東方金賬簿貨幣市場證券投資基金招募說明書（更新）摘要
（2007年第2號）
基金管理人：東方基金管理有限責任公司
基金托管人：中國民生銀行股份有限公司
日 期: 二○○八年三月
重要提示
東方金賬簿貨幣市場證券投資基金（以下簡稱"本基金"）根據2006年6月6日中國證券監督管理委員會《關于同意東方金賬簿貨幣市場證券投資基金募集的批復》（證監基金字[2006]106）和《關于募集東方金賬簿貨幣市場證券投資基金的確認函》（基金部函[2006]146）的核準，進行募集。
東方基金管理有限責任公司（以下簡稱"本基金管理人" 、"管理人"或"本公司"）保證《東方金賬簿貨幣市場證券投資基金招募說明書》（以下簡稱"《招募說明書》"或"本《招募說明書》"）的內容真實、準確、完整。本《招募說明書》經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的招募說明書和基金合同，全面認識本基金的風險收益特征和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，并對認購（或申購）本基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資者基金投資要承擔相應風險，包括市場風險、管理風險、流動性風險和本基金所投資的各種投資工具的相關風險等。在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化導致的投資風險，由投資者自行負擔。
基金的過往業績并不預示其未來表現。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構,基金管理人不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身既表明其對基金合同的承認和接受，并按《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本《招募說明書》已經本基金托管人復核。本《招募說明書》有關財務數據報告期為2007年7月1日至2007年12月31日；凈值表現截止日為2007年12月31日（財務數據未經審計）。 如無其他特別說明，本《招募說明書》其他所載內容截止日為2008年2月2日。
一、基金合同生效日期
2006年8月2日
二、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：東方基金管理有限責任公司
住所：北京市西城區金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層
辦公地址：北京市西城區金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層
法定代表人：李維雄
總經理：程紅
成立日期：2004年6月11日
注冊資本：1億元
經營范圍：基金募集；基金銷售；資產管理；中國證監會許可的其他業務
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字【2004】80號
基金管理公司法人許可證編號：A039
企業法人營業執照注冊號：1100001704226
聯系人：孫曄偉
電話： 010-66295888
股權結構
持股單位 出資金額（人民幣） 占總股本比例
東北證券股份有限公司 4600萬元 46％
四川南方希望實業有限公司 1800萬元 18％
上海市原水股份有限公司 1800萬元 18％
河北寶碩股份有限公司 1800萬元 18％
合 計 10000萬元 100％
內部組織結構：
股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監事會。董事會下設合規與風險控制委員會；本公司組織管理實行董事會領導下的總經理負責制，下設總經理辦公會、風險控制委員會、投資決策委員會和研究部、基金管理部、交易部、市場部、機構理財部、信息技術部、登記清算部、金融工程部、監察稽核部、人力資源部、行政部十一個職能部門；本公司設督察長，領導監察稽核部，負責公司的監察稽核工作。
（二）基金管理人主要人員情況
1、董事會成員
李維雄先生，董事長，經濟學碩士，高級經濟師。1988年起先后在吉林省政府辦公廳、吉林省信托投資公司、吉林省財政廳工作，1999年歷任吉林證券重組領導小組組長，2000年起任東北證券有限責任公司董事長兼總裁，2001年6月起任東北證券有限責任公司總裁，現任本公司董事長。
楊樹財先生，董事，中國注冊會計師，高級會計師，吉林省高級職稱評委會委員，中國證券業協會財務會計委員會執行委員。歷任廣西北海吉興會計師事務所主任會計師，吉林會計師事務所副所長，東北證券有限責任公司財務總監、副總裁兼財務總監，現任東北證券股份有限公司總裁。
李曉東先生，董事，EMBA。歷任中國航空油料西南公司副科長、副處長，深圳中油空港實業股份有限公司副總經理，新希望集團金融事業部總經理，四川南方希望實業有限公司總裁助理，中國民生銀行董事；現任福建聯華國際信托投資有限公司常務董事、總裁，北京雙鶴藥業股份有限公司董事，中聯實業股份有限公司常務董事，方正證券有限公司獨立董事。
安紅軍先生，董事，經濟系博士。歷任南方證券投資銀行總部上海業務處處長、南方證券上海分公司總經理助理、南方證券投資銀行總部副總經理、總經理，天同證券總裁助理，華泰證券有限公司投資銀行業務總監，上海世博土地控股有限責任公司業務總監；現任上海市原水股份有限公司總經理。
程紅女士，董事，會計學碩士，高級經濟師。歷任中國建設銀行吉林省分行房貸部業務經理，吉林省信托投資公司長春解放大路營業部副總經理，東北證券有限責任公司北京總部總經理、總裁助理，本公司副總經理、代理總經理，現任本公司總經理。
黑學彥先生，獨立董事，歷任吉林省委財貿部基層工作處處長，吉林省經委進出口處處長，吉林省商業廳副廳長，吉林省國際信托公司董事長、總經理兼黨組書記，海南省國際信托投資公司董事長、總經理、黨委書記，中國證券業協會副秘書長，銀華基金管理有限責任公司董事長。
宋冬林先生，獨立董事，經濟學博士。現任長春稅務學院院長，吉林大學經濟學院經濟學教授，博士生導師，享受國務院政府津貼。
劉鋒先生，獨立董事，金融學博士，教授。現任中國金融理財標準委員會副秘書長兼金融學教授，麥吉爾大學管理學院中國項目管理中心主任和金融財務學兼職教授，加中金融協會副會長，中國人民銀行研究生部訪問教授，中國人民大學商學院兼職教授，中央財經大學訪問教授，大連理工大學客座教授，美國金融學會和加拿大管理科學學會會員。
2、監事會成員
何俊巖先生，監事會主席，會計學學士，高級會計師。歷任吉林省五金礦產進出口公司財務科長，東北證券證券有限責任公司計劃財務部總經理、受托資產管理總部總經理；現任東北證券證券股份有限公司財務總監。
蔣家智先生，監事，碩士研究生，經濟師。歷任上海道勤企業咨詢有限公司咨詢顧問，上海水務資產經營發展有限公司資產經營部副經理；現任上海市原水股份有限公司資產經營部副經理。
楊曉燕女士，監事，哲學碩士，金融學研究生，高級經濟師。曾任職北京銀行等金融機構，10余年金融、證券從業經歷；現任本公司監察稽核部經理。
3、其他高級管理人員
程紅女士，總經理。簡歷請見董事介紹。
付勇先生，副總經理。北京大學在讀金融學博士，會計學碩士，數學學士。10余年金融、證券從業經歷，曾先后在中國建設銀行總行、華龍證券有限責任公司、東北證券有限責任公司工作；2004年加盟本公司，曾任發展規劃部經理、投資總監助理、東方龍混合型開放式證券投資基金基金經理助理、總經理助理；現任本公司副總經理、東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理。
孫曄偉先生，督察長，經濟學博士，副研究員。歷任吉林省社會科學院助理研究員，吉林省光華律師事務所執業律師，東北證券有限責任公司北京投資銀行部總經理、北京總部總經理，2004年加盟本公司，擔任本公司督察長。
4、本基金基金經理
于鑫先生，清華大學MBA，CFA；具有基金從業資格，6年證券從業經歷，曾任世紀證券有限公司資產管理部投資經理；2005年加盟本公司，曾任東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理助理，2006年8月2日至2006年11月30日擔任本基金基金經理，2007年7月20日至今擔任東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理，2007年8月9日至今擔任本基金基金經理。
張曉東先生，哥倫比亞大學金融工程碩士，國際金融工程師協會會員。曾擔任中國興南集團公司基金經理，美國Amber Mountain Capital Management, LLC金融分析師, 華泰資產管理公司固定收益分析師。2006年加盟本公司，曾任固定收益高級分析師，自本基金2006年8月2日成立至2007年8月9日期間擔任本基金基金經理。
5、投資決策委員會成員
付勇先生：公司副總經理，東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理，投資決策委員會主任委員。
杜位移先生：東方龍混合型開放式證券投資基金基金經理，基金管理部經理，投資決策委員會委員。
季雷先生：東方龍混合型開放式證券投資基金基金經理，金融工程部經理，投資決策委員會委員。
錢斌先生：經濟學碩士，10年投資研究經驗，曾先后在上海申華實業股份有限公司、長盛基金管理有限公司、深圳今日投資管理有限公司和諾德基金管理有限公司工作；現任本公司機構理財部經理，投資決策委員會委員
李驥先生：北京大學博士研究生，6年證券從業經歷，曾任嘉實基金管理有限公司研究部副總監、長盛基金管理有限公司研究部副總監，現任本公司研究部經理，投資決策委員會委員。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
三、基金托管人
（一）基金托管人概況
1、基本情況
名稱：中國民生銀行股份有限公司
住所: 北京市西城區復興門內大街2號
成立日期: 1996年2月7日
注冊資本: 10,165,866,029元
法定代表人: 董文標
辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號
托管部門聯系人：辛潔
聯系電話：010-58560666
四、相關服務機構
(一)直銷機構：
名稱：東方基金管理有限責任公司直銷中心
住所：北京市西城區金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層
法定代表人：李維雄
辦公地址：北京市西城區金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層
網址：www.orient-fund.com
聯系人：侯思媛
電話：010－66295907
傳真：010－66578700
網站：www.orient-fund.com
(二)代銷機構：
1、代銷機構：中國民生銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區復興門內大街2號
法定代表人：董文標
客戶服務咨詢電話：95568
網址：www.cmbc.com.cn
2、代銷機構：中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25 號
法定代表人：郭樹清
客戶服務統一咨詢電話：95533
網址：www.ccb.com
3、代銷機構：東北證券股份有限公司
注冊地址：長春市人民大街138-1號
法定代表人：李樹
電話：0431－85096710
傳真：0431－85680032
聯系人：高新宇
客戶服務熱線：0431－85096702
公司網站： www.nesc.cn
4、代銷機構：廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26 樓2611 室
法定代表人：王志偉
開放式基金咨詢電話：020－87555888
開放式基金業務傳真：020－87557985
聯系人：肖中梅
網址：www.gf.com.cn
5、代銷機構：國泰君安證券股份有限公司
注冊地址： 上海市浦東新區商城路618 號
辦公地址： 上海市延平路135 號
法定代表人： 祝幼一
電話： 021－62580818－177
傳真： 021－62583439
聯系人：顧文松
網址： www.gtja.com
6、代銷機構：東方證券有限責任公司
注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22-29層
辦公地址：上海市中山南路318號2號樓22-29層
法定代表人：王益民
電話： 021-63325888
傳真：021－63326173
聯系人：吳宇
客戶服務熱線： 021-962506或40088－88506
公司網站：www.dfzq.com.cn
7、代銷機構：海通證券股份有限公司
地址： 上海市淮海中路98號
法定代表人： 王開國
電話：021－23219000
傳真：021- 23219100
聯系人：金蕓、李笑鳴
客戶服務咨詢電話：400-8888-001、021-95553或撥打各城市營業網點 咨詢電話
網址： www.htsec.com
8、代銷機構：中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街３５號國際企業大廈Ｃ座
法定代表人：肖時慶
電話：010－66568888
傳真：010－66568536
聯系人：李楊
網址：www.chinastock.com.cn
9、代銷機構：中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址： 北京市東城區朝內大街188 號
法定代表人： 張佑君
電話： 010－85130588
傳真： 010-65182261
聯系人： 權唐
咨詢電話： 400-8888-108；
網址： www.csc108.com
10、代銷機構：山西證券有限責任公司
注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓
辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓
法定代表人：侯巍
電話：0351－8686703
傳真：0351－8686709
聯系人：張治國
客服電話：0351－8686868
網址：www.i618.com.cn
11、代銷機構：中國郵政儲蓄銀行有限責任公司
注冊地址：北京市宣武門西大街131號
法定代表人：劉安東
聯系人：陳春林
聯系方式：010-66599805
網址：www.cpsrb.com
12、代銷機構：光大證券股份有限公司
住所：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓
辦公地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓
法定代表人：王明權
電話：021-68816000
傳真：021-68815009
聯系人： 劉晨
客戶服務電話：10108998
網址：www.ebscn.com
13、代銷機構：國信證券有限責任公司
住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈21層
法定代表人： 何如
電話：0755－82130833
傳真：0755-82133302
聯系人：林建閩
客戶服務電話：800-810-8868
網址：www.guosen.com.cn
14、代銷機構：中信證券股份有限公司
住所：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈
辦公地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈3層
法定代表人：王東明
電話：010-84683893
傳真：010-84865560
聯系人：陳忠
網址：www.cs.ecitic.com
15、代銷機構：申銀萬國證券股份有限公司
住所：上海市常熟路171號
法定代表人：王明權
電話：021-54033888
傳真：021-54030294
聯系人：李清怡
客戶服務電話：021-962505
網址：www.sw2000.com.cn
16、代銷機構：東海證券股份有限公司
住所：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓
辦公地址：上海市浦東區東方路989號中達廣場17樓
法定代表人：朱科敏
電話：021-50586660
傳真：021-50586660-8880
聯系人： 邵一明
客戶服務電話：400-888-8588
網址：www.longone.com.cn
17、代銷機構：中信金通證券有限責任公司
住所：杭州市中河南路11號萬凱商務大樓A座
法定代表人：劉軍
電話：0571-85783750
傳真：0571-85783771
聯系人：龔曉軍
客戶服務電話：0571-96598
網址：www.96598.com.cn
18、安信證券股份有限公司
代銷機構：安信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區金田路2222號安聯大廈34層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心20層
法定代表人：牛冠興
聯系電話：0755-23982962
傳真：0755-23982898
聯系人：吳躍輝
客戶服務電話：0755-82825555
網址：http://www.axzq.com.cn
19、中信萬通證券有限責任公司
注冊地址：青島市嶗山區香港東路316號
辦公地址：青島市東海西路28號
法定代表人：史潔民
聯系電話：0532-85022026
傳真：0532-85022026
聯系人：丁韶燕
客戶服務電話：0532-96577
公司網址：www.zxwt.com.cn
（三）注冊登記機構：東方基金管理有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層
法定代表人：李維雄
電話：010－66295871
傳真：010－66578680
聯系人：肖向輝
網址：www.orient-fund.com
（四）律師事務所和經辦律師:
名稱：北京市君澤君律師事務所
住所：北京市東城區東四十條68號平安發展大廈3層
法定代表人：陶修明
聯系電話：010－84085858
傳真: 010－84085338
聯系人：鐘向春
經辦律師：鐘向春
（五）會計師事務所和經辦注冊會計師
名稱：北京天華中興會計師事務所有限公司
住所：北京市西城區復興門外大街A2號中化大廈17層
法定代表人：夏執東
聯系電話：010-68315858
傳真：010-88395050
聯系人：朱錦梅
經辦注冊會計師：楊貴鵬、朱錦梅
五、基金名稱
本基金名稱：東方金賬簿貨幣市場證券投資基金
六、基金類型與運作方式
本基金類型：貨幣市場基金。
本基金運作方式：契約型開放式。
七、基金的投資目標
本基金投資目標：在強調本金安全性、資產充分流動性的前提下，追求穩定的當期收益。
八、基金的投資方向
本基金主要投資于金融工具，包括：現金、通知存款、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券、期限在一年以內(含一年)的債券回購、期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據, 以及經中國證監會、中國人民銀行認可的并允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
九、基金的投資策略與程序
（一）投資原則
1、合規性原則
本基金將嚴格按照《暫行規定》和基金合同的有關規定，選擇監管當局批準的、適合投資的貨幣市場金融工具構建投資組合。同時對投資組合中不同投資產品與金融工具的投資比例進行嚴格控制，平均剩余期限不得超過180天（含）。
2、流動性側重原則
根據對可投資金融品種期限結構的分析和投資貨幣市場基金投資者不同的流動性偏好，通過對不同投資產品未來現金流的預測，在構建組合時應側重流動性的需求，實現本基金流動性高的特征，最大限度地保證投資者的流動性需求。
3、 安全性原則
本基金主要投資于中國證監會、中國人民銀行認可的具有良好流動性和高信用級別的貨幣市場工具。
4、目標剩余期限原則
根據對宏觀經濟、市場環境和未來利率變動趨勢的判斷，深入分析收益率曲線與資金供求狀況，確定并控制投資組合平均剩余期限，把握買賣時機。基金的平均剩余期限控制在180天以內（含）。如果預測利率將上升，可以適當降低投資組合的目標剩余期限；如果預測利率將下降，則可以適當增加投資組合的目標剩余期限。
5、穩健配置原則
根據各品種的交易活躍程度、相對收益、信用等級和剩余期限等重要指標來確定相應的配置比例，基金的資產配置比例嚴格按照基金合同和國家相關法律、法規規定的限制執行。在相對穩定的市場環境下，基金的資產配置比例將保持相對穩定，盡量不做過多的戰術性調整。
（二）投資策略
本基金以價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握宏觀經濟走向與微觀經濟脈搏，通過以剩余期限為核心的資產配置，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，追求基金資產穩定的當期收益。
1、剩余期限目標控制
根據對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，并結合本公司開發的債券超額回報率預測模型，對未來一股時期的短期市場利率的走勢進行判斷，由投資決策委員會決定或調整投資組合的剩余期限。
2、類屬配置策略
類屬配置指組合在央行票據、債券回購、短期債券以及現金等投資品種之間的配置比例。通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的，能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的，給組合帶來相對較低回報的類屬，借以取得較高的總回報。并通過控制存款的比例、保留充足的可變現資產和平均安排回購到期期限，保證組合的充分流動性。
3、收益率曲線策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置，通過考察收益率曲線的動態變化及預期變化，通過積極使用買入并持有、騎乘收益率曲線等交易策略，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在期限配置方面，將在剩余期限決策的基礎上，在不增加總體利率風險的情況下，集中于決定期限利差變化的因素，從不同期限的債券的相對價值變化中實現超額收益。
4、個券選擇策略
在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發現偏離市場收益率的債券，并找出這些債券價格偏離的原因，同時，基于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇投資于定價低估的短期債券品種。
5、無風險套利操作策略
由于市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但在較長一段時間內市場中仍然會存在無風險套利機會。基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為基金份額持有人帶來更大收益。
同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會。本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。
6、回購策略
根據對市場走勢的判斷，合理選擇恰當的回購策略，以實現資產的增值。通過回購可以進行放大，在市場上升的時候增加獲取收益的能力，并利用買入--回購融資--再投資的機制提高資金使用效率，博取更大的差價收益。在市場下跌時，則可使用買斷式回購策略以規避風險。
（三）投資決策依據和決策程序
1、投資分析
根據基金管理人投研團隊對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，建立相關研究模型，并據此作出對短期未來市場利率的預測報告，作為投資決策依據之一。
基金管理人的研究和投資部門定期或不定期舉行投資研究聯席會議，討論宏觀經濟環境、利率走勢、短期融資券發行人信用級別變化等相關問題，作為投資決策的重要依據之一。
如果基金經理認為影響利率的因素產生了重大變化，還可以臨時提出變更投資決策，并報投資決策委員會審批。
2、投資決策
投資決策委員會根據基金合同、相關法律法規、本基金管理人有關規章制度確定基金的投資原則以及基金的資產配置比例范圍，審批總體投資方案和重大投資事項。
基金經理根據投資決策委員會確定的投資對象、類屬配置、期限配置等總體投資方案，并結合研究人員提供的投資建議、自己的研究與分析判斷、基金申購贖回情況和市場整體情況，構建并優化投資組合。對于超出權限范圍的投資，按照公司權限審批流程，提交主管投資領導或投資決策委員會審議。
3、投資執行
中央交易室接受基金經理下達的交易指令。中央交易室接到指令后，首先應對指令予以審核，然后再具體執行。基金經理下達的交易指令不明確、不規范或者不合規的，中央交易室可以暫不執行指令，并立即通知基金經理或相關人員。
中央交易室應根據市場情況隨時向基金經理通報交易指令的執行情況及對該項交易的判斷和建議，以便基金經理及時調整交易策略。
4、組合監控與調整
基金管理人的風險管理部門將密切關注宏觀經濟和市場變化，結合基金申購和贖回導致的現金流量情況，每日對組合的風險和流動性進行監控，確保基金的各項風險控制指標維持在合理水平，確保組合的流動性能夠滿足基金份額持有人的贖回要求。
當組合中貨幣市場工具價格波動引起組合投資比例不能符合控制標準時，或當組合中貨幣市場工具信用評級調整導致信用等級不符合要求時，基金管理人應采取有效的措施，在合理的時間內調整組合。
風險管理部門定期對基金績效進行評估。基金經理定期向投資決策委員會回顧前期投資運作情況，并提出下期的操作思路，作為投資決策委員會決策的參考。
基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下，有權根據環境變化和實際需要對上述投資決策程序作出調整。
十、業績比較基準
本基金以貨幣市場工具為投資對象，每日的平均剩余期限控制在180天內，本基金的業績比較基準為銀行6個月定期存款稅后收益率。
在合理的市場化利率基準推出的情況下，本基金管理人可根據投資目標和投資策略，確定變更業績比較基準，并及時公告。
當法律法規變化或市場有更加合理的業績比較基準時，本基金管理人有權對此業績比較基準進行調整，并予以公告。
十一、風險收益特征
本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種,其預期風險和預期收益率低于股票基金、混合型基金和債券型基金。
十二、投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證本投資組合報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人根據本基金合同規定，已復核了本投資組合報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告報告期為2007年7月1日至2007年12月31日（財務數據未經審計）。
1、 本報告期末基金資產組合情況
資產組合 金額(元) 占基金總資產的比例
債券投資 149,221,852.25 65.79
買入返售證券
其中：買斷式回購的買入返售證券 63,800,303.20
0.00 28.13
0.00
銀行存款和清算備付金合計 13,752,026.35 6.06
其他資產 35,263.33 0.02
合計 226,809,445.13 100.00
2、 本報告期債券回購融資情況
序號 項 目 金額(元) 占基金資產凈值的比例
1 本報告期內債券回購融資余額 165,597,740.70 1.51
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00
2 本報告期末債券回購融資余額 0.00 0.00
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00
注：上表中本報告期內債券回購融資余額為本報告期內每日的融資余額的合計數，本報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為本報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。
本報告期內本基金不存在正回購余額超過基金資產凈值20%的情況。
3、 投資組合剩余期限
（1）投資組合平均剩余期限基本情況
項目 天數
本報告期末投資組合平均剩余期限 31
本報告期內投資組合平均剩余期限最高值 106
本報告期內投資組合平均剩余期限最低值 31
本報告期內本基金未出現過投資組合平均剩余期限超過180天的情況。
（2）期末投資組合平均剩余期限分布比例
序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例 各期限負債占基金資產凈值的比例
1 30天內 87.36 0.00
2 30天（含）～60天 0.00 0.00
3 60天（含）～90天 0.00 0.00
4 90天（含）～180天 0.00 0.00
5 180天（含）～397天（含） 12.94 0.00
合計 100.30 0.00
本報告期末本基金未持有剩余期限小于397天，但剩余存續期超過397天的浮動利率債券。
4、 報告期末債券投資組合
（1） 按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 成本（元） 占基金資產凈值
的比例（%）
1 國家債券 0.00 0.00
2 金融債券 19,605,424.83 8.67
其中：政策性金融債 19,605,424.83 8.67
3 央行票據 119,964,266.44 53.06
4 企業債券 9,652,160.98 4.27
5 其他 0.00 0.00
合計 149,221,852.25 66.00
剩余存續期超過397天的浮動利率債券 0.00 0.00
（2） 基金投資前十名債券明細
序號 債券名稱 債券數量（張） 成本（元） 占基金資產
凈值的比例
自有投資 買斷式回購
1 07央行票據01 1,000,000 -- 99,978,610.70 44.22
2 07央行票據02 200,000 -- 19,985,655.74 8.84
3 07進出12 200,000 -- 19,605,424.83 8.67
4 07北建工CP02 100,000 -- 9,652,160.98 4.27
注：上表中，"債券數量"中的"自有投資"和"買斷式回購"指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。
5、"影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產凈值的偏離
項目 偏離情況
本報告期內偏離度的絕對值在0.25（含）～0.5%間的次數 0
本報告期內偏離度的最高值 0.0775%
本報告期內偏離度的最低值 -0.0416%
本報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.0275%
6、投資組合報告附注
（1）基金計價方法說明：本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按照票面利率或協議利率并考慮其買入時的溢價和折價，在剩余存續期內平均攤銷，每日計提損益。
（2）本報告期內本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券。
（3）本報告期內須說明的證券投資決策程序。
本報告期內，本基金的投資決策嚴格按照基金合同和招募說明書的規定進行，所投資品種無超出基金合同規定范圍的情形，無需要特別說明和補充的內容。
（4）本報告期內本基金未投資資產支持證券。
（5）其他資產的構成
序號 其他資產 金額（元）
1 應收利息 35,263.33
合計 35,263.33
十三、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
（一）基金凈值表現
基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段 基金凈值收益率① 基金凈值增長率標準差② 比較基準收益率③ 比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
2006.08.02-2006.12.31 0.7896% 0.0019% 0.7429% 0.0001% 0.0467% 0.0018%
2007.01.01-2007.12.31 3.1856% 0.0072% 2.4441% 0.0017% 0.7415% 0.0055%
2006.08.02-2007.12.31 4.0003% 0.0063% 3.1870% 0.0017% 0.8133% 0.0046%
（二）自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
注：1、本基金基金合同于2006年8月2日生效，截至2007年6月30日本基金基金合同生效未滿一年。
2、基金合同中關于基金投資比例的約定：
1）投資于同一公司發行的短期融資券或短期企業債券的比例，不得超過基金資產凈值的10％；
2）與本基金基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發行的證券，不超過該證券的10％；
3）存款銀行應當具有證券投資基金托管人資格、證券投資基金代銷業務資格或合格境外機構投資者托管人資格。存放在具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的30％；存放在不具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的5％；
4）基金投資于定期存款的比例，不得超過基金資產凈值的30%；
5）除發生巨額贖回情形外，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的20%。因發生巨額贖回導致債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20%的，基金管理人應在5 個交易日內進行調整；
6）投資組合的平均剩余期限在每個交易日都不得超過180 天；
7）持有的剩余期限不超過397 天但剩余存續期超過397 天的浮動利率債券的攤余成本總計不得超過當日基金資產凈值的20%；
8）通過買斷式回購融入的基礎債券的剩余期限不得超過397 天；
9）法律法規或中國證監會、中國人民銀行規定的其他比例限制。法律法規或監管部門取消上述限制，本基金不受上述限制。由于證券市場波動或基金規模變動等基金管理人之外的原因導致的投資組合不符合上述約定的比例不在限制之內，但基金管理人應在10 個交易日內進行調整，以達到標準。
因基金規模或市場變化等原因導致投資組合超出上述約定的規定，基金管理人應在合理期限內進行調整，以符合有關限制規定。
本基金在本報告期內遵守法律、法規和基金合同的比例限制進行證券投資。
十四、基金的費用與稅收
(一)基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務費；
4、基金合同生效后的基金信息披露費用；
5、基金合同生效后與基金相關的會計師費與律師費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券交易費用；
8、銀行匯劃費用；
9、按照國家有關規定和本基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
本基金終止清算時所發生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。
(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
（1）費率：年費率0.33%
（2）計提標準：基金管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×0.33%÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日基金資產凈值
（3）計提方式與支付方式：基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送上月基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
2、基金托管人的基金托管費
（1）費率：年費率0.10%
（2）計提標準：基金托管費按前一日基金資產凈值的0.1%年費率計提。計算方法如下：
H=E×0.10%÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產凈值
（3）計提方式與支付方式：基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送上月基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
3、基金的銷售服務費
（1）費率：年費率0.25%
（2）計提標準：基金銷售服務費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。
計算方法如下：
H=E×0.25%÷當年天數
H 為每日應計提的基金銷售服務費
E 為前一日的基金資產凈值
（3）計提方式與支付方式：基金銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送上月基金銷售服務費劃付指令，基金托管人復核后于次日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
銷售服務費主要用于支付銷售機構傭金、以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等。
4、其他費用
上述"一、基金費用的種類"中4 到9 項費用由基金托管人根據其它有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額，列入當期基金費用，從基金財產中支付。
(三)不列入基金費用的項目
基金合同生效前所產生的費用、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。
其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。
(四)基金費率的調整
基金管理人和基金托管人協商一致后，可根據基金發展情況調整基金管理費率、基金托管費率或基金銷售服務費等相關費率。調高基金管理費率、基金托管費率或基金銷售服務費等費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率、基金托管費率或基金銷售費服務費等費率，無須召開基金份額持有人大會。
基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2個工作日在至少一家中國證監會指定的媒體公告并報中國證監會備案。
(五)基金稅收
本基金運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。
十五、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理方法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關法律法規的要求, 結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2007年9月15日刊登的本基金招募說明書進行了更新,主要內容如下：
在"重要提示"中，更新了"招募說明書有關財務數據的截止日期"及"其他內容的截止日期"；更新了對投資者的風險提示內容。
二、在"二、釋義"中更新了對"收益分配"的解釋。
三、在"三、基金管理人"部分更新了：
1、基金經理信息：對本基金基金經理信息進行更新。
5、對投資決策委員會成員信息進行了更新。
（三）在"四、基金托管人"部分，根據基金托管人的最新資料進行了更新。
（四）在"五、相關服務機構"部分，更新了代銷機構信息，更新了中國民生銀行股份有限公司網址信息；更新了東方證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、中信建投證券有限責任公司、山西證券有限責任公司、光大證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、中信金通證券有限責任公司、國信證券有限責任公司的有關信息；更新了以下新增代銷機構信息，包括安信證券股份有限公司、中信萬通證券有限責任公司。
（五）在"八、基金的投資"部分，更新了"（十二）基金投資組合報告"的內容，截止日期更新為2007年12月31日，該部分內容均按有關規定編制，并經本基金托管人復核，但未經審計。
（六）在"九、基金的業績"部分，更新了"基金凈值表現"和"本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖"，該部分內容均按照有關規定編制，并經本基金托管人復核，但相關財務數據未經審計。
（七）對"十一、基金資產的估值"中估值方法等內容進行了更新。
（八）對"十二、基金的收益與分配"中收益分配構成、分配原則等內容進行了更新。
（九）對"十九、基金托管協議的內容摘要"基金托管人注冊地址等內容進行了更新。
（十）對"二十、對基金份額持有人的服務"中客戶服務等內容進行了更新。
（十一）在"二十一、其他應披露事項"部分，對從本基金上次招募說明書更新截止日2007年8月2日到本次《招募說明書（更新）》截止日2008年2月2日之間的信息披露事項。
公告名稱 發布日期
關于變更本基金基金經理的公告 2007-8-14
本基金2007年半年度報告摘要 2007-8-27
本基金2007年半年度報告 2007-8-27
本基金2007年第2季度報告 2007-9-1
本基金2007年第2季度報告的更正公告 2007-9-1
本基金收益結轉公告 2007-9-3
本基金招募說明書更新（2007年第1號） 2007-9-14
本基金招募說明書更新摘要（2007年第1號） 2007-9-14
本基金2007年9月27日暫停申購的公告 2007-9-24
本基金托管協議（2007年9月28日修訂） 2007-9-28
本基金基金合同（2007年9月28日修訂） 2007-9-28
關于修改本基金合同的公告 2007-9-28
本基金基金合同摘要（2007年9月28日修訂） 2007-10-8
本基金收益結轉公告 2007-10-8
關于增加開放式證券投資基金代銷機構的公告 2007-10-16
本基金2007年第3季度報告 2007-10-24
本基金收益結轉公告 2007-11-2
本基金收益結轉公告 2007-12-3
關于開通旗下基金在中國郵政儲蓄銀行定期定額投資業務的公告 2007-12-10
本基金2007年12月27日、28日暫停申購的公告 2007-12-26
本基金2007年度第4季度報告 2008-1-22
本基金"春節"長假前暫停申購的提示公告 2008-1-29
關于旗下開放式基金新增安信證券股份有限公司為代銷機構的公告 2008-1-29
本基金收益結轉公告 2008-2-1
上述內容僅為本基金更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內容為準。預查詢本更新招募說明書詳細內容，可登錄東方基金管理有限責任公司網站www.orient-fund.com。
12、簽署日期
本招募說明書（更新）于2008年3月14日簽署。
東方基金管理有限責任公司
2008年3月14日
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