繼交行宣布A+H再融資420億，本周共三家銀行公布方案

　　新快報(bào)訊 (記者 張瀟)虎年伊始，銀行業(yè)的再融資“靴子”就陸續(xù)落地。繼招商銀行、華夏銀行之后，交通銀行昨日也公告了其420億元的A+H股再融資計(jì)劃。目前，華夏、招行、交行三家的再融資額度已達(dá)到684億元。據(jù)中金公司的預(yù)測，今年內(nèi)地銀行業(yè)再融資總量將在2300億元至2800億元，其中1000億元左右通過H股市場進(jìn)行，A股二級市場再融資額應(yīng)該會在1000億元左右。

　　交行420億融資額超預(yù)期

　　據(jù)交行公告，本次擬在A股和H股市場以每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同。此次配股融資總額不超過人民幣420億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充公司資本金，提高核心資本充足率。

　　廣發(fā)證券的研究員沐華表示，由于交行H股占比近半達(dá)47.08%，令A(yù)股市場的融資壓力有所減輕。而交行近70%股權(quán)集中在財(cái)政部等國有股東及匯豐銀行手中，預(yù)期財(cái)政部和匯豐均會全額參與配股，也可緩和對市場的融資壓力。中金公司則預(yù)測，假設(shè)按照420億元上限融資，則H股流通股股東和A股流通股股東將分別承擔(dān)44億元和137億元人民幣的融資規(guī)模，壓力有限。此外，交行總股本為490億股，按照不超過10配1.5的配股比例將配售不超過73.5億股，在融資420億元的情況下，配股價(jià)格為每股人民幣5.71元，較A股目前股價(jià)折讓29%，較H股目前股價(jià)折讓約19%。

　　“短期來看，再融資和撥備覆蓋率達(dá)標(biāo)兩大問題有望得到順利解決，將移除交行股價(jià)的制約因素。長期來看，交行是被市場明顯低估的零售銀行股。”東方證券銀行業(yè)分析師王鳴飛分析稱。

　　融資方式趨于溫和

　　不僅是交通銀行，近期還有數(shù)家銀行股發(fā)布了再融資的消息。本周一晚間，華夏銀行發(fā)布公告，稱其發(fā)行不超過44億元次級債的方案已獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)。隨后，招商銀行也發(fā)布了董事會決議，確認(rèn)將按每10股配售1.3股的比例向招行A股股東和H股股東配售。而昨日中國銀行也被傳將在下半年增發(fā)H股，籌集約500億元資金。對此，中行方面昨日向媒體表示尚未確認(rèn)H股融資規(guī)模，但是上限肯定不會超過該行H股總額的20%。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充途徑主要有三種，一是增發(fā)、配股等股權(quán)融資，二是發(fā)行次級債、可轉(zhuǎn)債、金融債等債權(quán)融資，三是通過銀行自身利潤的補(bǔ)充，即減少分紅率。由于直接增發(fā)對于市場的沖擊最大，因此，從目前銀行發(fā)布的再融資方案來看，大多選擇了配股、發(fā)債等更為溫和的方式。

　　昨日，交行、招行、華夏銀行分別上漲0.5%、0.58%和1.31%。但市場人士提醒，配股后，二級市場上一般會出現(xiàn)股價(jià)拉升，但在弱市環(huán)境下的拉升效果則有待觀察。而且，目前銀行再融資大多是為補(bǔ)充資本充足率，并不會直接對銀行業(yè)績產(chǎn)生貢獻(xiàn)。

　　已公布再融資計(jì)劃的銀行

　　代碼 銀行 融資計(jì)劃 融資額度 目前進(jìn)展 昨日漲幅 昨日收盤價(jià)

　　601988 中國銀行 發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債 400億元 等待股東大會審議 0.49% 4.11 元

　　601328 交通銀行 每10股配不超過1.5股 420億元 等待股東大會審議 0.5% 8.09 元

　　600015 華夏銀行 發(fā)行次級債 44億元 已獲證監(jiān)會批準(zhǔn) 1.31% 10.79 元

　　600036 招商銀行 每10配股1.3股 220億元 已證監(jiān)會批準(zhǔn) 0.58% 15.55 元

　　601166 興業(yè)銀行 每10股配不超過2.5股 180億元 報(bào)批程序中 1.27% 33.50 元

　　601009 南京銀行 每10股配不超過2.5股 50億元 報(bào)批程序中 0.81% 16.24 元

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