太原重工(600169)非公開發行股票預案
http://www.sina.com.cn 2008年01月03日 09:14 中國證券網
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太原重工股份有限公司非公開發行股票預案
二零零七年十二月二十九日
公司聲明
公司及董事會全體成員保證本預案內容真實、準確、完整，并確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
本次非公開發行股票完成后，公司經營與收益的變化，由公司自行負責；因本次非公開發行股票引致的投資風險，由投資者自行負責。
本預案是公司董事會對本次非公開發行股票的說明，任何與之相反的聲明均屬不實陳述。
投資者如有任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。
本預案所述事項并不代表審批機關對于本次非公開發行股票相關事項的實質性判斷、確認、批準或核準，本報告書所述本次非公開發行股票相關事項的生效和完成尚待取得有關審批機關的批準或核準。
特別提示
本次非公開發行股票相關事項已經公司第四屆董事會第四次會議審議通過。
本次非公開發行股票尚需公司股東大會批準與中國證監會核準。
釋 義
在太原重工股份有限公司非公開發行股票預案中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定含義
1 公司/本公司/ 指 太原重工股份有限公司
太原重工
2 太重集團 指 太原重型機械集團有限公司
3 太重制造 指 太原重型機械（集團）制造有限公司
4 鑄鍛公司 指 太原重型機械（集團）鑄鍛有限公司
5 科技產業公司 指 太原重工科技產業有限公司
6 本次發行、本 指 太原重工以非公開發行的方式，向不超過十名特定對象發行
次非公開發行 不超過10,000（含10,000）萬股,不少于6,000(含6,000)萬股
普通股股票
7 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
8 元 指 人民幣元
一、 本次非公開發行股票方案概要
（一）本次非公開發行的背景和目的
太原重工作為裝備制造行業的重點骨干企業，國際知名的重型機械制造商，主要生產起重設備、挖掘設備、軋鋼設備、鍛壓設備、油膜軸承、鐵路輪軸產品、工業齒輪及傳動設備、焦爐設備、航天發射裝置等機械產品。公司生產的三峽1200T橋式起重機、準格爾WK-35礦用挖掘機、75MN鋁型材擠壓機等處于世界先進水平，油膜軸承、起重機、減速機等先后榮獲"中國名牌產品"稱號。
自上市以來，公司堅持規范運作，做強做大主業，注重風險防范，連續幾年保持了持續、快速、健康發展的態勢。主營業務高速增長，盈利水平穩步提升；持續不斷地推進產品結構調整和技術創新，推進國際化發展戰略和名牌戰略，效果顯著。海外業務拓展迅速，2006年累計出口訂貨6億元。海外市場已成為公司新的經濟增長點。
為推動裝備制造業的發展，近年來，國家陸續制定了一系列優惠政策，從產業引導到稅收優惠，鼓勵裝備制造企業做強做大。《國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見》指出，對國家經濟安全和國防建設有重要影響，對促進國民經濟可持續發展有顯著效果，對結構調整、產業升級有積極帶動作用，能夠盡快擴大自主裝備市場占有率的重大技術裝備和產品作為重點，加大政策支持和引導力度，實現關鍵領域的重大突破。禁止和限制進口高污染、高消耗和已經被淘汰的技術和設備，限制進口國內已經具備開發能力的關鍵技術，取消整機和成套設備免稅政策，關鍵部件實行稅收優惠和免稅。
良好的政策環境為太原重工的發展創造了極大的機遇。為滿足公司跨越式發展需要，不斷提升核心競爭能力，籌集公司主業發展所需資金，增強公司裝備制造能力，公司擬提出非公開發行申請，以借助資本市場進一步提升公司的核心競爭力，為公司未來經營業績持續增長形成有力支撐，提高公司盈利能力，以優良的業績回報公司的廣大投資者。
（二）發行對象及其認購方式
本次非公開發行股票的發行對象為包括本公司實際控制人太重集團和控股股東太重制造在內的不超過十名特定投資者。太重制造目前持有本公司36.02%的股份，為本公司的控股股東。太重集團持有太重制造70.94%的股權，從而形成對本公司的間接控制，為本公司的實際控制人。
本次非公開發行的所有投資者均以現金進行認購。其中公司實際控制人太重集團擬以現金認購不超過400萬股股票，控股股東太重制造擬以現金認購不超過400萬股股票；同時，向太重集團和太重制造以外的不超過八家投資者發行。募集資金合計不超過30億元人民幣。
（三）定價基準日
定價基準日為董事會決議公告日。
（四）發行價格及定價依據
本次非公開發行股票價格不低于本次董事會決議公告前20個交易日公司股票均價的90%，即不低于30.36元/股。發行價格將在取得本次非公開發行股票的核準文件后，根據發行對象的申購報價情況，遵循價格優先的原則確定。最終發行價格由股東大會授權董事會與保薦機構根據具體情況確定。
定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量
若公司股票在定價基準日至發行日期間有派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應對發行底價進行除權除息處理。
（五）發行數量
本次發行股票數量上限不超過10,000萬股（含10,000萬股），下限不少于6,000萬股（含6,000萬股）。若公司股票在定價基準日至發行日期間有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項的，本次非公開發行股票的發行數量上限將根據本次募集資金總額與除權除息后的發行底價相應地調整。在上述范圍內，董事會提請股東大會授權董事會根據實際情況與保薦機構（主承銷商）協商確定最終發行數量。
（六）限售期
太重集團和太重制造認購的股份自發行結束之日起三十六個月內不得轉讓，其他發行對象認購的股份自發行結束之日起十二個月內不得轉讓。
（七）募集資金投向
本次募集總額將不超過30億元，募集資金凈額將用于以下項目：
項目名稱 投資總額 擬投入募集資金
1 臨港重型裝備研制基地建設項目 20億 17億
2 重大技術裝備大型鑄鍛件國產化研制技術改造項目 15億 13億
合計 35億 30億
在募集資金到位前，本公司若已使用了銀行貸款和自有資金進行了部分相關項目的投資運作，在募集資金到位后，募集資金將用于償還相關銀行貸款和補充本公司營運資金。如實際募集資金少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將根據實際募集資金，按上述項目所列順序依次投入，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。
公司將可能根據實際情況，在不改變投入項目的前提下，對上述項目的擬投入募集資金金額進行調整。
（八）本次發行是否構成關聯交易
本次發行對象包括公司實際控制人太重集團和控股股東太重制造，太重集團和太重制造以現金認購本次非公開發行股票構成關聯交易。
（九）本次發行是否導致公司控制權發生變化
本次發行前，本公司控股股東為太重制造，太重制造持有本公司36.02%的股權。太重集團持有太重制造70.94%的股權，從而形成對本公司的間接控制，為本公司的實際控制人。本次非公開發行，太重集團和太重制造分別擬以現金各認購不超過400萬股股票。按本次發行數量上限10,000萬股和太重集團、太重制造分別認購400萬股計算，太重集團直接持股數量占發行完成后總股本的0.85%，太重制造持股數量占發行完成后總股本的29.24%。因此，發行完成后，太重制造持有本公司29.24%股權，仍為本公司控股股東；太重集團直接持有本公司0.85%股權，通過太重制造間接持有本公司29.24%的股權，合計共持有30.08%股權，仍為本公司的實際控制人。本次發行不會導致公司實際控制權發生變化。
（十）本次發行方案已經取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序
本次發行方案已于2007年12月29日經公司第四屆董事會第四次會議審議通過，尚需履行公司股東大會批準、中國證監會核準程序。
二、 發行對象
（一）太重集團基本情況
公司名稱：太原重型機械集團有限公司
注冊地址：太原市萬柏林區玉河街53號
法定代表人：高志俊
注冊資本：66,260萬元
主要經營范圍：冶金、軋鋼、鍛壓、起重、礦山、煤爐、焦爐、清潔型煤深加工、環保、電控等成套設備等。
1、產權關系及控制關系
太重集團前身是中央人民政府決定于1950年10月建立的太原重型機器廠，是我國自行設計、建造的第一座重型機械制造企業，是國有資產授權經營的大型企業集團，是國有獨資公司，隸屬于山西省國資委。
本公司第一大股東太重制造由太重集團控股，其在太重制造的持股比例為總股本的70.94%，形成對本公司的間接控制，為本公司的實際控制人。
2、業務情況
太重集團的發展是中國重工業發展的縮影，建廠五十多年來，為我國冶金、能源、交通、交通、建筑、化工、航空航天等行業和國家重點工程提供了600余種、7,000多臺(套)，150余萬噸重型機械產品，創造了220多個國內外第一，被譽為"國民經濟的開路先鋒"。
太重集團擁有國家級企業技術中心和博士后科研工作站，并與國內知名高校和科研院所有廣泛的聯系，是全國首批103家創新型試點企業之一。
太重集團近年來保持了增長較快、運行平穩、結構優化、效益提高、后勁較足的良好態勢，2006年進入中國制造業五百強。
3、最近一年簡要財務報表 單位：萬元
項目 2006年12月31日
流動資產 603,838
長期投資 11,159
固定資產 255,200
無形資產及其他資產 53,823
總資產 924,019
流動負債 584,627
長期負債 61,532
總負債 646,159
所有者權益 132,724
項目 2006年度
主營業務收入 553,485
主營業務利潤 86,457
營業利潤 19,142
利潤總額 16,926
凈利潤 7,287
（二）太重制造基本情況
公司名稱：太原重型機械（集團）制造有限公司
注冊地址：太原市萬柏林區玉河街53號
法定代表人：高志俊
注冊資本：104,973萬元
主要經營范圍：普通機械、環保設備、交通運輸設備（除小轎車）、電器機械等。
1、產權關系及控制關系
太重制造持有本公司134,052,231股的股份，占股本總數的36.02%，為本公司第一大股東。
2、業務情況
太重制造主要通過控股本公司和鑄鍛公司，生產大型鑄鍛件、起重設備、挖掘設備、軋鋼設備、鍛壓設備、油膜軸承等。太重制造為太重集團的主要控股子公司。
3、最近一年簡要財務報表 單位：萬元
項目 2006年12月31日
流動資產 399,668
長期投資 2,457
固定資產 170,987
無形資產及其他資產 8,183
總資產 581,295
流動負債 417,542
長期負債 19,990
總負債 437,532
所有者權益 80,888
項目 2006年度
主營業務收入 396,680
主營業務利潤 53,398
營業利潤 11,760
利潤總額 10,511
凈利潤 5,471
（三）其他需要關注的問題
1、最近五年內受過的行政處罰、刑事處罰及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或仲裁
太重集團和太重制造及其董事、監事、高級管理人員（或者主要負責人）最近5年未受過行政處罰、刑事處罰，未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或仲裁。
2、本次發行后同業競爭情況
本次發行完成后，太重制造和太重集團所從事的業務與本公司的業務不存在同業競爭或者潛在的同業競爭。
3、本次發行預案披露前24個月發行對象及其控股股東、實際控制人與本公司之間的重大交易情況
2007年12月29日，本公司與太重集團和太重制造分別簽署了《資產收購協議》和《股權收購協議》，公司收購太重集團持有科技產業公司100%股權，以及太重集團所屬技術中心及其他與重型機械制造相關的生產經營性資產和負債，并向太重集團出售本公司擁有的重型減速機分公司；公司收購太重制造擁有的煤氣車間及其他與重型機械制造相關的生產經營性資產和負債；同時，分別向太重集團及太重制造收購其合計持有的鑄鍛公司100%的股權。收購完成后，本公司將擁有完整、獨立的產品研發技術體系，增強本公司的核心競爭力，同時大量減少本公司與控股股東及其關聯人的關聯交易，降低生產成本，提升本公司盈利能力。
除上述資產購買及出售關聯交易外，本公司與控股股東及其關聯人最近24個月內的交易主要為公司日常生產經營所產生的關聯交易，主要是本公司向太重集團技術中心支付產品研發設計、技術開發費；向鑄鍛公司購買材料和大型鑄鍛件；向太重制造租賃土地等。本公司與關聯方發生的上述日常關聯交易是由于重型機器產品生產復雜程度大，周期相對較長，有些產品原材料、配套件、協作件等只能由關聯方提供，是正常生產經營所必需的、不可避免的。隨著上述資產的收購完成，將大量減少本公司與控股股東及其關聯方的關聯交易。
本公司已按中國證監會、上海證券交易所及其他有關的法律法規的規定對上述交易事項履行了相應的審批程序并進行了信息披露。除此之外，公司與控股股東及其關聯人未發生其他重大關聯交易。
（四）附條件生效的股份認購合同（內容摘要）
公司和太重集團簽訂的股份認購合同主要內容如下：
1、合同主體：公司、太重集團
2、簽訂時間：2007年12月29日
3、擬認購股份的數量：不超過400萬股
4、認購方式：現金認購
5、認購價格或定價原則：本次非公開發行股票價格不低于本次董事會決議公告前20個交易日公司股票均價的90%，即不低于30.36元/股。發行價格將在取得本次非公開發行股票的核準文件后，根據發行對象的申購報價情況，遵循價格優先的原則確定。（注：定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量）。最終發行價格由股東大會授權董事會與保薦機構根據具體情況確定。
若公司股票在定價基準日至發行日期間有派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應對發行底價進行除權除息處理。
6、支付方式：銀行轉賬
7、限售期：自本次發行結束之日起三十六個月不得轉讓
8、合同的生效條件和生效時間：經雙方董事會批準，且經本公司股東大會批準及證監會核準后生效。
9、違約責任條款：
（1）任何一方未能履行本合同約定的條款，應向守約方承擔違約責任。
（2）任何一方違反本合同守約方造成損失，應承擔賠償責任。
公司和太重制造簽訂的股份認購合同主要內容同上。
三、 董事會關于本次募集資金使用的可行性分析
（一）本次募集資金使用計劃
本次募集資金總額不超過30億元，募集資金凈額將按照順序用于以下項目：
項目名稱 投資總額 擬投入募集資金
1 臨港重型裝備研制基地建設項目 20億 17億
2 重大技術裝備大型鑄鍛件國產化研制技術改造項目 15億 13億
合計 35億 30億
在募集資金到位前，本公司若已使用了銀行貸款和自有資金進行了部分相關項目的投資運作，在募集資金到位后，募集資金將用于償還相關銀行貸款和補充本公司營運資金。募集資金到位后，如實際募集資金少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將根據實際募集資金，按上述項目所列順序依次投入，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。
公司將可能根據實際情況，在不改變投入項目的前提下，對上述項目的擬投入募集資金金額進行調整。
（二）投資項目基本情況與發展前景
1、臨港重型裝備研制基地建設項目
（1）項目建設內容和經濟效益
在天津濱海新區建設臨港重型裝備研制、總裝和出口基地，重點發展造船門機、港口機械和橋門式起重機等大型起重運輸設備，2―5兆瓦海陸用大型風力發電設備，核電、煤化工、石化等重型容器和大型鍛壓設備。利用天津地域優勢，吸納人才，建設重型裝備研發中心。
該項目擬新征土地面積100萬平方米（1500畝），海岸線1,000米；新增建筑總面積23萬平方米；新增大型數控鏜銑床等關鍵設備及配套的焊接、熱處理、檢驗試驗等設施；購買國際先進的大型海陸用風力發電機組技術。
項目總投資200,000萬元，通過證券市場募集資金和企業自籌解決，其中募集資金170,000萬元，企業自有資金或其他方式融資30,000萬元。項目建設期3年。項目建成后，預計實現年銷售收入1,000,000萬元，利潤總額80,000萬元。
（2）項目建設必要性
建設臨港重型裝備研制基地，是實施國際化發展戰略和適應主導產品出口日益增加的需要；是對現有生產制造能力進行提升和集成及大型化、重型化發展的需要；是延伸產品領域及開發港口機械、大型海陸風電設備等產品的需要；是解決大型、重型產品運輸瓶頸問題，降低物流成本的需要；是太原重工持續、快速、健康發展的需要。
（3）市場發展前景分析
大型起重運輸設備（造船門機及港口機械等）：國際船舶市場持續興旺，海洋工程裝備需求強勁。同時，國際貿易的增長使得港口不斷發展，港口機械的需求也將不斷增長。
風電設備：在當前全球能源短缺、環境污染形勢日趨嚴峻、對節能減排的要求不斷增強的背景下，風電行業逐漸成為一個發展空間巨大的朝陽行業。我國風能開發利用有很廣闊的空間，風電將成為我國第二大主力發電電源，風電市場的快速增長將給風電設備制造廠家展示出一個巨大的市場。
重型容器：預計到2020年，我國核電裝機容量將達到4,000萬千瓦，建設核電站將投入約5,000億元，核電設備的需求將保持興旺。
根據《煤化工產業中長期發展規劃》，從2010年--2020年，我國煤制油規模將發展到年產150萬噸-3,000萬噸；二甲醚規模將發展到500萬噸-2,000萬噸；煤制烯烴規模將發展到140萬噸--800萬噸；煤制甲醇的規模將發展到1,600萬噸-6,600萬噸。因此，必將給煤化工裝備帶來廣闊的市場。
隨著石化裝置的大型化，加氫裂化和加氫精制規模的增長，大型加氫反應器的需求量將繼續增加。
鍛壓設備：隨著中國經濟穩定增長，鋁加工業將進入一個高速增長期，同時隨著中國航空、航天工業的發展，以及國際上新興國家高速發展，都將給各種液壓機裝備為主的鍛壓設備帶來廣闊的市場空間。
2、重大技術裝備大型鑄鍛件國產化研制技術改造項目
（1）項目建設內容和經濟效益
該項目建設目標是形成年產鋼水250,000t，新增鑄件年產量50,000t，新增鍛件年產量65,000t的生產能力。
在充分挖掘現有設備生產能力的基礎上，新增125MN水壓機以及增加與之匹配的大型關鍵設備。新增建筑總面積16.2萬平方米。
該項目總投資150,000萬元，通過證券市場增發股票募集資金和企業自籌解決，其中募集資金130,000萬元，企業自有資金和其他方式融資20,000萬元。項目建設期2.5年。
項目建成后，預計實現年銷售收入300,000萬元，利潤總額25,000萬元。
（2）項目建設必要性
大型鑄鍛件的制造能力是衡量一個重型裝備制造企業綜合實力的重要標志。為了滿足公司主導產品對大型鑄鍛件的需求，適應主導產品向大型化、重型化延伸發展的要求，抓住電力（核電、火電、風電）、重化工、冶金、造船等行業對大型鑄鍛件需求旺盛的良好市場機遇，為太原重工進入新領域發展創造條件，公司決定依托山西能源優勢，實施重大技術裝備大型鑄鍛件國產化研制技術改造項目。項目實施后，將添補華北西北地區大型鑄鍛件制造能力的空白，提高太原重工的大型鑄鍛件研制能力，增大太原重工發展空間，為臨港重型裝備研制基地的發展提供技術支撐，為國際化發展戰略的實施提供保障，為盡快占領中國乃至世界重型機械制造水平的制高點創造條件。
（3）市場發展前景分析
大型鑄鍛件主要包括本公司主導產品大型化所需的大型鑄鍛件；發電設備（核電、火電、風電）用大型鑄鍛件；石油化工、煤化工等重型容器所用鍛件；冶金設備用大型鑄鍛件和船用大型鑄鍛件等。
發電設備：預計到2020年，我國核電裝機容量將達到4,000萬千瓦，建設核電站將投入約5,000億元，核電設備的需求將保持興旺。在當前全球能源短缺、環境污染形勢日趨嚴峻、對節能減排的要求不斷增強的背景下，風電行業逐漸成為一個發展空間巨大的朝陽行業。我國風能開發利用有很廣闊的空間，風電將成為我國第二大主力發電電源，由此可見，風電市場的快速增長給風電設備制造廠家展示出一個巨大的市場。火電設備關停高能耗小機組以及老機組的更新改造等。為發電機轉子、汽缸等大型鑄鍛件提供了較好的市場需求。
石油化工、煤化工設備：根據《煤化工產業中長期發展規劃》，從2010年--2020年，我國煤制油規模將發展到年產150萬噸--3000萬噸；二甲醚規模將發展到500萬噸--2000萬噸；煤制烯烴規模將發展到140萬噸--800萬噸；煤制甲醇的規模將發展到1600萬噸--6600萬噸。因此，必將給煤化工裝備帶來廣闊的市場。隨著石化裝置的大型化，加氫裂化和加氫精制規模的增長，大型加氫反應器的需求量將繼續增加。
冶金設備：冶金設備用大型鑄鍛件主要是指支撐輥、大型機架及軋輥用大型軸承座等，其中支承輥是消耗性備件需定期更換。隨著鋼鐵工業發展重在提高產品質量和調整品種規格，熱軋到冷軋薄板的轉化率將逐步提高，需要大量的優質大直徑軋輥，新材質的大型鍛鋼支承輥以及大型鑄鋼支承輥等，而目前我國仍然有相當部分的優質大直徑軋輥需要國外進口。因此大型支承輥、高性能軋輥及有色金屬用冷熱軋工作輥及大型復合軋輥等具有較廣闊的市場潛力。
船用大型鑄鍛件：我國已成為世界造船大國，對船用大型鑄鍛件的需求將逐年增加。船用曲軸、舵桿、艉座、錨系、齒輪、機用汽缸蓋等大型鑄鍛件，不但數量需求增長較快，而且需求已向大型化方向發展。
（三）本次發行對公司經營管理、財務狀況等的影響
本次發行募集資金投資項目臨港重型裝備研制基地建設項目和大型鑄鍛件國產化研制技術改造項目的實施，是對公司現有生產制造能力進行提升和集成，解決了公司主導產品日益大型化、重型化所產生的運輸瓶頸問題，將使公司主業更加突出，進一步增強公司核心競爭力，滿足公司跨越式發展需要，對加快國際化發展戰略的實施、盡快占領中國乃至世界重型機械制造水平的制高點具有重要意義。
非公開發行完成后，公司資本實力大大增強，凈資產將大幅提高，同時公司資產負債率也將有一定幅度的下降，有利于增強公司資產結構的穩定性和抗風險能力。
（四）本次募集資金投資項目涉及報批事項情況
本次募集資金投資項目涉及的新增土地購買、有關主管部門的核準（或備案）以及環境影響評價或安全評價等相關事項正在履行有關程序。本次募集資金投資項目尚需獲得公司股東大會的批準和中國證監會的核準。
四、 董事會關于本次發行對公司影響的討論與分析
（一）公司業務、章程、股東結構、高管人員結構、業務收入結構變化
本次發行后，將極大地擴展和提高本公司在大型起重運輸設備、風力發電設備、重型容器和鍛壓設備的開發設計、制造和總裝能力，公司主業將更加突出，核心競爭能力和盈利能力將進一步增強。
本次發行后，《公司章程》除對公司注冊資本與股本結構進行調整外,暫無其他調整計劃。
本次發行后，公司的股東結構將發生變化，增加不超過10,000萬股，不少于6,000萬股限售流通股，太重制造作為本次發行前的控股股東，仍為本公司控股股東，太重集團仍將保持實際控制人地位不變。
本次發行后，公司高管人員結構不會發生變化。
本次發行后，隨著資金的投入與項目的投產，公司的核心業務將得以進一步 "做專、做強、做大"，公司的業務收入和盈利能力將大大提高。
（二）公司財務狀況、盈利能力及現金流量的變動情況
如本次發行30億元，公司的凈資產將增加2倍以上。隨著募集資金投資項目的建成投產，將大幅增強公司的整體盈利能力。本次發行完成當年，公司籌資活動現金流入將大幅增加，隨著投資項目的陸續實施和效益的產生，未來經營活動現金流入和投資活動現金流出將有所增加。
（三）公司與控股股東及其關聯人之間的業務關系、管理關系、關聯交易及同業競爭等變化情況
本次發行后，公司與控股股東太重制造及其關聯人之間的業務關系、管理關系均未發生變化，也不涉及新的關聯交易和同業競爭。
（四）公司不存在資金、資產被控股股東及其關聯人占用的情形，或公司為控股股東及其關聯人提供擔保的情形
本次發行完成后,公司不會存在資金、資產被控股股東及其關聯方占用的情形，亦不會存在公司為控股股東及其關聯方進行違規擔保的情形。
（五）本次發行對公司負債情況的影響
通過本次發行，不存在導致公司大量增加負債（包括或有負債）的情況；公司的資產負債率將有所下降，但公司可能通過銀行貸款等方式籌集本次募集資金投資項目配套流動資金及其他業務發展所需資金，預計公司未來的資產負債率仍將保持在合理水平。
五、本次發行相關的風險說明
1、審批風險
本次發行需經公司股東大會批準，本方案存在無法獲得公司股東大會表決通過的可能；同時，本次發行尚需經中國證監會核準，能否獲得審核通過以及最終通過審核的時間均存在不確定性。
2、項目開發風險
公司的投資項目可能會受到一些不可控因素的負面影響，這些因素包括但不僅限于：監管部門的核準和許可、外部政策環境變化、資金和技術、人力資源、地震、臺風、海嘯等不可抗力的發生等。本公司能否按預定計劃完成募集資金投資項目存在不確定性，將直接影響到項目的實際收益。此外，公司在項目投資的實施過程中，可能出現項目延期、投資超支、經濟發展的周期性變化、市場環境發生變化等問題，都可能影響到項目的可行性和實際的經濟效益，進而影響公司的經營業績、財務狀況和發展前景。
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