中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）更新招募說明書摘要
（2008年第1號）
基金管理人：中歐基金管理有限公司
基金托管人：興業銀行股份有限公司
二零零八年三月
重要提示
（一）本基金基金合同于2007年1月29日正式生效。
（二）投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書。
（三）基金的過往業績并不預示其未來表現。
（四）本摘要根據《中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）基金合同》和《中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）更新招募說明書》編寫，并經中國證監會核準�；鸷贤羌s定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
（五） 本更新招募說明書所載內容截止日2008年1月28日（特別事項注明除外），有關財務數據和凈值表現截止日為2007年12月31日（財務數據未經審計）。本基金托管人興業銀行股份有限公司已復核了本次更新的招募說明書。
一、 基金管理人
（一）基金管理人概況
1、名稱：中歐基金管理有限公司
2、注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場4502A、4503A、4504A
3、辦公地址：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈47層
4、法定代表人：常喆
5、組織形式：有限責任公司
6、設立日期：2006年7月19 日
7、批準設立機關：中國證監會
8、批準設立文號：中國證監會證監基字[2006]102號
9、存續期間：持續經營
10、電話：021- 68609600
11、傳真：021- 50475822
12、聯系人：盧強
13、客戶服務熱線：021-68609700
14、注冊資本：1.2億元人民幣
15、股權結構：
意大利隆巴達和皮埃蒙特銀行股份有限公司出資5,880萬元人民幣，占公司注冊資本的49％
國都證券有限責任公司出資5,640萬元人民幣，占公司注冊資本的47％
平頂山煤業（集團）有限責任公司出資480萬元人民幣，占公司注冊資本的4％
上述三個股東共出資12,000萬元人民幣
( 注：2007年4月1日, 意大利隆巴達和皮埃蒙特銀行股份有限公司與Banche Popolari Unite S.c.p.a.銀行之間的合并正式生效。合并后的銀行名字改為Unione di Banche Italiane S.c.p.a.（簡稱UBI，中文譯名為意大利意聯銀行）。公司正在辦理向監管機構報備和工商變更登記等有關手續。)
（二）主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
常喆先生，中歐基金管理有限公司董事長，中國籍，德國基爾大學研究生畢業。10年以上證券及基金從業經驗。曾任中央財經大學投資經濟系副主任，后赴德國學習并就職于德國石荷洲洲立銀行、德國石荷洲建筑儲蓄銀行�；貒髿v任萬通企業集團投資銀行總部副總經理、中煤信托投資有限責任公司證券總部總經理、國都證券有限責任公司副總經理。
Gianluca Trombi先生，中歐基金管理有限公司董事，意大利意聯銀行國際業務部主管，意大利籍。曾任摩根士丹利（米蘭）投資銀行部總監、意大利金融機構小組主管；摩根士丹利（倫敦/米蘭）投資銀行部執行總監；瑞士聯合銀行（蘇黎世）金融機構小組副總裁；畢馬威會計師事務所（咨詢業務·米蘭）公司/戰略金融服務資深經理；畢馬威會計師事務所（審計業務·米蘭）資深審計師。
陸波女士，中歐基金管理有限公司董事，意大利意聯銀行中國首席代表，中國籍，碩士學歷。曾任意大利聯合銀行上海分行副行長兼合規員；意大利聯合銀行上海代表處(原嘉利堡-倫巴地儲蓄銀行上海代表處)首席代表；荷蘭銀行上海分行企業融資部副經理；上海浦東發展銀行國際業務部綜合科、外匯信貸科、資金科主任科員；復旦大學管理學院國際商務教研室講師。
陳金占先生，中歐基金管理有限公司董事，國都證券有限責任公司副總經理，中國籍。歷任中共北京市紀律檢查委員會/北京市打擊經濟犯罪辦公室成員、北京國際信托投資有限公司金融總部和證券總部副經理/律師。
Barry Livett先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，百庫國際金融有限公司首席執行，英國籍，碩士學歷。歷任倫敦證券交易所高級分析員、國際證券咨詢有限公司(International Securities Consultancy Ltd.) 咨詢師、新加坡聯合銀行高級經理、Morgan Grenfell亞洲區經理助理、中銀國際助理董事、歐中金融服務合作項目協調員/證券部董事。
劉桓先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，中央財經大學副院長/教授，中國籍。肖微先生，中歐基金管理有限公司獨立董事，中國籍，美國哥倫比亞大學法學碩士，君合律師事務所主任/合伙人。曾任中國法律事務中心律師。
2、 基金管理人監事會成員
高洋先生，中歐基金管理有限公司監事，國都證券有限責任公司財務總監，中國籍，高級會計師。歷任中國統配煤礦總公司財務局干部、中寰會計師事務所會計、中煤信托投資有限責任公司財務部經理/證券總部清算部經理、國都證券有限責任公司計劃財務部總經理。
劉玫女士，中歐基金管理有限公司職工監事，中歐基金管理有限公司財務部主管，加拿大籍，研究生學歷。歷任北京掌聯科技有限公司行政總監、成都市政府外商投資促進中心項目經理、加拿大DESROSIERS-LOMBARDI-DOLBEC注冊會計師事務所審計師、美國GENERAL EASTERN TRADING 公司財務經理。
3、 公司高級管理人員
常喆先生，中歐基金管理有限公司董事長，中國籍。簡歷同上。
盧卡o弗朗蒂尼（Luca Frontini）先生，中歐基金管理有限公司總經理，意大利籍。約翰霍普金斯大學和倫敦商學院碩士研究生，10年以上投資管理經驗。曾先后就職于世界銀行和先鋒（Pioneer）投資管理公司愛爾蘭都柏林投資中心，擔任基金經理，先后負責美國及遠東地區股票基金，先鋒服務產業基金，先鋒道德產業基金（Pioneer Ethical）的管理運作。
馬文勝先生，中歐基金管理有限公司督察長，中國籍。復旦大學工商管理碩士，15年以上證券及基金從業經驗。歷任中國證券市場研究設計中心技術部經理、北京國際信托投資有限公司證券營業部總經理、中煤信托投資有限責任公司證券營業部總經理、國都證券有限責任公司證券營業部總經理。
殷覓智（Ian Midgley）先生，中歐基金管理有限公司分管投資副總經理，英國籍，CFA。倫敦經濟學院碩士，15年以上國際與中國證券市場投資管理經驗。歷任瑞士銀行（UBS）投資管理公司研究助理、朋友天命投資管理公司基金經理、寶源（Schroder）投資管理公司投資策劃師、華安基金管理有限公司基金經理、匯豐（HSBC）投資管理公司上海代表處首席代表。自2005年10月起，加入中歐基金管理有限公司。
陳鵬先生，中歐基金管理有限公司分管市場副總經理，中國籍。澳大利亞（La Trobe University）工商管理碩士，華東師范大學法學學士，13年以上證券及基金從業經驗。歷任天同證券有限公司上海業務總部副總經理（主持工作）、天同證券研究所副所長、長信基金管理有限公司行政總監/市場部總監、國海富蘭克林基金管理有限公司銷售總監。自2005年9月起，加入中歐基金管理有限公司。
黃樺先生，中歐基金管理有限公司分管運營副總經理，中國籍。復旦大學經濟學碩士，15年以上證券及基金從業經驗。曾先后就職于上海愛建信托公司、上海萬國證券公司、申銀萬國證券股份有限公司、光大證券有限責任公司等金融機構。歷任光大保德信基金管理有限公司信息技術部總監、信誠基金管理有限公司運營部總監及信息技術部總監。自2005年8月起，加入中歐基金管理有限公司。
4、本基金基金經理
殷覓智（Ian Midgley）先生，中歐新趨勢股票型證券投資基金基金經理，英國籍，CFA。簡歷同上。
王磊先生，中歐新趨勢股票型證券投資基金基金經理助理，中國籍。經濟學博士生，10年證券從業經歷。歷任中誠信托投資有限責任公司投資銀行部高級經理，國都證券有限責任公司研究中心高級研究員。
5、公司投資決策委員會成員
公司投資決策委員會的成員為：公司分管投資副總經理兼投資總監殷覓智（Ian Midgley）先生、公司總經理盧卡o弗朗蒂尼（Luca Frontini）先生、公司研究部負責人劉杰文先生、公司投資副總監德尼勒o�？怂梗―aniele Fox）先生。其中殷覓智（Ian Midgley）先生為投資決策委員會主席。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、 基金托管人
（一） 基金托管人情況
1、基本情況
名稱：興業銀行股份有限公司(簡稱：興業銀行)
住所：福州市湖東路154號
辦公地址：福州市湖東路154號
法定代表人：高建平
成立時間：1988年7月20日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：50億元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：證監基金字[2005]74號
聯系人：張志永
聯系電話：021-62677777*212004
傳真：（021）62159217
興業銀行股份有限公司成立于1988年，是國務院和中國人民銀行批準成立的我國首批股份制商業銀行之一，總部設于福建省福州市。自開業以來，興業銀行始終堅持與客戶"同發展、共成長"和"服務源自真誠"的經營理念，致力于為客戶提供全面、優質、高效的金融服務。截至 2006 年末，興業銀行資產總額為 6177.04 億元，股東權益為 162 億元， 2006 年實現凈利潤 37.98 億元。根據英國《銀行家》雜志2007 年7月公布的最新的全球銀行1000 強排名，興業銀行排名再次大幅提升，其中按一級資本排名列260 位，比上年提升37 位；按資產總額排名列145 位，比上年提升19 位。
2、主要人員情況
興業銀行股份有限公司總行設資產托管部，下設綜合處、核算管理處、稽核監察處、市場處、產品研發處、企業年金中心等處室，共有員工28人，平均年齡30歲，100%員工擁有大學本科以上學歷，業務崗位人員均具有基金從業資格。
3、基金托管業務經營情況
興業銀行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管資格。基金托管業務批準文號：證監基金字[2005]74號。截至2007年6月30日，興業銀行已托管開放式基金7只--興業趨勢投資混合型證券投資基金(LOF)、長盛貨幣市場基金、光大保德信紅利股票型證券投資基金、興業貨幣市場證券投資基金、興業全球視野股票型證券投資基金、萬家和諧增長混合型證券投資基金、中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF），托管基金財產規模265.57億元。
三、 相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、場外發售機構
（1）直銷機構：
名稱：中歐基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場4502A、4503A、4504A
辦公地址：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈47層
法定代表人：常喆
成立時間：2006 年7月19 日
批準設立機關：中國證監會
批準設立文號：中國證監會證監基金字【2006】102號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1.2億元人民幣
存續期間：持續經營
電話：021－68609600
傳真：021－50475822
聯系人：盧強
客戶服務熱線：021－68609700
網址：http://www.lcfunds.com
（2）代銷機構
1）興業銀行股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路154號
辦公地址：福州市湖東路154號
法定代表人：高建平
電話：（021）52629999
聯系人：蘇健
客服電話：95561
網址：http://www.cib.com.cn
2） 中國郵政儲蓄銀行
住所：北京市西城區宣武門西大街131號
辦公地址：北京市西城區宣武門西大街131號
法定代表人：陶禮明
電話：11185
傳真：（010）66415194
聯系人：陳春林
網址：http://www.cpsrb.com
3）中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
電話：010-67596139
傳真：010-66275654
客服電話：95533
聯系人：王琳
網址：http://www.ccb.com
4）招商銀行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人：秦曉
客戶服務電話：95555
傳真：（0755）83195049，82090817
聯系人：朱虹、劉薇
網址：http://www.cmbchina.com
5）國都證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層
法定代表人：王少華
電話：010-84183390
傳真：010-64482090
聯系人：馬澤承
客服電話：800-810-8809
網址：http://www.guodu.com
6）光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓
法定代表人：王明權
電話： 021-68816000
傳真： 021-68815009
聯系人：劉晨
客服電話: 021-10108998
網址： http://www.ebscn.com
7）廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話：020-87555888轉各營業網點（無專門的客服電話）
傳真：020-87555305
聯系人：肖中梅
公司網址：http://www.gf.com.cn
8）廣發華福證券有限責任公司
注冊地址：福州市五四路157 號新天地大廈8 層
辦公地址：福州市五四路157 號新天地大廈8 層
法定代表人：黃金琳
電話：0591-87841160
傳真：0591-87841150
聯系人：張騰
客服電話：96326
網址：http://www.gfhfzq.com.cn/
9）國信證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層
法人代表人：何如
電話：0755-82130833-2181
傳真：0755-82133302
聯系人：林建閩
客服電話：800-810-8868
網址：http://www.guosen.com.cn
10）聯合證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層
辦公地址：同上
法定代表人：馬昭明
電話：0755-82492000
傳真：0755-82492062
聯系人：范雪玲
客服電話: 400-8888-555，0755-25125666
網址：http://www.lhzq.com
11）齊魯證券有限公司
注冊地址: 山東省濟南市經十路128號
辦公地址：山東省濟南市經十路128號
法定代表人: 李瑋
開放式基金咨詢電話：0531-82024184
聯系人：傅永梅
網址：http://www.qlzq.com.cn
12）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮
電話：021-54033888
傳真：021-54038844
聯系人：王序微
客服電話：021-962505
網址：http://www.sywg.com.cn
13）興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419393-1259
傳真：021-68419867
聯系人：易勇
客服電話：021-68419393-1259
網址：http://www.xyzq.cn
14）中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：肖時慶
電話：010-66568888
傳真：010-66568536
聯系人：李洋
客服電話：4008-888-888
網址：http://www.chinastock.com.cn
15）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943666
傳真：0755-82960141
聯系人：黃健
客服電話：4008888111、0755-26951111
網址：http://www.newone.com.cn
16）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：張佑君
電話：4008888108
傳真：010-65182261
聯系人：權唐
網址： http://www.csc108.com
17）宏源證券股份有限公司
注冊地址：新疆烏魯木齊市建設路2號
辦公地址：北京海淀區西直門北大街甲43號金運大廈B座6層
法定代表人：湯世生
電話：010-62267799-6416
傳真：010-62294470
聯系人：張智紅
客服電話：010-62267799-6789
網址：http://www.ehongyuan.com.cn
18）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號
法定代表人：王開國
電話：021-232190003
傳真：021-23219100
聯系人：李笑鳴
客服電話：400-8888-001、021-95553或撥打各城市營業網點咨詢電話
網址：http://www.htsec.com
19）天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號
法定代表人：林義相
電話：010-66045522
傳真：010-66045500
聯系人：陳少震
網址: http://www.txsec.com、http://www.txjijin.com
2、場內發售機構：
具有基金代銷資格的深圳證券交易所會員單位（具體名單見基金份額發售公告）
（二）基金注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
法人代表：陳耀先
聯系人：朱立元
電話：010-58598839
傳真：010-58598907
（三）律師事務所與經辦律師
律師事務所名稱：通力律師事務所
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔21樓
負責人：韓炯
經辦律師：秦悅民、傅軼
電話：（021）68818100
傳真：（021）68816880
聯系人：秦悅民
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師
會計師事務所名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
注冊地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1233號匯亞大廈1604-1608室
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
電話：（021）61238888
傳真：（021）61238800
聯系人： 金毅
經辦會計師： 汪棣 金毅
四、 基金的名稱
中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）
五、 基金的類型
契約型上市開放式
六、 基金的投資目標
本基金通過投資于可能從中國經濟以及資本市場新趨勢獲益的公司，在兼顧風險的原則下，追求超越基金業績比較基準的長期穩定資本增值。
七、 基金的投資方向
（一）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。其中，股票投資范圍為所有在國內依法發行的、具有良好流動性的A股等；債券投資范圍包括國債、央行票據、金融債、企業債、可轉換債券等工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金大類資產的投資比例范圍是：股票資產占基金資產的60%-95%，債券資產占基金資產的0-35%，現金及剩余期限在1年以內的政府債券不少于基金資產凈值的5%。
（二）投資理念
我們奉行積極的投資，堅持精心選股與嚴格的風險控制相結合。我們將重點投資于最有可能從中國經濟發展新趨勢和資本市場成長中受益，具有良好的公司質地和快速增長潛力，且股價相對合理、具備估值優勢的上市公司。
八、 基金的投資策略
（一）投資策略
本基金的投資風格以積極的股票選擇策略為特點，注重挖掘基于未來趨勢的企業價值。資產配置和行業配置層面，本基金在正常市場條件下不做主動性資產配置調整，并傾向于持有較多符合經濟發展和市場變革新趨勢的行業。股票選擇層面，本基金通過客觀化的定量分析、主觀化的定性分析、證券估值等步驟選擇合適的、物有所值的上市公司股票構建最優投資組合。
1、資產配置
本基金的資產配置比例為：股票資產占基金資產的60%-95%，債券資產占基金資產的0-35%，現金及剩余期限在1年以內的政府債券不少于基金資產凈值的5%。
資產配置方案由公司投資決策委員會每月定期或不定期根據研究部對宏觀經濟走向、信貸和貨幣的流動性狀況、宏觀政策動態和制度改革等因素的分析和研究報告，進行制訂和調整后由基金經理執行。
2、行業配置
本基金資產的行業配置在參照本基金的市場基準新華富時中國A600指數的行業配比基礎上，對看好其未來發展趨勢的部分行業適當增加投資，對本基金看淡的行業適當減少投資。該"鎖定基準，適當靈活"的被動中具有主動性的投資風格有利于充分發揮本基金管理人的專業優勢和團隊優勢，從而積極把握經濟發展過程中的新趨勢；同時對行業投資比例增減的適度控制又可以減小本基金對市場基準的跟蹤誤差，從而在適度風險基礎上為投資人實現優厚的回報。
3、股票選擇
本基金管理人采取積極的股票選擇策略，旨在通過"自下而上"的方式遴選出估值合理的優質公司股票，其主要步驟為：
（1）客觀化的定量分析
客觀化的定量分析主要借助分析上市公司財務報表以判斷公司的財務狀況，包括通過損益表分析上市公司收入和利潤情況，通過資產負債表分析財務結構比率，通過現金流量表分析上市公司是否穩步發展，以及通過對特定財務指標的考察和同行業公司之間的比較過濾掉財務狀況欠佳的公司，并試圖尋找行業龍頭企業。因此，在客觀化的定量分析階段，我們的分析提供了下方保護的好處。
（2）主觀化的定性分析
主觀化的定性分析將主要從競爭力、管理質量、增長潛力和公司治理四個方面來對上市公司進行綜合定性分析，這四個方面并不是完全分開的，而是相互關聯的。該階段主要通過分析公司目前的行業地位和未來的發展機會，來研究公司的業務能力將如何改變以及由于此種改變可能給股東帶來的潛在回報。因此，該項分析提供了附加價值，或者說上方增長的好處。
（3）證券估值和業績評價
基于主觀和客觀分析，本基金將采用相對估值法和絕對估值法（行業相關、時間相關）來評價一個股票的內在價值，并給出其在未來12個月內的目標價格。
本基金借鑒國際成熟市場投資經驗，主要采用GARP（Growth at Reasonable Price）模型來選取股票，即我們尋找有堅實基礎能持續穩定增長，同時又被市場所低估的公司。GARP策略與價值投資和成長投資的區別在于，價值投資偏重于投資價值低估的公司，而成長投資注重于投資成長性高的公司，而GARP則能夠彌補純粹價值投資和成長投資的不足，能盡量兼顧價值和成長。一般來說，采用GARP策略能夠獲取比純粹價值投資更大的回報，同時能享受到比純粹成長投資更小的風險。通過估值和風險因素的統籌，確保基金只投資于合適的、物有所值的個股，并通過以上步驟構建最優投資組合。
4、債券選擇
與本基金的積極股票投資策略相比，本基金的債券投資策略相對保守，基金的債券資產構成以國債(含央行票據)和金融債為主，適當投資于企業債和可轉換債券，并主要采取久期控制和個券選擇的投資策略來運作債券組合。除現券買賣外，本基金也通過債券回購、逆回購操作，幫助實現基金現金流與基金的申購、贖回活動相匹配。
5、權證投資
在任何情況下，本基金不主動買入權證，但可能因所持股票的上市公司個別行為(如股權分置改革對價或因其他原因向股東配送等)而被動持有權證。本基金將自該權證上市交易首日起，根據市場情況賣出被動持有的各權證。本基金持有權證的比例將始終嚴格遵守法律法規的相關規定。
（二）投資決策
本基金的投資決策依據包括國家有關法律、法規、規章和基金合同的有關規定；宏觀經濟發展趨勢、微觀企業經濟運行趨勢；證券市場走勢，等等。
本基金的投資決策程序可以概括為：
1、投資研究部根據研究員提交的上市公司、行業研究報告和投資業績與風險評價報告研究深入分析宏觀經濟動態、政府政策、金融市場狀況以及行業因素等方面后，定期向投資決策委員會上報資產配置提案；
2、投資決策委員會根據議事規則對上述資產配置提案進行討論和評價后形成資產配置決議；
3、投資總監與各基金經理溝通后制訂各基金的資產配置方案,并協調和監管各基金的投資決策執行情況；
4、基金經理根據投資決策委員會的要求和股票池中個股研究報告制定基金投資組合計劃；
5、投資決策執行；
6、研究部出具基金投資業績和風險評價周報和月報。
九、 基金的業績比較基準
80%×新華富時中國A600指數+20%×新華富時中國國債指數
十、 基金的風險收益特征
本基金的投資目標、投資范圍和投資策略決定了本基金屬于中高風險、追求長期穩定資本增值的股票型證券投資基金。在嚴格控制風險的前提下，本基金的投資將以前瞻的眼光把握經濟發展與市場變革的中長期趨勢，努力挖掘個股與板塊、行業的投資機遇。
十一、 基金投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人興業銀行根據本基金合同規定，復核了本投資組合報告，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據取自中歐新趨勢股票型證券投資基金2007年第4季度報告，所載數據截至2007年12月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、本報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額 金額占基金總資產比例
1 股票 4,812,789,792.61 81.06%
2 債券 49,875,000.00 0.84%
3 權證 0.00 0.00%
4 銀行存款及清算備付金合計 940,060,517.43 15.83%
5 其他資產 134,717,315.28 2.27%
合計 5,937,442,625.32 100.00%
2、報告期末按行業分類的股票投資組合
序號 行業 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業
B 采掘業 562,141,829.22 9.54%
C 制造業 1,561,826,402.28 26.50%
C0 其中：食品、飲料 131,490,156.83 2.23%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 153,894,046.83 2.61%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 352,034,489.60 5.97%
C5 電子 0.00 0.00%
C6 金屬、非金屬 205,204,229.98 3.48%
C7 機械、設備、儀表 719,203,479.04 12.21%
C8 醫藥、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造業 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 186,447,467.03 3.17%
E 建筑業 0.00 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 432,962,040.75 7.35%
G 信息技術業 264,258,917.04 4.49%
H 批發和零售貿易 122,759,657.34 2.08%
I 金融、保險業 822,524,392.83 13.96%
J 房地產業 598,980,068.28 10.17%
K 社會服務業 83,378,225.84 1.41%
L 傳播與文化產業 177,510,792.00 3.01%
M 綜合類
合計 4,812,789,792.61 81.68%
3、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序 號 股票代碼 股票名稱 股票數量 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例
1 000933 神火股份 4,921,181 257,476,189.92 4.37%
2 000002 萬 科Ａ 7,999,567 230,707,512.28 3.92%
3 000528 柳 工 5,500,530 228,987,063.90 3.89%
4 600030 中信證券 2,335,285 208,470,891.95 3.54%
5 000063 中興通訊 3,200,760 203,856,404.40 3.46%
6 600036 招商銀行 5,000,584 198,173,143.92 3.36%
7 000024 招商地產 3,300,134 195,367,932.80 3.32%
8 600269 贛粵高速 10,499,888 192,882,942.56 3.27%
9 600583 海油工程 3,600,564 187,517,373.12 3.18%
10 600880 博瑞傳播 5,000,304 177,510,792.00 3.01%
4、本報告期末按券種分類的債券投資組合
序 號 債券類別 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例
1 國 債 49,875,000.00 0.85%
合計 49,875,000.00 0.85%
5、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序 號 債券名稱 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例
1 07國債02 49,875,000.00 0.85%
注：上述債券明細為本基金截止本報告期末投資的全部債券。
6、投資組合報告附注
（1）本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。
（2）本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選庫之外的股票。
（3）本報告期末基金的其他資產構成
序號 項目 金額
1 交易保證金 3,508,068.70
2 應收證券交易清算款 127,837,612.28
3 應收股利 0.00
4 應收利息 1,060,533.53
5 應收申購款 2,311,100.77
6 其他應收款 0.00
7 待攤費用 0.00
合計 134,717,315.28
（4）本報告期末本基金未持有任何權證。
（5）本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。
（6）本報告期末本基金未持有資產支持證券。
十二、 基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日2007年1月29日，基金業績截止日2007年12月31日。
1. 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段 ①凈值增長率 ②凈值增長率標準差 ③業績比較基準收益率 ④業績比較基準收益率標準差 ①-③ ②-④
過去1個月 11.79% 1.32% 10.94% 1.22% 0.85% 0.10%
過去3個月 -1.32% 1.66% -3.75% 1.54% 2.43% 0.12%
成立以來 83.22% 1.70% 77.57% 1.82% 5.65% -0.12%
數據來源：中歐基金 新華富時
2. 基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
數據來源：中歐基金 新華富時
十三、 基金的費用與稅收
（一）與基金運作有關的費用
1、基金費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金托管人的托管費；
（3）基金上市費；
（4）銀行匯劃費用；
（5）基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；
（6）基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；
（7）基金份額持有人大會費用；
（8）基金的證券交易費用；
（9）按照國家有關規定可以在基金財產中列支的其他費用。
上述基金費用由基金托管人根據有關法規和本基金合同、招募說明書等法律文件的規定，按費用的實際支出金額支付，列入當期基金費用。國家另有規定的從其規定。
2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年管理費率÷當年天數，本基金年管理費率為1.5%
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
（2）基金托管人的托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數，本基金年托管費率為0.25%
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日基金資產凈值
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
（3）本條第1款中（3） 到（9） 項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額,從基金財產中列支。
（二）與基金銷售有關的費用
1、認購費：
本基金的認購費不列入基金財產，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發生的各項費用。
（1）本基金的場外認購費率：本基金場外采取金額認購的方式，以認購金額為基數采用比例費率計算認購費用。認購費由認購申請人承擔，投資者在一天之內如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：
單筆金額 （M） 收費標準
M<50萬元 1.00%
50萬元≤ M <100萬元 0.60%
100萬≤ M <1000萬元 0.30%
M≥1000萬元 單筆1000元
（2）本基金的場內認購費率
深圳證券交易所會員單位應按照本基金招募說明書約定的場外認購費率設定投資者的場內認購費率。
2、申購費：
本基金的申購費用應在投資人申購基金份額時收取，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等發生的各項費用。
本基金采取金額申購的方式，場外、場內的申購費率相同，具體費率如下：
單筆金額 （M） 收費標準
M<50萬元 1.50%
50萬元≤ M <100萬元 1.00%
100萬≤ M <1000萬元 0.50%
M≥1000萬元 單筆1000元
投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
3、轉換費率：本基金僅可辦理場外轉換業務，場內暫時未開通基金間轉換業務�；鸬霓D換費率等在開通轉換業務前3個工作日依照《信息披露辦法》的有關規定在中國證監會指定媒體上公告。
4、贖回費：本基金的場外贖回費率按持有年限逐年遞減，具體費率如下：
持有基金份額期限 （N） 收費標準
N<1年 0.50%
1年≤ N <2年 0.25%
N≥2年 0.00%
本基金的場內贖回費率為固定值0.5%。
贖回費用由贖回申請人承擔，贖回費總額的25%歸基金財產，75%用于支付注冊登記費和其他必要的手續費。
5、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下，在基金合同約定范圍內調整上述費率或收費方式，基金管理人最遲應于新的費率或收費方式實施日3個工作日前在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。調整后的上述費率還將在最新的招募說明書中列示。
6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)等進行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低上述基金申購費率、基金轉換費率和基金贖回費率。
（三）其他費用
按照國家有關規定可以列入的其他費用根據相關法律及中國證監會相關規定列支。
（四）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用�；鹉技陂g所發生的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。
（五）基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率和基金托管費率。降低基金管理費率和基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前按照《信息披露辦法》的規定在至少一種中國證監會指定媒體上公告。
（六）基金稅收
基金和基金份額持有人根據國家法律法規的規定，履行納稅義務。
十四、 對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書根據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關規定，并依據本基金管理人在本基金合同生效后對本基金實施的投資經營活動，對本基金管理人于2007年9月12日刊登的《中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）更新招募說明書》進行了更新，主要更新內容如下：
（一）"三、基金管理人"部分
1、修改了 "（一）基金管理人概況" 的"15、股權結構"中關于股東注釋的內容。
2、更新了"（二）主要人員情況"中董事會成員的相關信息。
3、刪除了監事會成員黃寧寧先生的信息。
（二）"四、基金托管人"的部分
更新了托管人的基本情況和基金托管業務經營情況。
（三）"五、相關服務機構"部分
1、更新了國都證券有限責任公司、光大證券股份有限公司、廣發華福證券有限責任公司、國信證券有限責任公司、齊魯證券有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業證券股份有限公司、中國銀河證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、海通證券股份有限公司和天相投資顧問有限公司等代銷機構的信息，增加了中國建設銀行股份有限公司和招商銀行股份有限公司等新增代銷機構的信息。
2、更新了會計師事務所聯系人和經辦會計師的信息。
（四）"九、基金份額的場外申購、轉換與贖回"部分
1、修改了"場外申購與贖回的限定"中"2、贖回份額的限制"的相關規定。
2、刪除了"3、本基金自2007年7月20日起將場外贖回的最低份額由原來的500份調整為5份，同時，基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售網點保有的最低基金份額余額由原來的500份調整為5份。"
（五）"十二、基金的投資"部分
更新了"（十）基金投資組合報告" 的內容，數據截止至2007年12月31日。
（六）"十三、基金的業績"部分
更新了"1. 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較"和"2. 基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖"，數據截止至2007年12月31日。
（七）"二十五、其他應披露事項"部分
更新了本期涉及本基金的相關公告：
以下為本基金管理人自2007年7月29日至2008年1月28日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和公司網站的公告。
序號 事項名稱 披露日期
1 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）2007半年度報告全文及摘要 2007-8-25
2 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）更新招募說明書全文及摘要 2007-9-12
3 中歐基金管理有限公司關于增加招商銀行為中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）代銷機構的公告 2007-9-21
4 中歐基金管理有限公司關于修改中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）基金合同的公告 2007-9-27
5 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）2007年第3季度報告 2007-10-26
6 中歐基金管理有限公司關于通過中國郵政儲蓄銀行有限責任公司開辦基金定期定額投資業務的公告 2007-11-14
7 中歐基金管理有限公司關于通過招商銀行股份有限公司開辦中歐新趨勢股票型證券投資基金定期定額投資業務的公告 2007-11-19
8 中歐基金管理有限公司關于新增中國建設銀行股份有限公司為中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）代銷機構的公告 2007-11-22
9 中歐基金管理有限公司關于通過中國建設銀行股份有限公司開辦基金定期定額投資業務的公告 2007-12-19
10 中歐基金管理有限公司關于通過興業銀行股份有限公司、廣發證券股份有限公司等9家代銷機構開辦基金定期定額投資業務的公告 2007-12-24
11 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）2007.12.29 基金凈值公告 2008-1-2
12 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）2007.12.31 基金凈值公告 2008-1-2
13 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）第一次分紅公告 2008-1-2
14 中歐新趨勢股票型證券投資基金（LOF）2007年第4季度報告 2008-1-21
上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》（正文）所載之詳細資料一并閱讀。
中歐基金管理有限公司
2008年3月14日
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