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| 1.第一節(jié) 重要聲明與風(fēng)險提示 |
| 2.第二節(jié) 概覽 |
| 3.第三節(jié) 緒言 |
| 4.第四節(jié) 風(fēng)險因素 |
| 5.第五節(jié) 本次認股權(quán)證發(fā)行情況 |
| 6.第六節(jié) 認股權(quán)證主要條款 |
| 7.第七節(jié) 發(fā)行人情況 |
| 8.第八節(jié) 認股權(quán)證行權(quán)價格及行權(quán)比例的調(diào)整方式 |
| 9.第九節(jié) 本次上市聯(lián)系人 |
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上海汽車集團股份有限公司認股權(quán)證上市公告書
第一節(jié) 重要聲明與風(fēng)險提示
二零零八年一月七日
投資者務(wù)請注意：本認股權(quán)證屬創(chuàng)新品種，認股權(quán)證持有人可能面臨較大的投資風(fēng)險。因此，有意購買本認股權(quán)證的投資者應(yīng)當(dāng)確保了解認股權(quán)證的性質(zhì)，并在投資認股權(quán)證前仔細研究《上海汽車集團股份有限公司認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》（以下簡稱“募集說明書全文”）和本上市公告書內(nèi)所列的風(fēng)險因素。如有需要，應(yīng)在投資認股權(quán)證前征詢專業(yè)意見。
上海汽車集團股份有限公司（以下簡稱“上海汽車”、“本公司”、“公司”或“發(fā)行人”）特別提示：認股權(quán)證上市后，如果其他機構(gòu)按上海證券交易所發(fā)布的有關(guān)權(quán)證規(guī)則以公司A 股股票為標(biāo)的證券發(fā)行備兌權(quán)證，可能會對公司認股權(quán)證上市后的價格產(chǎn)生影響。
本公司保證上市公告書的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
中國證券監(jiān)督管理委員會、上海證券交易所、其他政府機關(guān)對本公司認股權(quán)證上市所做的任何決定或意見，均不表明其對本次發(fā)行認股權(quán)證及標(biāo)的證券的價值或投資者收益的實質(zhì)性判斷或保證。
本公司提醒廣大投資者注意，凡本上市公告書未涉及的有關(guān)內(nèi)容，請投資者查閱2007 年12月17日刊載于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》的《上海汽車集團股份有限公司認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書摘要》（以下簡稱“募集說明書摘要”），及刊載于上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn ）的募集說明書全文。
根據(jù)2007年8月10日公司2007年第二次臨時股東大會審議通過的認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱“分離交易可轉(zhuǎn)債”）的發(fā)行方案，在認股權(quán)證行權(quán)期內(nèi)，認股權(quán)證持有人有權(quán)憑所持認股權(quán)證以每股27.43元的價格（行權(quán)價格和行權(quán)比例的調(diào)整按照上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行）按照1:1的比例，即每1份認股權(quán)證可以認購1股公司發(fā)行的A 股股票。認股權(quán)證持有人行權(quán)的具體程序等事項另行公告。
在行權(quán)期內(nèi)，認股權(quán)證持有人對所持權(quán)證選擇行權(quán)、放棄行權(quán)應(yīng)根據(jù)市場情況做出審慎決策。
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第二節(jié) 概覽
1、認股權(quán)證簡稱：上汽CWB1
2、交易代碼：580016
3、權(quán)證類別：認股權(quán)證
4、行權(quán)方式：歐式
5、行權(quán)簡稱：ES100107
6、行權(quán)代碼：582016
7、標(biāo)的證券代碼：600104
8、標(biāo)的證券簡稱：上海汽車
9、發(fā)行數(shù)量：22,680萬份
10、發(fā)行方式：每手上海汽車分離交易可轉(zhuǎn)債的最終認購人可以同時獲得發(fā)行人派發(fā)的36份認股權(quán)證。
11、行權(quán)比例：1:1，即每1份認股權(quán)證代表1股公司發(fā)行的A 股股票的認購權(quán)利。
12、行權(quán)價格：27.43元/股，行權(quán)價格和行權(quán)比例的調(diào)整按照上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
13、本次認股權(quán)證上市流通數(shù)量：22,680萬份
14、結(jié)算方式：證券給付方式結(jié)算，即認股權(quán)證持有人行權(quán)時，應(yīng)支付依行權(quán)價格及行權(quán)比例計算的價款，并獲得相應(yīng)數(shù)量的上海汽車無限售條件的A 股股票。
15、上市日期：2008年1月8日
16、權(quán)證存續(xù)期：2008年1月8日至2010 年1月7日
17、行權(quán)期：2009年12月31日至2010年1月7日中的交易日（行權(quán)期間權(quán)證停止交易）
18、上市地點：上海證券交易所
19、登記結(jié)算機構(gòu)：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
20、保薦人：中國國際金融有限公司
21、一級交易商：海通證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司
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第三節(jié) 緒言
本上市公告書是根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定編制，旨在向投資者提供本次認股權(quán)證上市的有關(guān)資料。經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字[2007]459號文核準，上海汽車于2007年12月19日發(fā)行了總計人民幣63億元分離交易可轉(zhuǎn)債。上海汽車本次發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)債每張面值為100元，每10張為1手，每手上海汽車分離交易可轉(zhuǎn)債的最終認購人可以同時獲得分離出的36份認股權(quán)證，本次分離出的認股權(quán)證權(quán)證總量為22,680萬份。
經(jīng)上海證券交易所上證權(quán)字[2008]1號文核準，分離交易可轉(zhuǎn)債持有人獲派的22,680萬份認股權(quán)證將于2008年1月8日在上海證券交易所掛牌交易，認股權(quán)證簡稱“上汽CWB1” ，交易代碼為“580016”。
本公司已于2007年12月17日在《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》刊登了募集說明書摘要。募集說明書全文已于同日刊載于上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn ），故與其重復(fù)的內(nèi)容不再重述，敬請投資者查閱上述內(nèi)容。
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第四節(jié) 風(fēng)險因素
認股權(quán)證屬于創(chuàng)新品種，凡有意購買認股權(quán)證或以認股權(quán)證進行風(fēng)險對沖的投資者，應(yīng)充分了解認股權(quán)證之復(fù)雜性。
投資者在評價發(fā)行人本次發(fā)行的認股權(quán)證時，除募集說明書全文提供的風(fēng)險事項及相關(guān)資料外，還應(yīng)認真地考慮下述各項（包括并不限于）有關(guān)投資本公司認股權(quán)證之風(fēng)險因素：
1、標(biāo)的證券價格發(fā)生不利變動的風(fēng)險
影響認股權(quán)證價格的因素很多，通常包括：標(biāo)的證券價格和波動率、距行權(quán)日時間等多種因素。
本次認股權(quán)證的標(biāo)的證券為公司股票，因此當(dāng)行業(yè)相關(guān)政策、公司的經(jīng)營狀況等發(fā)生不利變化時，標(biāo)的證券的價值受到負面影響，從而對公司認股權(quán)證的內(nèi)在價值和價格產(chǎn)生不利影響，可能給認股權(quán)證投資者造成損失。
如果公司股票價格波動過大，出現(xiàn)股票價格低于行權(quán)價格的時候，認股權(quán)證的內(nèi)在價值將為零，將給投資者帶來很大的投資風(fēng)險。
2、認股權(quán)證價格波動風(fēng)險
與標(biāo)的證券相比，權(quán)證具有市值小、杠桿高的交易特點，而且中國的權(quán)證市場規(guī)模小、品種少，權(quán)證產(chǎn)品易于被炒作。所以，權(quán)證波動幅度往往大大超過標(biāo)的證券的波動幅度。
因此投資于認股權(quán)證，風(fēng)險要大大高于投資標(biāo)的證券，而且認股權(quán)證的交易采取T＋0制度，其交易可能帶有較強的投機性，價格波動幅度較大，投資者在投資于認股權(quán)證之前，應(yīng)對認股權(quán)證之風(fēng)險特性有充分認識。
3、市場操縱風(fēng)險
由于認股權(quán)證的杠桿效應(yīng)，不能排除市場上的某些投資者試圖通過操縱標(biāo)的證券價格，在認股權(quán)證市場套利的情況。當(dāng)出現(xiàn)這種情況時，認股權(quán)證價格可能出現(xiàn)劇烈波動，從而使認股權(quán)證投資者遭受重大損失。
4、市場流動性風(fēng)險
由于認股權(quán)證之特殊性，可能出現(xiàn)其交易不活躍甚至出現(xiàn)認股權(quán)證無法持續(xù)成交的情況，從而使認股權(quán)證缺乏流動性，認股權(quán)證投資者的利益無法順利實現(xiàn)。
5、關(guān)于行權(quán)期規(guī)定所帶來的風(fēng)險
本次發(fā)行的認股權(quán)證的存續(xù)期為自認股權(quán)證上市之日起24個月，認股權(quán)證持有人有權(quán)在權(quán)證存續(xù)期最后五個交易日行權(quán)。本次發(fā)行的認股權(quán)證僅可于行權(quán)期執(zhí)行。
如果在行權(quán)期標(biāo)的證券價格低于行權(quán)價，則認股權(quán)證投資價值將喪失。如果到期后不行權(quán)，則認股權(quán)證持有人的權(quán)利自動喪失。
6、認股權(quán)證行權(quán)后攤薄每股收益的風(fēng)險
在認股權(quán)證行權(quán)期內(nèi)，如投資者全部行權(quán)，公司的總股本將增加22,680萬股。公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率可能由于股本和凈資產(chǎn)的增加而降低，存在每股收益、凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險。
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第五節(jié) 本次認股權(quán)證發(fā)行情況
1、發(fā)行人：上海汽車集團股份有限公司
2、發(fā)行對象：在上海證券交易所開立人民幣普通股（A 股）股東賬戶的機構(gòu)投資者以及社會公眾投資者（國家法律法規(guī)禁止者除外）。
3、發(fā)行數(shù)量：22,680萬份
4、發(fā)行方式：每手上海汽車分離交易可轉(zhuǎn)債的最終認購人可以同時獲得分離出的36份認股權(quán)證。
5、權(quán)證登記結(jié)算機構(gòu)：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
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第六節(jié) 認股權(quán)證主要條款
一、權(quán)證主要條款
1、發(fā)行人：上海汽車集團股份有限公司
2、權(quán)證類型：歐式認股權(quán)證，即標(biāo)的證券發(fā)行人發(fā)行的認股權(quán)證，在權(quán)證存續(xù)期間，認股權(quán)證持有人僅有權(quán)在行權(quán)期行權(quán)。
3、存續(xù)期：自認股權(quán)證上市之日起24個月，即2008年1月8日至2010年1月7日。
4、行權(quán)期：2009年12月31日至2010年1月7日中的交易日（行權(quán)期間權(quán)證停止交易）。
5、行權(quán)比例：1:1，即每1份認股權(quán)證代表1股公司發(fā)行的A 股股票的認購權(quán)利。
6、行權(quán)價格：27.43元/股
7、認股權(quán)證上市數(shù)量：22,680萬份
8、認股權(quán)證的上市交易時間：2008年1月8日
9、權(quán)證交易及行權(quán)的程序：
（1）根據(jù)《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》，經(jīng)上海證券交易所認可的具有上海證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。
權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。當(dāng)日買進的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。認股權(quán)證的交易簡稱為“上汽CWB1” ，交易代碼為“580016”，（2）認股權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托上海證券交易所會員通過上海證券交易所交易系統(tǒng)申報；當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。認股權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)支付依行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計算的價款，并獲得標(biāo)的證券。認股權(quán)證的行權(quán)簡稱為“ES100107”，行權(quán)代碼為“582016”。
二、保薦人對公司認股權(quán)證理論價值測算
保薦人中國國際金融有限公司對公司認股權(quán)證理論價值進行了測算，僅供投資者參考。
1、關(guān)于公司上市流通認股權(quán)證理論價值分析
本期認股權(quán)證的持有人有權(quán)在權(quán)證上市滿24個月的最后5個交易日內(nèi)行權(quán)，可將該認股權(quán)證近似視為歐式權(quán)證。
同時，由于權(quán)證行權(quán)會造成股本的擴張。傳統(tǒng)的Black-Scholes 模型未考慮權(quán)證行權(quán)對股本的攤薄效應(yīng)，不能直接用于認股權(quán)證的定價。因此采用考慮攤薄效應(yīng)的Black-Scholes 模型對股本認股權(quán)證定價，其定價公式為：(略)
其中，W=認股權(quán)證價格
N＝公司總股本
M＝權(quán)證發(fā)行總份數(shù)
γ＝權(quán)證行權(quán)比例
K＝行權(quán)價格
T-t＝權(quán)證剩余年限
S0＝標(biāo)的股票價格（正股價格）
r＝無風(fēng)險收益率
σ＝標(biāo)的資產(chǎn)的年化波動率
以上海汽車2007年半年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，結(jié)合市場相關(guān)指標(biāo)，確定用于計算上海汽車認股權(quán)證理論價值的相關(guān)參數(shù)。
（1）上海汽車在發(fā)行可分離交易可轉(zhuǎn)債前的總股本為N=65.510 億股；
（2）本次分離交易可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模為63億元，每張債券面值100元，共計6,300萬張債券。每張債券附送3.6份認股權(quán)證，共計2.268億份認股權(quán)證，即M=2.268 億；
（3）每1份認股權(quán)證對應(yīng)1股上海汽車A 股股票，即γ=1；
（4）上海汽車認股權(quán)證的行權(quán)價K=27.43 元；
（5）認股權(quán)證的存續(xù)期為24個月，T-t=2；
（6）無風(fēng)險收益率取一年期銀行存款利率，r=4.14%；
（7）理論上，Black-Scholes 模型中的波動率參數(shù)指的是股票與相應(yīng)衍生產(chǎn)品價格之和的波動率，但由于上海汽車是第一次發(fā)行權(quán)證，沒有相應(yīng)權(quán)證的歷史價格數(shù)據(jù)，因此僅用上海汽車A 股股票價格的波動率來近似替代股票和權(quán)證的價格的波動率。根據(jù)測算，上海汽車過去 240 個交易日股價的年化歷史波動率σ=55.67%。
對應(yīng)上海汽車A 股不同的股票價格，根據(jù)考慮攤薄效應(yīng)的Black-Scholes 模型計算的每份認股權(quán)證的理論價值區(qū)間如下表所示：
單位：元
每股上海汽車 24.5 25 25.5 26 26.5 27 27.5 28 28.5 29
A股股票價格
每份認股權(quán)證 7.25 7.57 7.89 8.23 8.56 8.90 9.24 9.59 9.94 10.30
理論價格
2、本認股權(quán)證作為上海汽車A 股股票的衍生產(chǎn)品，理論上其價格與上海汽車A 股股票價格密切關(guān)聯(lián)。但由于現(xiàn)實市場條件并不完全滿足Black-Scholes 公式的假設(shè)前提，認股權(quán)證的交易價格還會受到市場供求、投資者心理預(yù)期等因素的影響，因此本權(quán)證上市后其實際價格很可能與按上述公式計算出來的理論價值存在一定的偏離。
3、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本認股權(quán)證2008年1月8日上市當(dāng)日的開盤參考價將由保薦人計算后提交上海證券交易所，保薦人將按照上述Black-Scholes 公式計算該開盤參考價。
三、標(biāo)的證券的有關(guān)情況
1、公司A 股股票最近一年（2007年1月5日－2008年1月4日）的最高價和最低價及其出現(xiàn)時間
最高價：32.90元/股 出現(xiàn)時間：2007年10月15日
最低價：8.22元/股 出現(xiàn)時間：2007年1月5日
2、公司A 股股票最近一年每月月末的收盤價
單位：元/股
年份 2007年
月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月
收盤價 9.47 13.12 12.38 14.38 15.20 17.27 23.90 24.58 29.54 26.27 23.98
================續(xù)上表=========================
年份 2007年
月份 12月
收盤價 26.29
3、公司A 股股票最近一年的成交量
公司A 股股票最近一年（2007年1月5日－2008年1月4日）成交量為71.79億股。
4、最近20個交易日（2007年12月4日－2008年1月4日）公司流通A
股股份市值最低為391.40億元，平均為430.87億元。
5、最近60個交易日（2007年9月28日－2008年1月4日）公司流通A
股股份累計換手率75.06%。
四、發(fā)行人近三年及一期的財務(wù)數(shù)據(jù)概況
1、2004－2006年簡要合并財務(wù)報表
簡要合并資產(chǎn)負債表
單位：元
項目 2006.12.31 2005.12.31
資產(chǎn)：
流動資產(chǎn)合計 49,868,166,515.27 6,513,363,374.01
長期投資合計 2,009,644,497.40 4,281,259,338.30
固定資產(chǎn)合計 32,976,097,840.70 3,606,075,322.97
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計 1,568,803,366.11 194,151,535.87
資產(chǎn)總計 86,422,712,219.48 14,594,849,571.15
負債及股東權(quán)益：
流動負債合計 43,978,282,742.86 2,660,727,931.61
長期負債合計 5,439,914,574.59 192,334,277.00
遞延稅款貸項 3,817,071.93 7,624,118.59
負債合計 49,422,014,389.38 2,860,686,327.20
少數(shù)股東權(quán)益 5,352,984,960.61 78,817,214.28
股東權(quán)益合計 31,647,712,869.49 11,655,346,029.67
負債和股東權(quán)益總計 86,422,712,219.48 14,594,849,571.15
================續(xù)上表=========================
項目 2004.12.31
資產(chǎn)：
流動資產(chǎn)合計 5,944,676,477.96
長期投資合計 4,658,184,127.40
固定資產(chǎn)合計 3,207,183,064.77
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計 187,753,813.91
資產(chǎn)總計 13,997,797,484.04
負債及股東權(quán)益：
流動負債合計 2,443,520,605.99
長期負債合計 76,520,931.67
遞延稅款貸項 11,431,165.25
負債合計 2,531,472,702.91
少數(shù)股東權(quán)益 86,918,343.73
股東權(quán)益合計 11,379,406,437.40
負債和股東權(quán)益總計 13,997,797,484.04
簡要合并利潤表
單位：元
項目 2006年度 2005年度 2004年度
主營業(yè)務(wù)收入 30,502,982,127.49 6,388,689,053.95 7,490,515,393.02
主營業(yè)務(wù)利潤 5,065,847,652.43 1,160,671,877.37 1,899,384,479.63
營業(yè)利潤 887,089,585.12 172,924,506.61 542,937,210.56
利潤總額 1,508,081,032.94 1,160,022,333.75 2,072,128,684.67
凈利潤 1,424,919,964.69 1,104,621,764.73 1,978,089,244.63
可供分配的利潤 3,154,696,921.35 2,677,585,977.05 3,159,276,894.25
可供股東分配的利潤 2,900,424,706.06 2,437,386,141.76 2,737,233,830.16
未分配利潤 1,947,505,557.71 1,600,894,912.16 1,572,964,212.32
簡要合并現(xiàn)金流量表
單位：元
項目 2006年度 2005年度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 6,835,789,165.72 648,090,634.03
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -2,692,777,643.49 905,525,324.81
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10,926,804,393.21 -592,623,188.12
匯率變動對現(xiàn)金的影響 35,231,794.74 -4,767,371.23
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 15,105,047,710.18 956,225,399.49
================續(xù)上表=========================
項目 2004年度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 287,134,317.41
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -100,993,468.42
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -530,621,816.06
匯率變動對現(xiàn)金的影響 592,884.95
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -343,888,082.12
2、2007年上半年簡要合并財務(wù)報表（未經(jīng)審計）
簡要合并資產(chǎn)負債表
單位：元
項目 2007.6.30 2007.1.1
資產(chǎn)：
流動資產(chǎn)合計 39,511,295,969.38 33,408,020,791.43
非流動資產(chǎn)合計 46,077,814,097.36 45,683,271,750.60
資產(chǎn)總計 85,589,110,066.74 79,091,292,542.03
負債及股東權(quán)益：
流動負債合計 37,969,983,628.60 34,880,384,350.86
非流動負債合計 6,939,460,802.84 6,671,877,420.07
負債合計 44,909,444,431.44 41,552,261,770.93
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 34,956,057,898.34 32,199,262,810.49
少數(shù)股東權(quán)益 5,723,607,736.96 5,339,767,960.61
所有者權(quán)益合計 40,679,665,635.30 37,539,030,771.10
負債和所有者權(quán)益總計 85,589,110,066.74 79,091,292,542.03
簡要合并利潤表
單位：元
項目 2007年1-6月 2006年1-6月
營業(yè)總收入 51,067,348,750.96 2,218,017,944.33
營業(yè)總成本 51,101,714,417.60 2,253,279,904.73
營業(yè)利潤（虧損以"-"號填列） 3,442,903,469.94 595,356,368.59
利潤總額（虧損總額以"-"號填列） 3,418,115,168.51 609,448,607.65
凈利潤（凈虧損以"-"號填列） 3,149,044,728.06 596,853,868.96
簡要合并現(xiàn)金流量表
單位：元
項目 2007年1-6月 2006年1-6月
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 4,682,011,069.05 256,236,829.84
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -1,093,531,610.22 824,057,638.30
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 414,119,728.82 -836,494,934.38
匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 -10,032,977.73
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 3,992,566,209.92 243,799,533.76
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 16,281,364,308.08 2,154,500,121.09
3、2004－2006年及2007年上半年主要財務(wù)指標(biāo)
財務(wù)指標(biāo) 2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
流動比率 1.04 1.13 2.45 2.43
速動比率 0.86 0.91 1.92 1.76
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 17.01 15.21 9.72 18.69
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 6.96 4.39 3.43 3.84
母公司報表資產(chǎn)負債率（%） 13.11 7.63 6.56 8.02
每股凈資產(chǎn)（元） 5.34 4.83 3.56 3.47
凈資產(chǎn)收益率（%） 7.77 4.50 9.48 17.38
扣除非經(jīng)常性損益后凈資產(chǎn)收 6.50 4.37 8.83 16.78
益率（%）
每股收益（元） 0.42 0.22 0.34 0.60
每股經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量（元） 0.71 1.04 0.20 0.09
每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.61 2.31 0.29 -0.10
注：2007年上半年的數(shù)據(jù)未年度化。計算2007年上半年財務(wù)指標(biāo)時使用的截至2007年6月30日凈資產(chǎn)為歸屬于母公司所有者權(quán)益，2007年上半年凈利潤為歸屬于母公司所有者的凈利潤。
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第七節(jié) 發(fā)行人情況
公司詳細情況請投資者查閱2007年12月17日刊載于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》的募集說明書摘要，及同日公告于上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn ）的募集說明書全文。
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第八節(jié) 認股權(quán)證行權(quán)價格及行權(quán)比例的調(diào)整方式
在認股權(quán)證存續(xù)期內(nèi)，認股權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例將根據(jù)公司股票的除權(quán)、除息進行相應(yīng)的調(diào)整：
1、公司A股除權(quán)時，認股權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進行調(diào)整：
新行權(quán)價格=原行權(quán)價格?（公司A股除權(quán)日參考價 /除權(quán)前1交易日公司A股收盤價）；
新行權(quán)比例=原行權(quán)比例?（除權(quán)前1交易日公司A股收盤價 /公司A股除權(quán)日參考價）。
2、公司A股除息時，認股權(quán)證的行權(quán)比例不變，行權(quán)價格按下列公式調(diào)整：
新行權(quán)價格=原行權(quán)價格?（公司A股除息日參考價 /除息前1交易日公司A股收盤價）。
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第九節(jié) 本次上市聯(lián)系人
一、發(fā)行人聯(lián)系情況
名稱：上海汽車集團股份有限公司
注冊地址：中國上海市浦東張江高科技園區(qū)碧波路25號
辦公地址：中國上海市浦東張江高科技園區(qū)松濤路563號A幢5層
法定代表人：胡茂元
聯(lián)系人：陸永濤
電話：021-22011153
傳真：021-22011777
二、保薦人聯(lián)系情況
保薦人：中國國際金融有限公司
注冊地址：北京市建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層
辦公地址：北京市建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層
電話：010-65051166
傳真：010-65051156
法定代表人：汪建熙
項目主辦人：陳泉泉
保薦代表人：王霄、劉國強
項目組成員：魏奇、周家祺、韓敏、茅彥民、周玉、謝寒清
發(fā)行人：上海汽車集團股份有限公司
保薦人（主承銷商）：中國國際金融有限公司
2008年1月7日
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