國泰金牛創新成長股票型證券投資基金更新招募說明書摘要(2007年第一號)
http://www.sina.com.cn 2008年01月14日 08:32 中國證券網
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國泰金牛創新成長股票型證券投資基金更新招募說明書摘要（2007年第一號）
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：中國農業銀行
重要提示
本基金根據2007年4月20日中國證券監督管理委員會《關于同意國泰金牛創新成長股票型證券投資基金設立的批復》（證監基金字[2007]118號）核準募集。
國泰基金管理有限公司（"本基金管理人"或"基金管理人"或"管理人"）保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會審核同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資有風險，投資者認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特征，應充分考慮投資者自身的風險承受能力，并對于認購（或申購）基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策�；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的"買者自負"原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。
本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書所載內容截止日為2007年11月30日。財務數據未經審計。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：國泰基金管理有限公司
成立日期：1998年3月5日
住所：上海市浦東新區峨山路91弄98號201A
辦公地址：上海市黃浦區延安東路700號港泰廣場22-23樓
法定代表人：陳勇勝
注冊資本：1.1億元人民幣
基金管理人股權結構如下：
股東名稱 股權比例
中國建銀投資有限責任公司 70%
萬聯證券有限責任公司 20%
中國電力財務有限公司 10%
信息披露負責人：丁昌海
聯系電話：（021）23060288轉
（二）基金管理人管理基金的基本情況
截至2007年11月30日，本基金管理人共管理3只封閉式證券投資基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只開放式證券投資基金：國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列證券投資基金（包括2只子基金，分別為國泰金龍行業精選證券投資基金、國泰金龍債券證券投資基金）、國泰金馬穩健回報證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值混合證券投資基金、國泰金鵬價值藍籌價值混合型證券投資基金、國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金（由基金金鼎轉型而來）、國泰金牛創新成長股票型證券投資基金、國泰滬深300指數證券投資基金（由國泰金象保本增值混合證券投資基金轉型而來）。另外，本基金管理人于2004年獲得全國社會保障基金理事會社�；鹳Y產管理人資格，目前受托管理全國社�；�2個投資組合。
2007年11月19日，本基金管理人獲得企業年金投資管理人資格。
（三）主要人員情況
1、董事會成員
陳勇勝，董事長，碩士，16年證券從業經歷。1982年起在中國建設銀行總行、中國投資銀行總行工作。歷任綜合計劃處、資金處副處長、國際結算部副總經理（主持工作）。1992年起任國泰證券公司國際業務部總經理，公司總經理助理兼北京分公司總經理，1998年3月起任國泰基金管理公司總經理，1999年10月起任董事長。
陳良秋，董事，大學本科，律師。1993年7月起在建設銀行廈門市分行工作，歷任業務科副經理、辦公室副總經理、支行副行長、行長。2006年10月起在中國建銀投資有限責任公司工作，任企業管理部總經理助理、副總經理。
劉晶，董事，博士，高級經濟師。1997年4月起在建設銀行總行工作，任投資銀行部（中間業務部）高級副經理。2005年1月起任中國建銀投資有限責任公司投資銀行部高級經理。2005年11月起任中投證券經紀業務部總經理、市場部總經理、資本市場部總經理。2007年7月起任中國建銀投資有限責任公司投資銀行部副總經理。
張和之，董事，碩士。曾任北京半導體器件二廠財務科會計主管、審計科干部，水利電力部機關財務處主任科員，能源部機關財務處副處長，電力部機關事務局經營財務處處長，國電中興實業發展總公司總會計師，現任中國電力財務有限公司副總經理。
王耀南，董事，大專，15年證券從業經歷。1993年至1996年任職廣州珠江信托投資公司證券部。1996年-2001年任職廣州珠江實業集團財務公司。2001年至今在萬聯證券有限責任公司，歷任辦公室主任、工會主席、行政總監等職。
金旭，董事，法學碩士，15年證券從業經歷。1993年7月至2001年11月在中國證監會工作，歷任法規處副處長、深圳監管專員辦事處機構處副處長、基金監管部綜合處處長。2001年11月至2004年7月在華夏基金管理有限公司任黨支部副書記、副總經理。2004年7月至2006年1月在寶盈基金管理有限公司任總經理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投資有限公司北京代表處任首席代表。2007年5月擔任國泰基金管理有限公司總經理。
龔浩成，獨立董事，碩士。長期從事金融證券研究和管理，1979起歷任上海財經學院副教授、教授、副院長，1984年起歷任人行上海分行副行長、行長，上海外管局副局長、局長，1992年起任上證所常務理事，1995年起任上海證券期貨學院院長。
曹爾階，獨立董事，本科。長期從事金融證券研究和管理，中國國際金融有限公司高級顧問，中國財科所教授，清華大學、中央財大、中國金融學院兼職教授，曾任中國投資咨詢公司總經理。
吳鵬，獨立董事，博士。著名律師，執業范圍包括金融證券，北京中倫金通律師事務所合伙人、主任，北京大學客座教授，曾在日本著名律師事務所從事與中國相關法律工作，日本西南大學講授中國法律。
2、監事會成員
萬樹斌，監事會主席，大學本科，高級會計師。1984年起在建設銀行總行工作，歷任會計部副處長、計財部副處長、處長、資債部高級經理。2005年1月起任中國建銀投資有限責任公司財會部副總經理，兼任建投中信資產管理公司監事長。
黃曉坤，監事，博士，經濟師。7年證券從業經歷。1996年7月起在廣州五星化工廠任工程師。2000年4月起在廣東省電信公司研究員。2001年6月起任南方證券高級經理。2004年5月起任銀華基金管理有限公司高級經理。2005年10月起任萬聯證券研究發展中心總經理。
李芝樑，監事，碩士。曾任中建一局集團第五建筑工程公司宣傳部干事，中國電力財務有限公司債券基金部副經理，現任中國電力財務有限公司債券基金部經理。
王駿，監事，碩士，曾任國泰君安證券公司會計、清算部經理，2001年10月加入國泰基金，一直從事基金登記核算工作，現任運營管理部副總監（主持工作）。
朱小川，監事，博士，曾任聯信覆銅層壓板系統有限公司行政法務專員，Lehman, Lee & Xu 律師事務所、中天律師事務所律師，東海證券有限公司合規審查員，2004年8月加入國泰基金，現任稽核監察部法務主管。
3、高級管理人員
陳勇勝，董事長，見董事會成員介紹。
金旭，總經理，見董事會成員介紹。
陳甦，副總經理，金融學博士后，10年證券從業經歷。曾在中國人保信托投資公司投資研究中心任研究員、中國人壽保險公司資金運用中心組合管理處副處長。2003年3月起在國泰基金管理有限公司任職，歷任投資總監、副總經理職務。
丁昌海，督察長，碩士，14年證券從業經歷。1994年起歷任國泰證券公司證券發行部副經理，證券投資二部和基金管理部經理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司研究開發部總監，稽核監察部總監，公司督察長。
4、本基金基金經理、基金經理助理及相關研究人員配備
(1) 現任基金經理及助理
基金經理 何江旭，男，經濟學碩士，15年證券期貨從業經歷。曾就職于浙江金達期貨經紀有限公司、君安證券公司、國信證券公司。2000年加盟國泰基金管理公司，歷任研究開發部總監助理、投資決策委員會秘書、基金管理部副總監，2002年11月至2004年7月擔任基金金鑫基金經理，2003年1月至2004年3月擔任基金金鼎基金經理，2004年6月起擔任國泰金馬穩健回報基金的基金經理，2007年3月起兼任國泰金鷹增長基金的基金經理，并兼任基金管理部總監，2007年5月起兼任國泰金牛創新成長基金的基金經理。
基金經理助理 程洲，男，經濟學碩士，CFA，8年證券基金從業經驗。2000年至2004年，就職于申銀萬國證券研究所，任建筑建材行業分析師、策略分析師；2004年加入國泰基金管理有限公司研究部，任高級策略分析師，現任金牛創新成長基金經理助理。
(2) 歷任基金經理
自本基金成立以來一直由何江旭擔任基金經理，無基金經理更換事項。
(3) 相關研究人員配備
為確保實現基金合同規定的投資目標，本基金專門配備了精通基本面研究和數量分析的研究人員協助基金經理的投資管理工作。研究開發部在對宏觀經濟發展態勢、利率走勢和行業個股分析的基礎上擬定投資建議；金融工程部負責數量分析，根據歷史模擬和風險測算的結果提出投資可行性分析。
5、投資決策委員會
本基金管理人設有投資決策委員會，由公司總經理、分管投資副總經理、投資總監、研究開發部、固定收益部、基金管理部負責人等人員組成，督察長列席公司投資決策委員會會議。其主要職責是根據有關法規、基金合同以及公司研究部門和基金小組提供的研究報告和投資計劃，確定基金資產投資策略，審批基金投資計劃。
投資決策委員會成員組成如下：
金旭（總經理）、余榮權（投資總監）、陳甦（投資總監）、周傳根（研究開發部總監）、何江旭（基金管理部總監）、崔海峰（基金管理部副總監兼首席基金經理）、高紅兵（固定收益部總監）。丁昌海（督察長）列席會議。
上述成員之間均不存在近親屬或家屬關系。
二、基金托管人
（一）基本情況
名稱：中國農業銀行
住所：北京市復興路甲23號
辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈
法定代表人：項俊波
成立時間：1979年2月23日
注冊資金：361億元人民幣
存續期間：持續經營
聯系人：李芳菲
聯系電話：010-68424199
中國農業銀行是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。在國內，中國農業銀行網點遍布城鄉，資金實力雄厚，服務功能齊全，不僅為廣大客戶所信賴，而且與他們一道取得了長足的共同進步,已成為中國最大的銀行之一。在海外，農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，被《財富》評為世界500強企業之一。中國農業銀行網點遍布中國城鄉，成為國內網點最多、業務輻射范圍最廣，服務領域最廣，服務對象最多，業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。中國農業銀行自1979年恢復成立以來，在社會各界的大力支持下，全行員工開拓創新，奮力拼搏，在建設現代商業銀行的征途上，積極探索，勇于實踐，資金實力顯著增強，業務領域不斷拓寬，經營結構逐年優化，財務收益大幅躍升，管理水平不斷提高，在支持國民經濟發展、為客戶提供優質服務的同時，自身不斷成長壯大。
中國農業銀行是中國第一批開展托管業務的國內商業銀行，經驗豐富，服務優質，業績突出，2004年被英國《全球托管人》評為中國"最佳托管銀行"。2007年中國農業銀行通過了美國SAS70內部控制審計，并獲得無保留意見的SAS70審計報告，表明了獨立公正第三方對農業銀行托管服務運作流程的風險管理、內部控制的健全有效性的全面認可。
中國農業銀行證券投資基金托管部于1998年5月經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設技術保障處、營運中心、委托資產托管處、保險資產托管處、證券投資基金托管處、綜合管理處、風險管理處、境外資產托管處和投資銀行處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統。
（二）主要人員情況
中國農業銀行托管業務部現有員工77名，其中碩士與博士42人，高級會計師、高級經濟師、高級工程師10余名，服務團隊成員都具有高素質高學歷的托管業務能力，高級管理層均有20年以上金融從業經驗和高級技術職稱。
（三）基金托管業務經營情況
截止2007年9月30日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共54只，包括基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景福、基金天華、基金同德、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金、大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金、萬家保本增值開放式基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式基金、富國天瑞強勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）、信誠四季紅混合型證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、大成滬深300指數證券投資基金、富國天時貨幣市場基金、益民貨幣市場基金、華夏平穩增長混合型證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金、中郵核心精選股票型證券投資基金、交銀施羅德成長股票型證券投資基金、景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金、長盛中證100指數證券投資基金、大成積極成長股票型證券投資基金、東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金、寶盈策略增長股票型證券投資基金、泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金、鵬華動力增長混合型證券投資基金，國泰金牛創新成長股票型證券投資基金、大成創新成長混合型證券投資基金、益民創新優勢混合型證券投資基金、中郵核心成長股票型證券投資基金、華夏復興基金，托管基金份額達2494.76億份。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構
序號 機 構 名 稱 機 構 信 息
1 國泰基金管理有限公司上海理財中心 地址：上海市黃浦區延安東路700號港泰廣場22-23樓
電話：021-23060330 傳真：021-23060372
客戶服務專線：4008-888-688，021-33134688
聯系人：尤艷、蔡彥林 網址：www.gtfund.com
2 國泰基金管理有限公司北京理財中心 地址：北京市海淀區中關村南大街1號友誼賓館貴賓樓一層
電話：010-68498575 傳真：010-68498182
負責人：吳畏 聯系人：隋素梅
3 國泰基金電子交易平臺 網站：www.gtfund.com 登錄網上交易頁面
電話：021-23060367 聯系人：嚴仁明
2、代銷機構
序號 機 構 名 稱 機 構 信 息
1 中國農業銀行 注冊地址：北京市海淀區復興路甲23號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街69號
法定代表人：項俊波 網址：www.95599.cn
聯系人：蔣浩 客戶服務電話：95599
傳真：010-68433851
2 中國銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區復興門內大街1號
法定代表人：肖鋼 網址：www.boc.cn
聯系人：客戶服務中心 聯系電話：95566
3 中國建設銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清 客服電話：95533
公司網址：www.ccb.com
4 北京銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區金融大街17號
法定代表人：閻冰竹 聯系人：李娟
電話：010-66226044、010-66223251
傳真：010-66226045、010-66226047
客戶服務熱線：010-96169
網址：www.bankofbeijing.com.cn
5 招商銀行股份有限公司 注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人：秦曉 聯系人：蘭奇
電話：0755-83198888 傳真：0755-83195109
客戶服務熱線：95555 網址：www.cmbchina.com
6 上海浦東發展銀行股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號
辦公地址：上海市中山東一路12號
法定代表人：吉曉輝 聯系人：張軼美
電話：021-61618888 客戶服務熱線：95528
網址：www.spdb.com.cn
7 國泰君安證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818-213 傳真：021-62152814
聯系人：芮敏祺 網址：www.gtja.com
8 中信建投證券有限責任公司 注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
法定代表人：張佑君 聯系人：魏明
電話：010-85130588 傳真：010-65182261
網址：www.csc108.com
9 海通證券股份有限公司 注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國 聯系人：金蕓、楊薇
電話：021-53594566 傳真：021-53858549
網址：www.htsec.com
10 中國銀河證券有限責任公司 注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：肖時慶 聯系人：李洋
聯系電話：010-66568047 傳真：010-66568536
網址：www.chinastock.com.cn
11 中信金通證券有限責任公司 注冊地址：杭州市中河南路11號萬凱庭院商務樓A座
法定代表人：劉軍 聯系人：龔曉軍
電話：0571-85783750 傳真：0571-85783771
12 申銀萬國證券股份有限公司 注冊地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮 聯系人：鄧寒冰
電話：021-54038844 傳真：021-54038844
網址：www.sw2000.com.cn
13 招商證券股份有限公司 注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層
法定代表人：宮少林 聯系人：黃健
電話：0755-82943666 傳真：0755-82960141
網址：www.newone.com.cn
14 東方證券股份有限公司 注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22層-29層
法定代表人：王益民 聯系人：吳宇
電話：021-63325888 傳真：021-63326173
網址：www.dfzq.com.cn
15 東吳證券股份有限公司 注冊地址：蘇州市石路愛河橋路28號
法定代表人：吳永敏 聯系人：方曉丹
電話：0512-65581136 傳真：0512-65588021
網址：www.dwzq.com.cn
16 興業證券股份有限公司 注冊地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮 聯系人：楊盛芳
電話：021-68419974 傳真：021-68419867
網址：www.xyzq.com.cn
17 廣發證券有限責任公司 注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉 聯系人：肖中梅
電話：020-87555888 傳真：020-87555305
18 上海證券有限責任公司 注冊地址：上海市九江路111號
法定代表人：蔣元真 聯系人：謝秀峰
電話：021-65076608 傳真：021-65081063
客服電話：021-962518 網址：www.962518.com
網址：www.bigsun.com.cn
19 宏源證券有限責任公司 注冊地址：新疆維吾爾自治區烏魯木齊市建設路2號宏源大廈
法定代表人：湯世生 聯系人：張智紅
電話：010-62267799-6416 傳真：010-62294470
網址：www.ehongyuan.com
20 民生證券有限責任公司 注冊地址：北京市朝陽區朝陽門外大街16號中國人壽大廈1901室
法定代表人：岳獻春 聯系人：張顥
電話：010-85252664 傳真：010-85252655
網址：www.mszq.com
21 國盛證券有限責任公司 注冊地址：江西省南昌市永叔路15號
辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓
法定代表人：管榮升 聯系人：徐美云
電話：0791-6285337 傳真：0791-6289395
網址：www.gsstock.com
22 中信證券有限責任公司 注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈
法定代表人：王東明 聯系人：陳忠
電話：010-84588266 傳真：010-84865560
網址：www.ecitic.om
23 光大證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓
法定代表人：王明權 聯系人：劉晨
電話：021-68816000 傳真：021-68815009
網址：www.ebscn.com
24 渤海證券有限責任公司 注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號
辦公地址：天津市河西區賓水道3號
法定代表人：張志軍 聯系人：陳慶燕
電話：022-28451700 傳真：022-28451892
網址：www.ewww.com.cn
25 萬聯證券有限責任公司 注冊地址：廣州市東風東路836號東峻廣場3座5、34、35樓
法定代表人：李舫金 聯系人：李俊
電話：020-37865026 傳真：020-87691530
網址：www.wlzq.com.cn
26 國信證券有限責任公司 注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
法定代表人：何如 聯系人：林建閩
電話：0755-82130833 傳真：0755-82133302
客服熱線：800-810-8868
27 中信萬通證券有限責任公司 注冊地址：青島市嶗山區香港東路316號
辦公地址：青島市東海西路28號
法定代表人：史潔民 聯系人：丁韶燕
電話：0532-85022026 傳真：0532-85022026
網址：www.zxwt.com.cn
28 國海證券有限責任公司 注冊地址：廣西南寧市濱湖路46號
辦公地址：廣西南寧市濱湖路46號
法定代表人：張雅鋒 聯系人：覃清芳
電話：0771-5539262 傳真：0771-5539033
客服熱線：4008888100（全國）、96100（廣西）
公司網站：www.ghzq.com.cn
29 聯合證券有限責任公司 注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層
辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層
法定代表人：馬昭明 聯系人：盛宗凌
電話：0755-82492000 傳真：0755-82492962
客服熱線：400-8888-555，0755-25125666
30 華泰證券有限責任公司 辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善 聯系人：樊昊
電話：025-84457777-248 咨詢電話：025-84579897
網址：www.htzq.com.cn
31 長江證券有限責任公司 注冊地址：武漢市新華路特8號
法定代表人：胡運釗 聯系人：甘露
電話：021-63296362 傳真：021-51062920
網址：www.cz318.com.cn
32 中原證券股份有限公司 注冊地址：許昌市南關大街38號
辦公地址：鄭州市經三路15號廣匯國貿11樓
法定代表人：張建剛 聯系人：陳利民
電話：0371-65585670 傳真：0371-65585670
網址：www.ccnew.com 咨詢電話：0371-967218
（二）注冊登記機構
序號 機 構 名 稱 機 構 信 息
1 國泰基金管理有限公司 注冊地址：上海市浦東新區峨山路91弄98號201A
辦公地址：上海市黃浦區延安東路700號港泰廣場22-23樓
法定代表人：陳勇勝 傳真：021-23060266
聯系人：孫艷麗、陸未定
客戶服務專線：4008-888-688，021-33134688
（三）出具法律意見書的律師事務所
序號 機構 名 稱 機 構 信 息
1 上海源泰律師事務所 注冊地址：上海市浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海 聯系人：廖海
電話：021-51150298 傳真：021-51150398
經辦律師：廖海、田衛紅
（四）審計基金財產的會計師事務所
序號 機 構 名 稱 機 構 信 息
1 普華永道中天會計師事務所有限公司 注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號
辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓
法人代表：楊紹信 聯系人：陳兆欣
電話：021-61238888 傳真：021-61238800
經辦注冊會計師：汪棣、陳宇
四、基金名稱
國泰金牛創新成長股票型證券投資基金
五、基金的類型
契約型開放式基金
六、投資目標
本基金為成長型股票基金，主要投資于通過各類創新預期能帶來公司未來高速增長的創新型上市公司股票，在有效的風險控制前提下，追求基金資產的長期增值。這里的創新包括技術創新、制度創新、市場創新和管理創新等范疇。
七、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、現金、短期金融工具、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中債券投資的主要品種包括交易所和銀行間兩個市場的國債、金融債、企業債、可轉換債券、央行票據、資產支持證券等。如果法律法規或監管機構以后允許基金投資其它品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金股票資產投資比例占基金資產的60%-95%；債券資產投資比例占基金資產的0-35%；權證投資比例占基金資產凈值的0-3%；資產支持類證券投資比例占基金資產凈值的0-10%；現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5％。
八、投資理念
價格終將反映價值。
九、投資策略
（一）大類資產配置
本基金的大類資產配置主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業政策以及資本市場資金環境、證券市場走勢的分析，預測宏觀經濟的發展趨勢，并據此評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率，主動調整股票、債券及現金類資產的配置比例。
本基金資產配置主要包括戰略性資產配置和戰術性資產配置：戰略性資產配置首先分析較長時間段內所關注的各類資產的預期回報率和風險，然后確定最能滿足各類基金風險-回報率目標的資產組合；戰術性資產配置根據各類資產長短期平均回報率不同，預測短期性回報率，調整資產配置，獲取市場時機選擇的超額收益。本基金的資產配置主要采用定量分析與定性分析相結合的方法。
在定量分析方面，主要采用均衡市盈率預測模型，并參考其他相關指標。均衡市盈率模型的思路是通過測算A股市場理論上均衡的市盈率水平，然后將其與A股市場整體、基金股票池的實際市盈率水平進行比較，來判定股票市場系統性風險的高低，最后則根據理論值與實際值的差異程度來決定資產配置中股票資產的配置比例。另外，本基金還參照股息率、收益率差距表（1/PE-銀行利率）等指標，來判斷股市是否處于合理水平。
在定性分析方面，主要對可能影響市場走勢的相關因素進行定性分析，并對根據定量模型作出的資產配置方案進行修正。定性因素涉及很多方面，主要包括國家宏觀經濟和證券市場政策、利率和匯率政策、國家政治環境、資本項目外匯管理政策、市場參與主體的誠信程度等。
（二）股票資產投資策略
本基金的股票資產投資將在國家發展規劃所指引的產業領域內，采取自下而上的選股方法。利用 "成長因子"篩選出成長型上市公司股票池；在此基礎上利用公司自主開發的"創新型上市公司評價體系"，對符合創新特征的上市公司進行深入的分析和比較，篩選出通過創新能夠在未來帶來高速成長的上市公司，形成創新成長型上市公司股票池；最后通過相對價值評估，形成優化的股票投資組合。
1、成長型股票篩選
本基金采用"成長因子評估體系"對上市公司進行成長性評價，分析和預測企業未來的成長性。成長因子主要包括以下4個指標：
(1) 銷售收入增長率
(2) 凈利潤增長率
(3) 總資產增長率
(4) 凈資產收益率增長率
為反映企業的"可持續成長性"，主要以最近三年平均增長率為評價依據。按上述指標對上市公司分別進行排名，對排名值進行簡單平均后，形成一個復合型的成長因子,并依其結果對上市公司進行再排名，最終得到上市公司的成長性排名。本基金選擇排名在前的600個上市公司作為成長型股票池。
2、創新型股票篩選
在成長型股票池的范圍內，本基金根據"創新型上市公司評價體系"對上市公司進行創新型的甄別。評價創新型上市公司的標準主要包括技術創新、制度創新、市場創新和管理創新等范疇。
現代經濟發展理論認為：技術創新、制度創新、市場創新和管理創新共同構成企業創新的四大支柱，它們之間相互聯系、相互影響，形成十分復雜的企業創新系統。其中，技術創新是企業創新的核心，是企業實現科學技術成果向現實生產力轉化的根本途徑，也是形成企業核心競爭力的關鍵和源泉。制度創新是企業創新的保障，它通過改變產權結構支撐起企業的整體框架，為創新提供有效的激勵機制。市場創新是企業創新的出發點和最終歸宿，它通過開拓新市場或創造市場新組合將創新成果轉化為商業價值和企業實力，向企業提供創新壓力和動力，并決定和影響著企業創新活動的規模、內容及發展方向。管理創新是企業創新的平臺，它通過創造新的資源整合范式，為創新奠定堅實的基礎，提高并增強企業創新成功的可能性，降低創新風險。
在堅持科學性、可比性、可操作性、系統性、絕對指標分析和相對指標分析相結合等5項原則的基礎上，基金管理人根據系統論的思想，創建了"創新型上市公司評價體系"。
在評價體系的指標選擇中，企業技術創新能力為總指標，亦為一級指標。一級指標下設四個二級指標，分別為企業技術創新指標、制度創新指標、市場創新指標和管理創新指標。二級指標下設六個三級指標。三級指標下設十四個四級指標。
在評價體系的評價方法上，主要運用AHP法確定權重，利用模糊數學方法進行綜合評價。
本基金利用創新型上市公司評價體系，選擇排名在前的300個以內上市公司作為創新成長型股票池。
3、相對價值評估
在創新成長型股票池范圍內，本基金利用相對價值評估，形成可投資的股票組合。相對價值評估主要運用國際化視野，將國內上市公司的有關估值與國際公司相應指標進行比較。具體采用的方法包括股息貼現模型、自由現金流貼現模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等方法。
（三）債券資產投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
1、以對長期利率預期為基礎確定期限結構。在預期利率下降時，增加組合久期，提高債券價格上升產生的收益；在預期利率上升時，減小組合久期，降低債券價格下降產生的損失。如果預期市場收益率曲線作強烈的整體向上平移，降低債券組合的整體持倉比例，同時降低組合久期，來使組合損失降到最低。
2、以收益率曲線分析為基礎確定收益率曲線配置。根據收益率曲線可能發生變動的種類，如平坦化、陡峭化、正向蝴蝶型、反向蝴蝶型等，通過子彈形、啞鈴形和梯形等配置方法，在短、中、長期債券間確定比例，以期從短、中、長期債券的相對價格差中取得收益。
3、以相對利差分析為基礎確定類屬配置。通過對各類屬債券歷史利差的數量化分析，尋找市場投資機會。比如在預期國債與金融債利差縮小時，賣出國債，買入金融債。
4、以流動性分析和收益率分析為基礎確定市場配置。交易所國債市場發行總量較小，大額交易流動性較差、小額交易流動性較好，而銀行間國債市場發行總量較大，大額交易成本低，某些時段流動性較好。故根據不同時段對流動性的不同需求，在兩個市場間配置債券資產。
在通過上述配置方法構建債券組合之后，本基金在出現以下情況時對債券投資組合進行動態調整：
1、短期經濟運行指標,如短期通貨膨脹率、短期名義利率、匯率等發生變動，引起的市場實際利率的變動；
2、中長期國內通貨膨脹預期的變動引起中長期利率走勢變動，導致整個投資組合重新估價；
3、央行通過公開市場操作引導市場收益率水平的走向，從而引起債券市場結構性調整；
4、債券一級市場上的發行方式創新及新債定價與認購情況發生變化，導致二級市場收益率產生波動；
5、由于市場交易規則改變等因素引起的流動風險溢價的重新估價；
6、市場平均風險偏好的變化引起信用風險溢價的變動；
7、單個券種或某一類別債券的定價偏差，也就是市場失衡導致的投資機會等。
十、業績比較基準
業績基準=80%×滬深300指數收益率+20%×上證國債指數收益率。
滬深300指數成份股選自滬深兩個證券市場，覆蓋了大部分流通市值，為中國A股市場中代表性強、流動性高的主流投資股票，能夠反映A股市場總體發展趨勢。滬深300指數中的指數股的發布和調整均由交易所完成，具有較強的公正性與權威性。
上證國債指數是以上海證券交易所上市的所有固定利率國債為樣本,按照國債發行量加權而成。上證國債指數是上證指數系列的第一只債券指數，反映我國債券市場整體變動狀況，具有較強的市場代表性。
隨著法律法規和市場環境發生變化，如果上述業績比較基準不適用本基金、或者本基金業績比較基準中所使用的指數暫�；蚪K止發布，或者推出更權威的能夠表征本基金風險收益特征的指數，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人合法權益的原則，根據實際情況對業績比較基準進行相應調整。調整業績比較基準應經基金托管人同意，報中國證監會備案，基金管理人應在調整前2個工作日在至少一種指定媒體上予以公告。
十一、風險收益特征
本基金屬于具有較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種。
十二、基金投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國銀行根據本基金合同規定,于2007年10月19日復核了投資組合報告內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截止2007年9月30日，本報告所列財務數據未經審計。
（一）報告期末基金資產組合情況
項 目 金 額（元） 占基金資產總值比例
股票 8,778,448,297.92 81.75%
權證 139,788,000.00 1.30%
銀行存款和結算備付金 1,760,009,725.67 16.39%
應收證券清算款 50,681,902.89 0.47%
其他資產 9,033,164.29 0.08%
合 計 10,737,961,090.77 100.00%
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合
序號 分 類 市 值（元） 占凈值比例
1 農、林、牧、漁業 129,515,922.32 1.23%
2 采掘業 714,023,208.92 6.76%
3 制造業 2,864,267,500.45 27.13%
其中：食品、飲料 405,782,266.99 3.84%
紡織、服裝、皮毛 2,631,564.10 0.02%
木材、家具 583,094.32 0.01%
造紙、印刷 213,415,633.12 2.02%
石油、化學、塑膠、塑料 175,933,973.12 1.67%
電子 2,342,766.78 0.02%
金屬、非金屬 509,016,649.22 4.82%
機械、設備、儀表 907,242,063.89 8.59%
醫藥、生物制品 645,643,038.39 6.12%
其他制造業 1,676,450.52 0.02%
4 電力、煤氣及水的生產和供應業 386,745,441.60 3.66%
5 建筑業 104,388,310.73 0.99%
6 交通運輸、倉儲業 506,750,705.35 4.80%
7 信息技術業 1,171,935,834.76 11.10%
8 批發和零售貿易 226,108,729.42 2.14%
9 金融、保險業 2,168,939,437.80 20.54%
10 房地產業 377,431,437.01 3.57%
11 社會服務業 36,116,872.32 0.34%
12 傳播與文化產業 92,224,897.24 0.87%
13 綜合類 - -
合 計 8,778,448,297.92 83.13%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數 量（股） 市 值（元） 占凈值比例
1 600100 同方股份 19,726,378 694,368,505.60 6.58%
2 601318 中國平安 3,731,834 503,610,998.30 4.77%
3 600036 招商銀行 12,174,879 465,932,619.33 4.41%
4 600030 中信證券 4,788,840 463,128,716.40 4.39%
5 600900 長江電力 20,017,880 386,745,441.60 3.66%
6 002022 科華生物 9,487,103 286,605,381.63 2.71%
7 000895 雙匯發展 5,001,726 253,837,594.50 2.40%
8 600997 開灤股份 5,033,599 252,384,653.86 2.39%
9 002122 天馬股份 1,743,155 245,802,286.55 2.33%
10 600000 浦發銀行 4,349,246 228,335,415.00 2.16%
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合
無
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
無
（六）投資組合報告附注
1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。
3、其他資產的構成如下：
分 類 市 值（元）
存出保證金 3,376,598.26
應收利息 295,394.13
應收申購款 5,361,171.90
合 計 9,033,164.29
4、本報告期末本基金未持有可轉換債券。
5、本報告期末本基金持有的權證明細如下：
權證代碼 權證名稱 數 量（份） 成 本（元）
030002 五糧YGC1 3,000,000 93,449,005.22
合計 3,000,000 93,449,005.22
6、本報告期內本基金未投資資產支持證券。
十三、基金的業績
本基金業績截止日為2007年11月30日，并經基金托管人復核。
本基金管理人依照恪守職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
2007年5月18日至
2007年11月30日 21.33% 1.64% 20.35% 1.88% 0.98% -0.24%
十四、基金費用與稅收
（一）基金的費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金合同生效后的基金信息披露費用；
4、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、因基金的證券交易或結算而產生的費用（包括但不限于經手費、印花稅、證管費、過戶費、手續費、席位費、券商傭金、權證交易的結算費及其他類似性質的費用等）；
7、銀行匯劃費用；
8、按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
本基金合同終止基金財產清算時所發生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按該基金資產凈值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.5%÷當年天數
H為每日計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按基金資產凈值的2.5‰的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×2.5‰÷當年天數
H為每日應支付的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
上述一、基金費用的種類中第3－8項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,從基金財產中支付。
（三）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。
基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。
（四）費用調整
基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。調高基金管理費率或基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會�；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費率實施日前2個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。
（五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十五、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求, 結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對2007年4月23日刊登的本基金招募說明書進行了更新,更新的主要內容如下：
1、在"重要提示"部分，更新了招募說明書內容的截止日期。
2、更新了"第三部分 基金管理人"的"基金管理人概況"、"基金管理人管理基金的基本情況"、"主要人員情況"、"投資決策委員會成員"等內容。
3、更新了"第四部分 基金托管人"的"基金托管人情況"的相關信息。
4、更新了"第五部分 相關服務機構"的相關信息，增加了招商銀行股份有限公司、上海浦東發展銀行股份有限公司、中原證券股份有限公司為本基金的代銷機構。
5、更新了"第六部分 基金的募集"中的"基金份額的認購"的相關內容。
6、更新了"第七部分 基金合同的生效"中的相關內容。
7、更新了"第八部分 基金份額的申購、贖回與轉換"，增加了"基金轉換業務"和"基金定期定額投資計劃"的內容。
8、更新了"第九部分 基金的投資"中基金投資組合報告為本基金2007年三季度報告的內容。
9、更新了"第十部分 基金的業績"，該部分內容均按有關規定編制,并經基金托管人復核,相關財務數據未經審計。
10、更新了"第十二部分 基金資產的估值"中的"估值方法"部分，根據中國證監會的相關規定，本基金的估值于2007年7月1日開始實施新會計準則。實施新會計準則后，本基金采用公允價值進行會計計量。
11、更新了"第二十一部分 對基金份額持有人的服務"，增加了對基金份額持有人的多種服務內容和方式。
12、更新了"第二十二部分 其他應披露的事項",披露了自上次招募說明書披露以來涉及本基金的相關公告。
上述內容僅為本更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內容為準。欲查詢本更新招募說明書正文，可登錄國泰基金管理有限公司網站www.gtfund.com。
國泰基金管理有限公司
二○○八年一月十四日
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