鞏萬龍 每日經濟新聞

　　長達兩年之久，全球最大水泥制造和銷售商瑞士HolchinB.V.(中文簡稱“豪西蒙”)試圖控股華新水泥事宜終于落下帷幕，但備受關注的華新水泥1.6億定向增發有了變化。

　　原本1.6億定向發行股票數量縮水一半多，最終僅發行7520萬股，發行價也大幅降低。

　　增發縮水

　　今日，據華新水泥披露的向外國戰略投資者定向增發發行情況及股權變動報告書顯示，公司本次向外國戰略投資者豪西蒙全資擁有的子公司――HolchinB.V.定向發行7520萬股A股，發行價格僅為26.95元/股。募集資金凈額約為人民幣20.06億元。公司已于2008年2月4日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完畢相關股權登記手續。

　　而據華新水泥去年12月3日董事會決議公告稱，公司擬向HolchinB.V.定向發行不超過1.6億股A股。發行價格不低于本次董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價的90%。而當時華新水泥股價處于30元附近，因此按照上述說法，此次發行價應該不低于27元。

　　事實上，華新水泥在12月3日之后就一路攀高到41.5元，近期大盤調整，致使該股回落至目前的36.23元，但這遠遠高于最終的發行價20.06元。因此，相比2007年后半年大多“破發”的定向增發或公開增發方案，華新水泥的外資股東可謂占了便宜，賬面凈賺12.16億元。

　　更值得一提的是，自2006年3月7日華新水泥初次提出定向增發方案，本次戰略投資的發行價格不低于當日董事會會議決議公告前20個交易日內公司A股股票均價的120%，初步推算當時確定的發行價也不過6元而已。

　　本次發行完成后，Holchin將持有華新水泥有限售條件 (三年鎖定期)8576.13萬股B股和7520萬股A股，合計持有華新水泥16096.13萬股，占公司發行后總股本的39.88%，成為華新水泥的控股股東。

　　主業不變

　　早在1999年，豪西蒙子公司也是通過認購華新水泥定向增發而持有后者7700萬股B股的；2007年4月，豪西蒙又采取大宗交易方式購進華新水泥876.1萬股B股，從而占到華新水泥總股本的26.11%，位列第二大股東。

　　作為業績優良的上市公司，華新水泥引入豪西蒙當東家的做法被批為“國資外流”，而最初每股6元的收購價著實讓市場難以平靜。據本次發行情況中HolchinB.V.作出的承諾，其將不改變華新水泥的公司名稱或其產品商標，除非華新水泥的管理層和董事會以及黃石市政府就某一明顯有利于公司業務的此類變化作出了同意的表態。

　　本次發售對華新水泥的業務結構不構成影響。HolchinB.V.確認并同意華新水泥現行的發展戰略，并且將支持華新水泥管理層實施此等戰略。如果客觀環境要求改變發展戰略，此等戰略改變應當取得HolchinB.V.和華新水泥管理層的一致同意。上述戰略不會改變華新水泥的主營業務。

　　資料顯示，豪西蒙總部位于瑞士蘇黎士，公司股票在瑞士證券交易所上市，是全球領先的水泥、混凝料(砂礫和沙)以及混凝土生產商之一，其業務遍布世界各大洲70多個國家和地區，員工超過5.9萬人。截至2006年12月31日，豪西蒙在全球擁有152家水泥廠(含粉磨站)，年裝機水泥生產能力達19,780萬噸；直接或間接持有412家混凝料生產企業、1062家混凝土攪拌廠和118家瀝青生產企業；股本總額為510.7百萬瑞士法郎，資產總額為447.02億瑞士法郎，股東權益為187.25億瑞士法郎。