天治天得利貨幣市場基金更新的招募說明書（摘要）（2008年2月）
http://www.sina.com.cn 2008年02月18日 17:36 中國證券網
|
|
天治天得利貨幣市場基金更新的招募說明書（摘要）（2008年2月）
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中國民生銀行股份有限公司
重要提示
基金合同生效日期：2006年7月5日
投資有風險，投資者擬申購本基金時應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特征，應充分考慮投資者自身的風險承受能力，并對于申購基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資者基金投資的"買者自負"原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
基金的過往業績并不預示其未來表現。
本摘要依據基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本次更新的招募說明書已經本基金托管人中國民生銀行股份有限公司復核，除特別說明外，本次更新的招募說明書所載內容截止日為2008年1月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年12月31日(財務數據未經審計)。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
1、名稱：天治基金管理有限公司
2、住所：上海市延平路83號501-503室
3、成立日期：2003年5月27日
4、法定代表人：趙玉彪
5、辦公地址：上海市復興西路159號
6、電話：021-64371155
7、聯系人：張麗紅
8、注冊資本：1.3億元人民幣
9、股權結構：吉林省信托投資有限責任公司出資6000萬元，占注冊資本的46.16%；中國吉林森林工業集團有限責任公司出資5000萬元，占注冊資本的38.46%；吉林市國有資產經營有限責任公司出資2000萬元，占注冊資本的15.38%。
10、簡要情況介紹：天治基金公司下設投資管理部、研究發展部、定量研究部、市場營銷部、機構理財部、基金清算部、信息技術部、監察稽核部和綜合管理部共九個職能部門以及北京分公司。目前公司共管理四只開放式基金，分別是天治財富增長證券投資基金、天治品質優選混合型證券投資基金、天治核心成長股票型證券投資基金和本基金。天治財富增長基金于2004年6月25日募集結束，2004年6月29日基金合同生效，托管行為上海浦東發展銀行。天治品質優選基金于2005年1月7日募集結束，2005年1月12日基金合同生效，托管行為中國民生銀行。天治核心成長基金于2006年1月12日募集結束，2006年1月20日基金合同生效，托管行為交通銀行。本基金于2006年6月30日募集結束，2006年7月5日基金合同生效，托管行為中國民生銀行。
（二）主要人員情況
1、基金管理人董事、監事、經理層成員
趙玉彪先生：董事長，碩士，歷任吉林省信托投資公司上海證券業務部交易部經理、吉林省信托投資公司上海洪山路證券營業部經理兼駐上海證券交易所出市代表、上海金路達投資管理有限公司總經理，現任天治基金管理有限公司董事長。
高福波先生：董事，研究生學歷，高級經濟師。歷任吉林省白山市人民銀行科長、辦公室主任、副行級助理稽察員，吉林省白山市農村信用聯社理事長，吉林省農村信用聯社資金信貸處負責人、副主任，現任吉林省信托投資有限責任公司黨委書記、董事長。
邱榮生先生：董事，研究生學歷，高級經濟師。歷任吉林省財政廳預算處科員、科長、副處長，香港振興投資公司副總經理，吉林省財政廳副主任，吉林省信托投資公司工作辦公室主任、財務部經理、總經理助理、副總經理，現任吉林省信托投資有限責任公司黨委副書記、董事、總經理。
祖煜先生：董事，總經理，碩士，歷任原上海萬國證券公司國際業務部高級項目經理、安徽省證券公司國際業務部負責人、廣發證券股份有限公司國際業務部副總經理、廣發中外合資基金籌備負責人、天治基金管理有限公司副總經理，現任天治基金管理有限公司總經理。
陶武平先生：獨立董事，碩士，歷任上海市司法學校教務科長、上海市聯合律師事務所律師、上海浦東律師事務所律師，現任上海申達律師事務所主任。
張屹山先生：獨立董事，學士，歷任吉林大學數學系助教、吉林大學經濟管理學院講師、副教授，現任吉林大學商學院教授、商學院院長。
武雷先生：獨立董事，學士，曾任北京金杜律師事務所擔任執業律師、合伙人，現任君合律師事務所合伙人。
侯丹宇女士：監事長，學士，歷任吉林省信托投資公司上海證券業務部營業部經理、東北證券有限責任公司上海洪山路證券營業部總經理、天治基金管理有限公司督察長、副總經理，現任天治基金管理有限公司監事長。
蔡興龍先生：監事，高級會計師，曾任職于吉林省林業廳財務處科員、吉林森林工業集團有限責任公司集團財務審計部部長，現任吉林森工集團財務公司總經理。
尹維忠先生：監事，學士，2005年起就職于天治基金管理有限公司，現任天治基金管理有限公司基金結算部總監助理。
劉偉先生：督察長，學士，歷任吉林省信托投資有限責任公司星火項目處項目負責人、自營基金業務部副經理、上海全路達創業投資公司董事長，現任天治基金管理有限公司督察長。
2、本基金基金經理
史向明女士，復旦大學概率論與數理統計專業碩士，證券投資研究、基金管理從業經驗6年。曾任職于銀河證券上海總部研究中心、天治基金管理有限公司研究發展部、投資管理部，期間從事固定收益研究與投資工作。自2006年7月5日（基金合同生效日）至今任本基金基金經理。
劉紅兵先生：應用金融學碩士，證券、基金從業經驗多年，曾任Zealand Public Trust研究部高級經理，民族證券上海投資理財部債券投資經理。2003年加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作。2004年6月29日至2004年11月29日、2007年4月13日至今任天治財富增長證券投資基金基金經理；2005年1月12日至2007年4月12日任天治品質優選混合型證券投資基金基金經理；2007年10月25日至今兼任本基金基金經理。
3、投資決策委員會成員
總經理祖煜先生、、投資總監、投資管理部總監兼天治核心成長股票型證券投資基金（LOF）基金經理余明元先生、研究發展部副總監吳濤先生、天治品質優選混合型證券投資基金基金經理謝京先生、天治財富增長證券投資基金基金經理劉紅兵先生。
4、上述人員之間無親屬關系。
二、基金托管人
名稱：中國民生銀行股份有限公司
住所: 北京市西城區復興門內大街2號
成立日期: 1996年2月7日
注冊資本: 10,165,866,029元
法定代表人: 董文標
辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號
托管部門聯系人：辛潔
聯系電話：010-58560666
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構
名稱：天治基金管理有限公司
辦公地址：上海市徐匯區復興西路159號
法定代表人：趙玉彪
電話：021-64718300
傳真：021-64375409
聯系人：陳楠
客戶服務電話：021-34064800
網址：www.chinanature.com.cn
2、代銷機構
（1）中國民生銀行股份有限公司
住所: 北京市西城區復興門內大街2號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號
法定代表人: 董文標
電話：010-58351666
聯系人：吳杰
客戶服務電話：95568
（2）中國建設銀行股份有限公司
住所: 北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓(長安興融中心)
法定代表人: 郭樹清
客服熱線：95533
（3）交通銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：蔣超良
電話：021-58781234
聯系人：曹榕
客戶服務電話：95559
（4）中國銀河證券有限責任公司
住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：肖時慶
電話：010-66568047
聯系人：李洋
客戶服務電話：4008888888
網址：www.chinastock.com.cn
（5）國泰君安證券股份有限公司
住所：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市浦東新區商城路618號
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
客戶服務電話：4008888666
網址: www.gtja.com
（6）海通證券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
聯系人：金蕓
客戶服務電話：021-962503
網址：www.htsec.com
（7）中信建投證券有限責任公司
住所：北京市東城區朝內大街188號10樓
辦公地址：北京市東城區朝內大街188號10樓
法定代表人：張佑君
聯系人：權唐
客戶服務電話：4008888108
網址：www.csc108.com
（8）申銀萬國證券股份有限公司
住所：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮
電話：021-54033888
傳真：021-54035333
聯系人：王序微
客戶服務電話：021-962505
網址：www.sw2000.com.cn
（9）招商證券股份有限公司
住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40-45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943511
傳真：0755-82943237
聯系人：黃健
客戶服務電話：4008888111、0755-26951111
網址：www.newone.com.cn
（10）華泰證券有限責任公司
住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：025-84457777-950
聯系人：李金龍
客戶服務電話：4008888168
網址：www.htsc.com.cn
（11）興業證券股份有限公司
住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈
辦公地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
聯系人：楊盛芳
客戶服務電話：4008888123
網址：www.xyzq.com.cn
（12）東方證券股份有限公司
住所：上海市浦東大道720號20樓
辦公地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯系人:盛云
客戶服務電話：021-962506
網址：www.dfzq.com.cn
（13）金元證券有限責任公司
住所：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓
法定代表人：陸濤
聯系人：金春
客戶服務電話：4008888288
網址：www.jyzq.cn
（14）齊魯證券有限公司
住所：山東省濟南市經十路128號
辦公地址：山東省濟南市經十路128號
法定代表人：李瑋
電話：0531-82024184
傳真：0531-82024197
聯系人：傅詠梅
客戶服務電話：0531-82024184
網址：www.qlzq.com.cn
（15）長江證券股份有限公司
住所：武漢新華下路特8號長江證券大廈
辦公地址：武漢新華下路特8號長江證券大廈
法人代表：胡運釗
電話：027-65799999
傳真：027-85481900
聯系人：李良
客戶服務電話：4008888999
網址：www.cjsc.com
（16）東北證券股份有限公司
住所：吉林省長春市人民大街138-1號
辦公地址：吉林省長春市人民大街138-1號
法定代表人：楊樹財
電話：0431－85096806
聯系人：高新宇
網址：www.nesc.cn
（17）第一創業證券有限責任公司
住所：深圳羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25、26層
辦公地址：深圳羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25、26層
法定代表人：劉學民
電話：0755-25832494
傳真：0775-25831718
聯系人：王立洲
網址：www.firstcapital.com.cn
（18）山西證券有限責任公司
住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心
辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心
法定代表人：候巍
聯系人：張治國
客戶服務電話：4006661618
網址：www.i618.com.cn
（19）華安證券有限責任公司
住所：合肥市長江中路357號
辦公地址：安徽省合肥市阜南路166號
法定代表人：李工
聯系人：唐泳
客戶服務電話：0551-5161671
網址：www.huaans.com
（20）萬聯證券有限責任公司
住所：廣州市中山二路18號廣東電信廣場37層
法定代表人:李舫金
電話：020-37865026
聯系人：李俊
網址：:www.wlzq.com.cn
（二）注冊登記機構
名稱：天治基金管理有限公司
辦公地址：上海市徐匯區復興西路159號
法定代表人：趙玉彪
電話：021-64371155
傳真：021-64715377
聯系人：周義
（三）律師事務所
名稱：上海源泰律師事務所
住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負責人：廖海
經辦律師：廖海 田衛紅
電話：021-51150298
聯系人：廖海
（四）會計師事務所
名稱：安永大華會計師事務所有限責任公司
住所：上海市長樂路989號世紀商貿廣場45樓
辦公地址：上海市長樂路989號世紀商貿廣場23樓
法定代表人：沈鈺文
經辦注冊會計師：徐艷、蔣燕華
電話：021-24052000
傳真：021-54075507
聯系人：蔣燕華
四、基金的名稱
天治天得利貨幣市場基金
五、基金的類型
契約型開放式
六、基金的投資目標
在充分重視本金安全的前提下，確保基金資產的高流動性，追求穩健的當期收益。
七、基金的投資方向
本基金投資于國內依法發行、高信用等級、具有一定剩余期限限制的債券、央行票據、債券回購、銀行存款以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。具體包括：
1、現金；
2、通知存款；
3、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
4、剩余期限在397天以內（含397天）的債券；
5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
6、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；
7、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
對于法律法規或監管機構以后允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
八、基金的投資策略
本基金以短期金融工具為投資對象，依據宏觀經濟、貨幣政策、資金供求決定的市場利率變動預期，綜合考慮投資對象的收益性、流動性和風險性，進行自上而下與自下而上相結合的積極投資組合管理，保障本金安全性和資產流動性，追求穩健的當期收益（投資流程圖見圖1）。基金的總體投資策略包括以下層面：
1、基金資產配置
（1）市場利率預期
本基金依據與利率變化相關性較強的經濟增長、外貿、投資、消費、物價指數等指標進行宏觀經濟周期及貨幣政策目標研究。此外還研究以下影響貨幣市場資金供求關系的事項，預期市場利率的變動方向：
①央行公開市場操作的方向、強度、頻率及中標利率水平變化；
②貨幣供應量、貨幣乘數變化，商業銀行存貸款變化、超額備付率變化；
③資金年末、年初偏緊、年中相對寬松的一般季節性變化；
④新股發行、新債繳款、股市爆發性行情引起的短期資金供求關系變化；
⑤利率市場化改革的推進進程。
（2）組合剩余期限管理
在市場利率預期的基礎上，預期市場利率上升時，縮短投資組合的平均剩余期限，預期市場利率下降時，延長投資組合的平均剩余期限。根據貨幣市場收益率曲線形狀的變化預期，采用總收益分析法以子彈組合、杠鈴組合或梯形組合安排投資組合的現金流分布。
（3）收益率利差分析
正確評估各投資品種的流動性利差，信用利差，依據市場供求關系及市場環境變化引發的利差變化趨勢分析，確定國債、金融債、央行票據、企業債、企業短期融資券以及債券回購間的類屬配置。
基金主要投資對象國債、金融債、央行票據均屬高信用等級的債券，信用利差相對穩定且易于評估。企業債信用利差通過產業分析、企業分析、財務分析、資金投向分析和債券保護條款分析確定。
流動性利差主要通過比較類別資產平均收益率、收益率波動度、二級市場存量、月均交易量、月均交易量變動等指標加以判斷。
2、基金資產選擇
在資產配置比例基本確定的基礎上，本基金選擇剩余期限和信用等級符合標準、流動性高、價值被低估的投資品種。其中，資產流動性通過二級市場存量、日均交易量、上市時間等指標加以判斷，資產價值通過利率期限結構、持有期總收益等指標評價。
3、為了在低風險基礎上提高基金的收益和保持投資組合充分的流動性，本基金投資管理中還貫穿使用以下策略：
（1）無風險套利策略
無風險套利策略主要包括跨市場套利與跨品種套利策略。
跨市場套利針對各細分投資市場因投資主體、交易方式等不同導致的資產定價偏離，進行套利操作，在低風險的基礎上獲得超額收益。
跨品種套利針對品種間因流動性、稅收等不同導致的資產定價偏離，進行套利操作，在低風險的基礎上獲得超額收益。
（2）現金流預算管理策略
結合市場利率預期及未來現金流供給與需求的預測，在投資組合的構建中，采用合理的期限和權重配置對現金流進行預算管理，保持投資組合的高流動性。對回購、央行票據等部分投資品種，將依據其市場特性，采用滾動投資策略，以提高基金資產的持續變現能力。
圖1 基金投資流程圖
九、基金的業績比較基準
本基金業績比較基準為銀行6個月定期儲蓄存款利率（稅后）。
十、基金的風險收益特征
貨幣市場基金投資于短期金融工具。由于短期國債、金融債、央行票據等主要投資品種信用等級高，利率風險小，因而本基金安全性高，流動性強，收益穩健。貨幣市場基金是證券投資基金中風險較低的品種，長期看風險和預期收益低于股票基金、混合基金、債券基金。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國民生銀行股份有限公司根據基金合同規定，復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
本投資組合報告所載數據取自本基金2007年第4季度報告。所列財務數據未經審計。
1、報告期末基金資產組合
資產項目 金額（元） 占基金總資產比例
債券投資 49,636,137.34 87.96%
買入返售證券 0.00 0.00%
其中：買斷式回購的買入返售證券 0.00 0.00%
銀行存款和清算備付金合計 6,757,022.41 11.97%
其中：定期存款 0.00 0.00%
其他資產 38,792.85 0.07
合計 56,431,952.60 100.00%
2、報告期債券回購融資情況
序號 項目 金額（元） 占基金資產凈值比例
1 報告期內債券回購融資余額 171,597,832.50 3.13%
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00%
2 報告期末債券回購融資余額 0.00 0.00%
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00%
注：上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。本報告期本基金無債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20%的情況。
3、基金投資組合平均剩余期限
（1）投資組合平均剩余期限基本情況
項目 天數
報告期末投資組合平均剩余期限 49
報告期內投資組合平均剩余期限最高值 98
報告期內投資組合平均剩余期限最低值 49
注：報告期內投資組合平均剩余期限沒有超過180天的情況。
（2）期末投資組合平均剩余期限分布比例
序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例 各期限負債占基金資產凈值的比例
1 30天以內 29.76% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.00% 0.00%
2 30天（含）－60天 17.44% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 17.44% 0.00%
3 60天（含）－90天 52.96% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.00% 0.00%
4 90天（含）－180天 0.00% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.00% 0.00%
5 180天（含）－397天（含） 0.00% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.00% 0.00%
合計 100.16% 0.00%
4、報告期末債券投資組合
（1）按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 成本（元） 占基金資產凈值的比例
1 國家債券 0.00 0.00%
2 金融債券 9,820,250.73 17.44%
其中：政策性金融債 9,820,250.73 17.44%
3 央行票據 39,815,886.61 70.72%
4 企業債券 0.00 0.00%
5 其他 0.00 0.00%
合計 49,636,137.34 88.16%
剩余存續期超過397天的浮動利率債券 9,820,250.73 17.44%
注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。
（2）基金投資前十名債券明細
序號 債券名稱 債券數量 成本（元） 占基金資產凈值的比例
自有投資 買斷式回購
1 07央行票據22 300,000 29,818,603.73 52.96%
2 07央行票據01 100,000 9,997,282.88 17.76%
3 06國開08 100,000 9,820,250.73 17.44%
注：上表中，"債券數量"中的"自有投資"和"買斷式回購"指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。
5、"影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產凈值的偏離
項目 偏離程度
報告期內偏離度的絕對值在0.25%（含）-0.5%間的次數 1
報告期內偏離度的最高值 0.2505%
報告期內偏離度的最低值 -0.2406%
報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.1351%
（六）投資組合報告附注
1、基金計價方法說明：本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。
2、本報告期內不存在剩余期限小于397 天但剩余存續期超過397 天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20％的情況。
3、本報告期內需說明的證券投資決策程序。報告期內，基金管理人的投資決策嚴格按照招募說明書和基金合同進行，所有投資品種均沒有超出債券池的范圍，沒有需要特別說明和補充的部分。
4、本報告期內沒有投資資產支持證券。
5、其他資產的構成
項目 金額（元）
應收利息 38,792.85
合計 38,792.85
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表：
階段 凈值
增長率（1） 凈值增長率
標準差（2） 業績比較基準
收益率（3） 業績比較基準
收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
2006年7月5日-
2006年12月31日 0.9511% 0.0011% 0.8699% 0.0002% 0.0812% 0.0009%
2007年1月1日-
2007年12月31日 2.7535% 0.0054% 2.4441% 0.0017% 0.3094% 0.0037%
十三、費用概覽
1、與基金運作有關的費用
（1）基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.33%÷當年天數
H為每日計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費在基金合同生效后每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。
（2）基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.1%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.10%÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值
基金托管費在基金合同生效后每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
（3）基金銷售服務費
基金銷售服務費可用于本基金的市場推廣、銷售、服務等各項費用，由基金管理人支配使用。本基金的銷售服務費按基金資產凈值的0.25%年費率計算，銷售服務費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的銷售服務費
E為前一日的基金資產凈值
基金銷售服務費在基金合同生效后每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。
若遇不可抗力致使無法按時支付上述基金管理費、基金托管費、基金銷售服務費的，順延至最近可支付日支付。
證券交易費用、基金合同生效后的基金信息披露費用、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用以及按照國家有關規定可以列入的其他費用等根據有關法規及相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,從基金財產中支付。
2、與基金銷售有關的費用
（1）申購費
本基金的申購費率為零。
（2）贖回費
本基金的贖回費率為零。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2007年8月18日公布的《天治天得利貨幣市場基金招募說明書》進行了更新，主要更新的內容如下：
1、在"基金管理人"中，對基金管理人的基金經理、投資決策委員會成員信息進行了更新。
2、在"基金托管人"中，對基金托管人的注冊資本、主要人員情況、托管基金規模等信息進行了更新。
3、在"相關服務機構"中，更新了代銷機構的聯系人及聯系電話等相關信息，增加了中國建設銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司的有關信息。
4、在"基金份額的申購與贖回"中，對直銷中心追加申購金額的限制進行了更新。
5、在"基金的投資"中，更新了本基金最近一期投資組合報告的內容。
6、在"基金的業績"中，更新了基金合同生效以來的投資業績。
7、在"基金資產的估值"中，更新了估值方法、基金凈值的確認和估值錯誤的處理、特殊情形的處理等內容。
8、在"對基金份額持有人的服務"中，更新了相關服務內容。
9、在"其他應披露事項"中，列出了自2007年7月6日至2008年1月5日期間與本基金和本基金管理人有關的公告。
天治基金管理有限公司
2008年2月19日
|
|
|
|
|
|
