|
|
金鑫證券投資基金2007年第4季度報告
重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期間：至。
基金產品概況
基金簡介
基金簡稱：基金金鑫
交易代碼：500011
基金運作方式：契約型封閉式
基金合同生效日：
報告期末基金份額總額：3,000,000,000份
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
基金產品說明
（1）投資目標：本基金是以具有良好成長性的國企股為投資重點的成長型基金；所追求的投資目標是在盡可能分散和規避投資風險的前提下，謀求基金資產長期穩定增值。
（2）投資策略：本基金的投資組合由股票投資和債券投資兩部分組成，其中股票投資部分主要包括穩定成長型國企股和快速成長型國企股。
穩定成長型股票的判斷標準為：成長性來自于企業自身主營業務的增長潛力，具體表現為企業主營業務的行業地位和市場地位突出，主營業務的增長是公司利潤長期持續增長的主要源泉，有產品、技術、銷售渠道、特許權等方面的競爭優勢等特點。
快速成長型股票的判斷標準為：成長性來自于因企業的重大實質性變化而帶來的公司業績的高速增長潛力。本基金的快速成長國企股部分將側重于具有資產重組題材股票的投資。
在遵循以上投資組合目標和范圍的基礎上，基金管理人將根據具體情況變化，適時調整投資組合。
（3）業績比較基準：無。
（4）風險收益特征：承擔中等風險，獲取中等的超額收益。
主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）
各主要財務指標
2007年10-12月
1、本期利潤 -158,636,767.41元
2、本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 969,966,308.99元
3、基金份額本期利潤 -0.0529元
4、期末基金資產凈值 9,470,668,217.37元
5、期末基金份額凈值 3.1569元
注：（1）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
（2）基金實施新會計準則后,原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”,原“基金份額本期凈收益”=第2項/(第1項/第3項)。
基金金鑫凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
過去三個月 -1.65% 2.48% - - - -
注：本基金根據基金合同無業績比較基準。
基金金鑫累計凈值增長率歷史走勢圖
基金管理人報告
1、基金管理合規性聲明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。
報告期內本基金未發生任何損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、規范、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障了投資人的合法權益。
2、基金經理介紹
黃焱，男，國際金融學碩士，13年證券期貨從業經歷。曾任職于中期國際期貨公司、大鵬證券上海研究所、平安集團投資管理中心。2003年1月加盟國泰基金管理有限公司，曾任基金金泰基金經理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金經理，2006年7月起擔任金龍行業精選基金經理，2007年4月起兼任基金金鑫的基金經理。
3、本基金的投資策略和業績表現說明
（1）2007年第四季度證券市場與投資管理回顧
2007年四季度市場在短暫的上沖后，基本處于調整當中。由于對08年宏觀調控力度加大的擔憂，市場中的金融、地產、有色、煤炭等行業的股票出現了較大幅度的調整。同時，受宏觀調控影響不大的食品飲料、商業和醫藥股則在四季度有比較好的表現。
本基金在四季度充分預計了宏觀調控對市場的影響，因此采取了比較主動的減倉操作，重點減持了金融和地產股，較有效地規避了市場下跌風險。同時，增持了部分消費類行業股票，食品飲料、商業和醫藥行業的配置也有所增加。但是，隨著這些股票的快速上漲，其短期估值水平也有了較大的提高。
（2）2008年一季度展望
對于2008年證券市場，我們持謹慎樂觀的預期。預計國內經濟增長仍將十分強勁，固定資產投資受宏觀調控有所減緩但還將保持較高增長，內需消費將穩步提升，在消化成本上升壓力后企業盈利預計能取得30%左右的高增長。人民幣加速升值、流動性過剩的局面還將持續，牛市的基礎尚沒有發生根本變化。但是，估值偏高、大小非減持、外圍市場的劇烈波動、宏觀調控等不利因素也都將可能帶來市場階段性的大幅調整，市場的波動性會大幅增加。
相對全年的謹慎預期，我們對一季度市場判斷相對比較樂觀，大權重股票的調整給中小市值公司帶來了部分的增量資金，同時，通脹的不斷傳遞也給市場提供了一定的題材和行業投資機會。
2008年一季度本基金將以相對積極的策略進行資產配置，更加注重自下而上的投資思路。行業選擇上，本基金將重點關注人民幣升值受益的銀行、地產、造紙行業，在合理估值基礎上看好通脹受益的農化產業、食品飲料行業，另外，節能、環保、奧運、軍工、醫保普及等主題也有較好的投資機會。
我們將在總結2007年經驗教訓的基礎上，在有紀律的投資原則指導下，繼續誠信盡責，努力工作，力爭實現基金資產的長期穩定增長。
基金投資組合報告（未經審計）
報告期末基金資產組合情況
分 類 市 值(元) 占總資產比例
股票 6,296,901,829.56 64.76%
債券 2,027,946,585.90 20.86%
權證 152,329,600.00 1.57%
銀行存款和結算備付金 1,205,697,923.42 12.40%
其他資產 40,236,166.49 0.41%
合 計 9,723,112,105.37 100.00%
報告期末按行業分類的股票投資組合
序號 分 類 市 值(元) 占凈值比例
1 農、林、牧、漁業 104,022,394.44 1.10%
2 采掘業 121,038,393.10 1.28%
3 制造業 1,994,530,583.59 21.06%
其中： 食品、飲料 593,368,594.31 6.27%
紡織、服裝、皮毛 362,560.40 0.00%
造紙、印刷 161,154,061.40 1.70%
石油、化學、塑膠、塑料 288,807,540.32 3.05%
電子 4,365,087.60 0.05%
金屬、非金屬 382,673,056.33 4.04%
機械、設備、儀表 290,551,210.24 3.07%
醫藥、生物制品 271,889,588.34 2.87%
其他制造業 1,358,884.65 0.01%
4 電力、煤氣及水的生產和供應業 304,676,826.35 3.22%
5 建筑業 173,013,024.28 1.83%
6 交通運輸、倉儲業 365,176,861.51 3.86%
7 信息技術業 431,949,697.84 4.56%
8 批發和零售貿易 659,398,978.79 6.96%
9 金融、保險業 1,472,730,487.92 15.55%
10 房地產業 575,655,124.74 6.08%
11 社會服務業 75,703,631.02 0.80%
12 傳播與文化產業 5,875,206.48 0.06%
13 綜合類 13,130,619.50 0.14%
合 計 6,296,901,829.56 66.50%
報告期末按市值占基金資產凈值比例的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數 量(股) 市 值(元) 占凈值比例
1 600036 招商銀行 10,782,973 427,329,219.99 4.51%
2 000002 萬科A 13,829,771 398,850,595.64 4.21%
3 000001 深發展A 6,550,000 252,830,000.00 2.67%
4 600030 中信證券 2,658,364 237,312,154.28 2.51%
5 000895 雙匯發展 3,896,350 229,845,686.50 2.43%
6 600900 長江電力 11,140,663 217,131,521.87 2.29%
7 600100 同方股份 4,900,000 204,233,000.00 2.16%
8 600361 華聯綜超 6,211,850 202,133,599.00 2.13%
9 600519 貴州茅臺 785,717 180,714,910.00 1.91%
10 601166 興業銀行 3,287,096 170,468,798.56 1.80%
報告期末按券種分類的債券投資組合
序號 債 券 品 種 市 值(元) 占凈值比例
1 國家債券 832,653,720.90 8.79%
2 金融債券 584,284,000.00 6.17%
3 央行票據 610,401,500.00 6.45%
4 可轉換債券 607,365.00 0.01%
合 計 2,027,946,585.90 21.42%
報告期末按市值占基金資產凈值比例的前五名債券明細
序號 債 券 名 稱 市 值(元) 占凈值比例
1 20國債(4) 300,512,792.80 3.17%
2 07央行票據04 184,832,000.00 1.95%
3 07央行票據18 145,725,000.00 1.54%
4 07國開06 118,800,000.00 1.25%
5 21國債(15) 110,260,017.60 1.16%
報告附注
本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。
其他資產的構成如下：
分 類 市 值(元)
存出保證金 3,634,603.48
應收利息 36,601,563.01
合 計 40,236,166.49
本報告期末本基金無處于轉股期的可轉換債券。
(5)本報告期末本基金持有的權證明細如下：
權證代碼 權證名稱 數量(份) 成本(元)
030002 五糧YGC1 3,200,000 59,631,129.23
合計 3,200,000 59,631,129.23
(6)本報告期內本基金未投資資產支持證券。
(7)由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。
六、本基金管理人運用固有資金投資本基金情況
截止本報告期末，本基金管理人運用固有資金投資本基金的基金份額為7,500,000份，系本基金發行時本基金管理人作為基金發起人認購的份額。報告期內所持有的基金份額無變動。
七、備查文件目錄
1、關于同意設立金鑫證券投資基金的批復
2、金鑫證券投資基金合同
3、金鑫證券投資基金托管協議
4、金鑫證券投資基金半年度報告、年度報告及收益分配報告
5、報告期內披露的各項公告
6、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程
備查文件存放地點：本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點——上海市延安東路700號港泰廣場22-23樓。
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司辦公地點——北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓。
投資者查閱方式：可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。
客戶服務中心電話：（021）33134688，400-8888-688
客戶投訴電話：（021）23060279
公司網址：http://www.gtfund.com
國泰基金管理有限公司
|
|
|
|
