“這個交易重大無先例，未來每一步都需穩妥、透明、兼顧各方”

　　□ 本刊記者 盧彥錚 郭惟地 | 文

　　總對價291億元的“平深”并購方案公布，并沒有讓55歲的理查德？杰克遜松口氣。他曾在全球市場參與過不同國家的六宗銀行并購案，但在中國，深發展(000001.SZ)與中國平安(601318.SH/02318.HK)旗下平安銀行的整合交易“重大無先例”，對利益各方均是場超級考驗。

　　2005年11月，在花旗銀行供職20年的理查德出任平安首席金融業務執行官，并在2007年3月起擔任平安銀行行長，負責原平安銀行與深圳商業銀行的整合。平安集團收購深發展交易獲批后，理查德先期進入深發展，于今年5月起擔任深發展行長。

　　9月2日，理查德在接受本刊記者獨家專訪時，不止一次強調，交易剛剛走出第一步，未來的每一步都必須穩妥透明，兼顧各方。但對于平深整合與未來的銀行發展，他也早有思考。

　　財新－《新世紀》：兩家銀行整合方案，市場等待已久，并認為最大的困難在于估值。比如這次對平安銀行的預估值約1.9倍的PB，是否合適？

　　理查德：現在只是交易的第一步，是一個初步的整合方案，我們公布的也只是初步估值。這個交易在中國重大無先例，銀行規模比較大，交易方包括平安這樣的大型金融集團以及非常多的股東，且涉及兩家上市公司。我們要確保每個環節都穩妥進行，因此尋找多家合格的中介機構，聽取專業建議，參看可比較的公司，目的就是為了確保各方形成共識。我希望等到整個過程結束后，各方都認為交易是公平的。

　　財新－《新世紀》：兩家銀行合并后，深發展的資本充足率、核心資本充足率都會提高，但還是比其他上市銀行低，這仍會限制放貸增長，是否有補充資本的計劃？

　　理查德：從可持續發展的角度來看，要保持資本增長，需要建立自身補充資本的渠道。這應是一個中長期考慮的問題。短期來說，無論是平安銀行還是深發展，目前資本都是比較充足的，特別是平安銀行，資本充足率達到12%。

　　等整個合并完成后，我們就要考慮怎樣才能持續補充銀行的資本。從明年開始，或再晚一點，我們會考慮其他一些方式，如發債。平安集團作為深發展的大股東，也有責任考慮為銀行注入資本，但現在還沒有具體方案。

　　財新－《新世紀》：能否談談對包括重復網點、人員安置等整合中敏感問題的大體想法？

　　理查德：未來銀行的發展還需要具體規劃。就像兩塊布一樣，合在一起，整塊布會變得更加結實，但不能讓人看出是兩塊布拼接的。因此在縫的時候，每一針、每一線都要看得非常清楚，每個細節都要關注到，才能成功。

　　我們這個合并不會減薪裁員。高管層的整合應該不是問題，我們兩行都有非常多的人才，彼此熟悉，在某些時間和場合也曾互相幫助和支持，這就好像你跟青梅竹馬的對象結婚。

　　財新－《新世紀》：如何看待整合后深發展的前景？

　　理查德：深發展現在資本是充足的，控股股東持長期戰略性目標，可以幫助銀行未來更快發展。整合完成后，深發展會增加六家分行，而過去三四年里，深發展只新開了一家分行。中國的潛力和機會巨大。我們會基于現有優勢，利用平安集團的客戶基礎和銷售力量，以更快的速度發展零售業務，另外也會充分利用深發展貿易融資的業務優勢，與平安銀行所擁有的中小企業客戶聯系起來。但接下來三年的增長，公司業務仍是銀行發展強勁動力之一。

　　財新－《新世紀》：未來會包括品牌整合嗎？如何取舍？

　　理查德：我現在敢肯定的是，其中一家銀行的名字是會變的。其實平安的品牌效應，可以拿來利用。我們已經開始思考一些交叉銷售了，品牌方面能夠保持越近的距離越好。這是基于商業考慮的決策。

　　財新－《新世紀》：您在平安銀行、深發展都工作過，覺得這兩家銀行最大的不同在哪里？

　　理查德：這兩個公司的共同之處多于不同之處。

　　平安的理念是“用國際化的基礎架構去發揮地方性市場的優勢”。文化比較簡單直接，基于三點：問責、績效、透明。深發展這幾年有外資股東，還有外籍管理層，基礎架構與國際水平相似。因此雙方的文化上已經朝著同一個方向在走。