6月23日,寶鋼集團與澳大利亞力拓公司就2008財年鐵礦石基準價格達成一致,鐵礦石價格最高漲幅達96.5%。昨日寶鋼股份(600019)、韶鋼松山(000717)、廣鋼股份(600894)又同時發布公告稱,因涉及廣東鋼鐵行業重組事宜待披露,三家公司停牌一天。但是相關公司漲跌情況不一,其中寶鋼全日大挫7.83%,而韶鋼和廣鋼的漲幅分別達到7%和3.4%。

　　廣鋼股份或轉型房地產行業

　　三公司公告稱,6月20日,各自收到控股股東的通知,稱目前寶鋼集團、廣東省國資委和廣州市國資委正在按照國家發改委有關文件要求,商討三方共同投資組建“廣東鋼鐵集團有限公司”事宜。

　　據悉,廣東鋼鐵集團擬注冊在廣州市,注冊資本約358.6億元,其中:寶鋼集團擬出資286.88億元,資金全部為現金,持股比例80%；廣東省國資委、廣州市國資委擬以韶鋼集團、廣鋼集團的國有凈資產出資71.72億元,合計持股20%。在廣鋼集團和韶鋼集團共同持有的20%的股份中,各自的持股比例還有待進一步明確。目前,三方仍在就有關事項進行協商。

　　目前的綜合信息顯示,廣鋼股份公司全部淘汰煉鐵、煉鋼和軋鋼生產能力,在廣州南沙區保留一冷軋廠,所需原料由新建的湛江鋼鐵廠供給；改造韶關鋼鐵集團,淘汰落后高爐和小轉爐,實施結構調整,產業優化升級。

　　國金證券分析師周濤表示,放棄鋼鐵主業后的廣鋼股份,賣殼或者轉型的可能性都很大,“比如廣鋼搬遷之后,在廣州市有很多地皮可以開發,或許公司可以轉型做房地產”。廣發證券鋼鐵行業研究員劉保瑤認為,韶鋼松山進入寶鋼集團體系后,將獲得技術支持和管理支持,在鐵礦石資源進口上獲得更高議價能力。

　　鋼鐵股已經跌出機會

　　雖然,寶鋼等三公司的公告表明,兼并重組事項已經進入實質性階段,一旦寶鋼控股成立了廣東鋼鐵集團有限公司,則廣東省的鋼鐵布局將由寶鋼來主導。但是為何寶鋼昨日股價大幅下挫?鐵礦石價格的大漲對鋼鐵行業的成本壓力是主要原因。

　　近期武鋼、寶鋼、鞍鋼等大型鋼企遭到基金的集體拋售,股價直線跳水,一大誘因就是鐵礦石帶來的價格壓力。周末傳出消息,中澳鐵礦石價格談判在最后一輪終于達成一致:2008財年礦業巨頭力拓(Rio　Tinto)的PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦將在2007年基礎上分別上漲79.88%、79.88%、96.5%。

　　國金證券鋼鐵分析師周濤分析認為,本次調價,澳礦折合噸鋼成本增加530元,對應的澳礦噸鋼成本多增加了130元/噸鋼,超出之前的市場預期。“鋼鐵行業的成本增加幅度也已確定,同時由于近期大家對宏觀經濟的擔憂加大,導致對周期性行業特別是鋼鐵行業的回避,再加上大盤系統性風險的集中釋放,鋼鐵股出現了大幅度下跌”,但是他同時指出,目前鋼鐵股中出現了一批PB接近1的公司,如華菱管線、邯鄲鋼鐵、韶鋼松山等等。而這些公司在經過2004年以來的技改、擴建后技術、裝備、產品檔次都大幅提升,其資產的含金量明顯增加。

　　天相證券鋼鐵分析師王招華認為,本次澳礦上漲對鐵礦石自給率較高的鞍鋼股份、凌鋼股份、金嶺礦業、西寧特鋼相對利好,并建議投資者關注、可能出臺的鋼鐵政策,以及大盤系統性風險。

　　本報記者　賈肖明