|
|
景宏證券投資基金2007年第4季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期為2007年10月1日起至2007年12月31日止。本報告中的財務資料未經審計。
二、基金產品概況
1、基金簡稱： 基金景宏
2、基金代碼： 184691
3、基金運作方式： 契約型封閉式
4、基金合同生效日： 1999年5月4日
5、報告期末基金份額總額： 2,000,000,000份
6、投資目標： 為投資者減少和分散投資風險，確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。
7、投資策略： 本基金分別在資產配置、行業配置、個股選擇三個層次上采取積極主動的策略進行投資。根據宏觀經濟狀況和市場未來趨勢進行資產配置；依據對行業景氣的判斷進行行業權重配置；在個股方面，選擇治理結構完善、管理有方、信息透明、行業競爭力強、財務狀況良好而且其內在價值被市場低估的上市公司進行投資。
8、業績比較基準： 無
9、風險收益特征： 無
10、基金管理人： 大成基金管理有限公司
11、基金托管人： 中國銀行股份有限公司
三、主要財務指標和基金凈值表現
（一）主要財務指標
1 本期利潤 390,651,150.92元
2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 321,917,067.08元
3 加權平均基金份額本期利潤 0.1953元
4 期末基金資產凈值 6,978,271,034.67元
5 期末基金份額凈值 3.4891元
注：1、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
2、所列數據截止到。
（二）本報告期基金份額凈值增長率
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差②
過去三個月 5.93% 2.70%
（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況。
基金景宏累計份額凈值增長率歷史走勢圖
（至2007年12月31日）
注：1、按基金合同規定，本基金自基金上市之日起6個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第七條之（四）投資組合中規定的各項比例：本基金投資于股票、債券的比例，不得低于基金資產總值的80%，投資于國家債券的比例不得低于基金資產凈值的20%；持有一家上市公司的股票市值不超過基金資產凈值的10%。
2、因工作需要，大成基金管理有限公司聘任袁青先生接任景宏證券投資基金基金經理職務，劉明先生不再擔任本基金基金經理職務，該變更事項已于公開披露。
四、管理人報告
（一）基金經理簡介
先生，基金經理，碩士，14年金融證券從業經歷。曾任廈門證券公司鷺江營業部總經理、廈門產權交易中心副總經理及香港時富金融服務集團投資經理，2004年3月加盟大成基金管理有限公司，現同時任大成基金管理有限公司投資部總監和大成優選股票型基金基金經理。，先生不再擔任景宏證券投資基金基金經理。
先生，基金經理，碩士，8年證券從業經歷。曾就職于江鈴汽車股份公司產品開發部工程師，華源凱馬股份公司投資部經理助理、平安證券綜合研究所研究員，2005年加入大成基金管理公司，歷任投資部研究員、基金景宏證券投資基金經理助理、大成優選股票型證券投資基金經理助理。擔任景宏證券投資基金基金經理。
（二）基金運作遵規守信情況說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《景宏證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，基金景宏的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。
（三） 基金經理工作報告
1、本基金業績表現
截至報告期末，本基金份額凈值為3.4891元，本報告期份額凈值增長率為5.93%。
2、市場回顧與操作情況
第四季度市場行情呈沖高回落走勢，上證綜指在10月16日見本年最高點6124點，季度末相比季初下跌5.23％。由于近幾月CPI超過6％，為近10年來高點，顯示出經濟的過熱傾向和流動性過剩局面，緊縮預期強烈，宏觀調控力度加大，央行在12月本年度第6次加息，同時人民幣升值加快，匯率手段得到充分應用。在大盤回落過程中，大盤藍籌股調整幅度相對較大，估值水平下降，股市泡沫在一定程度上得以消除。伴隨資本市場的繁榮，以中國石油、中國中鐵為代表的更多優秀公司得以在A股上市，證券市場作為國民經濟的代表性得到加強。
本季度基金組合基本穩定，雖然金融類股票進入調整期，但組合中配置比例相對較高的醫藥、飲料類股票表現較好，推動了凈值上升，使得凈值增長率超越大盤。
3、市場展望與投資策略
經過近幾月的調整，市場在相當程度上回歸理性，進入2008年市場的估值有了新的參照系，后市可以謹慎看多，但對收益率的預期要降低。對股市上升空間的判斷仍然主要關注基本面因素，2008年是奧運年，經濟繁榮預期依然存在，但在偏緊的貨幣政策和控制固定資產投資增速的大環境下，經濟增幅可能略有回落。在美元降息國內加息背景下，再加上人民幣升值預期，國內流動性控制的任務依然艱巨。
由于次貸危機下美國經濟放緩，來自發達國家的外部需求有減弱風險，對于我國這樣高度外向型經濟而言，啟動內需顯得尤為重要。例如在啟動全面醫改的背景下，醫藥類公司面臨巨大發展機會，我們對于內需型行業公司的關注力度將加大；作為宏觀經濟直接相關的金融類公司我們持續看好，并長期持有具有核心競爭力的制造類公司。隨著上市公司數量和質量的提升，可以投資的股票品種更為豐富，這給持有人帶來良好收益創造了條件。
五、投資組合報告
（一）報告期末基金資產組合情況
項目 金額（元） 占基金資產總值比例
股票 5,495,413,462.53 77.90%
債券 1,411,769,992.90 20.01%
權證 -- --
資產支持證券 -- --
銀行存款和清算備付金合計 124,448,739.32 1.76%
其他資產 22,451,585.14 0.32%
合計 7,054,083,779.89 100.00%
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合
行業 市值（元） 占基金資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業 5,272,000.00 0.08%
B 采掘業 68,545,977.36 0.98%
C 制造業 2,569,119,677.35 36.82%
C0 食品、飲料 665,553,898.00 9.54%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 25,080,900.00 0.36%
C5 電子 0.00 0.00%
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00%
C7 機械、設備、儀表 613,832,879.35 8.80%
C8 醫藥、生物制品 1,264,652,000.00 18.12%
C99 其他制造業 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00%
E 建筑業 0.00 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 5,275,000.00 0.08%
G 信息技術業 82,347,005.64 1.18%
H 批發和零售貿易 105,271,118.22 1.51%
I 金融、保險業 2,364,347,803.46 33.88%
J 房地產業 219,591,043.00 3.15%
K 社會服務業 75,643,837.50 1.08%
L 傳播與文化產業 0.00 0.00%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 5,495,413,462.53 78.75%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市值（元） 市值占基金資產凈值比例
1 600519 貴州茅臺 2,842,803 653,844,690.00 9.37%
2 600276 恒瑞醫藥 11,300,000 644,552,000.00 9.24%
3 600161 天壇生物 13,000,000 620,100,000.00 8.89%
4 600030 中信證券 6,862,209 612,589,397.43 8.78%
5 600036 招商銀行 15,000,097 594,453,844.11 8.52%
6 001696 宗申動力 23,556,140 549,125,009.20 7.87%
7 000001 深發展Ａ 8,300,000 320,380,000.00 4.59%
8 600000 浦發銀行 5,400,000 285,120,000.00 4.09%
9 601318 中國平安 2,132,030 226,208,383.00 3.24%
10 601166 興業銀行 4,230,239 219,380,194.54 3.14%
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合
序號 債券品種 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 國 債 963,451,992.90 13.81%
2 金 融 債 448,318,000.00 6.42%
3 央行票據 -- --
4 企 業 債 -- --
5 可 轉 債 -- --
6 其他 -- --
合計 1,411,769,992.90 20.23%
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序號 債券名稱 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 20國債⑷ 212,445,774.20 3.04%
2 01國債05 200,160,000.00 2.87%
3 07進出07 194,940,000.00 2.79%
4 21國債⑶ 180,764,710.20 2.59%
5 21國債⒂ 163,329,552.00 2.34%
（六）報告期末的權證投資明細
無。
（七）報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細
無。
（八）投資組合報告附注
1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。
3、基金的其他資產構成
序號 其他資產 金額（元）
1 交易保證金 616,271.87
2 應收證券清算款 --
3 應收利息 21,835,313.27
4 應收申購款 --
5 其他應收款 --
6 待攤費用 --
7 其他 --
合 計 22,451,585.14
4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細
無。
5、本報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金情況
項目名稱 基金份額（份）
報告期期初持有基金份額 12,000,000
報告期間買入基金份額 0
報告期間賣出基金份額 0
報告期末持有基金份額 12,000,000
6、由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。
六、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國證監會批準設立景宏證券投資基金的文件；
2、《景宏證券投資基金基金合同》；
3、《景宏證券投資基金托管協議》；
4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程；
5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。
（二）存放地點
本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。
（三）查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，或登錄本基金管理人網站http://www.dcfund.com.cn進行查閱。
大成基金管理有限公司
|
|
|
|
