低價出手高位接盤

　　□本報記者 陳健健

　　西部礦業(601168)公告，董事會審議通過有關議案，擬以34,804.99萬元受讓控股股東西部礦業集團有限公司所持內蒙古雙利礦業有限公司50%股權。

　　0.5億賣后3.48億買入

　　公司擬以雙利礦業整體評估價值69609.97萬元的50%權益對應價值為基礎，確定交易價格為34804.99萬元，以受讓雙利礦業50%的股權。

　　有關《股權轉讓協議》有待獲得青海省國資委核準后方可正式生效。

　　雙利礦業成立于2004年3月9日，公司注冊資本為22000萬元，注冊地址為烏后旗青山鎮西部礦業工業園區。該公司主要經營范圍為：探礦、采礦、選礦、冶煉、礦產品、生鐵產品的生產、銷售、對外貿易(自營、代營各類商品和技術的進出口)。

　　2004年，西部礦業聯合其他股東共同出資8000萬元設立雙利礦業，公司出資4000萬元并持有50%的股權。2006年9月，公司在進行首次公開發行前的資產重組階段，將所持股權以4980萬元的價格轉讓給西礦集團的控股子公司青海西部資源有限公司。

　　對于當時的退出，公司解釋原因為，由于雙利礦業當時僅擁有一個儲量前景一般的采礦權，生產規模較小，尋找新增資源儲量的地質勘探和開發利用基建項目尚處于進行中，基于突出鉛鋅銅品種主營業務和提高盈利能力的標準，將該項長期投資資產剝離。

　　2006年12月，出于集團內部產業投資結構整合的考慮，西礦集團以8000萬元的價格向青海西部資源有限公司受讓了該部分股權。截至本次轉讓前，西礦集團出資11000萬元，占雙利礦業注冊資本的50%。

　　評估增值764%

　　據介紹，雙利礦業擁有兩個采礦權：霍各乞二號鐵銅礦采礦權，以及霍各乞三號鐵礦采礦權。

　　霍各乞二號鐵銅礦礦區位于烏后旗巴音鎮明路嘎查，采礦權人為雙利礦業，采礦許可證號為1500000720172，開采礦種為銅礦，其中銅為地下開采，鐵為露天開采，礦區面積0.6009平方公里，有效期限自2007年3月至2009年3月，開采深度由2045米至1780米標高。

　　根據有關《資產評估報告書》以及礦產資源儲量評審備案證明，鐵銅礦石資源儲量為1278.20萬噸，本次評估利用的資源儲量為1178.62萬噸，計算可采儲量為1119.69萬噸。除上述探明的保有資源儲量外，雙利礦業正積極對1780米標高以下礦體進行補充勘探，經過大量的前期工作，探礦已經取得一定進展。為保證礦山生產的連續性，該公司在根據資源儲量估測提高實際生產規模到100萬噸／年的同時，也正在積極辦理采礦許可證延續和產能擴大手續。

　　本次納入評估范圍內的資源儲量為二號采礦權，評估利用的資源儲量計1178.62萬噸礦量，根據評估機構以現金流量法計算出的評估結果，雙利礦業的礦業權評估賬面值為2694.95萬元，評估值為23285.47萬元，增值20590.52萬元，增值率764.04%，公司解釋，增值的主要原因是近年來鐵礦石價格持續上揚。

　　霍各乞三號鐵礦開采礦種為鐵礦，生產規模9.00萬噸/年，采礦權證有效期限自2006年4月至2009年4月。根據《資產評估報告》可知，截至2008年6月30日，三號礦床原采礦證范圍內的保有儲量已消耗完，正在辦理重新劃界并申請新的開采許可證。

　　帶來實際收益有限

　　公司表示，此次交易有利于公司整合資源，形成公司在內蒙古地區以巴彥淖爾西部銅業和雙利礦業為平臺的產業和地區布局，適時地介入黑色金屬品種以拓寬資源戰略的發展空間，創造新的利潤增長點，同時減少關聯交易事項，消除與關聯股東潛在的同業競爭。

　　公告稱，按照雙利礦業和西部礦業上半年的利潤表進行推測計算，預計雙利礦業第四季度的收入18773萬元，凈利潤9900萬元。完成股權受讓后，對西部礦業本期經營成果影響為：收入占1.6%，凈利潤占8.25%，每股收益約增加0.02元。如均采用靜態對比假設，預計增加公司2009年每股收益0.08元。

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