|
|
銀華富裕主題股票型證券投資基金2007年第4季度報告
第一節(jié) 重要提示
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2008年1月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報告中的財務(wù)資料未經(jīng)審計。
第二節(jié) 基金產(chǎn)品概況
基金簡稱：銀華富裕主題
基金運(yùn)作方式：契約型開放式
基金合同生效日：2006年11月16日
報告期末基金份額總額：11,093,733,821.09份
投資目標(biāo)：通過選擇富裕主題行業(yè)，并投資其中的優(yōu)勢企業(yè)，把握居民收入增長和消費(fèi)升級蘊(yùn)含的投資機(jī)會，同時嚴(yán)格風(fēng)險管理，實現(xiàn)基金資產(chǎn)可持續(xù)的穩(wěn)定增值。
投資策略：本基金為主動式的股票型基金，在資產(chǎn)配置策略方面，一是在重點(diǎn)投資于富裕主題行業(yè)中優(yōu)勢企業(yè)的前提下實現(xiàn)大類資產(chǎn)配置，二是對各大行業(yè)及細(xì)分行業(yè)投資評級并確定基金股票資產(chǎn)在各行業(yè)的配置比例；在股票選擇策略方面，本基金將根據(jù)企業(yè)的成長性分析來選擇股票；在債券投資策略方面，本基金將主要采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和類屬配置等策略，發(fā)現(xiàn)、利用市場失衡實現(xiàn)組合增值。
本基金的具體投資比例如下：本基金的股票投資比例為基金總資產(chǎn)的60％～95％，債券為0％～40％，并保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。對于權(quán)證及中國證監(jiān)會允許投資的其他創(chuàng)新金融工具，將依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行投資管理。
投資范圍：具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
業(yè)績比較基準(zhǔn)：新華富時A200指數(shù)×80%＋新華雷曼中國全債指數(shù)×20%。
風(fēng)險收益特征：本基金屬于證券投資基金中較高風(fēng)險、較高收益的基金產(chǎn)品。
基金管理人：銀華基金管理有限公司
基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司
注冊登記機(jī)構(gòu)：銀華基金管理有限公司
第三節(jié) 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
基金主要財務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣元）
本期利潤 -1,193,906,475.49
本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 348,570,929.81
加權(quán)平均基金份額本期利潤 -0.1016
期末基金資產(chǎn)凈值 13,908,240,767.04
期末基金份額凈值 1.2537
注: 基金實施新會計準(zhǔn)則后，原"基金本期凈收益"名稱調(diào)整為"本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額"，原"加權(quán)平均基金份額本期凈收益"=第2項/（第1項/第3項）
本報告期基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表
階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④
過去三個月 -6.77% 1.67% -4.49% 1.62% -2.28% 0.05%
自基金合同生效起基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
注：上述本基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用，例如：基金的申購、贖回費(fèi)等，計入費(fèi)用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
第四節(jié) 管理人報告
基金經(jīng)理情況
王華先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，中國人民銀行研究生部畢業(yè)，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員。曾在西南證券有限責(zé)任公司任職。2000年10月進(jìn)入銀華基金管理有限公司，先后在研究策劃部、基金經(jīng)理部工作，現(xiàn)任投資管理部副總監(jiān)。曾任"銀華保本增值證券投資基金基金經(jīng)理"、"銀華貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理"。
遵規(guī)守信說明
本基金管理人在本報告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其各項實施準(zhǔn)則、《銀華富裕主題股票型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,為基金份額持有人謀求最大利益,無損害基金份額持有人利益的行為。本基金無違法、違規(guī)行為。本基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的約定。
基金投資策略和業(yè)績表現(xiàn)報告
2007年第四季度，大盤的走勢比較讓人失望。上證指數(shù)從 5552點(diǎn)下跌到 5261點(diǎn)，成交量迅速萎縮，板塊的輪動也十分明顯，先是中小盤股、二三線股下跌，指標(biāo)股、金融地產(chǎn)等主流股票保持堅挺，市場呈現(xiàn)一九現(xiàn)象；然后是指標(biāo)股、金融地產(chǎn)等一線股走軟，而消費(fèi)類股票、二三線股票開始企穩(wěn)反彈，市場又呈現(xiàn)出九一現(xiàn)象。
市場出現(xiàn)下跌的原因，我們認(rèn)為主要有三個，第一，在市場大幅度上漲之后，繼續(xù)上漲動力不足，市場有調(diào)整的內(nèi)在要求；第二，美國房地產(chǎn)市場問題對全球經(jīng)濟(jì)的影響逐步顯現(xiàn)，市場基本面中的不確定性因素增加，國內(nèi)的調(diào)控力度壓力加大，強(qiáng)化了市場對主要行業(yè)增長前景的擔(dān)憂；第三，市場資金面也受到緊縮的影響，新基金停止發(fā)行，新股發(fā)行加快，都給興奮的市場降了降溫。
我們在第四季度的操作上的問題主要是沒有大幅度地主動回避系統(tǒng)風(fēng)險。我們?yōu)榱藨?yīng)對贖回壓力也降低了倉位，但是現(xiàn)在看還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我們會在2008年的操作中適當(dāng)增加操作頻率。我們對2008年的市場并不感到悲觀，投資機(jī)會依然存在，但我們相信把握這些機(jī)會的難度大大增加了。
第五節(jié) 投資組合報告
報告期末基金資產(chǎn)組合情況
項目名稱 項目市值（元） 占基金資產(chǎn)總值比
股 票 12,583,100,833.56 89.83%
債 券 0.00 0.00%
權(quán) 證 7,311,895.23 0.05%
銀行存款及清算備付金合計 1,362,941,893.08 9.73%
其他資產(chǎn) 54,060,590.75 0.39%
資產(chǎn)總值 14,007,415,212.62 100.00%
報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
行 業(yè) 市 值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 158,133,798.16 1.14%
B 采掘業(yè) 1,306,280,155.09 9.39%
C 制造業(yè) 4,426,910,191.56 31.83%
C0 食品、飲料 1,453,777,738.17 10.45%
C1 紡織、服裝、皮毛 27,675,000.00 0.20%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 793,519,725.58 5.71%
C5 電子 0.00 0.00%
C6 金屬、非金屬 1,026,346,341.58 7.38%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,038,891,386.23 7.47%
C8 醫(yī)藥、生物制品 86,700,000.00 0.62%
C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 180,000,000.00 1.29%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00%
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 1,391,569,271.68 10.01%
G 信息技術(shù)業(yè) 120,798,864.48 0.87%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 1,186,757,581.21 8.53%
I 金融、保險業(yè) 3,022,643,974.50 21.73%
J 房地產(chǎn)業(yè) 695,687,720.00 5.00%
K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 94,319,276.88 0.68%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 12,583,100,833.56 90.47%
注：由于四舍五入的原因，市值占基金資產(chǎn)凈值比分項之和與合計可能有尾差。
三、報告期末基金投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例排名前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 市 值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比 數(shù) 量（股）
1 600519 貴州茅臺 582,086,070.00 4.19% 2,530,809
2 600000 浦發(fā)銀行 529,843,300.80 3.81% 10,034,911
3 600036 招商銀行 495,371,829.60 3.56% 12,499,920
4 600030 中信證券 446,350,000.00 3.21% 5,000,000
5 600029 南方航空 436,509,302.24 3.14% 15,623,096
6 601318 中國平安 424,253,051.50 3.05% 3,998,615
7 002024 蘇寧電器 323,325,000.00 2.32% 4,500,000
8 601628 中國人壽 318,670,000.00 2.29% 5,500,000
9 600547 山東黃金 316,165,925.85 2.27% 1,870,915
10 600016 民生銀行 311,220,000.00 2.24% 21,000,000
報告期末按券種分類的債券投資組合
本報告期內(nèi)本基金未投資債券。
報告期末基金債券投資明細(xì)
本報告期內(nèi)本基金未投資債券。
六、投資組合報告附注
1、本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)也未受到公開譴責(zé)、處罰。
2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、本報告期末其他資產(chǎn)的構(gòu)成
項目名稱 項目市值（元）
交易保證金 9,066,789.15
應(yīng)收利息 467,802.51
應(yīng)收申購款 20,689,252.77
應(yīng)收證券清算款 23,836,746.32
合 計 54,060,590.75
4、本報告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、本報告期內(nèi)本基金未主動投資權(quán)證，報告期末持有權(quán)證明細(xì)如下:
代碼 名稱 份數(shù)（份） 成本總額（元） 持有原因
031004 深發(fā)SFC2 274,997 0.00 股權(quán)分置被動持有
6、本報告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。
第六節(jié) 管理人持有基金份額情況
截止到2007年12月31日，本基金管理人未持有本基金份額。
第七節(jié) 開放式基金份額變動 (單位:份)
本報告期初基金份額 12,288,290,614.95
本報告期間總申購份額 1,217,455,998.78
本報告期間總贖回份額 2,412,012,792.64
本報告期末基金份額 11,093,733,821.09
第八節(jié) 備查文件目錄
《銀華富裕主題股票型證券投資基金招募說明書》
《銀華富裕主題股票型證券投資基金基金合同》
《銀華富裕主題股票型證券投資基金托管協(xié)議》
銀華基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程
本報告期內(nèi)在公開披露的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值及其他臨時公告
上述備查文本存放在本基金管理人或基金托管人的辦公場所，投資者可免費(fèi)查閱，在支付工本費(fèi)后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或復(fù)印件。相關(guān)公開披露的法律文件，投資者還可在本基金管理人網(wǎng)站（www.yhfund.com.cn）查閱。
本報告存放在本基金管理人及托管人住所，供公眾查閱、復(fù)制。
銀華基金管理有限公司
2008年1月21日
|
|
|
|
