中國石化下屬公司違規拋售股票遭到中國證監會的譴責中國石油化工股份有限公司（下稱“中國石化”，600028.SH，00386.HK）下屬企業違反了《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》（下稱《指導意見》）相關規定，未通過大宗交易系統拋售了開開實業（600272.SH）1.55%的股權，7日遭到上海證券交易所的譴責。

　　中國石化內部人士昨天向《第一財經日報》解釋了拋售事件的情況，并表示，將會督促旗下公司繼續認真學習有關規定。

　　下屬公司疏忽

　　上海證券交易所7日發布公告稱，中國石化上海石油零售分公司（下稱“上石油分公司”）在2008年4月21日至5月7日期間，通過該所競價交易系統累計賣出開開實業解除限售存量股份達3776928股，占該公司總股本的1.55%。

　　這種行為嚴重違反中國證監會發布的《指導意見》以及上證所有關規則，因此對此予以公開譴責，并對上石油分公司的證券賬戶實施限制三個月交易，且會對有關違規情況上報中國證監會查處。

　　這也是繼宏達股份(600331.SH)和冠福家用（002102.SZ）之后，發生的第三起違規減持上市公司股權的案例。

　　據《第一財經日報》的了解，上石油分公司此前為地方企業，在中國的石化企業重組的過程中，歸中國石化管理。去年以來，中國石化陸續進行非主營業務的清理，一些公司不斷退出非石化產業的資產，其中就包括股票。

　　而上石油分公司對開開實業的持股，是過去的法人股，“所以在現階段，一方面通過拋售可以贏利，另外也是秉承了公司做大做強核心產業的理念�！敝袊�石化一內部人士談到。

　　他還補充說，中國石化對中國證監會的指導意見是非常清楚的，但下屬子公司在操作過程中可能對其理解得不夠深入，或者是具體操作的部門沒有留意。

　　記者在中石化上海公司總部了解到，一些公司職員對該事件也頗感意外，他們也是在昨天早晨的各家報紙上看到被譴責一事。

　　“指導意見”理解偏差

　　上述中國石化內部人士還向《第一財經日報》表達了幾點想法：首先，由于這次出臺的是“指導意見”，企業可能在對“指導意見”的理解上就會有一些差別。

　　招商證券的一位策略分析師表示，“指導意見”四個字，有時可能會讓企業“不小心忽略掉”。

　　中國石化內部人士還表示，交易所的競價交易系統在拋售超限上沒有任何提示。該分析師也補充道：“如果沒有報警或提示系統，確實會給拋售方帶來影響。但這就需要依靠公司自己加強管理和約束了�！�

　　有些資金量大的投資公司本身有好幾個操盤手，如果一個賣了0.9％，另一個在不充分溝通的情況下賣了0.1％，就會違反規定。“但也不排除某些股東的惡意拋售�！闭猩套C券策略分析師說。

　　上述分析師也強調，按照目前被列出的三家上市公司相關股東處罰情況來看，“并不能稱之為處罰。因為沒有如回購超減股份的這種制裁，只是限制交易。”

　　中國石化上述人士還透露，目前公司并不清楚自己下屬子公司還有多少其他上市公司的股份，“但應該說，逐步出售或者轉讓非核心業務的工作基本已經接近尾聲。公司一定會對此引以為戒，會督促企業繼續認真了解和執行有關限售規定�！�

　　分析師預計，類似情況未來很有可能繼續出現，上海證券交易所設定的報警系統或許還需要一段時間，各家公司的嚴謹管理已迫在眉睫。

　　有一點也會讓各方引起注意，即上海證券交易所將針對違規超比例減持的行為，抓緊研究更加嚴格的處罰措施，包括對違規賬戶延長限制交易期限，增加限制交易品種，重審相關違規股東的上市公司董事任職資格，提請證監會立案查處，以及建議凍結資金賬戶、限期回購超減股份、違規收益上繳上市公司等措施。

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