|
|
工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金2007年第4季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年1月15 日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報告期為至止。本報告中的財務(wù)資料未經(jīng)審計。
二、基金產(chǎn)品概況
1、基金簡稱： 工銀平衡
2、基金運作方式： 契約型開放式
3、基金合同生效日： 2006年7月13日
4、報告期末基金份額總額： 13,963,205,423.29份
5、投資目標(biāo)： 有效控制投資組合風(fēng)險，追求穩(wěn)定收益與長期資本增值。
6、投資策略： 本基金專注基本面研究，遵循系統(tǒng)化、程序化的投資流程以保證投資決策的科學(xué)性與一致性。
7、業(yè)績比較基準(zhǔn)： 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×新華雷曼中國綜合債券指數(shù)收益率。
8、風(fēng)險收益特征： 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平介于股票型基金與債券型基金之間,屬于中等風(fēng)險水平基金。
9、基金管理人： 工銀瑞信基金管理有限公司
10、基金托管人： 中國建設(shè)銀行股份有限公司
三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
主要財務(wù)指標(biāo)
單位：元
序號 項目 2007年10月1日至2007年12月31日
1 本期利潤 -824,066,672.6
2 本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額 1,319,748,964.79
3 加權(quán)平均基金份額本期利潤 -0.0546
4 期末基金資產(chǎn)凈值 15,954,378,248.91
5 期末基金份額凈值 1.1426
注：（1）上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（2）所列數(shù)據(jù)截止到2007年12月31日。
本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過去三個月 -3.77% 1.48% -2.19% 1.19% -1.58% 0.29%
自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動的比較
工銀瑞信精選平衡混合型基金累計份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
（至）
注：1、按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起六個月內(nèi)為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十二條（三）投資范圍、（七）投資組合限制與禁止行為中規(guī)定的各項比例。本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例為40%-80%，債券及其它短期金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例為20%-60%，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，持有的可轉(zhuǎn)換債券不超過基金資產(chǎn)凈值的20%，持有的權(quán)證總市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3％。
四、管理人報告
基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡介
本基金基金經(jīng)理
吳剛先生，畢業(yè)于南開大學(xué)，獲理學(xué)碩士學(xué)位。2002年9月至2003年5月任職于中融基金管理公司，擔(dān)任基金融鑫基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，任職于長盛基金管理公司，歷任長盛成長價值、長盛動態(tài)精選基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，擔(dān)任長盛成長價值基金經(jīng)理。2005年4月至2006年1月，擔(dān)任長盛成長價值基金經(jīng)理。2006年1月加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年7月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理。2006年12月至2007年11月，擔(dān)任工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金基金經(jīng)理。
王筱苓女士，畢業(yè)于清華大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。1997年7月任職于中國銀行總行全球金融市場部，從事對外籌資業(yè)務(wù)。1998年12月至2002年12月，任職于中國銀行全球金融市場部，從事外匯、衍生產(chǎn)品交易，擔(dān)任客戶業(yè)務(wù)處副處長。2002年12月至2005年6月任職于中國銀行全球金融市場部，擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)管理信用產(chǎn)品投資組合，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資組合，以及客戶資金投資管理。2005年8月至今，任職于工銀瑞信基金管理有限公司，2007年1月至2007年11月?lián)喂ゃy瑞信核心價值基金基金經(jīng)理。2007年1月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理，工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金基金經(jīng)理。
女士，畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟專業(yè)，獲管理學(xué)碩士。2001年5月至2006年12月，任職于華夏證券研究發(fā)展部，2005年公司重組更名為中信建投證券研究發(fā)展部，擔(dān)任資深分析師。2007年1月加入工銀瑞信基金管理有限公司，擔(dān)任高級研究員。2007年11月起，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡基金基金經(jīng)理。
司曉晨先生，畢業(yè)于中國人民銀行研究生部，獲經(jīng)濟學(xué)碩士。1999年7月至2005年7月，任職于華夏基金管理有限公司，歷任研發(fā)部高級經(jīng)理、基金管理部分析師、基金經(jīng)理助理。2005年7月加入工銀瑞信基金管理有限公司，擔(dān)任高級研究員。2007年11月起，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡基金基金經(jīng)理。
2、報告期內(nèi)本基金運作的遵規(guī)守信情況說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。
3、報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略
行情回顧及運作分析
四季度，滬深３００指數(shù)大幅震蕩，最終下跌了4.3%，指數(shù)先上漲后，大幅回落約20%，之后企穩(wěn)，從行業(yè)來看，食品飲料、電信、信息科技、醫(yī)藥等行業(yè)表現(xiàn)出色，原材料、能源、金融表現(xiàn)不佳。
四季度，本基金在季度初減低了倉位，到季度末增加了倉位，維持了金融、能源的高配置，現(xiàn)在主要持有的行業(yè)是金融、能源、原材料、醫(yī)藥。
本基金業(yè)績表現(xiàn)
截止報告期末，本基金份額累計凈值為2.4912元。本報告期份額凈值增長率為-3.77%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-2.19%。
市場展望和投資策略
08年，一方面，美國經(jīng)濟走弱，影響中國的出口增長，另外，中國實行從緊的貨幣政策抑制流動性，預(yù)期中國經(jīng)濟會減速，但仍會保持較高的增長速度，需要密切關(guān)注通貨膨脹的發(fā)展，預(yù)計08年股票市場會呈現(xiàn)平衡市的格局，市場震蕩幅度會較大。
08年，我們看好以內(nèi)需為主或內(nèi)需強周期等未來增長明確的行業(yè)，如金融、能源、原材料、泛消費等行業(yè)，對以外需為主的的行業(yè)特別是周期性行業(yè)相對謹(jǐn)慎。
五、投資組合報告
（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況
項目 金額（元） 占基金資產(chǎn)總值比例
股票 12,606,690,885.21 78.34%
債券 3,147,992,498.45 19.56%
權(quán)證 9,087,408.11 0.06%
資產(chǎn)支持證券 0.00 0.00
銀行存款和清算備付金合計 178,496,866.41 1.11%
其他資產(chǎn) 149,183,929.90 0.93%
合計 16,091,451,588.08 100.00%
（二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
序號 行業(yè)分類 市值（元） 占凈值比例
1 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 46,891,769.60 0.29%
2 采掘業(yè) 1,463,682,307.90 9.17%
3 制造業(yè) 4,356,089,800.78 27.30%
其中：食品、飲料 99,363,044.17 0.62%
紡織、服裝、皮毛 27,740,365.68 0.17%
木材、家具 0.00 0.00%
造紙、印刷 6,564,611.40 0.04%
石油、化學(xué)、塑膠、塑料 1,079,996,974.82 6.77%
電子 3,083,921.18 0.02%
金屬、非金屬 1,404,284,498.32 8.80%
機械、設(shè)備、儀表 968,350,557.72 6.07%
醫(yī)藥、生物制品 766,705,827.49 4.81%
其他制造業(yè) 0.00 0.00%
4 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 157,762,325.54 0.99%
5 建筑業(yè) 607,470,258.69 3.81%
6 交通運輸、倉儲業(yè) 954,545,948.72 5.98%
7 信息技術(shù)業(yè) 210,481,269.46 1.32%
8 批發(fā)和零售貿(mào)易 747,619,701.38 4.69%
9 金融、保險業(yè) 3,385,236,054.65 21.22%
10 房地產(chǎn)業(yè) 611,740,582.04 3.83%
11 社會服務(wù)業(yè) 27,639,474.17 0.17%
12 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 37,531,392.28 0.24%
13 綜合類 0.00 0.00%
合計 12,606,690,885.21 79.02%
注：由于四舍五入的原因市值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項之和與合計可能有尾差。
（三）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600036 招商銀行 24,913,238.00 987,311,621.94 6.19%
2 000709 唐鋼股份 34,435,534.00 860,199,639.32 5.39%
3 600000 浦發(fā)銀行 12,134,786.00 640,716,700.80 4.02%
4 600150 中國船舶 2,020,649.00 504,636,881.26 3.16%
5 601919 中國遠洋 11,822,370.00 504,342,304.20 3.16%
6 600030 中信證券 5,503,537.00 491,300,747.99 3.08%
7 000002 萬 科Ａ 14,389,551.00 414,994,650.84 2.60%
8 600970 中材國際 6,017,411.00 359,961,526.02 2.26%
9 601006 大秦鐵路 14,000,000.00 358,680,000.00 2.25%
10 600315 上海家化 6,495,882.00 314,205,812.34 1.97%
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合
序號 債券品種 市值（元） 占凈值比例
1 可轉(zhuǎn)換債券 135,039,704.63 0.85%
2 企業(yè)債券 35,869,793.82 0.22%
3 央行票據(jù) 2,684,342,000.00 16.83%
4 金融債券 292,741,000.00 1.83%
合 計 3,147,992,498.45 19.73%
（五）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
序號 債券名稱 市值（元） 占凈值比例
1 07央行票據(jù)04 807,424,000.00 5.06%
2 07央行票據(jù)06 359,936,000.00 2.26%
3 07央行票據(jù)22 339,850,000.00 2.13%
4 07央行票據(jù)02 262,683,000.00 1.65%
5 07央行票據(jù)95 196,800,000.00 1.23%
（六）按照被動持有和主動投資兩種類別，披露報告期末的權(quán)證明細(xì)
序號 權(quán)證名稱 代碼 數(shù)量(份) 成本（元） 獲得方式
１ 上汽CWB1 580016 1,000,188 8,681,231.76 網(wǎng)下申購“08上汽債”送配
合計 1,000,188 8,681,231.76
（七）報告期末資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例以及按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì)
本報告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。
(八)投資組合報告附注
1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。
２、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。
３、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號 其他資產(chǎn) 金額（元）
1 交易保證金 5,531,014.99
2 應(yīng)收證券清算款 70,352,537.87
3 應(yīng)收利息 64,176,626.64
4 應(yīng)收申購款 9,123,750.40
5 其他應(yīng)收款 0.00
6 待攤費用 0.00
7 其他 0.00
合 計 149,183,929.90
4、基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、本報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
基金管理人在本基金認(rèn)購期內(nèi)認(rèn)購金額為20,000,000.00元，認(rèn)購份額為20,008,200份。，由基金拆分增加份額15,759,933.56份，基金管理人期末持有的本基金份額為35,768,133.56份。
六、開放式基金份額變動
單位：份
期初基金份額 16,416,285,369.40
期間總申購份額 642,232,556.31
期間總贖回份額 3,095,312,502.42
期末基金份額 13,963,205,423.29
七、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金設(shè)立的文件；
2、《工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金基金合同》；
3、《工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金托管協(xié)議》；
4、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照；
5、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照；
6、報告期內(nèi)基金管理人在指定報刊上披露的各項公告。
（二）存放地點
基金管理人或基金托管人處
（三）查閱方式
投資者可在營業(yè)時間免費查閱。也可在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復(fù)印件。
工銀瑞信基金管理有限公司
二○○八年一月二十二日
|
|
|
|
