□ 本報(bào)記者 何萬(wàn)城

　　今年1月10日，S*ST光明發(fā)布公告稱，該公司副總經(jīng)理黨建軍于2007年12月21日以7.56元購(gòu)入公司股票22800股，2008年1月7日以9.35元賣出了5700股，本次買賣獲利9769.25元。該公司在公告中表示已責(zé)令黨建軍將本次買賣公司股票所獲收益9769.25元于2008年1月31日全額上繳歸公司所有，責(zé)成黨建軍書面檢討，并在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)上予以通報(bào)批評(píng)，并保證今后不再發(fā)生此類行為。

　　對(duì)此，記者于1月15日采訪光明方面的證券事務(wù)人員。對(duì)方表示，黨建軍違規(guī)買賣股票在是在不懂法的情況下買入，其買入的動(dòng)機(jī)是對(duì)本公司未來(lái)充滿信心，看好公司的前景。并表示：“以后會(huì)加強(qiáng)相關(guān)法律知識(shí)培訓(xùn)，杜絕此類事情再次發(fā)生”。

　　但作為一個(gè)上市公司高管，黨建軍真如光明方面所說(shuō)不懂法嗎？如果不懂證券法規(guī)，又是如何取得上市公司高管任職資格的？本報(bào)記者就此進(jìn)行了詳盡調(diào)查，發(fā)現(xiàn)幕后一些東西與光明的回答有所出入。

　　是否涉嫌內(nèi)幕交易？

　　根據(jù)公告，黨建軍于2007年12月21日買入22800股該公司股票，當(dāng)日股票牢牢的收在漲停板上，僅在上午打開過(guò)幾次缺口。對(duì)此，一位熟悉證券交易規(guī)則的專家告訴記者“一般情況下，在漲停板上，沒(méi)有及時(shí)獲得消息下單的人是買不進(jìn)這只股票的，并且，下買單還要及時(shí)”。如此看來(lái)，黨建軍一定是獲得什么消息后在開盤時(shí)就下單布局，在當(dāng)日方能買進(jìn)22800該股。

　　另一方面，黨建軍買賣股票的時(shí)機(jī)似乎相當(dāng)準(zhǔn)確及時(shí)。在其21日買進(jìn)公司股票后第二個(gè)交易日即25日，該公司便發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告， 2008年1月2日復(fù)牌后該股連續(xù)拉了三個(gè)漲停板，1月7日，該股在拉高后黨建軍以9.35元賣出了5700股，以當(dāng)天的走勢(shì)來(lái)看，9.35元幾乎當(dāng)日走勢(shì)的高位。按照光明家具的證券事務(wù)代表所說(shuō)的，黨建軍是在不知情的情況下買入該股的，但其高超的炒股技術(shù)不得不讓人感到懷疑。

　　再看看造成股價(jià)上漲的利好消息：2008年1月2日與中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司哈爾濱辦事處債務(wù)和解豁免了公司8700萬(wàn)元債務(wù)；2008年1月4日與工商銀行伊春新興路支行債務(wù)和解豁免了利息1，163萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　200年1月2日和4日發(fā)生的兩起利好消息對(duì)比黨建軍2007年12月21日買入股票，相隔時(shí)間達(dá)10日，對(duì)比《規(guī)則》中規(guī)定的2個(gè)交易日，這似乎是合規(guī)的。但記者從東方資產(chǎn)管理方面的相關(guān)人員了解到，由于S*ST光明已是連續(xù)三年虧損，如果2007年無(wú)法扭虧，2008年就將退市，為此相關(guān)方面一直都在做努力，去年12月中旬就和光明家具方面在探討豁免債務(wù)等方式。如此說(shuō)來(lái)，作為副總經(jīng)理的黨建軍，對(duì)于債務(wù)豁免此重大利好的決策過(guò)程，擺脫不了知情人的干系。按此推理，黨建軍在12月中旬就不能買賣本公司的股票了。

　　所謂內(nèi)幕交易，是指證券交易內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)部信息公開前買賣相關(guān)證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣相關(guān)證券的行為。

　　信息是否提前泄露？

　　記者了解到，在12月25日發(fā)布重大公告的前兩個(gè)交易日，也就是黨建軍交易的12月21日當(dāng)日，該股就已經(jīng)發(fā)生了異動(dòng)，伴隨著較高的換手率和成交量，股價(jià)連續(xù)兩天漲停。而在此之前，該公司的股價(jià)一直在6至7元之間徘徊。

　　“利好未披露，股價(jià)先漲停，這只能有兩種解釋，市場(chǎng)的投資預(yù)測(cè)能力相當(dāng)準(zhǔn)確，或者是尚未公布的利好消息已經(jīng)先行泄露”，一位熟悉證券法律方面的律師向記者說(shuō)道。然而，對(duì)于以該股的走勢(shì)來(lái)看，準(zhǔn)確的買入時(shí)間似乎在暗示著利好消息被相關(guān)人士先知的可能。

　　對(duì)比2007年上半年的杭蕭鋼構(gòu)事件，記者發(fā)現(xiàn)兩者有很多相似之處。同樣都是在利好消息獲披露之間股價(jià)就產(chǎn)生了異動(dòng)，并且接連以漲停的速度攀升，同樣都有內(nèi)部公司人員利用該利好信息獲得收益，只不過(guò)，兩者所涉及的金額大小有區(qū)別而已。

　　黨建軍是否僅僅是自己一個(gè)人在違規(guī)買賣本公司的股票？黨建軍是否會(huì)將自己所獲知的利好消息轉(zhuǎn)告他人？那和黨建軍當(dāng)天一起在漲停板大量買進(jìn)該公司股票的人是以怎么理由買進(jìn)的呢？這里面似乎還有太多的疑問(wèn)，而這一切，都和光明家具的債務(wù)豁免扭虧為盈的利好消息是否泄露有關(guān)。

　　記者隨即在WIND資訊系統(tǒng)上發(fā)現(xiàn)：在黨建軍買入和賣出股票的這幾天，江海證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司伊春繁榮路證券營(yíng)業(yè)部赫然出現(xiàn)在S*ST光明買賣金額前五名名單中，據(jù)了解，江海證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司伊春繁榮路證券營(yíng)業(yè)部是光明家具辦公所在地黑龍江伊春市為數(shù)不多的幾家證券營(yíng)業(yè)部之一。這一幕，又不禁讓人想起了與杭蕭鋼構(gòu)的相似之處。

　　如何追究違規(guī)責(zé)任？

　　對(duì)于此次高管違規(guī)買賣股票行為，光明家具方面表示已責(zé)令黨建軍將本次買賣公司股票所獲收益9，769.25元于2008年1月31日全額上繳歸公司所有，責(zé)成黨建軍書面檢討，并在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)上予以通報(bào)批評(píng)，并保證今后不再發(fā)生此類行為。

　　“黨建軍違規(guī)炒股影響了光明家具的企業(yè)形象，公司保證以后不會(huì)再發(fā)生類似的事情，對(duì)黨建軍的處罰也已經(jīng)在公司的公告中披露”對(duì)方證券事務(wù)工作人員向記者無(wú)奈的坦言，并表示：“我們已經(jīng)嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)和深交所的決定履行相關(guān)程序”。

　　鑒于對(duì)方表示的：黨建軍在不知情、并且對(duì)公司的未來(lái)有堅(jiān)定的信心的情況下買入本公司的股票，黨建軍此舉并非內(nèi)幕交易， 并且也已經(jīng)按照規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)的處理。但相關(guān)人士認(rèn)為：黨建軍的處罰決定是公司自己審查后做出的結(jié)果，相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)并未進(jìn)行對(duì)其進(jìn)行詳盡的調(diào)查，也未見公司起碼的向投資者道歉的說(shuō)明。

　　根據(jù)《最高人民檢察院，公安部經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第二十九條規(guī)定：證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予追訴：1.內(nèi)幕交易數(shù)額達(dá)在二十萬(wàn)元以上的；2.多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)部信息的；3.致使交易價(jià)格和交易量異常波動(dòng)的；4.造成惡劣影響的。黨建軍此次買入22800股共計(jì)金額172368萬(wàn)元，并未達(dá)到法定額度，并且，此次買賣股票是否為內(nèi)幕交易并未有相關(guān)司法機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)定，排除了被追訴的可能。

　　武漢大學(xué)一位教授表示：“如何正確界定內(nèi)幕交易，直接影響到了內(nèi)幕交易情節(jié)的嚴(yán)重程度，目前界定工作有一定的難度，只有加強(qiáng)上市公司的自身人員的法律知識(shí)培訓(xùn)，加強(qiáng)事前監(jiān)督，完善相關(guān)法律，才能有效遏制此類問(wèn)題發(fā)生”。

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