迪斯尼合作未有新進(jìn)展私募參與多次炒作(2)

http://www.sina.com.cn 2009年01月07日 18:45 新浪財(cái)經(jīng)

　　機(jī)構(gòu)推薦的上海本地迪斯尼概念八大牛股

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.公司為年銷(xiāo)售超過(guò)10億元、總資產(chǎn)超13億元的包裝印刷的龍頭企業(yè)集團(tuán)，2004年居中國(guó)印刷100強(qiáng)第8位，中國(guó)包裝印刷百?gòu)?qiáng)企業(yè)第4位。

　　2.作為滬、深兩市規(guī)模最大的紙類(lèi)包裝印刷業(yè)上市公司，北京2008年奧運(yùn)會(huì)和上海2010年世博會(huì)的召開(kāi)將給公司帶來(lái)大好的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)前景較好。

　　3.公司積極加強(qiáng)房地產(chǎn)新項(xiàng)目和土地儲(chǔ)備力度，目前已在浦東三林鎮(zhèn)、川沙鎮(zhèn)等黃金地段儲(chǔ)備3000畝土地拓展業(yè)務(wù)。若迪士尼樂(lè)園建在川沙鎮(zhèn)，公司房地產(chǎn)增值空間更大。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1.隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，公司提升經(jīng)營(yíng)管理能力的壓力也越來(lái)越大。

　　2.房地產(chǎn)行業(yè)仍可能面臨宏觀調(diào)控的影響,可能對(duì)公司帶來(lái)負(fù)面影響。

　　浦東建設(shè)(600284)

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.公司地處上海市，是以工程建設(shè)為龍頭、機(jī)械化施工為依托，集工程投資管理、施工、運(yùn)輸、瀝青混合料生產(chǎn)、建材供應(yīng)等為一體的綜合性股份制企業(yè)。公司擁有市政公用工程施工總承包一級(jí)和公路路面工程專(zhuān)業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)。

　　2.公司在新型路面材料研究、道路安全性(防滑性、排水性)研究、鋪裝工藝研究方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

　　3.公司承擔(dān)了浦東大部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)。業(yè)務(wù)已覆蓋到蘇浙皖三地。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：中國(guó)建筑業(yè)集中度和專(zhuān)業(yè)協(xié)作水平相對(duì)較低。

　　錦江股份(600754)

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.錦江股份目前經(jīng)營(yíng)12家星級(jí)酒店，酒店投資仍為其主要利潤(rùn)來(lái)源，2007年酒店?duì)I運(yùn)收入小幅上漲。公司分別參股49%和8%的上海肯德基、蘇錫杭肯德基表現(xiàn)良好。

　　2.上海市國(guó)資委批準(zhǔn)了上海家化(600315)的股權(quán)激勵(lì)方案，上海地區(qū)大型國(guó)企的股權(quán)激勵(lì)很可能由此啟動(dòng)。錦江股份正在積極爭(zhēng)取成為下一批方案通過(guò)者。

　　3.世博會(huì)與最近的迪士尼概念，會(huì)對(duì)于上海本地高星級(jí)酒店、商務(wù)旅游起到積極的促進(jìn)作用。錦江股份擁有的多家星級(jí)酒店以及錦江之星經(jīng)濟(jì)型酒店都將大幅獲益。

　　4.公司擁有一億股長(zhǎng)江證券的股權(quán)，禁售期36個(gè)月；100萬(wàn)股全聚德(002186)(002186)股權(quán)，禁售期12個(gè)月；此外還有1108萬(wàn)股南方證券的股權(quán)。解禁后，公司將部分處理相應(yīng)股權(quán)，獲得可觀的投資收益。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1.隨外資品牌進(jìn)入，酒店管理業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)難度逐漸加大。

　　2.激勵(lì)方案需要進(jìn)行大量修改，具體工作還未正式開(kāi)始，時(shí)點(diǎn)不明。

　　上海永久(600818)

　　投資亮點(diǎn)：

　　(1)新股東入主：公司大股東更換為中路集團(tuán)之后，通過(guò)資產(chǎn)置換公司主營(yíng)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到毛利率較高的保齡設(shè)備、麻將桌、LPG燃?xì)庵鷦?dòng)車(chē)上，其中保齡球業(yè)務(wù)和助動(dòng)車(chē)項(xiàng)目增長(zhǎng)都十分迅速。

　　(2)重要子公司：子公司(控股90%)上海中路實(shí)業(yè)計(jì)劃在上海市虹橋開(kāi)發(fā)區(qū)等區(qū)域開(kāi)設(shè)多家體育用品超市，并將在異地開(kāi)設(shè)連鎖店，此舉將有助于永久品牌和中路品牌系列產(chǎn)品的銷(xiāo)售，將公司建設(shè)成為業(yè)績(jī)穩(wěn)定發(fā)展的康體產(chǎn)業(yè)制造基地。該公司06年度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入9762萬(wàn)元。07年9月，中路實(shí)業(yè)參股投資企業(yè)廣州御銀(持有438萬(wàn)股，占7.874%)上市申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過(guò)。

　　(3)技術(shù)優(yōu)勢(shì)：GPS全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)防盜裝置在自行車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、LPG燃?xì)庵鷦?dòng)車(chē)上的成功應(yīng)用為公司在行業(yè)內(nèi)的首創(chuàng)，使公司成為世界第一家將該類(lèi)產(chǎn)品的智能防盜系統(tǒng)運(yùn)用于兩輪車(chē)的制造企業(yè)。公司在無(wú)線射頻(Rfid)技術(shù)在電動(dòng)自行車(chē)上的運(yùn)用獲得突破，該技術(shù)在自行車(chē)行業(yè)內(nèi)的全面運(yùn)用將有助于減少自行車(chē)的偷盜現(xiàn)象。公司計(jì)劃投資1.6億元建設(shè)中央工廠，截止07年5月，已經(jīng)投資1.3億元。(4)股權(quán)收購(gòu)：06年公司收購(gòu)的上海浦江纜索(占67.03%的股權(quán))，主要銷(xiāo)售制造懸索橋用主纜預(yù)制平行鋼絲束及吊索、斜拉橋用拉索、建筑結(jié)構(gòu)用鋼索、各類(lèi)錨具和拉索群錨體系，為全國(guó)最大規(guī)模的纜索制造企業(yè)之一。該公司06年度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入6802.7萬(wàn)元，凈利潤(rùn)232.02萬(wàn)元。

　　(5)外資參股概念，06年10月公司擬出資1050萬(wàn)美元與駛德美愛(ài)馳國(guó)際、LCG組建駛德美愛(ài)馳(上海)工業(yè)有限公司(公司占42%)。駛德美愛(ài)馳國(guó)際為擁有國(guó)際著名自行車(chē)配件品牌之一的臺(tái)--灣上市公司注冊(cè)于開(kāi)曼群島之子公司；LCG為梧桐基金管理的子公司。梧桐基金管理公司是美國(guó)著名的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，其創(chuàng)業(yè)投資資金和主要合伙人均來(lái)自于美國(guó)花旗集團(tuán)系統(tǒng)，主要從事于私募股。

　　陸家嘴(600663)

　　投資亮點(diǎn)：

　　公司地處陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)，而上海市政--府明確將建設(shè)上海國(guó)際金融中心。2007 年上半年，公司緊緊圍繞"金融城"建設(shè)和區(qū)域和諧發(fā)展這一戰(zhàn)略中心不動(dòng)搖，經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)步推進(jìn)。土地經(jīng)營(yíng)方面，公司貫徹浦東新區(qū)推進(jìn)總部基地和總部樓宇建設(shè)的總體戰(zhàn)略，啟動(dòng)了塘東總部基地建設(shè)，與中石化集團(tuán)就選址塘東北塊 TD-1地塊達(dá)成一致。項(xiàng)目建設(shè)方面，積極推進(jìn)公司在陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)內(nèi)功能性房產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)。上半年投入建設(shè)資金約3 億元。在建房產(chǎn)項(xiàng)目 10個(gè)，總建筑面積約 36 萬(wàn)平米。軟件園 7 號(hào)樓和 8 號(hào)樓項(xiàng)目已經(jīng)竣工，竣工面積約 4.1 萬(wàn)平方米。房產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面，公司高度重視房產(chǎn)項(xiàng)目的招商與營(yíng)銷(xiāo)工作，都取得了較好的成績(jī)。

　　公司與控股股東上海陸家嘴集團(tuán)有限公司各持股50%的合營(yíng)子公司上海陸家嘴展覽發(fā)展有限公司向陸家嘴集團(tuán)公司收購(gòu)其持有的新上海國(guó)際博覽中心有限公司50%的股權(quán)已經(jīng)獲批。公告顯示，新上海國(guó)際博覽中心2001年11月開(kāi)業(yè)，目前擁有9個(gè)無(wú)柱展廳，是全亞洲乃至全世界最繁忙的展覽館之一。2006年共承接72個(gè)展覽會(huì)，展覽場(chǎng)地的銷(xiāo)售面積占到上海展覽設(shè)施行業(yè)60%的市場(chǎng)份額，2006年經(jīng)營(yíng)收入達(dá)到3.68億元，凈利潤(rùn)為1.39億元。新上海國(guó)際博覽中心的全面擴(kuò)建將于2010年完成。公司表示，此次收購(gòu)的目的是為了進(jìn)一步貫徹公司主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的發(fā)展戰(zhàn)略，增加公司對(duì)會(huì)展行業(yè)的投資，分享2010年世博會(huì)的舉辦所帶來(lái)的上海會(huì)展產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)，逐步提升公司未來(lái)的整體經(jīng)營(yíng)效益。

　　龍頭股份(600630)

　　投資亮點(diǎn)：

　　(1)一體化生產(chǎn)：公司紡織品年生產(chǎn)能力為：針織面料1.8萬(wàn)噸、針織成衣5500萬(wàn)件、床上用品500萬(wàn)條套等，公司三槍工業(yè)城針織大樓擴(kuò)建項(xiàng)目完成審批手續(xù)，06年底正式打樁開(kāi)工，目前分散的織造、漂染、成衣生產(chǎn)等設(shè)備將全部集中至三槍工業(yè)城，形成完整生產(chǎn)鏈，降低生產(chǎn)成本，提高制造系統(tǒng)的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　(2)品牌概念：公司主要品牌包括在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)享有盛譽(yù)的"三槍"、"菊花"針織內(nèi)衣、"海螺"服裝服飾、"民光"、"幸福"床上用品等；公司擁有80多家三槍專(zhuān)賣(mài)店，3000多個(gè)直銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)，各品牌在全國(guó)29個(gè)省市擁有營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)，品牌網(wǎng)點(diǎn)從05年的5070個(gè)增加到06年的5856個(gè)，其中：專(zhuān)賣(mài)店增加23%，專(zhuān)柜增加43%；"海螺"襯衫全國(guó)市場(chǎng)綜合占有品牌Rica Lewis中國(guó)首家專(zhuān)賣(mài)店正式開(kāi)業(yè)。

　　(4)"創(chuàng)投"概念：公司投資3000萬(wàn)元參股21.13%的交大科技園慧谷孵化基地，目前正在孵化的高科技企業(yè)達(dá)28家，其中包括巨靈信息、克頓科技、金慧軟件、勝博電子、億奧光學(xué)等；交大科技園為上海國(guó)際企業(yè)孵化器的六個(gè)基地之一，該公司06年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4600萬(wàn)元，貢獻(xiàn)投資收益971萬(wàn)元，占公司凈利潤(rùn)的60%。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　市場(chǎng)格局，越來(lái)越復(fù)雜，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已演變?yōu)閲?guó)際級(jí)競(jìng)爭(zhēng)，生存空間和能力遭遇挑戰(zhàn)。

　　浦東金橋(600639)投資亮點(diǎn)：

　　一、巨量券商股權(quán) 增值40多億

　　公司共持有東方證券11968萬(wàn)股，目前東方證券正在力爭(zhēng)IPO上市，參考海通、中信的市值，上市后東方證券股價(jià)將至少在30元以上，因此公司上述股權(quán)有望增值30多億，此外，公司還持有海通證券(600837)1530萬(wàn)股、國(guó)泰君安912萬(wàn)股、交行500多萬(wàn)股，上述持股共相當(dāng)于公司每股含券商等金融股0.19股，因此其增值幅度極為驚人，其中任何一家券商上市，都將會(huì)引爆公司股價(jià)的大幅飆升，隨著成都建投、錦龍股份(000712)等券商股的強(qiáng)勢(shì)漲停，該股的券商題材有望得到機(jī)構(gòu)主力的大力挖掘，而其充分的蓄勢(shì)則有望演化成強(qiáng)大的做多動(dòng)能。

　　二、資產(chǎn)增值巨大業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁

　　公司的資產(chǎn)增值題材也不容忽視，由于其所擁有的60萬(wàn)平米土地均為90年代獲得的低成本土地，因此原廠房用地若全面轉(zhuǎn)為商業(yè)及研發(fā)樓等工業(yè)服務(wù)項(xiàng)目后其價(jià)值提升巨大，特別是隨著金橋地區(qū)逐漸由邊遠(yuǎn)工業(yè)區(qū)變成稀有的市區(qū)土地后，更將使公司的重估價(jià)值發(fā)生巨大的飛躍。公司未來(lái)的房產(chǎn)銷(xiāo)售仍將以開(kāi)發(fā)金橋工業(yè)區(qū)附近的碧云新天地項(xiàng)目為主，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)仍可供開(kāi)發(fā)5-6年，平均每年可以結(jié)轉(zhuǎn)約3萬(wàn)平米銷(xiāo)售收入，碧云新天地二期C組團(tuán)將成為公司07年房產(chǎn)銷(xiāo)售收入的主要來(lái)源，碧云花園新天地二期D、E、F組團(tuán)將為公司08、09年貢獻(xiàn)房產(chǎn)銷(xiāo)售收入，因此隨著公司房產(chǎn)銷(xiāo)售的進(jìn)行，公司業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)值得期待，而其強(qiáng)大的重估增值題材有望引爆避險(xiǎn)資金的大舉掃盤(pán)。

　　三、租賃業(yè)務(wù)迅猛收入快速增長(zhǎng)

　　其實(shí)，公司的租賃業(yè)務(wù)也極具震憾性，2006年底，公司的出租物業(yè)的規(guī)模便已達(dá)到了120萬(wàn)平方米，收入達(dá)5.7億元，而預(yù)計(jì)未來(lái)5年，公司在金橋開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的項(xiàng)目將全部建成，并持有出租，屆時(shí)公司持有的物業(yè)規(guī)模可達(dá)到220萬(wàn)平方米，出租收入也將達(dá)到17億左右，將是06年租賃收入的300%左右，其增勢(shì)極為迅猛。而05年報(bào)顯示，其租賃物業(yè)年末公允評(píng)估價(jià)值溢價(jià)達(dá)32.94億元，這相當(dāng)于每股資產(chǎn)增厚3.9元，因此公司的資產(chǎn)增值題材極具震憾性，并將隨著人民幣的不斷大幅升值而增值。

　　巴士股份(600741)

　　投資亮點(diǎn)：

　　巴士股份(600741)是目前國(guó)內(nèi)最大的省際長(zhǎng)途客運(yùn)企業(yè)，上海市最大的公共汽電車(chē)企業(yè)，擁有公交車(chē)輛總數(shù)為7012輛，其中空調(diào)車(chē)比重為74.23%，承擔(dān)著全市55%的公共汽電車(chē)客運(yùn)量；同時(shí)還是上海市第三大出租車(chē)企業(yè)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯。擁有出租車(chē)5015輛、旅游車(chē)1538輛、長(zhǎng)途車(chē)318輛和租賃車(chē)1037輛。巴士物流車(chē)輛總數(shù)達(dá)到452輛(其中掛車(chē)194輛)。交通運(yùn)輸業(yè)有較高的壁壘，其中牌照就帶有明顯的"門(mén)檻"，特別是出租車(chē)牌照更是成為稀缺資源。從國(guó)外成熟市場(chǎng)以及香港市場(chǎng)，出租車(chē)牌照作為一種資源，隨著社--會(huì)進(jìn)步與生活節(jié)奏加快，出租車(chē)牌照的價(jià)格呈水漲船高之勢(shì)。全國(guó)多數(shù)大型城市都不再審批新的出租車(chē)牌照，上海更是在2000年后就沒(méi)再審批。據(jù)有關(guān)人士評(píng)估，上海出租車(chē)牌照每張實(shí)際價(jià)格早已突破40萬(wàn)元，假設(shè)出租車(chē)牌照市場(chǎng)交易價(jià)格在40萬(wàn)元/張左右，以公司擁有的5015輛出租車(chē)計(jì)算，重估后價(jià)值20億元，而目前公司牌照帳面價(jià)值僅有7.18億元，增值12.82億元，每股增值約1元。

　　巴士股份(600741)2007年11月13公告，自11月10日至12日以來(lái)，公司出民生銀行(600016)售150萬(wàn)股，收入2612.4萬(wàn)元，這部分股票的歷史成本為51.47萬(wàn)元。目前，公司尚持有民生銀行股票15500萬(wàn)股。巴士股份還曾在11月10日公告稱(chēng)，自10月13日至11月10日，公司已出售民生銀行200萬(wàn)股，收入3452.5萬(wàn)元，該部分股票歷史成本為68.6萬(wàn)元。巴士股份半年報(bào)顯示，公司共持有民生銀行16213.5萬(wàn)股股份，占民生銀行總股本的1.12%，初始投資成本為6480萬(wàn)元。以2008年1月3日收盤(pán)計(jì)算，公司當(dāng)前持有1.55億股民生銀行市值約23億元，公司07年11月份出售的350萬(wàn)股基本上已經(jīng)與原始成本相當(dāng)，即當(dāng)前的23億元差不多是凈賺的，這意味著每股巴士股份(600741)股票有近2元的民生銀行權(quán)益。

　　另外，除民生銀行外，公司還持有1104.925萬(wàn)股交運(yùn)股份(600676)股權(quán)；以1月3日收盤(pán)計(jì)算，市值約1.14億元。150萬(wàn)股浦發(fā)銀行(600000)市值超過(guò)7500萬(wàn)元。此外，公司是還是券商概念股。公司投資8983.78萬(wàn)元持有興業(yè)證券7800萬(wàn)股。公司董事會(huì)還決定參與興業(yè)證券的增資擴(kuò)股。根據(jù)興業(yè)證券2006年度股東大會(huì)決議，興業(yè)證券將向原股東按10：3的比例定向增發(fā)股份，價(jià)格為每股1.5元，公司決定以自有資金2700萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)1800萬(wàn)股。在當(dāng)前火爆的牛市環(huán)境下，公司持有的興業(yè)證券收益可觀，一旦興業(yè)證券上市，公司持有的股權(quán)增值更為可觀。