全年7.5萬億元的新增信貸“死線”并未拴住銀行“吸金”之心。隨著半年報的逐漸披露，上市銀行“中考”成績愈加明朗。存貸業務凈利差大幅攀升和中間業務范圍迅速擴張，使得銀行上半年賺得“盆滿缽滿”。而經過上半年頻頻考驗大盤的再融資，銀行業整體資本充足情況較好。雖然業內有對不良貸款數據攀升的擔憂，但目前來看一切正常。　　16家上市銀行凈賺3462億

　　5家國有商業銀行占80%

　　今年的宏觀政策對上市銀行業績影響可謂陰晴不定，先有新增信貸投放總額大幅縮減至7.5萬億元，商業銀行季度、月度投放規模嚴格控制；后有監管部門嚴查地方融資平臺風險，部分地區嚴禁第三套房貸；另外，監管部門對商業銀行存貸比、撥備覆蓋率、資本充足率等指標層層設卡，也讓上市銀行疲于應付。但在國家緊縮貨幣政策和宏觀調控的背景下，上半年上市銀行“吸金”能力依舊驚人。

　　截至昨日，已有15家上市銀行公布了2010年中報。在國有商業銀行中，工商銀行以849.65億元位居榜首，繼續穩居最賺錢上市銀行的寶座。建設銀行、中國銀行、農業銀行的凈利潤分別為707.79億元、543.75億元和458.63億元。雖然農業銀行的凈利潤規模最小，但以凈利潤增速來看，農業銀行以40.2%的同比增速列于大型上市銀行首位，其余4家均在25%-30%之間。

　　據記者計算，5家國有商業銀行在今年上半年共賺得2763.39億元，輕松占領上市銀行整體凈利潤的80%。在股份制商業銀行中，交通銀行以203.57億元凈利潤遙遙領先，亞軍是招商銀行，該行上半年凈利潤為132.03億元，季軍是中信銀行，其前六個月凈利潤為106.85億元。浦發銀行凈利潤90.81億元名列第四，民生銀行和興業銀行凈利潤分別為88.66億元和87.64億元，名列第五和第六。深發展銀行、華夏銀行凈利潤則為30.33億元和30.08億元。

　　股份制銀行上半年凈利潤增速普遍高于國有銀行。如招商銀行、中信銀行、華夏銀行和興業銀行凈利潤同比分別增59.80%、45.35%、80.57%、40.82%。 

　　地方性商業銀行中，北京銀行凈利潤39.02億元、寧波銀行凈利潤12.63億元、南京銀行凈利潤11.99億元，凈利潤同比增速分別為33.47%、78.80%和49.53%。

　　上市銀行家族“新成員”——光大銀行曾在上市公告中披露了2010年上半年業績情況，該行上半年實現凈利潤68.34億元，超過了2009年全年利潤的90%。因此，16家上市銀行上半年凈利潤高達3461.77億元。

　　凈利差回升提高“吸金”力 傳統存貸業務“挑大梁”

　　如果要論功行賞，上半年銀行業凈利差的回升對上市銀行業績貢獻功不可沒。所謂凈利差，是指銀行存貸款的利差。在目前的國內商業銀行營業構成中，仍是傳統的存貸業務“挑大梁”。在上市銀行中，利息凈收入占營業收入的比例基本在75%以上。因此，凈利差的增長讓銀行的賺錢能力明顯提升。

　　數據顯示，截至6月30日，民生銀行凈利差同比大增0.49個百分點至2.80%，凈息差也較上年末的2.43%增長了0.49個百分點至2.92%；交通銀行凈利差2.36%，較上年末的2.21%增長了0.15個百分點，凈息差為2.43%，較上年末增長0.14個百分點；招商銀行凈利差及凈息差同比分別增長了0.33個和0.32個百分點；中信銀行凈利差同比增長0.29個百分點至2.51%，凈息差同比增長0.22個百分點至2.60%。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇對此表示，在從緊的貨幣政策下，并沒有妨礙銀行貸款規模的增長以及獲取利息收入的大幅增加，也就是說盡管央行采取了從緊的貨幣政策，仍然給了各家銀行一定規模的信貸增長量。他進一步分析道，央行的貨幣政策始終采取慎重加息的思路，存款利率沒有得到提高，而商業銀行在貸款利率上定價范圍比較大，這使商業銀行在實際經營中有效利差在放大。

　　到銀行來就收費 中間業務高速增長扮靚中報

　　上半年，在銀根收緊的背景下，不少銀行開始利用有限的資源，通過開拓中間業務市場彌補貸款額度減少所帶來的“損失”。 中報中，各大上市銀行顯現出不少共性，在傳統的凈息差收入貢獻利潤的同時，中間業務的高速增長也成為銀行半年報的一大亮點。

　　銀行中間業務收入主要由銀行卡業務及理財產品手續費以及保險、基金、券商的代銷費用等收入組成。中間業務的迅速發展，有力地支撐了上市銀行上半年業績。

　　國有四大行中，建設銀行的中間業務收入增長最為強勁，上半年手續費及傭金凈收入336億元，同比大幅增長43.63%，占營業收入比重已達21.94%。據記者統計，上半年，國有四大行實現手續費及傭金收入共計1212.96億元，占營業收入比重均為20%以上。

　　而民生銀行實現手續費及傭金凈收入45.1億元，增幅更是達到96.2%，占營業收入比重也已達到17.29%；浦發銀行中報中明確表示，上半年營業收入增幅達30.25%，其中利息收入和手續費收入增長是主要原因。

　　銀行業內人士表示，從披露完畢的15家銀行半年報中看到，中間業務占銀行總體營業收入比例日漸升高，甚至成為部分商業銀行收入及利潤增長的主要力量。上述人士同時表示，各家銀行在中間業務上的“發力”也是顯而易見的。

　　興業銀行中報顯示，興業銀行手續費及傭金收入為23.16億元，同比增長8.43億元，增幅達57.26%，其中手續費及傭金收入中占比較大的項目是咨詢顧問類收入、代理業務手續費收入和銀行卡手續費收入。

　　值得一提的便是銀行不斷上漲且名目日益繁多的中間業務收費項目。從零鈔清點費、密碼重置費、小額賬戶管理費、打印賬單費及貸款證明費等項目的開收，到如今同城跨行取款手續費的上調，銀行多種服務項目“免費午餐”的終結越來越近。據公開資料顯示，目前銀行提供的服務項目超過3000種，而大大小小的收費項目竟然已經超過750種。

　　而理財產品手續費帶來的利潤回報，也是各家銀行上半年中間業務收入的主要來源。“早前的金融危機讓各家銀行的理財產品蒙受了或多或少的損失，自今年以來，隨著資本市場的復蘇，客戶的投資熱情也日漸升高，銀行大規模發行理財產品，而在國內外市場尚不明朗的背景下，短期產品成為銀行的主打，這也意味著，銀行在理財產品手續費方面的收入有了大幅提高。”某股份制銀行理財師表示。

　　銀行業內人士表示，中間業務收入占銀行營業收入比重逐步提高，日益成為銀行利潤的重要增長點，上半年資本市場趨于活躍、銀行加大拓展力度、債券發行量增大以及銀行理財產品快速增長等多種因素，促使銀行中間業務快速增長。

　　資本充足率下降成普遍趨勢 上半年賺錢不少仍“缺錢”

　　中資銀行悉數交出亮麗中考答卷的同時，銀行核心資本充足率的下降成為銀行上半年的普遍趨勢。國有四大行中，除中行外均出現了資本充足率下降的趨勢。截至6月30日，工行資本充足率和核心資本充足率分別為11.34%和9.41%，比上年末下降1.02個和0.49個百分點；農行兩項數據的下降幅度更是達到了1.76個和1.02個百分點；建行的降幅略小，為0.02個和0.04個百分點。值得一提的是，中行在6月份發行了400億元可轉債，及時補充了資本金。

　　而股份制商業銀行中，交通銀行資本充足率為12.17%，較去年末微增0.17個百分點；核心資本充足率為8.94%，較上一年增長0.79個百分點，資金面略顯寬裕，其余則大多是剛剛過線。北京銀行資本充足率和核心資本充足率分別為12.47%和10.75%，降幅達到了1.88個和1.63個百分點；中信銀行上半年核心資本充足率則從去年末的9.17%降至8.26%，民生銀行核心資本充足率從去年末的8.92%下降至8.32%，南京銀行的核心資本充足率更是從去年末的12.89%下滑至10.53%。

　　與此同時，深發展通過向平安人壽非公開發行股票增加核心資本和新增利潤，大幅提高了資本充足率和核心資本充足率，分別為10.41%和7.20%，首次達到了新的監管標準。浦發銀行則通過內源性資本補充，才使核心資本充足率由上年末的6.90%上升至7.01%。

　　正所謂“幾家歡喜幾家愁”，深發展首次達到監管要求，光大銀行及華夏銀行卻雙雙越入監管“禁區”。據上半年已公布的數據顯示，光大銀行資本充足率只有9.36%，跌破10%的監管“紅線”；華夏銀行的核心資本充足率僅為6.49%，也沒有達到7%的監管標準。

　　“銀行上半年賺得不少，光四大行上半年就凈賺2101.19億元，卻仍然‘缺錢’，自然而然就會通過融資補足資本。”分析人士指出。上半年，一波再融資大潮已經在銀行界上演，資本金不足的壓力讓銀行的融資需求依然非常旺盛，不少銀行都推出了融資計劃，特別是在最新公布的銀行半年報中，多家股份制銀行的再融資均提上日程。在上市銀行中期業績發布會上，中信、華夏、民生銀行都將啟動新一輪的再融資計劃。至此，16家上市銀行中，除了農行與光大剛剛上市，其他14家上市銀行均已公布再融資計劃。

　　據Wind數據統計，目前，加上股份制商業銀行和城市商業銀行的融資額，14家上市銀行要在A股市場融資3522.7億元，在H股市場融資1439.5億元，兩項合計4962.2億元。

　　目前，中行、工行、建行均已表示希望在年內完成再融資。業內人士表示，雖然大部分銀行的資本充足率及核心資本充足率均能滿足最低監管要求，但其未來仍有持續的資本金補充壓力。

　　不良貸款風險累積 天量信貸后期隱患尚存

　　據記者統計，15家公布中報的上市銀行共身背3910.02億元不良貸款，遠遠超出了上半年上市銀行凈利潤總和。其中，農業銀行不良貸款余額高達1070.86億元，其次是工商銀行，該行不良貸款余額達800.73億元。

　　自從2002年我國銀行業實行貸款風險五級分類管理以來，監管部門將“雙降”，尤其是不良貸款率的降低作為銀行資產質量考核的重要指標。但記者發現，雖然所有上市銀行的中報都出現了不良貸款率下降的字樣，但交通銀行、興業銀行、民生銀行的不良貸款余額是上升的。在中國人保資產管理公司研究部高級研究員凌秀麗看來，商業銀行不良貸款存在“名降實增”現象，所謂的“雙降”與銀行自身經營改善的關聯度非常小，銀行潛在不良貸款問題依然值得關注。

　　凌秀麗指出，不良貸款率的降低正是貸款規模的擴大“稀釋”了不良貸款。“不良貸款率的降低是由不良貸款余額與貸款總額共同決定的，商業銀行在實踐中往往通過增大分母，也就是擴張信貸來換取不良貸款率的下降。”她表示，“2009年以來，我國商業銀行不良貸款率之所以能快速降低到2%以內，也正是‘天量’信貸投放所致。”

　　工商銀行城市金融研究所宏觀分析師宋瑋也持相同觀點。他認為，2009年，中國銀行業新增人民幣貸款9.59萬億元，同比增速達31.7%，創近十年來新高，同時貸款期限結構以中長期為主，投向也比較集中。隨著整體經濟運行環境常態化以及結構調整步伐的加快，部分信貸資金在今后形成實質性風險和損失的可能性要高度重視。

　　商報記者 孟凡霞 閆瑾/文