合眾思?jí)盐⒄{(diào)年度業(yè)績(jī)?yōu)檎l(shuí)脫責(zé)
⊙記者 徐銳 ○編輯 邱江
從2月末業(yè)績(jī)快報(bào)中的3688萬(wàn)元，到4月下旬年報(bào)最終披露的4016萬(wàn)元，在中小投資者眼中，合眾思?jí)?/a>對(duì)于2010年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的細(xì)微上調(diào)看似無(wú)足輕重——并不能改變其上市首年業(yè)績(jī)即大幅下滑的現(xiàn)實(shí)。但是，對(duì)于最初力薦合眾思?jí)焉鲜械谋Ｋ]人而言，此番變動(dòng)則是事關(guān)其能否保住“飯碗”的大事。
合眾思?jí)汛饲霸?月28日發(fā)布的2010年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司去年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3688.2萬(wàn)元，同比大幅下滑52%。而根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第72條規(guī)定，“發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。”其中，便包括了“公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上”這一情形。
另?yè)?jù)了解，就在年報(bào)披露大幕落下后，證監(jiān)會(huì)本月初已開始在全國(guó)范圍內(nèi)普查“業(yè)績(jī)變臉”IPO公司的保薦情形，要求各保薦機(jī)構(gòu)對(duì)旗下保薦項(xiàng)目是否出現(xiàn)上述“72條”的情形進(jìn)行自查并反饋，而存在“72條”情形的項(xiàng)目，各保薦機(jī)構(gòu)還應(yīng)給予書面說明文件。
可見，若合眾思?jí)讶ツ隊(duì)I業(yè)利潤(rùn)經(jīng)注會(huì)審計(jì)后最終確認(rèn)同比下滑52%，當(dāng)初為其提供保薦的相關(guān)人員將由此擔(dān)責(zé)，甚至有可能付出被撤銷保薦人資格的代價(jià)。不過，合眾思?jí)炎罱K披露的2010年年報(bào)所顯示的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則較此前預(yù)估值增加了328萬(wàn)元至4016萬(wàn)元，同比下降幅度也隨之降至48%，進(jìn)而無(wú)形中“幫助”保薦人規(guī)避了上述法規(guī)的懲戒。
回看主板尤其是中小板公司所發(fā)年報(bào)，與合眾思?jí)杨愃�，包�?span id=stock_sz002381>藍(lán)帆股份、雙箭股份、得利斯、九安醫(yī)療等公司在上市首年?duì)I業(yè)利潤(rùn)下滑幅度均超過47%，但又精確控制在了“50%”紅線以下，頗值得玩味。不過，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)頹勢(shì)已定的前提下，相關(guān)方即便有意實(shí)施財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)，也將“有心無(wú)力”：去年2月上市的K公司最終確認(rèn)2010年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降近58%，而為其承擔(dān)保薦職責(zé)的相關(guān)人士未來也將受到相應(yīng)的懲罰。
事實(shí)上，上市公司業(yè)績(jī)頻頻“變臉”的背后，更是對(duì)保薦人操守的拷問：招股書中對(duì)項(xiàng)目盈利前景“夸夸其談”、對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)避重就輕，而投資者最終等來的卻是業(yè)績(jī)下滑的現(xiàn)實(shí)，在這過程中，本應(yīng)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任的保薦人是否均勤勉地履行了相關(guān)職責(zé)呢？
