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山東金嶺礦業(yè)股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案
公司聲明
1、公司及董事會(huì)全體成員保證預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
2、本非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；
因本非公開(kāi)發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
3、本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本非公開(kāi)發(fā)行股票的說(shuō)明，任何與之相反的聲明均屬不實(shí)陳述。
4、投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢(xún)自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。
5、本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本報(bào)告書(shū)所述本非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
特別提示
1、本非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第八次和第十一次會(huì)議審議通過(guò)。
2、本非公開(kāi)發(fā)行股票需公司股東大會(huì)批準(zhǔn)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
3、目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果尚需經(jīng)山東省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)。
第一章釋義
本預(yù)案中，除特殊說(shuō)明外，以下詞語(yǔ)具有如下意義：
本發(fā)行/本非公開(kāi)發(fā) 指 金嶺礦業(yè)向控股股東山東金嶺鐵礦及其他特定投資
行 者非公開(kāi)發(fā)行3,000萬(wàn)股－5,000萬(wàn)股股份（含上
下限）收購(gòu)召口分礦、電廠及部分土地廠房等資產(chǎn)
的行為
本交易/本收購(gòu)/ 重 指 公司以非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的對(duì)價(jià)方
大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi) 式購(gòu)買(mǎi)控股股東山東金嶺鐵礦所擁有的召口分礦、
電廠及土地廠房等資產(chǎn)，該行為構(gòu)成重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)
本公司/公司/發(fā)行人 指 山東金嶺礦業(yè)股份有限公司
/金嶺礦業(yè)
華光陶瓷 指 山東淄博華光陶瓷股份有限公司
大股東/控股股東/金 指 山東金嶺鐵礦，屬?lài)?guó)有獨(dú)資企業(yè)，隸屬于山東省人
嶺鐵礦 民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，是金嶺礦業(yè)的控
股股東
中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
山東省國(guó)資委 指 山東省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
冶金總公司 指 山東省冶金工業(yè)總公司
淄博鐵鷹 指 淄博鐵鷹鋼鐵有限公司
淄博鐵鷹建工 指 指淄博鐵鷹建工有限公司
金鼎礦業(yè) 指 山東金鼎礦業(yè)有限責(zé)任公司
濟(jì)南鑫銀 指 濟(jì)南鑫銀投資有限公司
深交所/交易所 指 深圳證券交易所
登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 指 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
財(cái)務(wù)顧問(wèn)/廣發(fā)證券 指 廣發(fā)證券股份有限公司
法律顧問(wèn)/大成事務(wù) 指 北京市大成律師事務(wù)所
所
大信 指 大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司
中企華 指 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司
海地人 指 北京海地人資源咨詢(xún)有限責(zé)任公司
目標(biāo)資產(chǎn)/交易標(biāo)的/ 指 金嶺礦業(yè)本非公開(kāi)發(fā)行中擬購(gòu)買(mǎi)的召口分礦、電廠
標(biāo)的資產(chǎn) 及土地廠房等資產(chǎn)
資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議 指 本公司與控股股東山東金嶺鐵礦簽訂的購(gòu)買(mǎi)召口分
礦、電廠及土地廠房等資產(chǎn)的協(xié)議
審計(jì)/評(píng)估基準(zhǔn)日 指 2007年9月30日
元、萬(wàn)元 指 人民幣元、萬(wàn)元
注：本預(yù)案中部分合計(jì)數(shù)與各加數(shù)相加之和在尾數(shù)上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。
第二章發(fā)行概況
一、發(fā)行人基本情況
1、公司法定名稱(chēng)
中文名稱(chēng)：山東金嶺礦業(yè)股份有限公司
英文名稱(chēng)：ShandongJinlingMiningCo.,Ltd.
中文簡(jiǎn)稱(chēng)：金嶺礦業(yè)
2、股票上市地：深圳證券交易所
3、股票代碼：000655
4、公司法定代表人：張相軍
5、注冊(cè)資本：32,125萬(wàn)元
6、經(jīng)營(yíng)范圍：鐵礦開(kāi)采，鐵精粉、銅精粉、鈷精粉的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、機(jī)加工；貨物進(jìn)出口（國(guó)家禁止或限制進(jìn)出口的商品出外）
7、公司董事會(huì)秘書(shū)： 王 新
聯(lián)系電話(huà)：0533-3088888
傳 真：0533-3089666
8、公司聯(lián)系方式：
聯(lián)系地址：山東省淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)
電子信箱：sz000655@163.com
二、發(fā)行背景
本公司前身為山東淄博華光陶瓷股份有限公司。2006年度，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和山東省國(guó)資委批準(zhǔn)，華光陶瓷實(shí)施了重大資產(chǎn)重組、股權(quán)分置改革和定向增發(fā)相結(jié)合的方案。山東金嶺鐵礦成為本公司控股股東。2006年11月8日，本公司更名為山東金嶺礦業(yè)股份有限公司。
在本公司2006年度實(shí)施的股份分置改革方案中，公司控股股東山東金嶺鐵礦承諾：于2008年經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后將召口分礦收購(gòu)進(jìn)入上市公司，完成收購(gòu)后當(dāng)年每股凈利潤(rùn)較2007年每股凈利潤(rùn)增長(zhǎng)不低于25%。
在本公司2006年重大資產(chǎn)重組方案中，公司控股股東山東金嶺鐵礦承諾：將選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，以增發(fā)新股的方式收購(gòu)由于殼容量的限制未能置入本公司的召口分礦。
根據(jù)股權(quán)分置改革方案中的承諾和既定的重組規(guī)劃，山東金嶺鐵礦擬將所屬召口分礦、電廠及部分土地廠房等輔助資產(chǎn)將納入本公司，力求進(jìn)一步增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升上市公司治理水平，將本公司打造成為國(guó)內(nèi)重要的鋼鐵原料基地。2007年9月18日，山東金嶺鐵礦礦長(zhǎng)辦公會(huì)議審議通過(guò)了關(guān)于以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)本公司非公開(kāi)發(fā)行股份及向本公司轉(zhuǎn)讓召口分礦、電廠及土地廠房等輔助性資產(chǎn)的議案。
公司本非公開(kāi)發(fā)行A股股票的目的是支付收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)。
本非公開(kāi)發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，公司控股股東所控制的優(yōu)質(zhì)礦山類(lèi)資產(chǎn)及部分輔助設(shè)施全部進(jìn)入上市公司，基本達(dá)到控股股東礦山類(lèi)資產(chǎn)整體上市目標(biāo)，避免了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。本發(fā)行有利于提高公司盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力，有利于上市公司和全體股東的利益，也有助于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
三、發(fā)行方案概要
1、 股票類(lèi)型： 人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元
2、 發(fā)行方式： 向特定投資者非公開(kāi)發(fā)行A股股票。
在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，將分兩次發(fā)行：第一次向
山東金嶺鐵礦發(fā)行，第二次向其他特定投資者發(fā)行。
3、 發(fā)行對(duì)象及認(rèn)購(gòu) 山東金嶺鐵礦以所持有的召口分礦40%的權(quán)益、電廠和
方式： 部分土地廠房等資產(chǎn)作價(jià)認(rèn)購(gòu)；其他特定投資者以現(xiàn)
金認(rèn)購(gòu)。
4、 本非公開(kāi)發(fā)行股 本非公開(kāi)發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第五屆董事會(huì)
票定價(jià)基準(zhǔn)日：第八次會(huì)議決議公告之日（2007年9月11日）。
5、 本非公開(kāi)發(fā)行股 向山東金嶺鐵礦的第一次發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為公司第五
份發(fā)行價(jià)格： 屆董事會(huì)第八次會(huì)議決議公告日前二十個(gè)交易日金嶺
礦業(yè)股票均價(jià)，即每股人民幣21.64元；
向特定投資者的第二次發(fā)行，在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)
發(fā)行核準(zhǔn)批文后，將根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況并
遵照價(jià)格優(yōu)先原則確定具體發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象，發(fā)
行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均
價(jià)，即不低于每股人民幣21.64元。
若本公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間除權(quán)、
除息的，發(fā)行底價(jià)應(yīng)相應(yīng)調(diào)整。
6、 發(fā)行數(shù)量： 本非公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不低于3,000萬(wàn)股（含3,000
萬(wàn)股）且不超過(guò)5,000萬(wàn)股(含5,000萬(wàn)股)。其中：
第一次發(fā)行公司控股股東山東金嶺鐵礦擬認(rèn)購(gòu)不低于
1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含
2,500萬(wàn)股）股票；
第二次向其他特定投資者發(fā)行不低于 1,500 萬(wàn)股
（含1,500萬(wàn)股）且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含2,500萬(wàn)
股）股票。
在前述范圍內(nèi)，董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)
根據(jù)實(shí)際情況與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定最終發(fā)行數(shù)量。
若本公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間除權(quán)、
除息的，發(fā)行數(shù)量應(yīng)相應(yīng)調(diào)整。
7、 股票上市地點(diǎn)： 在鎖定期滿(mǎn)后，本非公開(kāi)發(fā)行的股票將在深圳證券交
易所上市交易。
8、 鎖定期安排： 本非公開(kāi)發(fā)行的股份，在發(fā)行完畢后，控股股東山東
金嶺鐵礦認(rèn)購(gòu)的股份在發(fā)行之日起三年內(nèi)（36個(gè)月）
不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)黄渌囟ㄍ顿Y者認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行之日起
一年內(nèi)（12個(gè)月）不得轉(zhuǎn)讓。
9、 本發(fā)行募集資金 公司擬向除公司控股股東山東金嶺鐵礦之外的其他特
用途： 定投資者發(fā)行不低于1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）且
不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含2,500萬(wàn)股）股票募集不超過(guò)
72,046.53萬(wàn)元現(xiàn)金（不含發(fā)行費(fèi)用），募集現(xiàn)金將用
于收購(gòu)召口分礦資產(chǎn)60%的份額，若募集現(xiàn)金不足收購(gòu)
召口分礦資產(chǎn)60%的份額，缺口部分由公司自籌；若有
剩余，則用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
10、 滾存未分配利潤(rùn) 為兼顧新老股東的利益，本非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，
的安排： 由公司新老股東共享本非公開(kāi)發(fā)行前的未分配利潤(rùn)。
11、 本發(fā)行股票決議 本非公開(kāi)發(fā)行股票決議的有效期為本議案提交股東大
的有效期： 會(huì)審議通過(guò)之日起一年。
四、本交易是否構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)交易
山東金嶺鐵礦為本公司控股股東，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，本交易構(gòu)成公司的重大關(guān)聯(lián)交易，因此，本公司已聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)本交易出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。
五、發(fā)行前后的股本情況及是否導(dǎo)致本公司控制權(quán)發(fā)生變化
（一）發(fā)行前本公司的總股本為32,125.44萬(wàn)股。假設(shè)非公開(kāi)發(fā)行5,000萬(wàn)股，其中向控股股東發(fā)行2,500萬(wàn)股，則本發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下：
發(fā)行前 本發(fā)行新
持股數(shù) 占總股本 股
名稱(chēng) （股） （%） （股）
山東金嶺鐵礦（SS） 166,504,321 51.83% 25,000,000
淄博工業(yè)發(fā)展有限公司 7,622,060 2.37% -
淄博市城市資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司 7,314,735 2.28% -
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行－鵬華動(dòng)力增長(zhǎng) 5,744,364 1.79% -
混合型號(hào)證券投資基金
中國(guó)建設(shè)銀行－寶康消費(fèi)證券 4,799,950 1.49% -
投資基金
其他特定投資者 - - 25，000，000
其它現(xiàn)有流通股 129,268,944 40.24% -
- 321,254,374 100.00% 50,000,000
================續(xù)上表=========================
發(fā)行后
持股數(shù) 占總股本比
名稱(chēng) （股） 例（%）
山東金嶺鐵礦（SS） 191,504,321 51.58%
淄博工業(yè)發(fā)展有限公司 7,622,060 2.05%
淄博市城市資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司 7,314,735 1.97%
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行－鵬華動(dòng)力增長(zhǎng) 5,744,364 1.55%
混合型號(hào)證券投資基金
中國(guó)建設(shè)銀行－寶康消費(fèi)證券 4,799,950 1.29%
投資基金
其他特定投資者 25,000，000 6.73%
其它現(xiàn)有流通股 129,268,944 34.82%
- 371,254,374 100.00%
注：SS代表State-own Shareholder，指國(guó)家股股東。
可見(jiàn)，在發(fā)行5,000萬(wàn)股的情況下，控股股東山東金嶺鐵礦將增持2,500萬(wàn)股，持股比例將小幅減少（減少0.25%），占總股本的比例由原來(lái)的51.83%減少至51.58%，因此，本非公開(kāi)發(fā)行股份后公司的控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變化。
（二）發(fā)行前本公司的總股本為32,125.44萬(wàn)股。假設(shè)非公開(kāi)發(fā)行3,000萬(wàn)股，其中，向控股股東發(fā)行1,500萬(wàn)股，則本發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下：
發(fā)行前 本發(fā)行新
持股數(shù) 占總股本 股
名稱(chēng) （股） （%） （股）
山東金嶺鐵礦（SS） 166,504,321 51.83% 15,000,000
淄博工業(yè)發(fā)展有限公司 7,622,060 2.37% -
淄博市城市資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司 7,314,735 2.28% -
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行－鵬華動(dòng)力增長(zhǎng) 5,744,364 1.79% -
混合型號(hào)證券投資基金
中國(guó)建設(shè)銀行－寶康消費(fèi)證券 4,799,950 1.49% -
投資基金
其他特定投資者 - - 15，000，000
其它現(xiàn)有流通股 129,268,944 40.24% -
- 321,254,374 100.00% 30,000,000
================續(xù)上表=========================
發(fā)行后
持股數(shù) 占總股本比
名稱(chēng) （股） 例（%）
山東金嶺鐵礦（SS） 181,504,321 51.67%
淄博工業(yè)發(fā)展有限公司 7,622,060 2.17%
淄博市城市資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司 7,314,735 2.08%
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行－鵬華動(dòng)力增長(zhǎng) 5,744,364 1.64%
混合型號(hào)證券投資基金
中國(guó)建設(shè)銀行－寶康消費(fèi)證券 4,799,950 1.37%
投資基金
其他特定投資者 15,000，000 4.27%
其它現(xiàn)有流通股 129,268,944 36.80%
- 351,254,374 100.00%
可見(jiàn)，在發(fā)行3,000萬(wàn)股的情況下，控股股東山東金嶺鐵礦將增持1,500萬(wàn)股，持股比例將小幅減少（減少0.16%），占總股本的比例由原來(lái)的51.83%減少至51.67%，因此，本非公開(kāi)發(fā)行股份后公司的控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變化。
六、發(fā)行的審批程序
依據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，本發(fā)行方案已經(jīng)獲得于2007年9月3日召開(kāi)的公司第五屆董事會(huì)第八次會(huì)議和2007年12月29日召開(kāi)的公司第五屆董事會(huì)第十一次會(huì)議審議通過(guò)。本發(fā)行方案及涉及的審計(jì)評(píng)估結(jié)果尚需山東省國(guó)資委批準(zhǔn)，本發(fā)行尚需獲得公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，并需報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
第三章發(fā)行對(duì)象基本情況
在取得國(guó)家相關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)后，本公司將分兩次向包括控股股東山東金嶺鐵礦在內(nèi)的不超過(guò)十家特定投資者非公開(kāi)發(fā)行A股股票。
根據(jù)本公司發(fā)行方案，本非公開(kāi)發(fā)行之第一次發(fā)行具體對(duì)象為公司控股股東山東金嶺鐵礦。對(duì)于第二次發(fā)行，本公司將在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批文后，根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況并遵照價(jià)格優(yōu)先的原則確定具體發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。
一、發(fā)行對(duì)象概況
（一）發(fā)行對(duì)象基本情況
1、山東金嶺鐵礦概況
公司名稱(chēng)：山東金嶺鐵礦
企業(yè)性質(zhì)：國(guó)有礦山企業(yè)
注冊(cè)地址：山東省淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)
注冊(cè)資本：13,743萬(wàn)元
總部地址：山東省淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)
法定代表：張相軍
經(jīng)營(yíng)范圍：
主營(yíng)：鐵礦石開(kāi)采，鐵精粉、銅精粉、鈷精粉、鑄鐵的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、機(jī)加工，貨物進(jìn)出口（法律、行政法規(guī)禁止經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目除外，法律、行政法規(guī)限制經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目要取得許可后經(jīng)營(yíng)）。兼營(yíng)：凡涉及許可證制度的憑證經(jīng)營(yíng)。
山東金嶺鐵礦是一個(gè)采（礦）選（礦）聯(lián)合的國(guó)有中型獨(dú)立礦山企業(yè)，是山東省主要的鋼鐵原料基地，在山東省冶金工業(yè)中占有十分重要的地位。
山東金嶺鐵礦前身為“山東省礦務(wù)局金嶺鎮(zhèn)鐵礦”，1951年改名為“華東工業(yè)部金嶺鐵礦”，后隸屬關(guān)系幾經(jīng)變更，于1991年5月22日正式更名為“山東金嶺鐵礦”。金嶺鐵礦自1948年恢復(fù)建設(shè)，1949年正式轉(zhuǎn)入生產(chǎn)以來(lái)，已建成年產(chǎn)鐵礦石150萬(wàn)噸，鐵精粉100萬(wàn)噸的采選聯(lián)合中型地下礦山。
山東金嶺鐵礦主導(dǎo)產(chǎn)品鐵精粉（注冊(cè)商標(biāo)為“鐵鷹牌”）質(zhì)量?jī)?yōu)、品位高、粒度細(xì)，且為全自熔礦，產(chǎn)量穩(wěn)定，有鐵路專(zhuān)用線(xiàn)，距離用戶(hù)近，運(yùn)輸便利，成為用戶(hù)降低成本，提高鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量的首選品牌，幾十年來(lái)一直暢銷(xiāo)于山東省幾大鋼鐵企業(yè)，產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷(xiāo)江蘇、浙江、河南、河北等地。
山東金嶺鐵礦所屬礦山由鐵山礦床、侯家莊礦床、北金召礦床、北金召北礦床、東召口礦床等大小十幾個(gè)礦床組成，分屬鐵山辛莊礦區(qū)、侯家莊礦區(qū)、召口礦區(qū)。
2006年7月，山東金嶺鐵礦對(duì)本公司進(jìn)行重組并成為公司控股股東，將鐵山辛莊礦區(qū)和侯家莊礦區(qū)注入到本公司。
2、山東金嶺鐵礦控制關(guān)系
山東金嶺鐵礦隸屬于山東省冶金工業(yè)總公司，全資出資人為山東省國(guó)資委。
目前，山東金嶺鐵礦擁有召口分礦、電廠等資產(chǎn)；控股子公司有金嶺礦業(yè)、淄博鐵鷹建工、淄博鐵鷹、濟(jì)南鑫銀，參股公司有金鼎礦業(yè)。
山東金嶺鐵礦參股、控股企業(yè)基本情況表
序 公司名稱(chēng) 注冊(cè)資本 注冊(cè)地址 主營(yíng)業(yè)務(wù)
號(hào)
淄博鐵鷹 淄博市張 氧化球團(tuán)生產(chǎn)、銷(xiāo)售，貨物進(jìn)出口（法
1 鋼鐵有限 7000萬(wàn)元 店區(qū)中埠 律、行政法規(guī)禁止經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目除外）
公司 鎮(zhèn)
淄博鐵鷹 淄博張店 工業(yè)與民用建筑工程的施工（憑資質(zhì)
2 建工有限 600萬(wàn)元 區(qū)中埠鎮(zhèn) 證經(jīng)營(yíng)）、機(jī)電設(shè)備安裝
公司
山東金嶺 淄博張店 鐵礦開(kāi)采，鐵精粉、銅精粉、鈷精粉
3 礦業(yè)股份 32,125萬(wàn)元 區(qū)中埠鎮(zhèn) 的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、機(jī)械加工；貨物出口。
有限公司 實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)資產(chǎn)重組、
濟(jì)南鑫銀 濟(jì)南市中 投資咨詢(xún)、理財(cái)咨詢(xún)（不含期貨、證
4 投資有限 12,000萬(wàn)元 區(qū)舜耕路 券咨詢(xún)）、社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)。（未取得專(zhuān)
公司 56號(hào) 項(xiàng)許可項(xiàng)目除外）
山東金鼎 10,000萬(wàn)元 淄博市臨 開(kāi)采鐵礦石（許可證范圍內(nèi)）；精選
5 礦業(yè)有限 （注2） 淄召口鄉(xiāng) 鐵粉、鈷粉、銅粉；球團(tuán)燒結(jié)；鑄造
責(zé)任公司 件加工；礦山機(jī)械及配件銷(xiāo)售
================續(xù)上表=========================
序 公司名稱(chēng) 持股比
號(hào) 例
淄博鐵鷹 100%
1 鋼鐵有限 （注1）
公司
淄博鐵鷹
2 建工有限 58.3%
公司
山東金嶺
3 礦業(yè)股份 51.83%
有限公司
濟(jì)南鑫銀
4 投資有限 51%
公司
山東金鼎
5 礦業(yè)有限 40%
責(zé)任公司
注1、淄博鐵鷹鋼鐵有限公司公司成立時(shí)，山東金嶺鐵礦持股28.57%，員工個(gè)人持股71.43%。
經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)，由山東金嶺鐵礦收購(gòu)了全部個(gè)人股份，淄博鐵鷹鋼鐵有限公司變?yōu)樯綎|金嶺鐵礦的全資子公司。2006年6月12日在淄博市工商行政管理局完成了變更登記；
注2：山東金鼎礦業(yè)有限公司初始注冊(cè)資本3,000萬(wàn)元。2006年4月28日經(jīng)淄博市工商行政管理局批準(zhǔn)，金鼎礦業(yè)注冊(cè)資本由3,000萬(wàn)元增加到1億元，并完成了工商變更手續(xù)。
（二）山東金嶺鐵礦最近三年一期的財(cái)務(wù)狀況
截止2007年6月30日，山東金嶺鐵礦總資產(chǎn)158,825.32萬(wàn)元，凈資產(chǎn)36,421.94萬(wàn)元。2007年上半年，山東金嶺鐵礦實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入17,648.43萬(wàn)元，利潤(rùn)總額3,734.11萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2,887.26萬(wàn)元。
根據(jù)山東萬(wàn)隆齊魯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的魯齊會(huì)審字[2005]第341號(hào)、山東振魯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的魯振會(huì)審報(bào)字[2006]第0147號(hào)和中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的中審審字[2007]第8017－2－1號(hào)審計(jì)報(bào)告及山東金嶺鐵礦截至2007年6月30日的財(cái)務(wù)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)），山東金嶺鐵礦最近三年一期的財(cái)務(wù)狀況如下：
1、資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
資產(chǎn)總計(jì) 158,825.32 145,316.86 121,133.95 89,960.22
負(fù)債總計(jì) 122,403.38 111,782.17 94,367.55 61,534.34
所有者權(quán) 36,421.94 33,534.69 26,766.40 28,425.88
益合計(jì)
2、損益表 單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2007年6月 2006年12月 2005年12月 2004年12月
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 17,648.43 53,977.62 71,001.78 71,960.81
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 11,391.62 28,866.80 40,609.77 45,289.03
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 3,734.11 8,431.16 3,452.08 686.24
利潤(rùn)總額 2,887.26 7,496.90 3,078.70 601.80
凈利潤(rùn) 2,887.26 4,144.30 1,943.54 275.67
3、現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2007年6月 2006年 2005年 2004年
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 － 3,429.23 3,554.13 6,361.37
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 － -26,622.49 -5,256.50 -3,431.18
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 － 19,315.74 5,041.65 -1,423.90
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 － -3,877.52 3,339.28 1,506.29
二、發(fā)行對(duì)象與本公司的重大交易
本公司在本預(yù)案披露前24 個(gè)月內(nèi)與山東金嶺鐵礦發(fā)生的重大交易行為如下：
2006年5月25日，山東金嶺鐵礦與公司前身華光陶瓷簽署了《資產(chǎn)置換協(xié)議》。根據(jù)該《資產(chǎn)置換協(xié)議》，華光陶瓷以合法擁有的整體資產(chǎn)以及除1.63億元負(fù)債之外的其它全部負(fù)債與山東金嶺鐵礦合法擁有的侯家莊礦區(qū)、鐵山辛莊礦區(qū)、選礦廠等不含負(fù)債的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及少量輔助性資產(chǎn)進(jìn)行置換。該重大資產(chǎn)置換所涉及的擬置出資產(chǎn)凈資產(chǎn)，評(píng)估值為43,911.7萬(wàn)元，擬置入資產(chǎn)凈資產(chǎn)評(píng)估值為67,780.63萬(wàn)元。由于置入凈資產(chǎn)評(píng)估值高于置出凈資產(chǎn)評(píng)估值形成置換差額23,869.46萬(wàn)元，由華光陶瓷向山東金嶺鐵礦非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6,200萬(wàn)股股份換取。山東省國(guó)資委以魯國(guó)資產(chǎn)權(quán)函[2006]103號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)山東金嶺鐵礦資產(chǎn)置換評(píng)估項(xiàng)目的批復(fù)》對(duì)該評(píng)估結(jié)果進(jìn)行核準(zhǔn)。
2006年8月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)公司字[2006]164號(hào)文核準(zhǔn)上述資產(chǎn)重組暨定向增發(fā)方案，本公司與山東金嶺鐵礦以2006年7月31日為交割基準(zhǔn)日，辦理了相關(guān)資產(chǎn)的交割手續(xù)。
除上述重大交易外，山東金嶺鐵礦沒(méi)有和本公司發(fā)生其他重大交易行為。
三、發(fā)行對(duì)象的訴訟與仲裁事項(xiàng)
根據(jù)山東金嶺鐵礦的確認(rèn)，山東金嶺鐵礦及其高級(jí)管理人員（包括主要負(fù)責(zé)人）最近五年未受過(guò)與證券市場(chǎng)相關(guān)的行政處罰、刑事處罰，未涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或仲裁。
四、發(fā)行對(duì)象及其控股股東、實(shí)際控制人所從事的業(yè)務(wù)與本公司
的業(yè)務(wù)在本發(fā)行后是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易
（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
1、本發(fā)行后，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
本非公開(kāi)發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后，控股股東山東金嶺鐵礦擁有的召口分礦、電廠及部分土地廠房等輔助資產(chǎn)進(jìn)入上市公司，避免了本公司與控股股東之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
雖然本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后，山東金嶺鐵礦還持有金鼎礦業(yè)40%的股權(quán)，所從事的業(yè)務(wù)與本公司所從事的業(yè)務(wù)還有部分相同之處，但上述情況的存在，并不構(gòu)成控股股東與本公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，具體原因如下：
（1）在鐵礦石開(kāi)采方面：本公司與金鼎礦業(yè)擁有的采礦權(quán)的范圍不同，各自在采礦權(quán)證明確界定的范圍內(nèi)開(kāi)采現(xiàn)有資源，因而，在對(duì)已擁有的鐵礦石資源的開(kāi)采方面不存在競(jìng)爭(zhēng)。
（2）在鐵礦石銷(xiāo)售和選礦方面：根據(jù)本公司與山東金嶺鐵礦簽署的《鐵礦石采購(gòu)合同》，山東金嶺鐵礦從金鼎礦業(yè)獲取的鐵礦石原礦全部出售給本公司，由本公司進(jìn)行選礦加工后銷(xiāo)售，雙方之間僅構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)關(guān)系；山東金嶺鐵礦已將選礦廠資產(chǎn)完整地注入到本公司，除本公司外，山東金嶺鐵礦及其所控制的其他企業(yè)均沒(méi)有選礦能力。因此，在鐵礦石銷(xiāo)售和選礦環(huán)節(jié)，本公司與控股股東之間均沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)。
（3）后續(xù)環(huán)節(jié)方面：由于山東金嶺鐵礦從金鼎礦業(yè)獲取的鐵礦石原礦全部銷(xiāo)售給本公司，沒(méi)有后續(xù)產(chǎn)品，因此，在選礦之后的環(huán)節(jié)不存在競(jìng)爭(zhēng)。
綜上所述，本公司非公開(kāi)發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)控股股東擁有的召口分礦等資產(chǎn)后，與控股股東山東金嶺鐵礦之間不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
2、避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施
為避免潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，山東金嶺鐵礦向本公司就本非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后的業(yè)務(wù)發(fā)展出具的《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》，承諾：（1）為了支持金嶺礦業(yè)的發(fā)展，今后新增的鐵礦石開(kāi)采項(xiàng)目在同等條件且金嶺礦業(yè)有能力承建的情況下，由金嶺礦業(yè)優(yōu)先負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)；（2）本企業(yè)將積極與金鼎礦業(yè)的其他股東協(xié)商，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，在2010年前向本公司注入所持金鼎礦業(yè)的40%股權(quán)；（3）本企業(yè)將不會(huì)利用對(duì)金嶺礦業(yè)的控股地位從事任何損害金嶺礦業(yè)或金嶺礦業(yè)其他股東利益的活動(dòng)。
3、獨(dú)立董事的意見(jiàn)
本公司三名獨(dú)立董事經(jīng)認(rèn)真核查，對(duì)公司本非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)如下：
本公司向特定對(duì)象發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方案，符合國(guó)家法律和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，并有利于增強(qiáng)本公司的持續(xù)盈利能力，符合本公司和全體股東的利益。
山東金嶺鐵礦仍持有金鼎礦業(yè)40%的股權(quán)，但不會(huì)對(duì)金嶺礦業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。因此，本非公開(kāi)發(fā)行完成后，本公司與控股股東山東金嶺鐵礦及其所控制的關(guān)聯(lián)法人之間不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為避免潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生，山東金嶺鐵礦已向金嶺礦業(yè)作出書(shū)面承諾，該等避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施合法、有效。
（二）關(guān)聯(lián)交易
1、本發(fā)行前，發(fā)行對(duì)象與本公司之間關(guān)聯(lián)交易情況
根據(jù)本公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，2007年1-9月，本公司與其關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易情況如下：
（1）采購(gòu)貨物
企業(yè)名稱(chēng) 金額(元) 交易內(nèi)容 價(jià)格政策
山東金鼎礦業(yè)有限責(zé)任公司 29,787,089.23 鐵礦原礦 協(xié)議價(jià)
山東金嶺鐵礦 79,885.00 材料 市場(chǎng)價(jià)
（2）銷(xiāo)售貨物
企業(yè)名稱(chēng) 金額(元) 交易內(nèi)容 價(jià)格政策
淄博鐵鷹鋼鐵有限公司 172,736,376.95 鐵精粉 市場(chǎng)價(jià)
山東金嶺鐵礦 38,788,699.23 電 成本價(jià)（代購(gòu)）
（3）委托加工
2006年5月24日，公司與山東金嶺鐵礦簽訂《選礦服務(wù)協(xié)議》，公司向山東金嶺鐵礦提供鐵礦石加工服務(wù)，定價(jià)參照以下原則確定：對(duì)某項(xiàng)服務(wù)存在國(guó)家定價(jià)，適用國(guó)家定價(jià)；沒(méi)有國(guó)家定價(jià)的，首先參考市場(chǎng)定價(jià)；如果適用市場(chǎng)價(jià)格存在困難或者雙方認(rèn)為難以確定一個(gè)公允的市場(chǎng)價(jià)，則適用成本價(jià)加 5%的利潤(rùn)率。協(xié)議有效限為5年，自協(xié)議生效之日起計(jì)算。2007年1－9月公司為山東金嶺鐵礦提供選礦加工，取得加工費(fèi)收入14,772,660.00元。
（4）提供勞務(wù)
2006年5月24日，公司與山東金嶺鐵礦簽訂《運(yùn)輸服務(wù)協(xié)議》，公司向山東金嶺鐵礦提供鐵礦石加工生產(chǎn)所必須的運(yùn)輸服務(wù)，服務(wù)定價(jià)參照以下原則確定：對(duì)某項(xiàng)服務(wù)存在國(guó)家定價(jià)，適用國(guó)家定價(jià)；沒(méi)有國(guó)家定價(jià)的，首先參考市場(chǎng)定價(jià)；如果適用市場(chǎng)價(jià)格存在困難或者雙方認(rèn)為難以確定一個(gè)公允的市場(chǎng)價(jià)，則適用成本價(jià)加5%的利潤(rùn)率。協(xié)議有效期限為5年，自協(xié)議生效之日起計(jì)算。2007年1－9月公司為山東金嶺鐵礦提供運(yùn)輸服務(wù)，取得運(yùn)輸費(fèi)收入6,594,937.50元。
（5）租賃
2006年5月24日，公司與山東金嶺鐵礦簽訂《房屋租賃協(xié)議》，公司向山東金嶺鐵礦出租兩處房產(chǎn)，一處為礦辦公樓（老）面積1,583平方米（房產(chǎn)證號(hào)01-1007477），另一處為礦辦公樓（新）面積4,201平方米（房產(chǎn)證號(hào)01-1008196），租金定價(jià)按照房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值處以平均年限（50年）×120%為年租金，每年總租金為85,859.00元，以上房屋租賃期限為20年，自協(xié)議生效之日起計(jì)算。2007年1-9月份應(yīng)取得租賃費(fèi)收入64,394.25元。
（6）擔(dān)保
截止報(bào)告期末，公司控股股東山東金嶺鐵礦為本公司銀行借款94,532,278.00元提供擔(dān)保。
（7）其他關(guān)聯(lián)交易
①2006年5月24日，公司與山東金嶺鐵礦簽訂《專(zhuān)利和專(zhuān)有技術(shù)使用許可協(xié)議》，山東金嶺鐵礦許可公司無(wú)償使用其專(zhuān)利和專(zhuān)有技術(shù)，使用期限為 20年，自協(xié)議生效之日起計(jì)算。
②2006年5月24日，公司與山東金嶺鐵礦簽訂《商標(biāo)使用許可協(xié)議》，山東金嶺鐵礦許可公司無(wú)償使用其協(xié)議商標(biāo)，使用期限為5年，自協(xié)議生效之日起計(jì)算。
2、本發(fā)行后，發(fā)行對(duì)象及關(guān)聯(lián)方與本公司之間關(guān)聯(lián)交易情況
本交易完成后，本公司的資產(chǎn)邊界將發(fā)生變化，本公司與控股股東山東金嶺鐵礦及其他關(guān)聯(lián)公司之間的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容也發(fā)生了變化。
為了規(guī)范本公司與山東金嶺鐵礦及其他關(guān)聯(lián)公司之間的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易，本公司于2007年12月29日與山東金嶺鐵礦及其他關(guān)聯(lián)方簽署了以下日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議：（1）本公司與山東金嶺鐵礦，就山東金嶺鐵礦將其從山東金鼎礦業(yè)有限責(zé)任公司配售獲得的鐵礦石原礦銷(xiāo)售給本公司，簽訂了有效期至2010年12月31日的《鐵礦石購(gòu)銷(xiāo)合同》。(2)本公司與山東金嶺鐵礦，就山東金嶺鐵礦租賃本公司辦公用房屋，簽訂了有效期為20年的《房屋租賃協(xié)議》。(3)本公司與山東金嶺鐵礦，就金嶺礦業(yè)向山東金嶺鐵礦提供【水、電、暖氣】等在內(nèi)的所有輔助生產(chǎn)服務(wù)的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易，簽訂了有效期為5年的《輔助生產(chǎn)服務(wù)協(xié)議》。
(4)本公司與淄博鐵鷹鋼鐵有限公司，就淄博鐵鷹向本公司采購(gòu)鐵精粉的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易，簽訂了有效期為3年的《鐵精粉銷(xiāo)售購(gòu)銷(xiāo)合同》。(5)本公司與淄博鐵鷹，就本公司與淄博鐵鷹互相提供【水、電、煤氣】等在內(nèi)的輔助生產(chǎn)服務(wù)的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易，簽訂了有效期為5年的《雙向輔助生產(chǎn)服務(wù)協(xié)議》。
3、獨(dú)立董事意見(jiàn)
本公司三名獨(dú)立董事對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易協(xié)議進(jìn)行了核查，認(rèn)為：（1）訂立上述關(guān)聯(lián)交易協(xié)議屬于本公司日常業(yè)務(wù)并且是按照一般的商業(yè)條款進(jìn)行，符合公允、公平、公正的原則，符合公司和全體股東的利益，沒(méi)有損害中小股東的利益；
（2）本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的表決程序符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，同意提交股東大會(huì)審議；（3）訂立上述關(guān)聯(lián)交易有利于實(shí)現(xiàn)各方現(xiàn)有資產(chǎn)的合理配置和充分利用，實(shí)現(xiàn)各方的資源共享及優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有利于降低本公司重復(fù)投資，并提高本公司綜合效益；（4）本次關(guān)聯(lián)交易的修訂與本公司以前訂立的關(guān)聯(lián)交易基本類(lèi)似，因此不會(huì)給本公司帶來(lái)不利變化。
第四章 募集資金運(yùn)用
一、募集資金運(yùn)用概要
（一）募集資金用途
在取得國(guó)家相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后，公司分兩次向不超過(guò)十名特定投資者發(fā)行3,000萬(wàn)股－5,000萬(wàn)股（含上下限）股份。其中：第一次發(fā)行對(duì)象為公司控股股東山東金嶺鐵礦，山東金嶺鐵礦以所持有的召口分礦40%的權(quán)益、電廠和部分土地廠房等資產(chǎn)作價(jià)認(rèn)購(gòu)；第二次向其他特定投資者發(fā)行股份，其他特定投資者以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，募集現(xiàn)金不超過(guò)72,046.53萬(wàn)元（不含發(fā)行費(fèi)用）。本非公開(kāi)發(fā)行股份募集資金（含資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)）不超過(guò)128,232.92萬(wàn)元。
本非公開(kāi)發(fā)行募集資金（含資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)）用于：
1、收購(gòu)山東金嶺鐵礦擁有的召口分礦；
2、收購(gòu)山東金嶺鐵礦電廠；
3、收購(gòu)本公司經(jīng)營(yíng)所需的土地和廠房等輔助性資產(chǎn)。
本交易前，本公司及控股股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系參見(jiàn)本預(yù)案第三章。
本交易完成后，本公司將直接擁有召口分礦、電廠及相關(guān)土地廠房等資產(chǎn)的全部產(chǎn)權(quán)。本公司及控股股東在完成本交易后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示：
圖2：本非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司及控股股東股權(quán)結(jié)構(gòu)
（二）目標(biāo)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)
本非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)的上述資產(chǎn)的具體定價(jià)在經(jīng)山東省國(guó)資委核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，以經(jīng)山東省國(guó)資委確認(rèn)的交易價(jià)格為準(zhǔn)。
根據(jù)中企華出具的中企華評(píng)字[2007]340號(hào)，以2007年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)賬面值為24,548.23萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面值為16,988.23萬(wàn)元；評(píng)估后，目標(biāo)資產(chǎn)總資產(chǎn)為135,792.92萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為128,232.92萬(wàn)元，增值額為111,244.69萬(wàn)元，增值率為654.83%。其中：召口分礦經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)賬面值為18,675.68萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為11,115.68萬(wàn)元；評(píng)估后總資產(chǎn)為127,637.55萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為120,077.55萬(wàn)元，增值率為980.25%。
根據(jù)上述資產(chǎn)定價(jià)原則，本非公開(kāi)發(fā)行，山東金嶺鐵礦用于認(rèn)購(gòu)的召口分礦40%的份額、電廠及土地廠房等的評(píng)估值為56,186.39萬(wàn)元；擬向其他特定投資者發(fā)行股份收購(gòu)的召口分礦資產(chǎn)60%的份額的評(píng)估值為72,046.53萬(wàn)元。因此，本非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格定為不超過(guò)128,232.92萬(wàn)元。
根據(jù)《資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》，為支付上述擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)，金嶺礦業(yè)應(yīng)向金嶺鐵礦發(fā)行不低于1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含2,500萬(wàn)股）股票以收購(gòu)金嶺鐵礦持有的召口礦區(qū)40%的權(quán)益、電廠和少量土地廠房等輔助性資產(chǎn)，該等資產(chǎn)交易價(jià)格不超過(guò)56,186.39萬(wàn)元。若該等資產(chǎn)不足以認(rèn)購(gòu)金嶺礦業(yè)非公開(kāi)發(fā)行總量的50%，金嶺鐵礦承諾以現(xiàn)金補(bǔ)足；若該等資產(chǎn)價(jià)值超過(guò)認(rèn)購(gòu)金嶺礦業(yè)非公開(kāi)發(fā)行總量的50%，金嶺鐵礦同意超過(guò)部分作為金嶺礦業(yè)對(duì)其負(fù)債或由金嶺礦業(yè)使用募集現(xiàn)金進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。另外，金嶺礦業(yè)應(yīng)向金嶺鐵礦支付現(xiàn)金人民幣不超過(guò)72,046.53萬(wàn)元收購(gòu)召口礦區(qū)的60%的權(quán)益。金嶺礦業(yè)通過(guò)向其他非特定投資者發(fā)行不低于1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）股票募集該部分現(xiàn)金，不足部分由金嶺礦業(yè)自籌。本交易履行完畢后，金嶺礦業(yè)將成為標(biāo)的資產(chǎn)的合法所有者。
二、董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析
本公司董事會(huì)認(rèn)為，本交易完成后，山東金嶺鐵礦擁有的礦山類(lèi)資產(chǎn)全部進(jìn)入上市公司，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，公司面臨的資源枯竭的情況得以消除，公司后續(xù)資本運(yùn)作能力有效提高。
（一）解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，履行股改和重組承諾
由于受殼容量的限制，在公司2006年度實(shí)施的資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行股份中，控股股東山東金嶺鐵礦并未將全部鐵礦石開(kāi)采類(lèi)資產(chǎn)全部注入到本公司。山東金嶺鐵礦除持有本公司51.83%的股權(quán)外，還擁有召口分礦，所從事的業(yè)務(wù)與本公司所從事的業(yè)務(wù)有相似之處。
本非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，召口分礦、電廠及部分土地廠房等輔助資產(chǎn)進(jìn)入公司，避免了本公司與控股股東之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
在本公司2006年的重大資產(chǎn)重組過(guò)程中，侯家莊礦區(qū)、鐵山辛莊礦區(qū)和選礦廠等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)注入上市公司。侯家莊礦區(qū)、鐵山辛莊礦區(qū)為老礦區(qū)，經(jīng)過(guò)多年的開(kāi)采后鐵礦石儲(chǔ)量已經(jīng)有限，面臨著資源枯竭的風(fēng)險(xiǎn)，致使本公司后續(xù)發(fā)展能力受到制約。根據(jù)海地人以2005年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的海地人評(píng)報(bào)字（2006）第02號(hào)總304號(hào)《山東金嶺鐵礦鐵山辛莊礦區(qū)采礦區(qū)評(píng)估報(bào)告書(shū)》和海地人評(píng)報(bào)字（2006）第01號(hào)總303號(hào)《山東金嶺鐵礦侯家莊礦區(qū)采礦區(qū)評(píng)估報(bào)告書(shū)》以及中企華以2007年9月30日為基準(zhǔn)日出具的中企華評(píng)報(bào)字[2007]第340－1號(hào)《山東金嶺鐵礦召口礦區(qū)采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，各礦區(qū)基本情況如下：
鐵山辛莊礦區(qū) 侯家莊礦區(qū) 召口礦區(qū)
保有儲(chǔ)量（萬(wàn)噸） 188.30 674.01 2770.18
開(kāi)采量（萬(wàn)噸） 129.21 521.92 1785.01
規(guī)模（萬(wàn)噸/年） 15 50 85
年限（年） 9.84 11.61 28.86
期間 2005年10月- 2005年10月- 2007年10月-
- 2015年7月 2017年4月 2031年12月
通過(guò)上表可以看出，金嶺礦業(yè)現(xiàn)在所擁有的鐵山辛莊礦區(qū)和侯家莊礦區(qū)將在未來(lái)7-9年內(nèi)相繼開(kāi)采完畢，礦井面臨枯竭的風(fēng)險(xiǎn)，公司資源儲(chǔ)備非常薄弱。如果沒(méi)有新的礦山類(lèi)資產(chǎn)注入，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
召口分礦注入后，由于召口分礦可開(kāi)采量大，服務(wù)年限較長(zhǎng)，按照85萬(wàn)噸/年的礦石開(kāi)采量，自2007年9月30日起算，召口分礦剩余開(kāi)采年限為24.14年。可見(jiàn)，召口分礦注入公司后，本公司持續(xù)發(fā)展能力顯著增強(qiáng)。
（三）提高上市公司盈利能力，保護(hù)投資者利益
本收購(gòu)?fù)瓿珊螅饚X礦業(yè)每股凈資產(chǎn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)將大為改善，盈利能力將大大增強(qiáng)，2008年每股收益較2007年增長(zhǎng)在25%以上，金嶺礦業(yè)廣大股東特別是中小股東的利益將得到切實(shí)的保護(hù)。
1 在測(cè)算服務(wù)年限的時(shí)，按照淄博市國(guó)土資源局核定的85萬(wàn)噸/年礦石開(kāi)采量。
第五章目標(biāo)資產(chǎn)基本情況
一、目標(biāo)資產(chǎn)情況
根據(jù)本公司與山東金嶺鐵礦簽署的《非公開(kāi)發(fā)行股票暨收購(gòu)資產(chǎn)協(xié)議書(shū)》，本公司擬收購(gòu)的目標(biāo)資產(chǎn)包括：（1）山東金嶺鐵礦擁有召口分礦；（2）電廠；（3）相關(guān)土地廠房等輔助資產(chǎn)。
（一）目標(biāo)資產(chǎn)所在行業(yè)基本情況
1、行業(yè)概況
本交易收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)屬于礦石開(kāi)采行業(yè)，主要為鐵礦石開(kāi)采，還有少量的銅礦石及鈷礦石。鐵礦石是鋼鐵的基本原料，其價(jià)格波動(dòng)直接影響鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)水平。
2、行業(yè)供需情況
（1）鐵礦石需求持續(xù)增長(zhǎng)
鐵礦石是我國(guó)鋼鐵工業(yè)主要原料，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了鐵礦石的旺盛需求。我國(guó)鋼鐵行業(yè)自2001年開(kāi)始，粗鋼產(chǎn)量保持了20%以上的增長(zhǎng)率。
2005年我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量依然保持快速增長(zhǎng)：粗鋼產(chǎn)量3.49億噸，同比增長(zhǎng)24.56%；生鐵產(chǎn)量 3.30 億噸，同比增長(zhǎng) 28.19%；鋼材產(chǎn)量（含重復(fù)材）3.71億噸，同比增長(zhǎng)24.13%。
進(jìn)入2006年，鋼鐵產(chǎn)量仍保持了較快的增長(zhǎng)，下圖是自2006年8月份至2007年8月份我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度圖：
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)網(wǎng)站
近一年來(lái)我國(guó)粗鋼產(chǎn)量保持了較快的增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)幅度大約為 18%。2007年1-8月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量32,053萬(wàn)噸，增長(zhǎng)17.7%；鋼材產(chǎn)量36,697萬(wàn)噸，增長(zhǎng)24.1%。隨著鐵礦石價(jià)格的不斷攀升，粗鋼的產(chǎn)量增速近期有所回落。2007年8月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)13.6%，增速比上月減緩0.9個(gè)百分點(diǎn)；鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)23.7%，減緩0.2個(gè)百分點(diǎn)。雖然相對(duì)增速有所回落，但絕對(duì)增速仍保持在14%左右。由此可見(jiàn)，在短期內(nèi)，中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)量仍保持較快的增長(zhǎng)。
鋼材價(jià)格持續(xù)上漲。2007年8月末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)112.93點(diǎn)，比上月末上升2.62點(diǎn)，比年初上升7.78點(diǎn)。建筑用鋼材價(jià)格漲幅較高。6.5mm盤(pán)條、16mm鋼筋價(jià)格比上月分別上漲5.5%和6.3%，同比上漲19.9%和25.3%；0.5mm冷軋薄板價(jià)格比上月上漲0.9%，同比上漲4.4%。鋼材價(jià)格走勢(shì)如下圖：
我國(guó)鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源于旺盛的市場(chǎng)需求。我國(guó)工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快，形成旺盛的鋼材需求，從而推動(dòng)鋼鐵行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。隨著國(guó)內(nèi)工業(yè)化、城市化進(jìn)程的加快，我國(guó)鋼材需求在實(shí)現(xiàn)工業(yè)化之前依然保持強(qiáng)勁的需求趨勢(shì)，因此，鋼鐵行業(yè)必然保持較快的發(fā)展來(lái)滿(mǎn)足國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需求。
圖3：國(guó)外機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)粗鋼產(chǎn)量的預(yù)測(cè)（單位：百萬(wàn)噸）
我國(guó)是廢鋼資源不足的國(guó)家，鋼鐵生產(chǎn)的原料90%以上來(lái)源于鐵礦石。鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展必然拉動(dòng)對(duì)鐵礦石的需求。與鋼鐵行業(yè)一樣，國(guó)內(nèi)鐵礦石開(kāi)采量也是在2001年開(kāi)始進(jìn)入持續(xù)增長(zhǎng)時(shí)期，兩者之間保持著高度的一致性。在鋼鐵行業(yè)的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鐵礦石需求將繼續(xù)處在較快的增長(zhǎng)之中。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)
（2）資源供應(yīng)依然偏緊
從我國(guó)已查明的鐵礦資源自然豐度上看，品位低、平均品位為31－32%，低于世界平均水平11個(gè)百分點(diǎn)，97%以上是難于直接利用的貧礦，開(kāi)采難度較大。
而我國(guó)鐵礦石儲(chǔ)量2002年為578.72億噸，僅占世界總量的18.67%，但我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量已經(jīng)占世界總量的30%以上。由此可見(jiàn)，我國(guó)鐵礦石資源在總量上、質(zhì)量上都相對(duì)不足，無(wú)法獨(dú)自支撐國(guó)內(nèi)龐大鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展。
鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了鐵礦石旺盛的需求，市場(chǎng)價(jià)格暴漲，從而促使近年來(lái)國(guó)內(nèi)大量資本進(jìn)入鐵礦石開(kāi)采業(yè)，我國(guó)鐵礦石供應(yīng)量快速增加。但鐵礦石屬于不可再生的礦產(chǎn)資源，雖然新增產(chǎn)能在暴利的刺激下大量增加，但與此同時(shí)，在鋼鐵工業(yè)大量消耗下，許多礦井也在不斷枯竭。在總體資源量相對(duì)不足、下游需求不斷大量增長(zhǎng)、礦石價(jià)格適當(dāng)回落、開(kāi)采成本居高不下等因素的影響下，國(guó)內(nèi)鐵礦石供應(yīng)將維持在適度的供不應(yīng)求狀態(tài)，不足部分由國(guó)外礦石補(bǔ)充。
而現(xiàn)階段國(guó)際鐵礦石貿(mào)易卻呈現(xiàn)典型的寡頭特征，主要供應(yīng)商對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)量具有一定的調(diào)節(jié)能力。目前國(guó)際鐵礦石貿(mào)易以海上貿(mào)易為主，海上貿(mào)易出口國(guó)主要由澳大利亞、巴西、印度、南非四國(guó)組成，其2004年出口量占總出口量的77.21%，約占海上貿(mào)易的90%以上。其中澳大利亞、巴西的資源掌握在力拓礦業(yè)公司（Rio－Tinto）、必和必拓鐵礦公司（BHPBillton）、淡水 河谷公司(CVRD)三大國(guó)際礦業(yè)巨頭手中，其供應(yīng)量占全球鐵礦石海上貿(mào)易量的70%以上。而我國(guó)鐵礦石供應(yīng)中，國(guó)外進(jìn)口礦比例超過(guò)了50%，其中約60%由力拓礦業(yè)公司、必和必拓鐵礦公司、淡水河谷公司等三大礦業(yè)巨頭提供。當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格回落時(shí)，國(guó)際三大礦業(yè)巨頭很可能對(duì)市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)鐵礦石供應(yīng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，維持市場(chǎng)處于輕微的供不應(yīng)求狀態(tài)。畢竟，鐵礦石的供應(yīng)完全可隨市場(chǎng)變動(dòng)而做出較大程度的調(diào)節(jié)，而鋼鐵冶煉對(duì)鐵礦石需求則處在剛性狀態(tài)。
因此，在國(guó)內(nèi)供應(yīng)相對(duì)不足，國(guó)外供應(yīng)被壟斷控制等的制約下，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)在可預(yù)期的時(shí)間內(nèi)依然處于供不應(yīng)求狀態(tài)，鐵礦資源依舊面臨市場(chǎng)的關(guān)注。
表1：1990～2004年我國(guó)生鐵產(chǎn)量、進(jìn)口鐵礦石量以及鐵礦石自給率的變化（單位：萬(wàn)噸、%）
年份 生鐵產(chǎn)量 進(jìn)口礦量 進(jìn)口增長(zhǎng)率 進(jìn)口礦冶煉生鐵 國(guó)產(chǎn)礦冶煉生鐵
- - - - 的產(chǎn)量比例 的產(chǎn)量比例
1996 10721 4387 6.61% 26.40% 73.60%
1997 11511 5511 25.62% 30.89% 69.81%
1998 11852 5177 -6.06% 28.18% 71.82%
1999 12533 5527 6.76% 28.45% 71.55%
2000 13101 6997 26.60% 34.46% 65.54%
2001 15554 9230 31.91% 38.29% 61.71%
2002 17075 11149 20.79% 42.12% 57.88%
2003 20231 14813 32.86% 48.00% 52.00%
2004 25185 20809 40.48% 52.00% 48.00%
數(shù)據(jù)來(lái)源：《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策指南》
（3）價(jià)格走勢(shì)呈上漲趨勢(shì)
受全球宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)，全球鋼材需求在最近幾年表現(xiàn)強(qiáng)勁，鋼鐵行業(yè)步入了一個(gè)新的增長(zhǎng)周期。良好的行業(yè)景氣度導(dǎo)致了全球鋼材產(chǎn)量出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)。雖然今年產(chǎn)量增速出現(xiàn)了一定程度的放緩，但預(yù)計(jì)未來(lái)兩年世界鋼鐵產(chǎn)量增速仍會(huì)保持7%左右的高速增長(zhǎng)。雖然未來(lái)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)速度有可能放緩，但由于基數(shù)的提高，對(duì)鐵礦石的需求增長(zhǎng)將繼續(xù)維持高位。2006年，我國(guó)生鐵產(chǎn)量40,416萬(wàn)噸，共需鐵礦石62,644萬(wàn)噸。按照粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)15%測(cè)算，今年生鐵增量將在5,500萬(wàn)噸左右，鐵礦石增量在8,500萬(wàn)噸左右。因此，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年我國(guó)的鐵礦石需求量將在7億噸-8億噸。
而相應(yīng)的鐵礦石產(chǎn)能擴(kuò)張未來(lái)將放慢，進(jìn)口礦增長(zhǎng)率出現(xiàn)下降。截止至2005年年底，我國(guó)保有鐵礦產(chǎn)地1995處，基礎(chǔ)儲(chǔ)量224億噸。自2006年以來(lái)，我國(guó)礦山產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張較快，主要是前幾年對(duì)礦山的投資集中開(kāi)始釋放。但鑒于我國(guó)鐵礦貧礦多、難選礦多的特點(diǎn)，未來(lái)這一產(chǎn)能擴(kuò)張速度將很難持續(xù)。雖然國(guó)外礦山公司紛紛表示了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但目前來(lái)看，由于開(kāi)采設(shè)備訂貨周期至少是12個(gè)月，而且鐵路建設(shè)也難以跟上礦山擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，同時(shí)，受限于勞動(dòng)力缺乏的制約，國(guó)外礦山擴(kuò)產(chǎn)恐怕難以如期實(shí)現(xiàn)。
此外，海運(yùn)費(fèi)的上漲也為鐵礦石進(jìn)口價(jià)格推波助瀾。巴西圖巴朗港至寧波北侖、上海寶山港的平均鐵礦石海運(yùn)費(fèi)為70.07美元/噸，而澳大利亞西澳港至寧波北侖、上海寶山港平均鐵礦石海運(yùn)費(fèi)為26.57美元/噸。作為運(yùn)費(fèi)標(biāo)價(jià)貨幣的美元持續(xù)貶值以及燃料價(jià)格、船價(jià)和海員工資的上漲是海運(yùn)費(fèi)價(jià)格走高的直接原因。
由于未來(lái)兩年，全球鐵礦石海運(yùn)增量中的80%依然來(lái)自中國(guó)，因此，在我國(guó)旺盛需求的背景下，預(yù)計(jì)國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)未來(lái)仍將持續(xù)景氣，價(jià)格將停留在高位波動(dòng)。
同時(shí)，由于港口設(shè)施能力有限，目前鐵礦石壓港情況嚴(yán)重，進(jìn)一步限制了國(guó)外進(jìn)口鐵礦石產(chǎn)量的釋放。由于港口基本建設(shè)難以在短期內(nèi)有實(shí)質(zhì)性改善，因此我們預(yù)計(jì)未來(lái)一年內(nèi)壓港問(wèn)題將繼續(xù)存在，壓港將直接導(dǎo)致并不充足的運(yùn)力出現(xiàn)損失，從而進(jìn)一步限制鐵礦石供給的釋放速度。
受鐵礦石供應(yīng)偏緊及海運(yùn)費(fèi)上漲的雙重影響，鐵礦石市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格近期大幅走高。9月7日，63.5%的印度粉礦價(jià)格達(dá)到1,150元，期貨價(jià)格高達(dá)150 美元。進(jìn)口礦到岸價(jià)格的持續(xù)攀升，直接刺激了國(guó)內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)的持續(xù)走高。金嶺礦業(yè)的鐵精粉價(jià)格已經(jīng)突破1200 元/噸。鑒于鋼材市場(chǎng)供需兩旺，未來(lái)價(jià)格走高趨勢(shì)較為明朗，因此,預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格未來(lái)2年有可能將繼續(xù)走高。
鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格（2004年8月-2007年9月）走勢(shì)如下圖所示：
從上圖我們可以看到，自2006年底起，鐵精粉價(jià)格開(kāi)始上漲，特別是從2007年5月起，鐵精粉（干基，品位66%，含稅）價(jià)格大幅上漲。到2007年9月，鐵精粉價(jià)格已經(jīng)上漲至每噸1200-1300元之間，較去年同期上漲一倍左右。根據(jù)對(duì)市場(chǎng)前景的預(yù)計(jì)，鐵精粉的價(jià)格將繼續(xù)小幅上漲。
（二）目標(biāo)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況及評(píng)估情況
1、目標(biāo)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況：
根據(jù)大信出具的大信審字（2007）第0560號(hào)審計(jì)報(bào)告，目標(biāo)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況如下：
（1）模擬資產(chǎn)負(fù)債表情況
審計(jì)基準(zhǔn)日：2007年9月30日
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2007年9月30日
流動(dòng)資產(chǎn)： -
貨幣資金 28,472,632.69
交易性金融資產(chǎn) -
應(yīng)收票據(jù) 30,650,000.00
應(yīng)收賬款 356,674.25
預(yù)付款項(xiàng) 3,454,476.35
應(yīng)收利息 -
應(yīng)收股利 -
其他應(yīng)收款 5,995,422.05
存貨 15,362,568.62
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) -
其他流動(dòng)資產(chǎn) -
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 84,291,773.96
非流動(dòng)資產(chǎn)： -
可供出售金融資產(chǎn) -
持有至到期投資 -
長(zhǎng)期應(yīng)收款 -
長(zhǎng)期股權(quán)投資 -
投資性房地產(chǎn) -
固定資產(chǎn) 77,940,488.06
在建工程 13,996,074.83
工程物資 939,763.97
固定資產(chǎn)清理 -
生產(chǎn)性生物資產(chǎn) -
油氣資產(chǎn)
無(wú)形資產(chǎn) 67,850,527.16
開(kāi)發(fā)支出
商譽(yù)
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用
遞延所得稅資產(chǎn) 463,689.18
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 161,190,543.20
- -
資產(chǎn)總計(jì) 245,482,317.16
項(xiàng)目 2007年9月30日
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款
預(yù)收款項(xiàng)
應(yīng)付職工薪酬
應(yīng)交稅費(fèi)
應(yīng)付利息
應(yīng)付股利
其他應(yīng)付款
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
非流動(dòng)負(fù)債：
長(zhǎng)期借款
應(yīng)付債券 -
長(zhǎng)期應(yīng)付款 75,600,000.00
專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款
預(yù)計(jì)負(fù)債 -
遞延所得稅負(fù)債 -
其他非流動(dòng)負(fù)債 -
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 75,600,000.00
負(fù)債合計(jì) 75,600,000.00
所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)：
凈資產(chǎn)合計(jì) 169,882,317.16
負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)
合計(jì) 245,482,317.16
（2）模擬利潤(rùn)表情況
編制單位：山東金嶺鐵礦
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2007年-月 2006年度 2005年度
一、營(yíng)業(yè)收入 50,045,059.40 374,933,830.22 341,188,287.93
減：營(yíng)業(yè)成本 162,190,782.44 214,284,568.82 162,205,379.56
營(yíng)業(yè)稅金及附加 3,788,866.17 4,587,800.23 3,552,439.50
銷(xiāo)售費(fèi)用 1,604,567.86 1,872,467.68 1,865,866.08
管理費(fèi)用 56,365,588.75 68,259,096.76 40,182,049.69
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -415,643.24 -274,305.60 -100,676.87
資產(chǎn)減值損失 178,135.98
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損
失以“-”號(hào)填列)
投資收益(損失以“-”
號(hào)填列)
其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和
合營(yíng)企業(yè)的投資收益
匯兌收益（損失“-”
號(hào)填列）
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“-” 126,332,761.44 86,204,202.33 133,483,229.97
號(hào)填列)
加：營(yíng)業(yè)外收入 142,538.50 601,351.57 39,914.79
減：營(yíng)業(yè)外支出 2,133,401.76 1,237,682.95 637,694.52
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置
凈損失
三、利潤(rùn)總額(虧損總額“-” 124,341,898.18 85,567,870.95 132,885,450.24
號(hào)填列)
減：所得稅費(fèi)用 41,032,826.40 28,237,397.41 43,852,198.58
四、凈利潤(rùn)(凈虧損以“-”
號(hào)填列) 83,309,071.78 57,330,473.54 89,033,251.66
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
一、營(yíng)業(yè)收入 363,802,346.53
減：營(yíng)業(yè)成本 181,468,346.20
營(yíng)業(yè)稅金及附加 3,117,874.36
銷(xiāo)售費(fèi)用 1,789,487.66
管理費(fèi)用 30,989,453.68
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -57,090.43
資產(chǎn)減值損失
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損
失以“-”號(hào)填列)
投資收益(損失以“-”
號(hào)填列)
其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和
合營(yíng)企業(yè)的投資收益
匯兌收益（損失“-”
號(hào)填列）
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“-” 146,494,275.06
號(hào)填列)
加：營(yíng)業(yè)外收入 312,843.40
減：營(yíng)業(yè)外支出 435,106.33
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置
凈損失
三、利潤(rùn)總額(虧損總額“-” 146,372,012.13
號(hào)填列)
減：所得稅費(fèi)用 48,302,764.00
四、凈利潤(rùn)(凈虧損以“-”
號(hào)填列) 98,069,248.13
（3）目標(biāo)資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)分析
大信對(duì)公司擬購(gòu)買(mǎi)的目標(biāo)資產(chǎn)的模擬盈利預(yù)測(cè)出具審核報(bào)告。以2004年、2005年、2006年、2007年1-9月召口分礦等資產(chǎn)模擬利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)家的宏觀政策，結(jié)合召口分礦生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，2007年度、2008年度營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃等資料編制2007年度及2008年度盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，預(yù)計(jì)召口分礦等目標(biāo)資產(chǎn)2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43,087.89萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)177,34.6,4萬(wàn)元，凈利潤(rùn)13,300.98萬(wàn)元。
召口分礦等資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)情況如下：
單位：人民幣元
2007年度預(yù)測(cè)數(shù)
項(xiàng)目 2007年1-9月 2007年10-12月 -
- 實(shí)現(xiàn)數(shù) 預(yù)測(cè)數(shù) 合計(jì)
一、營(yíng)業(yè)收入 350,045,059.40 105,058,493.17 455,103,552.57
其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 296,793,318.73 99,510,971.90 396,304,290.63
其他業(yè)務(wù)收入 53,251,740.67 5,547,521.27 58,799,261.94
減：營(yíng)業(yè)成本 162,190,782.44 44,070,815.38 206,261,597.82
其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 113,154,550.38 39,717,661.95 152,872,212.33
其他業(yè)務(wù)成本 49,036,232.06 4,353,153.43 53,389,385.49
營(yíng)業(yè)稅金及附加 3,788,866.17 861,487.55 4,650,353.72
銷(xiāo)售費(fèi)用 1,604,567.86 533,939.49 2,138,507.35
管理費(fèi)用 56,365,588.75 24,812,250.21 81,177,838.96
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -415,643.24 -138,547.75 -554,190.99
資產(chǎn)減值損失 178,135.98 - 178,135.98
投資收益
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 126,332,761.44 34,918,548.29 161,251,309.73
加：營(yíng)業(yè)外收入 142,538.50 - 142,538.50
減：營(yíng)業(yè)外支出 2,133,401.76 - 2,133,401.76
三、利潤(rùn)總額 124,341,898.18 34,918,548.29 159,260,446.47
減：所得稅費(fèi)用 41,032,826.40 11,523,120.93 52,555,947.33
四、凈利潤(rùn) 83,309,071.78 23,395,427.35 106,704,499.13
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2008年預(yù)測(cè)數(shù)
一、營(yíng)業(yè)收入 430,878,882.21
其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 407,476,470.12
其他業(yè)務(wù)收入 23,402,412.10
減：營(yíng)業(yè)成本 162,509,673.59
其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 145,191,962.44
其他業(yè)務(wù)成本 17,317,711.15
營(yíng)業(yè)稅金及附加 5,474,681.17
銷(xiāo)售費(fèi)用 2,153,905.03
管理費(fèi)用 83,999,217.84
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -605,000.00
資產(chǎn)減值損失 -
投資收益
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 177,346,404.58
加：營(yíng)業(yè)外收入 -
減：營(yíng)業(yè)外支出 -
三、利潤(rùn)總額 177,346,404.58
減：所得稅費(fèi)用 44,336,601.15
四、凈利潤(rùn) 133,009,803.44
2、目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估情況
根據(jù)本公司與山東金嶺鐵礦簽訂的《非公開(kāi)發(fā)行股票暨收購(gòu)資產(chǎn)協(xié)議書(shū)》，本非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為山東金嶺鐵礦合法擁有的召口分礦、電廠及少量土地廠房等輔助性資產(chǎn)。經(jīng)審計(jì)的目標(biāo)資產(chǎn)總資產(chǎn)賬面值為24,548.23萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面值為16,988.23萬(wàn)元；評(píng)估后，目標(biāo)資產(chǎn)總資產(chǎn)為135,792.92萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為128,232.92萬(wàn)元，增值額為111,244.69萬(wàn)元，增值率為654.83%。
根據(jù)大信為本非公開(kāi)發(fā)行出具的《審計(jì)報(bào)告》（大信審字[2007]第0560號(hào)）和中企華出具的《山東金嶺鐵礦擬將其部分資產(chǎn)注入山東金嶺礦業(yè)股份有限公司項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（中企華評(píng)報(bào)字[2007]第340號(hào)），目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估情況如下：
目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 - 賬面價(jià)值 調(diào)整后賬面值 評(píng)估價(jià)值 增減值
- - A B C D=C-B
流動(dòng)資產(chǎn) 1 8,429.18 8,429.18 10,039.43 1,610.25
非流動(dòng)資產(chǎn) 2 16,119.05 16,119.05 125,753.49 109,634.44
長(zhǎng)期股權(quán)投資 3 0.00 0.00 0.00 0.00
投資性房地產(chǎn) 4 0.00 0.00 0.00 0.00
固定資產(chǎn) 5 7,794.05 7,794.05 26,239.72 18,445.67
其中：建筑物 6 2,834.03 2,834.03 18,908.58 16,074.55
機(jī)器設(shè)備 7 4,960.02 4,960.02 7,331.14 2,371.12
土地 8 0.00 0.00 0.00 0.00
在建工程 9 1,493.58 1,493.58 282.60 -1,210.98
無(wú)形資產(chǎn) 10 6,785.05 6,785.05 99,184.80 92,399.75
其中：土地使用權(quán) 11 1,141.23 1,141.23 6,806.72 5,665.49
其他資產(chǎn) 12 46.37 46.37 46.37 0.00
資產(chǎn)總計(jì) 13 24,548.23 24,548.23 135,792.92 111,244.69
流動(dòng)負(fù)債 14 7,560.00 7,560.00 7,560.00 0.00
非流動(dòng)負(fù)債 15 0.00 0.00 0.00 0.00
負(fù)債總計(jì) 16 7,560.00 7,560.00 7,560.00 0.00
凈資產(chǎn) 17 16,988.23 16,988.23 128,232.92 111,244.69
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 - 增值率%
- - E=D/B*100
流動(dòng)資產(chǎn) 1 19.10
非流動(dòng)資產(chǎn) 2 680.15
長(zhǎng)期股權(quán)投資 3
投資性房地產(chǎn) 4
固定資產(chǎn) 5 236.66
其中：建筑物 6 567.20
機(jī)器設(shè)備 7 47.80
土地 8
在建工程 9 -81.08
無(wú)形資產(chǎn) 10 1,361.81
其中：土地使用權(quán) 11 496.44
其他資產(chǎn) 12 0.00
資產(chǎn)總計(jì) 13 453.17
流動(dòng)負(fù)債 14 0.00
非流動(dòng)負(fù)債 15
負(fù)債總計(jì) 16 0.00
凈資產(chǎn) 17 654.83
其中：召口分礦納入本次評(píng)估范圍的經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)賬面值為18,675.68萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為11,115.68萬(wàn)元；評(píng)估后總資產(chǎn)為127,637.55萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為120,077.55萬(wàn)元，增值率為980.25%。
召口分礦評(píng)估結(jié)果匯總表
單位：萬(wàn)元
調(diào)整后賬面值 評(píng)估價(jià)值
資產(chǎn)項(xiàng)目 原值 凈值 原值 凈值
流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 8,429.18 0.00 10,039.43
固定資產(chǎn) 0.00 3,461.45 0.00 18,413.31
其中：機(jī)器設(shè)備 3,669.72 2,182.25 4,389.85 2,576.27
房屋建筑物 3,650.04 975.31 25,003.92 15,652.67
在建工程 0.00 303.89 0.00 184.37
土地使用權(quán) 0.00 1,141.23 0.00 6,806.72
采礦權(quán) 0.00 5,643.83 0.00 92,378.08
遞延所得稅資產(chǎn) 0.00 46.37 0.00 46.37
資產(chǎn)合計(jì) 0.00 18,675.68 0.00 127,637.55
負(fù)債合計(jì) - 7,560.00 - 7,560.00
凈資產(chǎn) - 11,115.68 - 120,077.55
3、目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估增值情況及原因
本非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)的目標(biāo)資產(chǎn)的評(píng)估增值主要由召口分礦資產(chǎn)評(píng)估增值造成，召口分礦評(píng)估增值主要由其井巷工程、房屋建筑物、土地使用權(quán)、采礦權(quán)綜合增值造成。具體增值原因及增值情況如下：
①井巷工程增值：
井巷工程評(píng)估增值主要有兩方面原因：一是基準(zhǔn)日人工工資、材料價(jià)格、機(jī)械使用費(fèi)比建造時(shí)有較大幅度上漲，造成評(píng)估增值；二是后期采用維簡(jiǎn)費(fèi)及大修費(fèi)修建的工程未資本化。綜合造成井巷工程增值較大。井巷工程調(diào)整后賬面原值為28,200,739.91元，賬面凈值為3,470,685.58元。經(jīng)評(píng)估，重置全價(jià)為230,813,900.00元，評(píng)估值為145,914,841.00元，評(píng)估增值142,444,155.42元，增值率為4,104.21%。
② 房屋建筑物增減值
房產(chǎn)建造時(shí)間普遍較早，20世紀(jì)70-80年代建造的房產(chǎn)較多，評(píng)估基準(zhǔn)日建筑材料、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)比建造時(shí)有較大幅度上漲，造成評(píng)估增值；部分房屋原始投資未資本化，評(píng)估按實(shí)物進(jìn)行評(píng)估，故形成增值；構(gòu)筑物賬面價(jià)值中含改造費(fèi)、重復(fù)建設(shè)費(fèi)及部份已拆除未處理的資產(chǎn)價(jià)值，故造成構(gòu)筑物重置原值減值；企業(yè)折舊年限較評(píng)估所采用經(jīng)濟(jì)壽命年限短，造成評(píng)估值增值。
房屋建筑為增值情況表：
金額單位：人民幣元
調(diào)整后帳面值 評(píng)估價(jià)值
科目名稱(chēng) 原值 凈值 原值 凈值
合計(jì) 33,491,383.16 24,869,594.54 65,790,000.00 43,170,971.00
房屋建筑物 15,245,331.72 10,406,755.10 49,240,600.00 27,635,281.00
構(gòu)筑物 18,246,051.44 14,462,839.44 16,549,400.00 15,535,690.00
================續(xù)上表=========================
增值額 增值率%
科目名稱(chēng) 原值 凈值 原值 凈值
合計(jì) 32,298,616.84 18,301,376.46 96.44 73.59
房屋建筑物 33,995,268.28 17,228,525.90 222.99 165.55
構(gòu)筑物 -1,696,651.44 1,072,850.56 -9.30 7.42
③ 無(wú)形資產(chǎn)-土地使用權(quán)增減值原因
無(wú)形資產(chǎn)-土地使用權(quán)賬面值僅為原始劃撥取得成本及后期辦理出讓時(shí)補(bǔ)交的出讓金。因土地取得較早，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及土地的稀缺性，造成當(dāng)?shù)氐貎r(jià)增幅較大。
目標(biāo)資產(chǎn)中土地使用權(quán)共計(jì)6宗，包括召口分礦使用的5宗和金嶺鐵礦1宗。土地使用權(quán)凈值為1,141.23萬(wàn)元，評(píng)估值為6,806.72萬(wàn)元，評(píng)估增值為5,665.49萬(wàn)元，增值率為496.44%。
④ 無(wú)形資產(chǎn)-采礦權(quán)增減值原因
無(wú)形資產(chǎn)-采礦權(quán)賬面值僅為出讓取得采礦權(quán)時(shí)所交的價(jià)款，由于取得較早，故取得時(shí)價(jià)款較低。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)品價(jià)格的不斷上升，采礦回采率和選礦回收率的提高，綜合造成采礦權(quán)評(píng)估增值。
目標(biāo)資產(chǎn)中采礦權(quán)賬面凈值為5,643.83萬(wàn)元，評(píng)估值為92,378.08萬(wàn)元，評(píng)估增值為86734.25萬(wàn)元，增值率為1536.80%。
4、召口分礦采礦權(quán)評(píng)估方法介紹
召口礦區(qū)礦系正常生產(chǎn)礦山，其資源儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告已經(jīng)國(guó)土資源部?jī)?chǔ)量評(píng)審中心評(píng)審和國(guó)土資源部備案；其財(cái)務(wù)報(bào)表齊全完整，各種采選指標(biāo)均比較穩(wěn)定，結(jié)合本次評(píng)估目的和采礦權(quán)的具體特點(diǎn)，委托評(píng)估的采礦權(quán)具有一定規(guī)模、具有獨(dú)立的獲利能力并能被測(cè)算，其未來(lái)的收益及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能用貨幣計(jì)量，其企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可供參考利用，因此，中企華認(rèn)為本采礦權(quán)的地質(zhì)研究程度較高，資料基本齊全、可靠，這些報(bào)告和有關(guān)數(shù)據(jù)基本達(dá)到采用現(xiàn)金流量評(píng)估的要求，根據(jù)《探礦權(quán)采礦權(quán)評(píng)估管理暫行辦法》和《礦業(yè)權(quán)評(píng)估指南》的有關(guān)規(guī)定，確定本次評(píng)估采用現(xiàn)金流量法。
本次對(duì)召口分礦采礦權(quán)評(píng)估采用的參數(shù)為：評(píng)估利用資源儲(chǔ)量2608.52萬(wàn)噸，評(píng)估可采儲(chǔ)量確定為1785.01萬(wàn)噸，合理的礦山服務(wù)年限為24.14年，折現(xiàn)率取8%，評(píng)估用鐵精粉價(jià)格取2005年度、2006年度和2007年1～9月銷(xiāo)售單價(jià)的算術(shù)平均價(jià)為713.67元/噸，最終，采礦權(quán)評(píng)估價(jià)值為92378.08萬(wàn)元。
（三）目標(biāo)資產(chǎn)具體情況
1、召口分礦
(1) 召口分礦基本情況
召口分礦始建于1966年，1972年投產(chǎn)，位于淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)境內(nèi)，是金嶺鐵礦的主要生產(chǎn)單位之一，全部資產(chǎn)由山東金嶺鐵礦投資。召口礦區(qū)西南方向距淄博市區(qū)20公里。濟(jì)青公路、濟(jì)青高速公路在礦區(qū)穿過(guò)，礦區(qū)南部距膠濟(jì)鐵路約7公里，有鐵路專(zhuān)用線(xiàn)與膠濟(jì)鐵路相連接。礦區(qū)地理位置優(yōu)越，交通及運(yùn)輸條件便利。
召口礦區(qū)內(nèi)地形位于淄博斷陷向斜盆地外緣，為一南西向東北傾伏的金嶺短軸背斜構(gòu)造，該部為巖體兩翼為中奧陶紀(jì)和二疊紀(jì)地層。頂?shù)装逡晕◣r、角巖和閃長(zhǎng)巖為主，局部也有結(jié)晶灰?guī)r。圍巖硬度較大，但節(jié)理較發(fā)育，礦井涌水量中等。本井田位于山東省淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)境內(nèi)，地表標(biāo)高一般在海拔28-54m。
礦床埋藏較深，開(kāi)采標(biāo)高-100～-590米，地面流水暢通。井田批準(zhǔn)面積1.4111平方公里。
召口分礦礦井采用立井開(kāi)拓分為北金召北礦床、東召口礦床、北金召礦床三個(gè)采區(qū)，采用箕斗主井、罐籠副井、風(fēng)井、暗立井或暗斜井聯(lián)合開(kāi)拓方式。在井下分別布置火藥庫(kù)、變電所、泵房、水倉(cāng)、絞車(chē)房等硐室。其中，北金召北礦區(qū)始建于1966年10月，1972年5月一期工程竣工，形成年產(chǎn)24萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力；1973年開(kāi)始二期基建，于1977年6月竣工，年生產(chǎn)能力30萬(wàn)噸。北金召礦區(qū)1996年7月開(kāi)始基建，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力30萬(wàn)噸，2000年投產(chǎn)。東召口礦區(qū)1977年2月開(kāi)始基建，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力15萬(wàn)噸 ，1988年建成投產(chǎn)。
(2) 相關(guān)權(quán)證批準(zhǔn)情況
① 采礦權(quán)證：召口礦區(qū)2006年9月獲得山東省國(guó)土資源廳發(fā)放的采礦權(quán)證書(shū)，采礦權(quán)人為淄博鐵鷹鋼鐵有限公司，2007年9月30日，采礦權(quán)人變更為山東金嶺鐵礦，采礦權(quán)證號(hào)為3700000720185。采礦權(quán)證的有效期為2007年9月至2017年9月，核定礦區(qū)面積1.4111平方公里，核定采礦規(guī)模為105萬(wàn)噸/年。
② 安全生產(chǎn)許可證：召口礦區(qū)于2005年2月4日獲得山東省安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局發(fā)放的安全生產(chǎn)許可證，責(zé)任人為山東金嶺鐵礦召口礦區(qū)，有效期至2008年2月4日。
(3) 召口礦區(qū)資源儲(chǔ)量、品位等情況
根據(jù)中企華出具的中企華評(píng)報(bào)字[2007]第340-1號(hào)報(bào)告，截止2007年9月30日，召口礦區(qū)保有鐵礦石資源儲(chǔ)量為2,608.52萬(wàn)噸，平均品位為51.24%；銅金屬量51,918.94噸，平均品位0.1990%；鈷金屬量5,078.12噸，平均品位0.0195%。其中：北金召北礦床的鐵礦石為562.94萬(wàn)噸，其中鐵金屬2,819,036.76噸，銅金屬3,396.6噸，鈷金屬869.35噸；北金召礦床的鐵礦石量1,990.37萬(wàn)噸，其中鐵金屬10,258,610.5噸，銅金屬48,192.86噸，鈷金屬4,088.53噸；東召口礦床的鐵礦石量55.21萬(wàn)噸，其中鐵金屬288,359.31噸，銅金屬373.52噸，鈷金屬120.54噸。
礦床名稱(chēng) 北金召北 北金召 東召口 召口分礦總計(jì)
保有鐵礦石儲(chǔ)量（萬(wàn)噸） 562.94 1,990.37 55.21 2,608.52
(4) 召口分礦預(yù)計(jì)生產(chǎn)年限分析
根據(jù)中企華出具的中企華評(píng)報(bào)字[2007]第340-1號(hào)評(píng)估報(bào)告，截止2007年9月30日，召口分礦保有鐵礦石資源儲(chǔ)量2,608.52 萬(wàn)噸，評(píng)估用可采儲(chǔ)量1785.01萬(wàn)噸，按照淄國(guó)土資發(fā)[2007]70號(hào)《關(guān)于認(rèn)定全市非煤礦山企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)能力核實(shí)結(jié)果的通知》核實(shí)的召口礦區(qū)生產(chǎn)能力85萬(wàn)噸/年計(jì)算，召口礦區(qū)服務(wù)年限為24.14年，即從2007年10月-2031年12月，具備較強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
（5）召口分礦的負(fù)債情況
本交易中，召口分礦的負(fù)債為2004年山東金嶺鐵礦依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及山東省的有關(guān)規(guī)定，對(duì)召口分礦63萬(wàn)立方米未填充的礦區(qū)采空區(qū)提取的填充治理費(fèi)用7,560萬(wàn)元，此項(xiàng)膠結(jié)充填費(fèi)用在未來(lái)發(fā)生填充成本時(shí)將予以支付。
(6) 召口分礦資產(chǎn)評(píng)估情況見(jiàn)本章二、（二）
2、山東金嶺鐵礦電廠
山東金嶺鐵礦電廠位于金嶺鐵礦礦區(qū)內(nèi)，2006年4月24日經(jīng)山東省發(fā)展和改革委員會(huì)以魯發(fā)改能交（2006）304號(hào)文核準(zhǔn)建設(shè)，2006年6月30日并網(wǎng)發(fā)電。
山東金嶺鐵礦電廠主要設(shè)備有2×6MW抽汽式汽輪發(fā)電機(jī)組，配備2×35t/h次高溫次高壓燃?xì)忮仩t，核定員工120人。年發(fā)電量7200×104KWH，蒸汽熱力4GJ/年，全部為企業(yè)自用。山東金嶺鐵礦電廠原料使用淄博鐵鷹鋼鐵有限27×10公司高爐副產(chǎn)品高爐煤氣。
山東金嶺鐵礦電廠未進(jìn)行獨(dú)立核算，無(wú)相關(guān)財(cái)務(wù)信息。
3、主要資產(chǎn)情況
（1）井巷工程
召口分礦的井田位于山東省淄博市張店區(qū)中埠鎮(zhèn)境內(nèi)，礦井采用立井開(kāi)拓分為北金召北礦床、東召口礦床、北金召礦床三個(gè)采區(qū)，采用箕斗主井、罐籠副井、風(fēng)井、暗立井或暗斜井聯(lián)合開(kāi)拓方式。在井下分別布置火藥庫(kù)、變電所、泵房、水倉(cāng)、絞車(chē)房等硐室。主要采礦方法為分段鑿巖階段礦房法，輔以全面留礦法和無(wú)底柱分段崩落法開(kāi)采。其井巷工程主要包括：1971年建成的主、副立井，1980年建成的風(fēng)立井和以后建成的暗立井或暗斜井、軌道運(yùn)輸大巷及井下主要硐室等工程。
井巷工程調(diào)整后賬面原值為28,200,739.91元，賬面凈值為3,470,685.58元。經(jīng)評(píng)估，重置全價(jià)為230,813,900.00元，評(píng)估值為145,914,841.00元，評(píng)估增值142,444,155.42 元，增值率為4,104.21%。
（2）房屋建（構(gòu)）筑物
房產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)包括山東金嶺鐵礦下屬的召口分礦及電廠等生產(chǎn)單位，以及各職能處室所屬的房屋建(構(gòu))筑物。位于山東省淄博市張店區(qū)東北，中埠鎮(zhèn)、路山鄉(xiāng)、侯莊鄉(xiāng)交界處，該地區(qū)距淄博市市中心約15公里，交通條件較為方便。
目標(biāo)資產(chǎn)中的房屋建(構(gòu))筑物建成年代跨度較大，從1968年至評(píng)估基準(zhǔn)日陸續(xù)建成，其主要建筑建成于1980年代以后。房產(chǎn)的建筑結(jié)構(gòu)主要為砌石、磚木、磚混、框架、排架、鋼結(jié)構(gòu)等，均能維持和正常使用。構(gòu)筑物主要包括鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)的雙曲線(xiàn)涼水塔，生產(chǎn)生活用水塔、水池，場(chǎng)區(qū)道路、地面、運(yùn)礦公路、圍墻等。所有構(gòu)筑物維護(hù)正常，使用正常。
（3）機(jī)器設(shè)備
目標(biāo)資產(chǎn)中的機(jī)器設(shè)備主要召口分礦、電廠的生產(chǎn)及輔助生產(chǎn)設(shè)備和辦公設(shè)備車(chē)輛等，主要分為采礦生產(chǎn)相關(guān)設(shè)備、供配電設(shè)備、辦公及電子設(shè)備和運(yùn)輸車(chē)輛。設(shè)備主要分布在召口分礦、電廠及各單位辦公室。
（4）目標(biāo)資產(chǎn)中土地情況
本次擬交易的目標(biāo)資產(chǎn)中涉及土地共6宗，全部為出讓的工業(yè)用地。分別位于淄博市張店區(qū)、臨淄區(qū)，總占地面積為193,543.39平方米。根據(jù)中企華出具的中企華土估字2007012050174號(hào)估價(jià)報(bào)告，評(píng)估土地總地價(jià)為6,806.72萬(wàn)元。
根據(jù)中企華出具的中企華土估字2007012050174號(hào)估價(jià)報(bào)告，目標(biāo)資產(chǎn)中土地估價(jià)情況如下：
宗地編 宗地名 土地使用 土地使用證 宗地位 設(shè)定 實(shí)際土地開(kāi) 登記
號(hào) 稱(chēng) 者 編號(hào) 置 用途 發(fā)程度 方式
臨淄-01 召口礦 山東金嶺 淄國(guó)用 臨淄區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
區(qū)專(zhuān)用 鐵礦 （2007）字第 鳳凰鎮(zhèn) 通”
公路東 E02237 號(hào) 宗地內(nèi)“場(chǎng)地
召段 平整”
臨淄-02 召口礦 山東金嶺 淄國(guó)用 臨淄區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
區(qū)東召 鐵礦 （2007）字第 鳳凰鎮(zhèn) 通”、宗地內(nèi)
E02239 號(hào) “場(chǎng)地平整”
臨淄-03 召口礦 山東金嶺 淄國(guó)用 臨淄區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
區(qū)火藥 鐵礦 （2007）字第 鳳凰鎮(zhèn) 通”、宗地內(nèi)
庫(kù) E02241 號(hào) “場(chǎng)地平整”
臨淄-04 召口礦 山東金嶺 淄國(guó)用 臨淄區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
區(qū) 鐵礦 （2007）字第 鳳凰鎮(zhèn) 通”、宗地內(nèi)
E02240 號(hào) “場(chǎng)地平整”
臨淄-05 召口礦 山東金嶺 淄國(guó)用 臨淄區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
區(qū)排水 鐵礦 （2007）字第 鳳凰鎮(zhèn) 通”、宗地內(nèi)
溝 E02236 號(hào) “場(chǎng)地平整”
張店-01 金嶺鐵 山東金嶺 淄國(guó)用 張店區(qū) 工業(yè) 宗地內(nèi)外“三 出讓
礦鐵鷹 鐵礦（鐵鷹 （2007）字第 中埠鎮(zhèn) 通”、宗地內(nèi)
公司 公司） A07716 號(hào) “場(chǎng)地平整”
================續(xù)上表=========================
宗地編 宗地名 土地使 面積（平 單位面 評(píng)估總
號(hào) 稱(chēng) 用權(quán)年 米） 積地價(jià) 地價(jià)（萬(wàn)
限（年） （元/ 元）
平米）
臨淄-01 召口礦 48.5 18,139.56 351 636.70
區(qū)專(zhuān)用
公路東
召段
臨淄-02 召口礦 48.5 9,857.07 351 345.98
區(qū)東召
臨淄-03 召口礦 48.5 1,621.67 351 56.92
區(qū)火藥
庫(kù)
臨淄-04 召口礦 48.5 78,894.83 351 2,769.21
區(qū)
臨淄-05 召口礦 48.5 18,301.07 351 642.37
區(qū)排水
溝
張店-01 金嶺鐵 48.5 66,729.19 353 2,355.54
礦鐵鷹
公司
合計(jì) 193,543.39 6,806.72
（四）本次擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的抵押擔(dān)保情況
截至2007年9月30日，公司本非公開(kāi)發(fā)行股票擬購(gòu)買(mǎi)的目標(biāo)資產(chǎn)：召口分礦、電廠及部分廠房土地等資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰，且均未有抵押擔(dān)保情況。除少量資產(chǎn)權(quán)證尚在辦理中外，均取得合法權(quán)利證書(shū)。
二、資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議的主要條款
（一）非公開(kāi)發(fā)行股票暨收購(gòu)資產(chǎn)協(xié)議書(shū)的條款摘要
1、合同主體和訂立時(shí)間
山東金嶺鐵礦與金嶺礦業(yè)與2007年12月29日簽署了《非公開(kāi)發(fā)行股票暨收購(gòu)資產(chǎn)協(xié)議書(shū)》。
2、認(rèn)購(gòu)方式和支付方式
在本交易過(guò)程中，金嶺礦業(yè)應(yīng)向金嶺鐵礦發(fā)行不低于1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含2,500萬(wàn)股）股票以收購(gòu)金嶺鐵礦持有的召口礦區(qū)40%的權(quán)益以及金嶺電廠和少量土地廠房等輔助性資產(chǎn)，該等資產(chǎn)交易價(jià)格不超過(guò)56,186.39萬(wàn)元。若該等資產(chǎn)不足以認(rèn)購(gòu)金嶺礦業(yè)非公開(kāi)發(fā)行總量的50%，金嶺鐵礦承諾以現(xiàn)金補(bǔ)足；若該等資產(chǎn)價(jià)值超過(guò)認(rèn)購(gòu)金嶺礦業(yè)非公開(kāi)發(fā)行總量的50%，金嶺鐵礦同意超過(guò)部分作為金嶺礦業(yè)對(duì)其負(fù)債或由金嶺礦業(yè)使用募集現(xiàn)金進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。
向金嶺鐵礦支付現(xiàn)金人民幣不超過(guò)72,046.53萬(wàn)元收購(gòu)召口礦區(qū)的60%的權(quán)益，召口分礦60%的權(quán)益交易價(jià)格為不超過(guò)72,046.53萬(wàn)元。金嶺礦業(yè)通過(guò)向其他非特定投資者發(fā)行不低于1,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股），且不超過(guò)2,500萬(wàn)股（含1,500萬(wàn)股）股票募集該部分現(xiàn)金，不足部分由金嶺礦業(yè)自籌。本交易履行完畢后，金嶺礦業(yè)將成為標(biāo)的資產(chǎn)的合法所有者。
3、合同生效條件和生效日期
本協(xié)議于以下條件全部成就之日起生效：
（1） 本非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)；
（2） 本協(xié)議經(jīng)金嶺礦業(yè)股東大會(huì)批準(zhǔn)；
（3） 本協(xié)議經(jīng)金嶺鐵礦有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；
（4） 本協(xié)議經(jīng)山東省國(guó)資委審批；
（5） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免金嶺鐵礦因本非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)所觸發(fā)的要約收購(gòu)義務(wù)。
（6） 本非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)經(jīng)其他所需的審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)。
4、資產(chǎn)交割前的安排
雙方應(yīng)分別聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)為本非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)提供服務(wù)。
雙方應(yīng)就本協(xié)議項(xiàng)下的非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。
金嶺礦業(yè)應(yīng)召開(kāi)股東大會(huì)審議本協(xié)議項(xiàng)下的非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)并進(jìn)行公告。
金嶺鐵礦應(yīng)通過(guò)其內(nèi)部審批程序批準(zhǔn)本協(xié)議項(xiàng)下的非公開(kāi)發(fā)行暨資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)并作出相關(guān)決議，同時(shí)報(bào)國(guó)資監(jiān)管部門(mén)審批。
自評(píng)估基準(zhǔn)日至交割基準(zhǔn)日期間，標(biāo)的資產(chǎn)的損益由山東金嶺鐵礦享有或承擔(dān)。
5、本交易涉及的人員安置問(wèn)題
雙方約定，根據(jù)人員隨著資產(chǎn)走的原則，標(biāo)的資產(chǎn)所涉及的有關(guān)人員在勞動(dòng)合同期限內(nèi)，將隨著標(biāo)的資產(chǎn)一起進(jìn)入金嶺礦業(yè)，由金嶺礦業(yè)隨標(biāo)的資產(chǎn)一并接收。金嶺礦業(yè)將承繼金嶺鐵礦在勞動(dòng)合同中所確定的權(quán)利和義務(wù)，并取代金嶺鐵礦成為勞動(dòng)合同的一方主體。金嶺礦業(yè)有權(quán)按照有關(guān)規(guī)定與自金嶺鐵礦進(jìn)入金嶺礦業(yè)的職工變更勞動(dòng)合同，并合并計(jì)算該等職工的工作年限。
金嶺鐵礦確認(rèn)，截至本協(xié)議簽署日，金嶺鐵礦因本交易進(jìn)入金嶺礦業(yè)的職工不存在身份置換補(bǔ)償金的繳納及承擔(dān)問(wèn)題。
6、違約責(zé)任條款
本協(xié)議正式簽訂后，任何一方當(dāng)事人不履行或不完全履行本協(xié)議約定條款的，即構(gòu)成違約。違約方應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)賠償其違約行為給守約方造成的一切經(jīng)濟(jì)損失。
三、董事會(huì)關(guān)于本次資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析
（一）目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性分析
根據(jù)國(guó)資委、財(cái)政部于 2003年12月31共同頒布的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第十三條規(guī)定：“在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估”，因此，山東省冶金工業(yè)總公 司委托具有從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估符合相關(guān)規(guī)定。
經(jīng)公司董事會(huì)核查，擔(dān)任本次交易相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司是一家在全 國(guó)具有影響力的評(píng)估機(jī)構(gòu)，具有執(zhí)行證券相關(guān)評(píng)估業(yè)務(wù)的資格，并且中企華是在本著獨(dú)立、客觀的原則、實(shí)施了必要的評(píng)估程序后出具評(píng)估報(bào)告的。
（二）目標(biāo)資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)
本非公開(kāi)發(fā)行，目標(biāo)資產(chǎn)的交易價(jià)格以經(jīng)山東省國(guó)資委核準(zhǔn)的中企華出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告確定的評(píng)估結(jié)果為基準(zhǔn)，按照山東省國(guó)資委核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易價(jià)格確定。
以2007年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)賬面值為24,548.23萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面值為16,988.23萬(wàn)元；評(píng)估后，目標(biāo)資產(chǎn)總資產(chǎn)為135,792.92萬(wàn)元，總負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為128,232.92萬(wàn)元，增值額為111,244.69萬(wàn)元，增值率為654.83%。其中：召口分礦經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)賬面值為18,675.68萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為11,115.68萬(wàn)元；評(píng)估后總資產(chǎn)為127,637.55萬(wàn)元，負(fù)債為7,560萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為120,077.55萬(wàn)元，增值率為980.25%。
根據(jù)上述資產(chǎn)定價(jià)原則，本非公開(kāi)發(fā)行，山東金嶺鐵礦用于認(rèn)購(gòu)的召口分礦40%的份額、電廠及土地廠房等的評(píng)估值為56,186.39萬(wàn)元；擬向其他特定投資者發(fā)行股份收購(gòu)的召口分礦資產(chǎn)60%的份額的評(píng)估值為72,046.53萬(wàn)元。綜上，本非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格定為128,232.92萬(wàn)元。
（三）資產(chǎn)評(píng)估方法的適用性和相關(guān)考慮因素
就目標(biāo)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓提供價(jià)值參考，山東金嶺鐵礦委托中企華對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估。中企華以2007年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估。
其中：
1、對(duì)召口分礦采礦權(quán)采取現(xiàn)金流量法。中企華主要基于如下考慮采取現(xiàn)金流量法對(duì)于目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：（1）山東金嶺鐵礦召口礦區(qū)系正常生產(chǎn)礦山，其資源儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告已經(jīng)國(guó)土資源部?jī)?chǔ)量評(píng)審中心評(píng)審和國(guó)土資源部備案；（2）其財(cái)務(wù)報(bào)表齊全完整，各種采選指標(biāo)均比較穩(wěn)定，結(jié)合本次評(píng)估目的和采礦權(quán)的具體特點(diǎn)，委托評(píng)估的采礦權(quán)具有一定規(guī)模、具有獨(dú)立的獲利能力并能被測(cè)算，其未來(lái)的收益及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能用貨幣計(jì)量，其企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可供參考利用，因此，評(píng)估認(rèn)為本采礦權(quán)的地質(zhì)研究程度較高，資料基本齊全、可靠，這些報(bào)告和有關(guān)數(shù)據(jù)基本達(dá)到采用現(xiàn)金流量評(píng)估的要求。
2、對(duì)于土地廠房等資產(chǎn)采用基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法和成本逼近法進(jìn)行評(píng)估。
(1)基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法原理介紹：基準(zhǔn)地價(jià)修系數(shù)正法是利用城鎮(zhèn)基準(zhǔn)地價(jià)和基準(zhǔn)地價(jià)修訂系數(shù)表等評(píng)估成果，按照替代原則，就待估宗地的區(qū)域條件和個(gè)別條件等與其所處區(qū)域的平均條件相比較，并對(duì)照修正系數(shù)表選取相應(yīng)的修訂系數(shù)對(duì)基準(zhǔn)地價(jià)進(jìn)行修正，進(jìn)而求取待估宗地在評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)格的方法。(2)成本逼近法原理介紹：成本逼近法就是以開(kāi)發(fā)土地的各項(xiàng)費(fèi)用之和為主要依據(jù)，再加上一定的利潤(rùn)、利息以及應(yīng)交納的稅金和土地所有權(quán)收益來(lái)確定土地價(jià)格的評(píng)估方法。
在土地廠房評(píng)估過(guò)程中，中企華主要遵循了如下原則來(lái)保證做到評(píng)估過(guò)程合理，評(píng)估方法科學(xué)，評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確：（1）預(yù)期收益原則，是指土地估價(jià)應(yīng)以估價(jià)對(duì)象在正常利用條件下的未來(lái)客觀有效的預(yù)期收益為依據(jù)。（2）替代原則，是指土地估價(jià)應(yīng)以相鄰地區(qū)或類(lèi)似地區(qū)功能相同、條件類(lèi)似的土地市場(chǎng)交易價(jià)格為依據(jù)，估價(jià)結(jié)果不得明顯偏離具有替代性質(zhì)的土地正常價(jià)格。（3）最有效利用原則，是指土地估價(jià)應(yīng)以估價(jià)對(duì)象的最有效利用為前提估價(jià)。判斷土地的最有效利用以土地利用符合其自身利用條件、法律法規(guī)政策及規(guī)劃限制、市場(chǎng)要求和最佳利用程度等。（4）供需原則，是指土地估價(jià)要以市場(chǎng)供需決定土地價(jià)格為依據(jù)，并充分考慮土地供需的特殊性和土地市場(chǎng)的地域性。（5）報(bào)酬遞增遞減原則，是指土地估價(jià)要考慮在技術(shù)等條件一定的前提下，土地純收益會(huì)隨著土地投資的增加而出現(xiàn)由遞增到遞減的特點(diǎn)。（6）貢獻(xiàn)原則，是指土地總收益是由土地及其他生產(chǎn)要素共同作用的結(jié)果，土地的價(jià)格可以土地對(duì)土地收益的貢獻(xiàn)大小來(lái)決定。（7）變動(dòng)原則，是指估價(jià)人員應(yīng)把握土地價(jià)格影響因素及土地價(jià)格的變動(dòng)規(guī)律，準(zhǔn)確地評(píng)估價(jià)格。
綜上，本次對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估中的采礦權(quán)采用現(xiàn)金流量法、土地房屋建筑物等采用成本法進(jìn)行評(píng)估是合理的，符合國(guó)家關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，符合客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則。
（四）董事會(huì)和獨(dú)立董事意見(jiàn)
本公司董事會(huì)認(rèn)為，本交易相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與本公司及山東金嶺鐵礦沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的和預(yù)期的利益關(guān)系，同時(shí)與相關(guān)各方亦沒(méi)有個(gè)人利益或偏見(jiàn)，其出具的評(píng)估報(bào)告符合客觀、獨(dú)立、公正和科學(xué)的原則，評(píng)估方法選擇適當(dāng)，評(píng)估參數(shù)和評(píng)估公司采用穩(wěn)健，符合謹(jǐn)慎性原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論合理。
本公司獨(dú)立董事認(rèn)為，為本交易出具了資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的機(jī)構(gòu)具備相關(guān)資格，與本公司及山東金嶺鐵礦沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的和預(yù)期的利益關(guān)系，同時(shí)與相關(guān)各方亦沒(méi)有個(gè)人利益或偏見(jiàn)，具有獨(dú)立性；本次評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘程序合規(guī)、評(píng)估假設(shè)前提合理、評(píng)估方法符合相關(guān)規(guī)定，與評(píng)估對(duì)象的實(shí)際情況相符，評(píng)估參數(shù)和評(píng)估公式的采用穩(wěn)健，符合謹(jǐn)慎性原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果合理。本交易符合公司的利益和相關(guān)法律的規(guī)定。
第六章 本發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析
一、發(fā)行對(duì)本公司業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)章程、股東結(jié)構(gòu)、高管人員的影響本發(fā)行后，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。本公司將直接擁有召口分礦礦石的開(kāi)采和銷(xiāo)售權(quán)，公司年礦石開(kāi)采量將大幅增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大為提高。同時(shí)，金嶺鐵礦電廠和相關(guān)土地廠房等輔助資產(chǎn)進(jìn)入本公司，降低了公司經(jīng)營(yíng)成本，公司盈利水平得到較大提升。
本發(fā)行后，《公司章程》除對(duì)公司注冊(cè)資本和股本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整外，暫無(wú)其他調(diào)整計(jì)劃。
本發(fā)行后，公司股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，增加3000－5,000萬(wàn)股流通股股份，山東金嶺鐵礦作為發(fā)行前的控股股東，將仍保持控股股東地位。
本發(fā)行后，公司高管人員結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化。
二、發(fā)行對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的影響
本發(fā)行后，公司的資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，財(cái)務(wù)狀況將得到進(jìn)一步改善，盈利能力得以有效提高，整體實(shí)力得到增強(qiáng)。
（一）財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)
根據(jù)大信審計(jì)的截至2007年9月30日公司資產(chǎn)負(fù)債表和公司合并備考的資產(chǎn)負(fù)債表，本交易完成前后，公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)23.64%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)22.26%，公司每股凈資產(chǎn)增長(zhǎng)11.6%（發(fā)行后每股凈資產(chǎn)以發(fā)行3,000萬(wàn)股為基數(shù)測(cè)算）。具體如下表：
項(xiàng)目 發(fā)行前 發(fā)行后（模擬） 增長(zhǎng)率（%）
資產(chǎn)總額（萬(wàn)元/%） 103,826.92 128,375.15 23.64%
負(fù)債總額（萬(wàn)元/%） 27,518.89 35,078.89 27.42%
凈資產(chǎn)（萬(wàn)元/%） 76,308.03 93,296.26 22.26%
每股凈資產(chǎn)（元/%） 2.38 2.66 11.6%
（二）盈利能力的變動(dòng)
召口分礦具有豐富的鐵礦石儲(chǔ)量和較高的礦石品位，預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)完成后凈利潤(rùn)有較大幅度增長(zhǎng)，根據(jù)經(jīng)大信審核的2007年1－9月公司利潤(rùn)表及公司備考利潤(rùn)表，本交易完成前后，公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)50.80%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)47.94%，公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)48.32%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)48.34%，全面攤薄后每股收益增長(zhǎng)34.77%（發(fā)行后每股收益以發(fā)行3,000萬(wàn)股為基數(shù)測(cè)算），凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)4.82%%，具體如下表：
項(xiàng)目 發(fā)行前（已實(shí)現(xiàn)） 發(fā)行后（模擬） 增長(zhǎng)率（%）
營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元/%） 57,066.30 86,055.18 50.80%
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元/%） 26,351.12 38,984.40 47.94%
利潤(rùn)總額（萬(wàn)元/%） 25,730.46 38,164.68 48.32%
凈利潤(rùn)（萬(wàn)元/%） 17,232.83 25,563.73 48.34%
每股收益（元/%） 0.54 0.73 34.77%
（三）現(xiàn)金流量的變動(dòng)
本非公開(kāi)發(fā)行過(guò)程中，由于募集現(xiàn)金，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量將大幅增加，在募集現(xiàn)金投入使用后，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流量也將大幅增加。
三、公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況本發(fā)行后，公司與控股股東山東金嶺鐵礦及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系均未發(fā)生變化，也不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
四、公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形,或公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形本發(fā)行完成后，公司不會(huì)存在資金、資產(chǎn)被山東金嶺鐵礦及其關(guān)聯(lián)方占用的情形，亦不會(huì)存在公司為山東金嶺鐵礦及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
五、本非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司負(fù)債情況的影響
截至2007年9月30日，公司資產(chǎn)負(fù)債率為26.5%。以經(jīng)大信審計(jì)的2007年9月30日為基準(zhǔn)日的備考模擬資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)測(cè)算，本發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率為27.32%，僅增長(zhǎng)0.82%,不存在大量增加負(fù)債的情況,也不存在負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的情況。
第七章 與本發(fā)行和資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
一、管理風(fēng)險(xiǎn)
（一）大股東控制風(fēng)險(xiǎn)
本非公開(kāi)發(fā)行完成后，山東金嶺鐵礦仍為本公司的控股股東，持有本公司51.67%－51.58%的股份,處于絕對(duì)控股地位。山東金嶺鐵礦可能通過(guò)行使投票權(quán)或其它方式對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)決策等方面進(jìn)行控制，從而給中小股東帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)策：一方面，山東金嶺鐵礦承諾在實(shí)施本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后，保證與本公司做到人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立；另一方面，本公司建立了以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，董事會(huì)依法履行日常經(jīng)營(yíng)決策程序，并在《公司章程》中針對(duì)涉及關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題做出了特別的制度安排，制定了諸如關(guān)聯(lián)交易回避表決制度等對(duì)控股股東限制的條款，保護(hù)公司和中小股東的利益不受侵害。本公司與控股股東發(fā)生的不可避免的關(guān)聯(lián)交易，均將根據(jù)“公平、公開(kāi)、公正”的交易原則簽訂相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。同時(shí)，通過(guò)引進(jìn)獨(dú)立董事提高公司決策的科學(xué)性，更好地維護(hù)本公司及中小股東的利益。
（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)
本公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)法人之間進(jìn)行多項(xiàng)交易，包括鐵礦石采購(gòu)、鐵精粉銷(xiāo)售、雙向服務(wù)、房屋租賃，這些交易的性質(zhì)由控股股東與本公司訂立的多項(xiàng)服務(wù)及其他協(xié)議監(jiān)管，其條款按公平基準(zhǔn)確定。
對(duì)策： 本公司與控股股東簽署的一系列關(guān)聯(lián)交易的合同。本公司的獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)每年將對(duì)所有發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審計(jì)，關(guān)聯(lián)交易必須得到董事會(huì)批準(zhǔn)。
本公司的獨(dú)立董事每年也對(duì)關(guān)聯(lián)交易的適當(dāng)性作出獨(dú)立確認(rèn)。同時(shí)，本公司將定期對(duì)關(guān)聯(lián)交易的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）無(wú)形資產(chǎn)--采礦權(quán)進(jìn)行攤銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)包括召口分礦采礦權(quán)。根據(jù)中企華出具的中企華評(píng)報(bào)字〔2007〕第304-1號(hào)《山東金嶺鐵礦召口礦區(qū)采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，召口礦區(qū)采礦權(quán)評(píng)估價(jià)值為92,331.71萬(wàn)元。召口礦區(qū)采礦權(quán)分24.14年攤銷(xiāo)，年均攤銷(xiāo)3,824.84萬(wàn)元，這將會(huì)對(duì)本公司本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后的損益情況造成一定的影響。因此，本公司提請(qǐng)投資者注意，在依據(jù)召口礦區(qū)的盈利水平判斷本公司的實(shí)際盈利時(shí)，需要考慮其中存在的采礦權(quán)攤銷(xiāo)的影響。
對(duì)策：本公司將加強(qiáng)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理，努力降低成本、費(fèi)用，增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及凈利潤(rùn)，最大程度地降低無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)給公司盈利能力帶來(lái)的影響。
（二）無(wú)形資產(chǎn)--土地使用權(quán)評(píng)估增值可能給未來(lái)經(jīng)營(yíng)增加壓力
本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)置資產(chǎn)包括土地使用權(quán)。根據(jù)北京中企華房地產(chǎn)估價(jià)有限公司出具的中企華土估字2007012050174號(hào)《土地估價(jià)報(bào)告》，該批土地使用權(quán)評(píng)估值為6,806.72萬(wàn)元，土地使用權(quán)分48.5年攤銷(xiāo)，年均攤銷(xiāo)140.34萬(wàn)元，這將會(huì)對(duì)本公司本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后的損益情況造成一定的影響。因此，本公司提請(qǐng)投資者注意，在依據(jù)召口分礦等目標(biāo)資產(chǎn)的盈利水平判斷本公司的相對(duì)收益時(shí)，需要考慮其中存在的土地使用權(quán)攤銷(xiāo)的影響。
對(duì)策：本公司將加強(qiáng)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的管理，努力降低成本、費(fèi)用，增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及凈利潤(rùn)。此外，根據(jù)金嶺鐵礦的后續(xù)計(jì)劃，本公司將選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，進(jìn)一步收購(gòu)金鼎礦業(yè)，增強(qiáng)公司的盈利能力。
三、受經(jīng)濟(jì)周期影響的風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性。鐵礦石采選業(yè)屬基礎(chǔ)原料業(yè)，鐵礦石需求量和價(jià)格的變化與國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣周期關(guān)聯(lián)度很大。當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)定發(fā)展期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鋼鐵的需求進(jìn)而對(duì)鐵礦石的需求相應(yīng)增加；當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢或處于低谷時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鐵礦石的需求相應(yīng)減少。因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣周期變化對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生影響。
對(duì)策：本公司將密切關(guān)注和跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的預(yù)測(cè)，分析經(jīng)濟(jì)周期對(duì)鐵礦石采選業(yè)及本公司的影響，并針對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。
四、政策風(fēng)險(xiǎn)
本非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)置資產(chǎn)后，本公司鐵礦石產(chǎn)量將大幅增加，公司業(yè)績(jī)對(duì)國(guó)家行業(yè)政策的變化將更加敏感。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化，或者相關(guān)主管部門(mén)政策法規(guī)的改變，將會(huì)影響本公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求和經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)本公司的業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊憽Ｓ绕涫菄?guó)家稅收政策的變化對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成本有直接的影響。由于鐵礦石采選業(yè)一次性投入較多，用作抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額較少，因此增值稅負(fù)擔(dān)較重。此外，國(guó)家對(duì)資源稅的調(diào)整也會(huì)影響公司的費(fèi)用水平。
對(duì)策：本公司將密切關(guān)注和跟蹤國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)主管部門(mén)政策法規(guī)的變化，通過(guò)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)決策與分析，加強(qiáng)生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理，努力降低成本、費(fèi)用，努力消化國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)主管部門(mén)政策法規(guī)的變化對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的不利影響。
五、其他風(fēng)險(xiǎn)
（一）鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
本交易完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入仍然主要來(lái)自鐵精粉的銷(xiāo)售收入。如果鋼鐵市場(chǎng)進(jìn)而鐵礦石市場(chǎng)發(fā)生較大的變化，鐵精粉的價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)，有可能增加本公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)策：鋼鐵工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)原材料工業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鋼鐵的需求進(jìn)而對(duì)鐵礦石的需求總量平穩(wěn)上升。本發(fā)行后，本公司將密切關(guān)注鐵礦石市場(chǎng)的供求狀況，分析預(yù)測(cè)鐵礦石的價(jià)格走勢(shì)，分析鐵礦石價(jià)格對(duì)鐵礦石采選業(yè)及本公司的影響，根據(jù)預(yù)測(cè)，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。此外，本公司還會(huì)通過(guò)加強(qiáng)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的管理，努力降低成本、費(fèi)用，消化鐵礦石價(jià)格變化可能產(chǎn)生的不利影響。
（二）礦井資源枯竭的風(fēng)險(xiǎn)
“十一五”期間，金嶺礦業(yè)部分礦井礦石產(chǎn)量可能進(jìn)入衰減期。辛莊礦床將開(kāi)采完畢，預(yù)計(jì)侯莊礦床于“十二五”期初采完。本次購(gòu)買(mǎi)召口分礦后，雖然可以延長(zhǎng)礦石的開(kāi)采時(shí)間，但是仍無(wú)法擺脫礦井資源枯竭的風(fēng)險(xiǎn)，本公司將面臨礦山開(kāi)采的接續(xù)問(wèn)題。
鐵礦石作為不可再生資源，鐵礦石采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須不斷尋找接替礦井或轉(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。隨著采礦權(quán)市場(chǎng)化運(yùn)作的進(jìn)程不斷加快，采礦權(quán)價(jià)值不斷提高，尋找接替礦井無(wú)疑會(huì)增加鐵礦石采選企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。并且，鐵礦石采選企業(yè)作為資源密集型企業(yè)，轉(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不具有比較優(yōu)勢(shì)。
對(duì)策：金鼎礦業(yè)擁有的王旺莊礦床會(huì)有一定的補(bǔ)給，山東金嶺鐵礦承諾將在2010年前將金鼎礦業(yè)下的礦床注入本公司。本次資產(chǎn)購(gòu)置完成后，公司將繼續(xù)地質(zhì)勘探和生產(chǎn)勘探工作，努力升級(jí)地質(zhì)礦量，增加鐵礦石儲(chǔ)量；加強(qiáng)地質(zhì)儲(chǔ)量管理，對(duì)礦床礦量實(shí)行動(dòng)態(tài)管理；加強(qiáng)損失礦量的管理工作，對(duì)確實(shí)不能采出的礦柱、礦房、頂、底柱及邊角礦，由地質(zhì)工程處和計(jì)劃處進(jìn)行論證，確定損失礦量和地點(diǎn)，填報(bào)礦產(chǎn)儲(chǔ)量表和損失礦量臺(tái)帳；加強(qiáng)資源及礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)利用管理，定期對(duì)生產(chǎn)勘探、采準(zhǔn)、回采等工程引起的儲(chǔ)量、品位變化進(jìn)行計(jì)算，根據(jù)儲(chǔ)量保有情況編制探求高級(jí)儲(chǔ)量方案，完善儲(chǔ)量管理，將勘探、開(kāi)采、損失、采準(zhǔn)和重算等因素引起的儲(chǔ)量變化反映到礦產(chǎn)儲(chǔ)量表上，為礦產(chǎn)資源的充分開(kāi)發(fā)利用提供依據(jù)。此外，在條件合適的情況下考慮收購(gòu)其他礦山。
（三）安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
本公司始終堅(jiān)持“安全第一、預(yù)防為主”的方針，但由于公司所屬行業(yè)的特殊性，始終存在著安全生產(chǎn)隱患、設(shè)備故障、人為操作失誤以及自然因素給公司安全生產(chǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及公司業(yè)績(jī)帶來(lái)一定的影響。
對(duì)策：公司將在生產(chǎn)中進(jìn)一步認(rèn)真貫徹執(zhí)行《礦山安全法》、《安全生產(chǎn)法》以及《安全規(guī)程》等法律法規(guī)，不斷完善各項(xiàng)安全管理制度，強(qiáng)化各級(jí)安全責(zé)任落實(shí)情況，堅(jiān)持質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化，加強(qiáng)員工安全技術(shù)培訓(xùn)，使安全管理工作經(jīng)常化、制度化、科學(xué)化、規(guī)范化，最大程度地降低安全生產(chǎn)隱患給公司帶來(lái)的影響。
（四）環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)過(guò)2006年度重大資產(chǎn)重組和本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)后，金嶺礦業(yè)成為一個(gè)采選聯(lián)合的中型礦山，所擁有礦山先露天開(kāi)采后轉(zhuǎn)入井下開(kāi)采，主要污染物為掘進(jìn)廢石、選礦廢石、選礦廢水、尾礦、機(jī)械噪聲、采暖鍋爐的煙塵、二氧化硫等。公司在生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的污染物，均已按照國(guó)家和地方各項(xiàng)法律法規(guī)的要求處理并達(dá)標(biāo)排放，但隨著我國(guó)環(huán)保要求的提高，排放標(biāo)準(zhǔn)會(huì)逐步提高，或頒布新的環(huán)保法規(guī)，從而導(dǎo)致本公司環(huán)保費(fèi)用和生產(chǎn)成本的增加。
對(duì)策：公司將在生產(chǎn)中進(jìn)一步認(rèn)真貫徹執(zhí)行《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》、《環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》、《水污染防治法》、《大氣污染防治法》、《中華人民共和國(guó)放射性污染防治法》、《環(huán)境噪聲污染防治法》、《固體廢物污染環(huán)境防治法》等法律法規(guī)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的各種污染源嚴(yán)格采取相應(yīng)治理措施，通過(guò)健全組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)技術(shù)改造，使用先進(jìn)的生產(chǎn)工藝或技術(shù)，使各項(xiàng)指標(biāo)均符合國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。
（五）本公司不排除因政治、經(jīng)濟(jì)、自然災(zāi)害等其他不可控因素帶來(lái)不利影響的可能性
第八章其他有必要披露的事項(xiàng)
一、有關(guān)重大事項(xiàng)的聲明
1、本公司未發(fā)生對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的訴訟、仲裁事項(xiàng)，本公司董事和高級(jí)管理人員未涉及任何重大訴訟事項(xiàng)。
2、本公司沒(méi)有發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大托管、承包、租賃其他公司資產(chǎn)或其它公司托管、承包、租賃本公司資產(chǎn)的事項(xiàng)。
3、本公司無(wú)重大委托理財(cái)事項(xiàng)。
山東金嶺礦業(yè)股份有限公司
董事會(huì)
二00七年十二月二十九日
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