通過此次交易，公司的主業(yè)將轉(zhuǎn)型為礦產(chǎn)資源開采

　　見習(xí)記者 李小平

　　本報(bào)訊 經(jīng)過前期不斷停牌“商討重大事項(xiàng)”，*ST綿高(600139)今日終于推出了資產(chǎn)重組方案。方案顯示，*ST 綿高擬向控股股東四川恒康出售5846萬元資產(chǎn)，四川恒康以承接*ST綿高1.09億元負(fù)債的形式受讓上述資產(chǎn)，對(duì)于資產(chǎn)小于負(fù)債的差額部分5007萬元形成上市公司對(duì)大股東的債務(wù)，大股東全額豁免。同時(shí)，*ST綿高擬向四川恒康發(fā)行4000萬股股份購買其所持有的陽壩銅業(yè)100%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為16.68元/股。

　　事實(shí)上，此次*ST綿高的債務(wù)重組還是依據(jù)其股改時(shí)的承諾進(jìn)行。2007年2月8日，四川恒康正式成為*ST綿高第一大股東。2007年2月16日，*ST綿高股改實(shí)施完成。在股改中，四川恒康承諾自改革方案實(shí)施之日起12個(gè)月內(nèi)在董事會(huì)上提出通過非公開發(fā)行股票的方式，將其控股的甘肅陽壩銅業(yè)有限責(zé)任公司注入*ST綿高；在18個(gè)月內(nèi)，將甘肅陽壩銅業(yè)有限責(zé)任公司及四川恒康發(fā)展有限責(zé)任公司旗下其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入*ST綿高，并確保在注入后一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)為*ST綿高帶來的凈利潤(rùn)不低于4000萬。在限期內(nèi)，大股東完成了股改的承諾。

　　資料顯示，擬注入的資產(chǎn)甘肅陽壩銅業(yè)有限責(zé)任公司地處隴南市康縣。據(jù)悉，隴南市的有色金屬資源豐富，鉛、鋅金屬儲(chǔ)量占全國第二。陽壩銅業(yè)累計(jì)探明銅礦石保有儲(chǔ)量469.83萬噸(銅礦品位2.192%)；年生產(chǎn)能力為采選處理銅礦石18萬噸。

　　在此次重組方案中，四川恒康及實(shí)際控制人闕文彬承諾：自上市公司發(fā)行股票購買資產(chǎn)完成之日起三年內(nèi)不以任何方式將所持有的股份轉(zhuǎn)讓予其他方。同時(shí)，大股東四川恒康承諾陽壩銅業(yè)2008-2010年三年的稅后凈利潤(rùn)分別不低于6100萬元、7300萬元、7300萬元，如低于上述業(yè)績(jī)承諾，大股東負(fù)責(zé)用現(xiàn)金補(bǔ)足。通過此次資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易，*ST綿高2008-2010年的每股收益預(yù)計(jì)為0.93元、0.63元、0.63元。

　　截至2007年9月30日，*ST綿高的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)148%，每股凈資產(chǎn)為-1.14元，未分配利潤(rùn)為-2.01億元，嚴(yán)重資不抵債；主要資產(chǎn)被多家債權(quán)人輪侯凍結(jié)、查封，已基本失去持續(xù)經(jīng)營能力，若不實(shí)施重大資產(chǎn)重組，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。若上述重組方案獲得通過，*ST 綿高全資子公司—陽壩銅業(yè)將為母公司提供增量貨幣資金約1億元，因此*ST綿高將有足夠的貨幣資金清償保留下來的債務(wù)9257萬元，從而全面解決上市公司所有的原歷史遺留債務(wù)問題。

　　通過此次交易，*ST 綿高的資產(chǎn)質(zhì)量將大大提高，從一個(gè)以地方基礎(chǔ)設(shè)施輔助建設(shè)為主業(yè)的公司，轉(zhuǎn)型為以礦產(chǎn)資源開采為主業(yè)的公司。