羅偉廣投資愛施德浮虧億元 新價(jià)值坐莊式控盤遭疑
本報(bào)記者 趙琳 深圳報(bào)道
32.36元，4月27日，上市不到一年的愛施德創(chuàng)下了股價(jià)新低，而這一價(jià)格較公司45元的發(fā)行價(jià)格縮水了28%。
同樣處在水深火熱里的還有私募大佬羅偉廣——盡管在一季度他旗下的新價(jià)值系列產(chǎn)品對(duì)持有的愛施德股票略有減倉，但仍合計(jì)持有1501萬股，占流通股本的比例高達(dá)三成。隨著愛施德股價(jià)的一再下跌，羅偉廣深套其中，浮虧上億元，在其如何順利退出尚且成謎時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士已對(duì)公司坐莊式控盤提出質(zhì)疑。
羅偉廣浮虧上億
2010年5月上市的愛施德，自上市之后即得到了新價(jià)值的青睞。尚未在半年報(bào)前十大流通股股東現(xiàn)身的新價(jià)值，在三季報(bào)里已初露頭角：富錦9號(hào)信托計(jì)劃、新價(jià)值成長一期、新價(jià)值1期作為先頭部隊(duì)率先出現(xiàn)在公司的前十大流通股股東中。截至2010年9月30日，新價(jià)值旗下這三個(gè)產(chǎn)品分列公司第三、第五、第六大流通股股東，合計(jì)持有愛施德股份333.4萬股。新價(jià)值的布局與愛施德當(dāng)時(shí)尚屬優(yōu)良的業(yè)績不無關(guān)系，在7月公司發(fā)布的上半年業(yè)績預(yù)告中公司預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤與上年同期相比增長40%-60%。
新價(jià)值的密集加倉出現(xiàn)在2010年四季度。截至2010年12月31日，愛施德十大流通股股東中新價(jià)值旗下已有八大產(chǎn)品赫然上榜，新價(jià)值成長一期更是以652.59萬股占流通股股本13.05%的持倉量雄居股東之首。此外，第二至第五位的股東也均為同門兄弟。新價(jià)值系列產(chǎn)品持有愛施德股份達(dá)高1672.04萬股。由于愛施德流通股股本僅5000萬股，新價(jià)值的合計(jì)持倉已占公司流通股股本的33.44%。這期間愛德施股價(jià)除在11月份創(chuàng)下了52.20元的上市新高外，走勢(shì)平平，特別是12月1日公司發(fā)布了占公司銷售收入72.06%的合作廠商三星擬對(duì)中國手機(jī)銷售渠道結(jié)構(gòu)做出調(diào)整的公告后，公司股價(jià)更是在短短四個(gè)交易日內(nèi)跌幅超過10%。按此區(qū)間45.51元的均價(jià)計(jì)算，羅偉廣加倉已耗費(fèi)超過6億元。
2011年一季度，新價(jià)值系除富錦9號(hào)、新價(jià)值8號(hào)略有加倉外，其他六個(gè)產(chǎn)品均實(shí)施了減倉，但合計(jì)持股數(shù)仍有1501.17萬股，占流通股股本的30.02%。由于愛施德股價(jià)屢創(chuàng)新低，羅偉廣持有的公司股份已遭到深套，賬面浮虧至少在上億元。
高控盤操作自釀苦果
“羅偉廣的操作風(fēng)格很鮮明，偏愛中小盤股，特別喜歡集中持倉。”深圳私募界一位人士對(duì)記者表示。從事證券投資已經(jīng)有十余年的羅偉廣在2009年榮登陽光私募冠軍，并一舉成為私募江湖領(lǐng)軍人物。果斷買進(jìn)小盤股，而且?guī)缀鯘M倉運(yùn)作，是他在2009年取得驕人成績的絕技，而這一“看家本領(lǐng)”也被他運(yùn)用在其后的操盤中。
記者發(fā)現(xiàn)，除愛施德外，在愛建股份、華芳紡織、威遠(yuǎn)生化、*ST新材、天保基地等上市公司2010年的十大流通股股東中也出現(xiàn)了新價(jià)值系列產(chǎn)品抱團(tuán)進(jìn)駐的情況，不過其持股所占比例均遠(yuǎn)低于在愛施德中達(dá)到三成的比例。
據(jù)記者了解，雖然目前陽光私募對(duì)于投資單一上市公司所發(fā)行股票的比例上限放寬到流通股股本的20%，但在實(shí)際信托資金運(yùn)用限制的條款中往往會(huì)低于這一比例。廣東斯達(dá)克投資總經(jīng)理兼基金經(jīng)理黎仕禹對(duì)記者表示：“陽光私募的每只產(chǎn)品在資金運(yùn)用限制方面都有自身的規(guī)定，有的明確規(guī)定投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，不得超過該上市公司總股本的5%和流通股本的10%。此外，對(duì)投資ST股、創(chuàng)業(yè)板股票還有更為嚴(yán)格的規(guī)定。”記者注意到，截至一季度末，新價(jià)值成長一期持股數(shù)已達(dá)愛施德流通股股本的11.18%，在就此致電廣東新價(jià)值投資有限公司時(shí)，一位姓劉的工作人員對(duì)記者表示：“信托公司不一樣條款也就不一樣，平安信托的這個(gè)產(chǎn)品只規(guī)定了不能超過總股本的5%，對(duì)占流通股本的上限沒有規(guī)定。”由此看來，新價(jià)值持股比例高并不違約，但其抱團(tuán)重倉的做法還是受到了業(yè)內(nèi)人士的抨擊。
“在行業(yè)內(nèi)，一般將10%-20%的控盤稱為輕度控盤。一般說來，這樣的控盤程度可以在短期內(nèi)控制單只個(gè)股20%至30%的漲跌幅；20%－50%的控盤為中度控盤，超過50%就叫高度控盤了，一旦能達(dá)到80%的控盤，那幾乎可以隨心所欲左右股價(jià)的走勢(shì)。”上述私募人士對(duì)記者表示，“一個(gè)私募的系列產(chǎn)品在單只個(gè)股上持股比例超過30%確實(shí)有點(diǎn)高了。這樣的中度控盤在一定程度上可以影響到股價(jià)的走勢(shì)。這基本上與私募行業(yè)發(fā)展早期的‘坐莊’模式?jīng)]有什么兩樣了。高控盤的風(fēng)險(xiǎn)也顯而易見，一旦個(gè)股出現(xiàn)利空，資金的大舉撤出將不可避免地會(huì)加劇個(gè)股下跌。”
從目前情況來看，除了被深套外，如何能夠順利退出恐怕也得讓羅偉廣費(fèi)上好一番工夫。由于手機(jī)代理商出現(xiàn)業(yè)績波動(dòng)，愛施德今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤8525.62萬元，同比下滑了41.24%，同時(shí)公司還預(yù)計(jì)上半年凈利下降幅度在30%－40%。業(yè)績不佳帶來二級(jí)市場(chǎng)公司股價(jià)一路下跌，成交量極度萎縮。“看來他的這個(gè)滑鐵盧很難過得去了。就算是愛施德業(yè)績有所改善，估值合理，他不出來，沒有人會(huì)進(jìn)場(chǎng)，更不會(huì)有人去幫他解套，如果他全部出掉，那就套得更深了。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示。
當(dāng)記者提出想采訪羅偉廣時(shí)，廣東新價(jià)值投資有限公司這位姓劉的工作人員對(duì)記者說：“他去調(diào)研了，暫時(shí)沒有辦法接受采訪。”不過，新價(jià)值內(nèi)部員工對(duì)投資愛施德股票顯得還并不那么悲觀，公司一位內(nèi)部人士向記者透露：“雖然愛施德受三星銷售模式改變給業(yè)績帶來不利影響，但與摩托羅拉的合作卻非常順利，而且今年與蘋果的合作也不錯(cuò)。羅總(羅偉廣)從事證券投資這么多年，身經(jīng)百戰(zhàn)，買什么股票肯定有自己的理由。”
