權(quán)莊李啟紅：內(nèi)幕交易沖動(dòng) 親手操刀重組
《財(cái)經(jīng)》記者 王培成 張鷺
得知丈夫林永安已被警方控制，時(shí)任廣東省中山市市長(zhǎng)的李啟紅，給市公安局負(fù)責(zé)人打了一個(gè)電話�！跋葞ё吲浜险{(diào)查�！彪娫捘穷^回復(fù)。這是2010年5月30日14時(shí)左右。
不到三個(gè)小時(shí)，李啟紅本人亦于家中被中央紀(jì)委帶走。據(jù)其日后在庭審中回憶，彼時(shí)的她“人都傻了，腦袋像炸開(kāi)一樣”。
當(dāng)日晚間，廣東省紀(jì)委通報(bào)李啟紅因涉嫌嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)違紀(jì)問(wèn)題被查。并非巧合的是，中山市最大的上市國(guó)企、市值過(guò)百億元的中山公用事業(yè)集團(tuán)股份有限公司(下稱中山公用，000685.SZ)當(dāng)晚宣布次日停牌。
此前的5月29日凌晨，中山公用董事長(zhǎng)譚慶中及其妻吳曼萍在家中被帶走，總經(jīng)理鄭旭齡被警方控制。相繼被調(diào)查的人數(shù)達(dá)十余人，除上述人員，還包括李啟紅的弟弟李啟明、弟媳林小雁等近親，以及相關(guān)私募基金的高管。
近一年后的2011年4月6日，涉案的十名被告于廣州市中級(jí)法院出庭受審，李啟紅因涉嫌內(nèi)幕交易罪、泄露內(nèi)幕信息罪和受賄罪被提起公訴，其余人亦各自分領(lǐng)相應(yīng)指控。
法網(wǎng)之內(nèi)，包括權(quán)力頂端的市長(zhǎng)及其親屬，與之往來(lái)密切的上市公司高管及身邊人；而漏網(wǎng)之魚(yú)，既有連續(xù)拉升14個(gè)漲停的身份不明的主力，亦不乏與上市公司存在關(guān)聯(lián)的國(guó)有企業(yè)，以及如過(guò)江之鯽的外圍跟風(fēng)者。
在已披露的證券個(gè)案中，這是迄今第一例正廳級(jí)官員被訴內(nèi)幕交易罪，其涉及人員之多，獲利金額之巨，操作手法之隱蔽，堪稱罕見(jiàn)。中山公用的重組涉及當(dāng)?shù)囟鄠�(gè)部門，任何環(huán)節(jié)的參與者都可能成為內(nèi)幕信息知情人，在保密制度闕如與監(jiān)管仍存漏洞的當(dāng)下，鋌而走險(xiǎn)者眾多。
雖然同涉內(nèi)幕交易罪，但與“問(wèn)題首富”黃光裕(專欄)兄弟、廣發(fā)證券原總裁董正青等市場(chǎng)作手不同，李啟紅案的意義在于將刑責(zé)延伸至腐敗鏈條的上端——權(quán)力中樞。實(shí)際上，中山公用案突破了傳統(tǒng)的單點(diǎn)線性合作，而是以市長(zhǎng)這一地方最高行政長(zhǎng)官之便利，將行政權(quán)力、國(guó)有資本、市場(chǎng)作手匯于一體，內(nèi)外互動(dòng)，上下其手。這已凸顯某些權(quán)力向證券市場(chǎng)成規(guī)模滲透，亦警示重建監(jiān)管追責(zé)體系的真空與艱難。
“隱形人”
廣州市越秀區(qū)倉(cāng)邊路28號(hào)，庭審當(dāng)天的廣州市中院門外，氣氛緊張非常。
法警提前一個(gè)小時(shí)即在大門設(shè)障，數(shù)輛警車泊于路側(cè)，無(wú)法入場(chǎng)的外地記者于大門外徘徊。位于四樓、可容納90余人的第二法庭座無(wú)虛席，連視頻會(huì)議室都坐滿前來(lái)旁聽(tīng)的相關(guān)人員。
在包括證監(jiān)會(huì)人員在內(nèi)的旁聽(tīng)者見(jiàn)證下，十名證券“隱形人”次第現(xiàn)身。除李啟紅外，還包括林永安、李啟明、林小雁、譚慶中、鄭旭齡，以及中山公用關(guān)聯(lián)企業(yè)的中層鄭浩枝及其妻子陳慶云、周中星及其身邊人費(fèi)朝暉。
“領(lǐng)銜”出庭的李啟紅，身著看守所黃色馬甲、黑色囚服，頭頂斑白，面容憔悴略呈“高原紅”，觀之與普通農(nóng)婦無(wú)異。甫入法庭的李即用目光在旁聽(tīng)席搜尋家屬，并微笑、點(diǎn)頭致意。
身負(fù)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息和受賄三項(xiàng)指控，李啟紅在庭審過(guò)程中，除短暫的哽咽、失控以外，多數(shù)時(shí)間表現(xiàn)平靜，思維清晰，應(yīng)對(duì)如常。
對(duì)于上述三項(xiàng)指控，她當(dāng)庭一一認(rèn)領(lǐng)，僅在涉案金額、泄露內(nèi)幕信息的細(xì)節(jié)上提出異議。李啟紅認(rèn)為，自己僅以內(nèi)幕交易為案由被“雙規(guī)”，其余兩宗罪系主動(dòng)交代，應(yīng)認(rèn)定為自首情節(jié)。
在談及對(duì)自己的行為有何認(rèn)識(shí)時(shí)，她強(qiáng)調(diào)深感“痛心”，因不懂《證券法》，最初以為自己犯了事“就是個(gè)行政處分”。應(yīng)中央紀(jì)委要求，她將自己“50年來(lái)最慘痛的教訓(xùn)”寫(xiě)成悔過(guò)材料，其中包括她認(rèn)為一位高級(jí)別領(lǐng)導(dǎo)干部需要學(xué)習(xí)的法律種類。
回答問(wèn)題的間隙，她不時(shí)回望旁聽(tīng)席上的獨(dú)生女兒，臨淵舐?tīng)伲淝橐舶А?/p>
起訴書(shū)指控，在2007年6月11日至7月3日之間，亦即中山公用的前身中山公用科技股份有限公司(下稱公用科技，2008年10月更名為中山公用)重組的價(jià)格敏感期內(nèi)，上述人員之間分別有泄露內(nèi)幕信息、利用信息買賣股票并獲利的行為。
但企業(yè)重組的時(shí)間跨度，遠(yuǎn)比司法認(rèn)定的價(jià)格敏感期要大，一切有待重新梳理公用科技的重組之路。
操盤手
公用科技為中山市一家國(guó)有上市企業(yè)，在2007年以前業(yè)績(jī)平平，主要資產(chǎn)為中山市各鎮(zhèn)區(qū)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，租賃服務(wù)為其主營(yíng)業(yè)務(wù)，2006年?duì)I業(yè)收入5600萬(wàn)元，利潤(rùn)2100余萬(wàn)元。
相比之下，其母公司中山公用事業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱公用集團(tuán))可謂家底雄厚。在重組前，公用集團(tuán)的資產(chǎn)主要為中山市供水公司、污水處理公司，以及廣發(fā)證券15%股權(quán)。由于廣發(fā)證券有上市預(yù)期，故這一金融資產(chǎn)可謂“金疙瘩”。
中山市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況長(zhǎng)期不佳，如何整合旗下混亂的國(guó)有資產(chǎn)并將其做大，成為中山市領(lǐng)導(dǎo)的一塊心病。在此情況之下，擅長(zhǎng)資本運(yùn)作的譚慶中的出現(xiàn)，可謂適逢其時(shí)。
譚慶中，早年曾任職中山市的銀行及信托部門，后擔(dān)任與此案關(guān)系較密的銀河證券中山營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理。此后，他赴上海虹口區(qū)就任銀河基金總經(jīng)理。因中山市與上海虹口區(qū)是友好城市，譚慶中利用自己在上海政商兩界的資源，實(shí)際擔(dān)任著中山市駐上海聯(lián)絡(luò)員的角色。
2006年5月，譚慶中被中山市委、市政府任命為公用集團(tuán)董事長(zhǎng)，后兼任公用科技董事長(zhǎng)。另一位涉案的高管、譚的“銀河系”老部下鄭旭齡，亦隨之出任公用集團(tuán)高管。這對(duì)搭檔由此成為公用科技重組的主要操盤手。
履新后，譚慶中牛刀初試，將大量贏利交叉、歷史遺留問(wèn)題較多、產(chǎn)權(quán)不清的資產(chǎn)成功剝離。譚氏資本運(yùn)作的思路契合了李啟紅的想法，兩人由此進(jìn)一步親近。
“早在2006年初，公用科技確定的整體上市方案只是統(tǒng)一水務(wù)市場(chǎng)。”中山公用原董事長(zhǎng)林眺寰介紹，但由于在收購(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)水廠過(guò)程中遇到阻力，整體上市方案未能正式啟動(dòng)。
同期，公用集團(tuán)將廣發(fā)證券15%的股權(quán)注入上市公司公用科技的傳言不斷。這為二級(jí)市場(chǎng)的炒作提供了新的題材。
“官員散戶”
自2006年下半年起，公用科技吸收合并公用集團(tuán)的預(yù)期越來(lái)越強(qiáng)烈，由于此前重組方案已經(jīng)多次討論與征求意見(jiàn)，該消息已在市政府內(nèi)部和職能部門即已傳開(kāi)，并在二級(jí)市場(chǎng)引起反應(yīng)。
公用科技股價(jià)從5月8日的每股3.11元穩(wěn)步上漲到2006年底的4.33元，成交量逐步放大。
接近廣發(fā)證券中山四路營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部人士告訴記者，該營(yíng)業(yè)部離市政府比較近，公職人員大多都在此開(kāi)戶，2006年下半年“當(dāng)時(shí)也曾有多位朋友建議我買入公用科技”。
一位接近政府部門的人士介紹，當(dāng)時(shí)這些“官員散戶”等了很長(zhǎng)時(shí)間，公用科技重組的信息遲遲未能發(fā)布，不少持有者選擇在2007年5月前后賣出，此時(shí)，公用科技股價(jià)一度上漲至12.28元。雖然未能趕上日后16個(gè)漲停板的超級(jí)盛宴，但獲利也有兩三倍。
7月，公用科技先是剝離了長(zhǎng)期虧損的控股子公司新迪能源給中山實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司，后公用集團(tuán)以旗下的竹院、環(huán)城、坦洲等三個(gè)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)作價(jià)，代中山實(shí)業(yè)償還了部分債務(wù)。這被視為是公用科技重組上市前奏的信號(hào)。
從公用科技交易異動(dòng)日的營(yíng)業(yè)部買賣詳細(xì)數(shù)據(jù)看，2006年7月31日當(dāng)天漲幅為9.98%，銀河證券中山證券營(yíng)業(yè)部和廣發(fā)證券中山營(yíng)業(yè)部共買入資金約399萬(wàn)元，占當(dāng)天買入量的7%。10月24日，該兩家營(yíng)業(yè)部買入金額近698萬(wàn)元，占當(dāng)天買入量的11.7%。2007年3月1日到5日，連續(xù)三天累計(jì)漲幅達(dá)20%以上，其中銀河證券中山營(yíng)業(yè)部共賣出635萬(wàn)元，位居第二大賣出營(yíng)業(yè)部。該兩家營(yíng)業(yè)部頻繁出現(xiàn)在交易異動(dòng)日，足以看出該股票在中山本地備受“追捧”。
“連賣菜的阿姨都告訴我，公用科技遲早會(huì)拉上去。”當(dāng)?shù)匾患易C券營(yíng)業(yè)部的部門主管告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
知情人士分析，這個(gè)時(shí)期基本特點(diǎn)應(yīng)該是，消息傳開(kāi)，各路聞風(fēng)炒作者紛紛入市。
公用科技曾應(yīng)深交所之命自查發(fā)現(xiàn)，公司董事、副總裁胡卓章的配偶茹艷華曾在2007年5月10日到11月10日三次買賣公用科技股票。高管親屬買賣該股票的不僅僅是茹艷華，有些手法較為隱蔽，系通過(guò)委托賬戶買賣。
親手操刀重組
57歲的李啟紅土生土長(zhǎng)于中山，自1968年6月以來(lái)，先后任職于石岐鎮(zhèn)、煙墩區(qū)、市婦聯(lián)，后任市委常委、組織部長(zhǎng)，市委副書(shū)記、市委黨校校長(zhǎng)、市委秘書(shū)長(zhǎng)等職務(wù)。2007年初，李啟紅由黨務(wù)轉(zhuǎn)入行政，就任中山市市長(zhǎng)。
因其文化水平較低，加之早年任職的部門被認(rèn)為是“閑職”，在當(dāng)?shù)厝擞∠笾校幢闳蘸蠊僦潦虚L(zhǎng)，李亦難脫“居委會(huì)大媽”形象。
從2007年1月正式就任市長(zhǎng)直至落馬，李啟紅在其主政三年半任內(nèi)，既有修路等“常規(guī)動(dòng)作”，亦有改善外來(lái)務(wù)工者福利與整合水務(wù)之舉，不乏“重視民生”的民間口碑。其于商界更多的印象，仍是著力于發(fā)展金融業(yè)，如引進(jìn)一些外資銀行與國(guó)有商業(yè)銀行、推動(dòng)地方商業(yè)銀行改革、發(fā)展農(nóng)村信貸等。
2007年2月1日，剛就任市長(zhǎng)一個(gè)月的李啟紅率團(tuán)到公用集團(tuán)調(diào)研，公司董事長(zhǎng)譚慶中提出對(duì)公用集團(tuán)“利用資本運(yùn)營(yíng)手段實(shí)施資產(chǎn)重組”。李啟紅明確表示，公用集團(tuán)提出的水務(wù)整體上市、收購(gòu)證券公司等都值得進(jìn)一步研究探討，按“先易后難，成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)”的原則實(shí)施。
5月，譚慶中將公用集團(tuán)整體資產(chǎn)注入公用科技的構(gòu)思告訴鄭旭齡，共同研究資產(chǎn)重組的可行性。6月11日，譚慶中向中山市委匯報(bào)，擬將公用集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入公用科技，實(shí)現(xiàn)整體上市的計(jì)劃。后決定由李啟紅具體負(fù)責(zé)此事。
據(jù)知情人士透露，在各方利益協(xié)調(diào)方面，中山市委、市政府給予了大力支撐，李啟紅甚至親自“披掛上陣”，扮演“說(shuō)客”角色。
其中，針對(duì)五家自來(lái)水廠的收購(gòu)工作遇到極大困難，部分資產(chǎn)原屬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，權(quán)屬不明。經(jīng)李啟紅等協(xié)調(diào)，資產(chǎn)權(quán)屬等問(wèn)題才破例得以解決。
隨后，譚慶中要求鄭旭齡準(zhǔn)備一份關(guān)于重組的詳細(xì)方案，并于6月26日向李啟紅全面匯報(bào)了整體上市的進(jìn)展。
7月3日，李啟紅、譚慶中、鄭旭齡等人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)匯報(bào)了公用科技重大資產(chǎn)重組的初步方案。次日，公用科技(2008年8月更名為中山公用)股票停牌。8月20日，上市公司股票復(fù)牌并發(fā)布了關(guān)于換股吸收合并公用集團(tuán)及定向增發(fā)收購(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水資產(chǎn)的預(yù)案公告。
公訴機(jī)關(guān)認(rèn)為，2007年6月11日，公用科技重大資產(chǎn)重組這一內(nèi)幕信息已形成，6月11日至7月3日則為價(jià)格敏感期。
作為國(guó)有資產(chǎn)，公用集團(tuán)何時(shí)劃入公用科技，有賴于行政命令。從企業(yè)提出重組意向到重組初步方案公告，歷時(shí)一年多，如此漫長(zhǎng)的重組過(guò)程，李、譚、鄭是企業(yè)重組直接參與者和進(jìn)程掌控者。作為直接負(fù)責(zé)此事的最高行政官員，李啟紅既是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的決策者，也是較早的內(nèi)幕信息源之一。
泄密“夫妻店”
2007年5月至6月，譚慶中多次向李啟紅匯報(bào)重組事宜。起訴書(shū)指控，6月中旬，譚慶中在辦公室約見(jiàn)李啟紅的丈夫林永安，向其泄露有關(guān)公用科技重組的內(nèi)幕信息。但在庭審現(xiàn)場(chǎng)，譚對(duì)此細(xì)節(jié)提出異議，他聲稱，當(dāng)時(shí)系林主動(dòng)到辦公室咨詢股票是否會(huì)漲價(jià)。
起訴書(shū)還稱，6月下旬，李啟紅與林永安商定后，在家中向弟媳林小雁泄露上述消息，并讓林小雁找林永安拿錢幫助買賣公用科技股票。隨后，林小雁從林永安存款賬戶中轉(zhuǎn)出人民幣236.5萬(wàn)元，從其丈夫李啟明存款賬戶轉(zhuǎn)出人民幣350萬(wàn)元，加上自有資金，共籌集人民幣677萬(wàn)元，借用其弟林偉成和同事劉某的名義在銀河證券中山營(yíng)業(yè)部辦理了證券賬戶并分別轉(zhuǎn)入400萬(wàn)元和277萬(wàn)元，指使朋友關(guān)某負(fù)責(zé)買賣。
6月29日至7月3日，上述賬戶在公用科技股票停牌前累計(jì)買入89.68萬(wàn)股(計(jì)人民幣669.33萬(wàn)元)，后于9月18日至10月15日陸續(xù)賣出，賬面收益人民幣1983.24萬(wàn)元。
但在庭審中，李啟紅對(duì)此部分事實(shí)認(rèn)定提出三點(diǎn)異議：其一，她讓林小雁代買200萬(wàn)元的股票，多出的36.5萬(wàn)元不知情；其二，買股票系自己個(gè)人決定，未與丈夫商量——林永安在法庭上對(duì)這點(diǎn)異議予以確認(rèn)；其三，她讓林小雁代買股票時(shí)，是林告訴她股票會(huì)漲，而非她向林泄露。
同樣的交易發(fā)生在另一家庭中。6月11日，鄭旭齡利用上市公司董事的職務(wù)便利，向身邊人鄭浩枝泄露了重組信息，并向鄭浩枝借用證券資金賬戶買賣公用科技股票。鄭浩枝將該內(nèi)幕信息告訴其妻陳慶云，讓其籌集資金購(gòu)買。
6月12日至20日，陳慶云從其姐賬戶轉(zhuǎn)出人民幣75萬(wàn)元，鄭旭齡從其岳母賬戶轉(zhuǎn)出人民幣95萬(wàn)元，分別轉(zhuǎn)入鄭浩枝在銀河證券中山營(yíng)業(yè)部的資金賬戶。6月14日至21日，該賬戶由鄭旭齡操作，累計(jì)買入公用科技股票19.08萬(wàn)股(計(jì)人民幣169.57萬(wàn)元)，9月10日賣出，賬面收益人民幣419.76萬(wàn)元。
此外，周中星亦在價(jià)格敏感期內(nèi)從鄭旭齡處獲知內(nèi)幕信息，以其妻和母親名義在銀河證券中山營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)證券賬戶，共買入公用科技股票88.44萬(wàn)股(計(jì)人民幣670.83萬(wàn)元)，并于2007年10月8日至10日賣出，賬面收益人民幣1809.75萬(wàn)元。
該窩案最后一名被告費(fèi)朝暉，根據(jù)鄭旭齡的授意，將自己的證券和銀行賬戶借給鄭使用，導(dǎo)致鄭及妻子在價(jià)格敏感期內(nèi)買賣，賬面收益人民幣290.80萬(wàn)元。
最后的瘋狂
庭審中，李啟紅頗感委屈地自辯道，在她決定買股票之前，經(jīng)過(guò)媒體炒作，股價(jià)已經(jīng)在漲了。
雖然身為企業(yè)重組的決策者，但對(duì)資本市場(chǎng)并不了解的李啟紅，在利用內(nèi)幕消息炒股獲利的過(guò)程中扮演了一個(gè)“搭便車”的角色。
上市公司半年報(bào)顯示，2007年6月30日——也就是自7月2日起連續(xù)16個(gè)漲停板的前夜，公用科技的前十大流通股持有者之中，有四家為突擊入股并在日后崩盤前精準(zhǔn)出逃，分別是：長(zhǎng)盛同智優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)混合型基金、張麗芬、蔡愛(ài)萍、深圳市銀控投資有限公司(下稱深圳銀控)。
其中，深圳銀控已于2009年底注銷，該公司原法定代表人接受媒體采訪，在被問(wèn)及該筆精準(zhǔn)投資的“訣竅”時(shí)表示，“不太記得了�！�
此外，同樣名列流通股前十的中山市振業(yè)投資管理有限公司(下稱中山振業(yè))，也像前述四家一樣，得以獲利并全身而退。從公用科技2006年年報(bào)看，中山振業(yè)持有公用科技股數(shù)超過(guò)678萬(wàn)股；到2007年中報(bào)時(shí)，中山振業(yè)依然持有269萬(wàn)多股，其后在三季度全部拋空，按股價(jià)走勢(shì)測(cè)算，中山振業(yè)獲利應(yīng)在8000萬(wàn)元以上。
中山振業(yè)有國(guó)資背景，其法定代表人歐陽(yáng)澤生，同時(shí)也是公用集團(tuán)副總經(jīng)理，中山市實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱中山實(shí)業(yè))亦為中山公用的控股股東中匯投資所代管。存在如此關(guān)聯(lián)關(guān)系的投資行為，卻并不見(jiàn)于上市公司的自查結(jié)果。
后來(lái)視為瘋狂的連續(xù)漲停始于7月2日，禮拜一。這天，公用科技開(kāi)盤即出現(xiàn)跳空高開(kāi)，毫無(wú)征兆，突然漲停，7月3日也是漲停。上述知情人指出，這屬于停牌前消息提前泄露，知悉該消息的人員立刻買入該股票，市場(chǎng)立刻作出反應(yīng)。
據(jù)上述接近廣發(fā)證券中山營(yíng)業(yè)部知情人士透露，在漲停前一天，公用科技在中山市某酒店召開(kāi)相關(guān)停牌重組會(huì)議，連該酒店的相關(guān)負(fù)責(zé)人都得知了該信息。
7月3日晚間，公用科技董事會(huì)公告，公司從7月4日起停牌，原因是公司收到控股股東公用集團(tuán)通知，將在近期討論重大事項(xiàng)，事項(xiàng)方案存在重大不確定性。
8月20日，禮拜一。一塊懸起長(zhǎng)達(dá)一年的石頭終于落地：公用科技董事會(huì)當(dāng)日發(fā)布重組方案，以每股8.15元的價(jià)格吸收合并公用集團(tuán)，其中包括廣發(fā)證券15%股權(quán)，共計(jì)37347萬(wàn)股，占總股本的62.35%。同時(shí)定向增發(fā)五家鄉(xiāng)鎮(zhèn)自來(lái)水公司，總價(jià)值5.54億元，折合6807萬(wàn)股，占總股本的11.36%。
自該方案公布后，從8月20日到9月10日，公用科技連續(xù)14個(gè)交易日漲停，股價(jià)從8.18元急速飆升至31.1元，漲幅達(dá)380%。加上此前7月2日和3日，連續(xù)16個(gè)交易日漲停。
前14個(gè)漲停，日均成交量不足1000萬(wàn)元，平均換手率不足0.5%。9月10日，又一個(gè)禮拜一。最后一個(gè)漲停板當(dāng)天成交金額15.13億元，換手率達(dá)30.83%，市盈率達(dá)320倍，均為公用科技?xì)v史之最。
深交所盤后披露的公開(kāi)信息顯示，當(dāng)日公用科技賣出前五大席位中的前三均來(lái)自中山本地的營(yíng)業(yè)部，分別為銀河證券中山營(yíng)業(yè)部、中信證券中山松苑路營(yíng)業(yè)部和廣發(fā)證券中山四路營(yíng)業(yè)部。交易所數(shù)據(jù)還顯示，三家營(yíng)業(yè)部當(dāng)日累計(jì)賣出金額高達(dá)1.34億元，按照當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算一共拋出了430.87萬(wàn)股。
9月11日，該股開(kāi)盤即暴跌，當(dāng)天跌停，成交金額達(dá)7.91億元，換手率達(dá)17.02%。
據(jù)檢方材料，9月10日，因同時(shí)獲得鄭旭齡授意，鄭浩枝、費(fèi)朝暉分別從銀河證券中山營(yíng)業(yè)部、廣發(fā)證券中山營(yíng)業(yè)部賣出股票，成功脫險(xiǎn)，賬面收益各為419.76萬(wàn)元和290.8萬(wàn)元。時(shí)間節(jié)點(diǎn)把握精準(zhǔn)。
不過(guò)，與當(dāng)天中山市三家營(yíng)業(yè)部1.34億元巨量賣出相比，目前確認(rèn)涉嫌參與內(nèi)幕交易的金額僅不到1000萬(wàn)元。
而頗具諷刺的是，上市公司在8月23日至9月1日的股價(jià)異動(dòng)期間，五次發(fā)布報(bào)告稱，“沒(méi)有應(yīng)披露而未披露的重大信息。”
2007年10月22日，公用科技曾上到歷史最高點(diǎn)每股34.7元。蓋因兩天前公告，公用集團(tuán)和中匯集團(tuán)董事會(huì)同意公用科技以換股方式吸收合并公用集團(tuán)。
2008年2月25日，最終證監(jiān)會(huì)有條件通過(guò)該方案。消息傳來(lái)，26日暴跌6.68%，引發(fā)中山市當(dāng)?shù)毓擅裼懻摚治鋈耸空J(rèn)為，公用科技在2007年已經(jīng)被大肆炒作。此后，公用科技股價(jià)便一路下跌，持續(xù)低迷。
“那段股價(jià)異動(dòng)期內(nèi)，我們這有很多虛假的委托賬戶，但他們大多數(shù)不來(lái)這里買賣，是通過(guò)網(wǎng)上、電話委托，我們這個(gè)營(yíng)業(yè)部后來(lái)查出很多虛假代理賬戶�！币晃唤咏y河證券中山營(yíng)業(yè)部人士透露。
內(nèi)幕交易沖動(dòng)
一位知情人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者透露，在李啟紅內(nèi)幕交易案由證監(jiān)會(huì)稽查局移交中央紀(jì)委后，又查出其他犯罪事實(shí)。但在本次公訴中，其他經(jīng)濟(jì)犯罪事實(shí)被輕描淡寫(xiě)，即兩筆金額總計(jì)不過(guò)50萬(wàn)元的受賄事實(shí)。
相關(guān)司法文件稱，2006年至2010年，李啟紅利用職務(wù)便利，為梁松枝擔(dān)任中山市委組織部副部長(zhǎng)、市直機(jī)關(guān)工委書(shū)記等職務(wù)提供幫助，并解決其子女入學(xué)問(wèn)題，收取后者現(xiàn)金40萬(wàn)港元；另一筆10萬(wàn)元賄款來(lái)自中山絲綢進(jìn)出口集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)關(guān)天計(jì)，接受后者有關(guān)海關(guān)進(jìn)出口事宜的請(qǐng)托。
上述兩筆賄款雖數(shù)額不大，但與中山公用內(nèi)幕交易案同一時(shí)間并進(jìn)，可見(jiàn)其貪腐之欲難收�！敦�(cái)經(jīng)》記者獲知，證監(jiān)會(huì)對(duì)李啟紅所涉內(nèi)幕交易案秘密調(diào)查多時(shí)，但因無(wú)強(qiáng)制司法手段，在收網(wǎng)階段經(jīng)中央紀(jì)委介入，公安等部門配合方獲突破。
廣東省紀(jì)委副書(shū)記趙振華對(duì)此案評(píng)價(jià)道，提供內(nèi)幕信息成為一些違法者拉攏領(lǐng)導(dǎo)干部的新形式，個(gè)別掌握內(nèi)幕信息的人員，“有意無(wú)意”地將內(nèi)幕信息透露給所求領(lǐng)導(dǎo)。
事實(shí)上，類似中山公用內(nèi)幕交易這種操作方式，已成潛規(guī)則。一位資深證券投資從業(yè)者對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，國(guó)家公職人員參與泄露內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易比較常見(jiàn)，李啟紅被查，有“殺雞給猴看”的效應(yīng)。
尤其是地方國(guó)有背景的上市公司，并購(gòu)重組涉及的部門往往眾多，包括國(guó)資委、發(fā)改委、金融辦等多個(gè)部門，容易發(fā)生泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易、操控股價(jià)的情況。這也是目前監(jiān)管者遇到的難題。
在李啟紅案發(fā)之前，2009年的*ST高陶(600562.SH)內(nèi)幕交易案牽出南京市經(jīng)委原副主任劉寶春。劉利用職務(wù)之便獲得內(nèi)幕信息后，通過(guò)其妻子賬戶買賣股票獲利720萬(wàn)元。該案在2010年6月29日一審，但相關(guān)紀(jì)錄立即被李案刷新。
在中國(guó)資本市場(chǎng)，內(nèi)幕交易“隊(duì)伍”越來(lái)越壯大，監(jiān)管和查處的難度和阻力卻越來(lái)越大。類似案件呈現(xiàn)出多級(jí)傳遞、多向傳遞的態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)了一些窩案、串案，其操作手法更加隱蔽、復(fù)雜，逃避監(jiān)管、抗拒執(zhí)法的趨向與能力明顯增強(qiáng)。像李啟紅這樣身居要津職務(wù)，手執(zhí)信息之源而不直接參與交易，在司法認(rèn)定上存在現(xiàn)實(shí)難題。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2008年5月《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》實(shí)施以來(lái)，中山公用所在的上市平臺(tái)深交所，共有147家公司申請(qǐng)股票停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。其中45家在停牌后直接復(fù)牌退出重組程序，20家在披露重組預(yù)案后重組無(wú)果而終。其真正原因，相當(dāng)部分是因?yàn)橥Ｅ魄暗墓蓛r(jià)異動(dòng)和異常交易受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)核查和輿論壓力。
在近日召開(kāi)的“內(nèi)幕交易認(rèn)定與處罰專題研討會(huì)”上，匯集了中央紀(jì)委、最高法院、最高檢察院、公安部及證監(jiān)會(huì)等20多個(gè)單位的相關(guān)負(fù)責(zé)人。證監(jiān)會(huì)副主席姚剛(專欄)在會(huì)上稱，近年來(lái)內(nèi)幕交易案件呈現(xiàn)如下特征：案件絕對(duì)數(shù)量有較大增長(zhǎng)，相對(duì)數(shù)量上也占據(jù)證監(jiān)會(huì)執(zhí)法工作的較大比例；案發(fā)環(huán)節(jié)上，上市公司并購(gòu)重組是易發(fā)區(qū)、高發(fā)區(qū)；涉案主體上，除了上市公司及其控股股東的高管、工作人員，還有證券公司等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的人員，甚至涉及相當(dāng)級(jí)別的黨政干部，法人單位參與內(nèi)幕交易的情況也存在。
這一表述，與李啟紅案呈現(xiàn)出的特征如出一轍。
