哈空調(diào)

　　接30萬(wàn)千瓦級(jí)電站空冷器第一單

　　事件：哈空調(diào)(600202)公告，公司與內(nèi)蒙古興安熱電廠籌建處簽訂了關(guān)于“內(nèi)蒙古能源發(fā)電投資有限公司興安電廠2×330MW空冷發(fā)電供熱機(jī)組工程直接空冷凝汽器系統(tǒng)供貨合同書(shū)”。

　　點(diǎn)評(píng)：烏拉山發(fā)電廠30萬(wàn)千瓦級(jí)電站空冷器第一單的簽署，是哈空調(diào)電站空冷領(lǐng)域的里程碑。此前，哈空調(diào)沒(méi)有得到在國(guó)內(nèi)電站工程中展示能力的機(jī)會(huì)，原因是沒(méi)有做過(guò)30萬(wàn)千瓦級(jí)電站用空冷設(shè)備的“業(yè)績(jī)”，此次，公司獲得的訂單，進(jìn)一步強(qiáng)化了公司在國(guó)內(nèi)電站空冷領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　此前，公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2007年度凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)100%以上，預(yù)期公司2007年EPS為0.88元。(興業(yè)證券 邵宇開(kāi))

　　大眾公用 穩(wěn)步推進(jìn)金融投資

　　事件：大眾公用(600635)公告，經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，公司控股子公司上海雋基環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司受讓新世紀(jì)基金管理有限公司2200萬(wàn)股股份，占其總股本的22%，受讓價(jià)格為人民幣3960萬(wàn)元。

　　點(diǎn)評(píng)：大眾公用此次對(duì)新世紀(jì)基金的增資，體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司正在金融投資之路上穩(wěn)步前進(jìn)。公司此前曾于2007年11月出資3960萬(wàn)元獲得新世紀(jì)基金22%的股權(quán)，成為其第一大股東；此次增資后，公司將持有新世紀(jì)基金43.87%的股權(quán)，鞏固了自己第一大股東的地位，對(duì)新世紀(jì)基金的發(fā)展管理?yè)碛懈�大的話語(yǔ)權(quán)。

　　對(duì)新世紀(jì)基金持股比例的提高，直接提升了這塊股權(quán)投資對(duì)公司估值的貢獻(xiàn)，公司估值得到提升。(國(guó)金證券 龔運(yùn)華 趙乾明)

　　廣東榕泰

　　以低于預(yù)期價(jià)格競(jìng)得土地

　　事件：2月14日，廣東榕泰(600589)公告，公司與廣東中建投資發(fā)展有限公司、廣東萬(wàn)信投資有限公司三方已于2月5日聯(lián)合競(jìng)投得位于揭陽(yáng)市區(qū)鳳潮片區(qū)，地塊折合570.5畝，并于同日與揭陽(yáng)市國(guó)土資源局簽訂《國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同》。合同項(xiàng)下土地出讓金為每平方米人民幣1200元，總額為人民幣4.5640億元。

　　點(diǎn)評(píng)：廣東榕泰與廣東中建投資發(fā)展有限公司合作開(kāi)發(fā)揭陽(yáng)房地產(chǎn)，將創(chuàng)造出新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。揭陽(yáng)房地產(chǎn)項(xiàng)目2008年-2009年將給廣東榕泰帶來(lái)的每股收益分別為0.30元以上和0.50元以上。此次公司終于拍得商業(yè)用地，為未來(lái)非主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。

　　此次競(jìng)拍土地價(jià)格低于預(yù)期，而土地面積高于預(yù)期。此前我們預(yù)計(jì)公司競(jìng)拍價(jià)將超過(guò)100萬(wàn)元/畝，而此次實(shí)際價(jià)格為80萬(wàn)元/畝；而原來(lái)預(yù)計(jì)將拍得500畝土地，此次實(shí)際拍得570.5畝，超過(guò)預(yù)期70.5畝。

　　廣東榕泰的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括氨基復(fù)合材料、仿瓷制品、苯酐及增塑劑三大類(lèi)。由于下游仿瓷材料市場(chǎng)近幾年及未來(lái)的需求都非常旺盛，年增長(zhǎng)率都在30%以上，因此，榕泰的ML復(fù)合材料一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。2007年由于原材料成本的下降和定向增發(fā)新增6萬(wàn)噸ML復(fù)合材料的逐步達(dá)產(chǎn)，公司氨基復(fù)合材料貢獻(xiàn)的利潤(rùn)不斷增加。此前我們預(yù)計(jì)公司2007年和2008年兩年主業(yè)帶來(lái)的每股收益分別為0.45元以上和0.60元以上。目前我們維持對(duì)公司主業(yè)的盈利預(yù)測(cè)。

　　盡管此次價(jià)格低于預(yù)期，土地面積高于預(yù)期，但出于謹(jǐn)慎考慮，我們暫時(shí)不調(diào)整對(duì)公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測(cè)，仍然維持此前的預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2007年EPS為0.45元，2008年為0.90元。(海通證券 劉金)

　　(本報(bào)實(shí)習(xí)記者 張勤峰 整理)