⊙本報記者 丁可

　　被交易所勒令停牌一個多月后，吉林制藥今日發布了長達14頁的核查報告，雖然濱地鉀肥竭力否認市場的質疑，卻無法掩飾其通過緊急補救期望盡快借殼的真正意圖。

　　7月17日本報曾以《濱地鉀肥倉促借殼 暗藏3.85億“利益缺口”》為題報道了濱地鉀肥巨額注冊資本沒有繳足的問題，而且公司當時表示可能會引進不超過3名新增投資者分享借殼的盛宴。核查報告顯示，迫于輿論壓力，濱地鉀肥原股東在8月8日、14日、25日補繳了注冊資本，同時濱地鉀肥聲明，在審計、評估基準日之前沒有進一步的增資計劃，也不增加新股東。

　　7月22日本報以《吉林制藥現金承諾或成“空頭支票”》為題報道了濱地鉀肥6家空殼公司可能無法兌現現金補足利潤缺口的承諾。核查報告顯示，為推進借殼，重組方向吉林制藥出具了關于《關于盈利承諾及履約資金來源的說明》，除以自有資金作為盈利承諾履約資金來源外，重組方擬采取以下措施來保證承諾的履行：如專項審核意見核定的投入資產實際盈利數低于評估凈利潤預測數且全體發行對象未在吉林制藥年度報告披露后的20個工作日內以現金對吉林制藥進行補償，全體發行對象承諾在吉林制藥股東大會上提議現金分紅，吉林制藥可以就投入資產實際盈利數與評估凈利潤預測數的差額扣減應支付給上述發行對象的現金股利；全體發行對象承諾在必要時將采取股權質押借款等方式籌集資金來保證履行盈利預測承諾。

　　對于本報獨家揭露的擬注礦權5年增值560倍的問題，濱地鉀肥辯稱，冷湖濱地（濱地鉀肥的控股股東）最初取得的為鉀礦探礦權（930萬元），取得以后累計持續投入約9億元，并依法轉成采礦權，雖然現在估值56億元，但最初探礦權取得成本與采礦權現存狀態不具備可比性。

　　至于吉林制藥停牌核查消息被疑泄密、濱地鉀肥小股東是6家殼公司等明顯的問題，核查報告不知道是予以了默認還是無法找到辯解的詞匯而只字未提。

　　在報告中，吉林制藥提醒濱地鉀肥借殼的六大風險：一是儲量核實報告尚未在國土資源部完成備案；二是10萬噸/年氯化鉀及20萬噸/年鎂鉀肥項目能否達產存在不確定性；三是48萬噸/年硫酸鉀項目尚未獲得正式核準；四是管理層發生了變化；五是資產預估報告尚未完成正式評估；六是重組后能否完成盈利預測存在不確定性。

    相關報道：

    濱地鉀肥主打產品價格不及鹽湖二分之一

    走出達布遜沙漠 期待還原一個真實的濱地鉀肥

    48萬噸還是畫餅 濱地鉀肥預支提前兩年

    濱地鉀肥16億估值解構

    濱地鉀肥借殼吉林制藥核心問題調查

    理想化產能吹大濱地鉀肥盈利預測

    濱地鉀肥借殼案調查

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。