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| 1.重要提示 |
| 2.第一節(jié) 本次發(fā)行概況 |
| 3.第二節(jié) 主要股東情況 |
| 4.第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析 |
| 5.第四節(jié) 本次募集資金運(yùn)用 |
| 6.第五節(jié) 備查文件 |
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昆明云內(nèi)動(dòng)力股份有限公司增發(fā)招股意向書摘要
重要提示
云南省昆明市穿金路715號(hào)
股票簡稱：云內(nèi)動(dòng)力
股票代碼：000903
保薦人（主承銷商）
公告日期：2007年12月20日
發(fā)行人董事會(huì)聲明
本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）保證募集說明書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。
證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行證券的價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況。投資者在做出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。
招股意向書全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站。
重大事項(xiàng)提示
1、本次增發(fā)前滾存利潤的分配
經(jīng)發(fā)行人2007年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，發(fā)行人本次增發(fā)新股前滾存利潤的分配政策為：為平等對(duì)待所有股東，兼顧新老股東的利益，截至本次增發(fā)完畢發(fā)行人的未分配利潤，由發(fā)行人新老股東共享。
2、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)行人2004年、2005年和2006年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為7.11%、5.76%、14.45%，扣除非經(jīng)常性損益后分別為9.31%、7.45%、10.25%。若本次發(fā)行成功，發(fā)行人凈資產(chǎn)將大幅增長，而此次募集資金擬投資的轎車柴油機(jī)產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目投資額大，有一定的建設(shè)期，故短期內(nèi)發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。但隨著募集資金投資項(xiàng)目效益的逐步發(fā)揮，發(fā)行人的核心競爭力和盈利能力都將得到大幅度提升。同時(shí)，發(fā)行人在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)將進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高附加值產(chǎn)品的銷售，這將有效降低項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
從近三年的情況看，發(fā)行人優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的經(jīng)營策略正在取得成效，2004、2005、2006年度發(fā)行人柴油機(jī)產(chǎn)量分別為180,009臺(tái)、193,469臺(tái)、208,630臺(tái)；
2004、2005、2006 年度的主營業(yè)務(wù)收入分別為 1,558,346,759.61 元、1,632,714,219.36元和1,728,114,232.70元，環(huán)比增長率分別為4.77%和5.84%；
2004 年、2005 年、2006 年主營業(yè)務(wù)利潤分別為 245,876,337.82 元、258,233,686.47元、312,125,386.62元，環(huán)比增長率分別為5.03%和20.87%。
3、募集資金投資項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)行人未來的盈利增長及快速發(fā)展，很大程度上取決于能否按計(jì)劃完成本次募集資金投入及完成公司“十一五”發(fā)展規(guī)劃。雖然轎車柴油發(fā)動(dòng)機(jī)市場在歐美發(fā)達(dá)國家已非常成熟，柴油發(fā)動(dòng)機(jī)占轎車發(fā)動(dòng)機(jī)很大比例，但在國內(nèi)還屬于新興技術(shù)，柴油發(fā)動(dòng)機(jī)占轎車發(fā)動(dòng)機(jī)的比例尚不足 1%，必然面臨一個(gè)市場逐步發(fā)育壯大的過程，因此發(fā)行人本次募集資金擬投資項(xiàng)目存在一定市場風(fēng)險(xiǎn)，如果市場發(fā)生重大變化或轎車柴油發(fā)動(dòng)機(jī)市場擴(kuò)展不足，可能出現(xiàn)無法充分利用全部生產(chǎn)能力的風(fēng)險(xiǎn)。但是，柴油發(fā)動(dòng)機(jī)節(jié)能、環(huán)保的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)決定了轎車柴油化是大勢(shì)所趨，國家發(fā)改委2004年發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，已經(jīng)把轎車柴油發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)列為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域；《“十一五”我國內(nèi)燃機(jī)行業(yè)發(fā)展目標(biāo)及規(guī)劃》也將滿足歐III、歐IV 排放和節(jié)能的各種載貨車、客車、轎車用柴油機(jī)列為“十一五”
期間重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)品。發(fā)行人通過五年時(shí)間努力開發(fā)的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轎車柴油機(jī)采用了當(dāng)今國際最新技術(shù)，達(dá)到歐Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)并具有歐Ⅳ、歐Ⅴ潛力，填補(bǔ)了國內(nèi)轎車用柴油機(jī)的空白，目前發(fā)行人已經(jīng)同國內(nèi)許多知名的汽車生產(chǎn)廠家達(dá)成合作意向并已進(jìn)入整車應(yīng)用標(biāo)定匹配階段，有的廠家已經(jīng)完成標(biāo)定匹配工作。
盡管發(fā)行人對(duì)募集資金擬投資項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行了充分的調(diào)研和論證，并且已和多家汽車廠家達(dá)成合作意向，進(jìn)入匹配標(biāo)定階段，可在較大程度上保證轎車柴油機(jī)產(chǎn)品的市場銷售，但未來市場對(duì)柴油轎車的接受、消化程度存在一定的不確定性，故下游汽車廠商在未來可能根據(jù)柴油轎車的市場情況調(diào)整部分產(chǎn)品采購意向，因此間接導(dǎo)致了發(fā)行人募集資金擬投資項(xiàng)目投產(chǎn)后達(dá)不到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。
我國目前對(duì)汽車生產(chǎn)和銷售實(shí)施公告管理制度，只有列入國家發(fā)改委《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》的汽車產(chǎn)品才能生產(chǎn)和銷售。目前已列入國家發(fā)改委《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》中的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)乘用車如下：
汽車生產(chǎn)廠家 柴油乘用車種類及型號(hào)
FV7190CDX（轎車）、FV7190GDF（轎車）、FV7190GDX
一汽-大眾汽車有限公司 （轎車）、FV7194TDI（轎車）、FV7205SDI（轎車）、
FV7251TDIAT（轎車）、BORA 1.9TDI（轎車）、
FV6440SDI（MPV）
SDH6452A（SUV）、SDH6452M（SUV）、SDH6470CDE
榮成華泰汽車有限公司 （SUV）、SDH6470B（SUV）、SDH6470CD（SUV）、
SDH6470D（SUV）、SQ6470CD（SUV）、SQ6470D（SUV）、
SQ6470B（SUV）
CC6460KM40（SUV、CRV）、CC6460KM60（SUV、CRV）、
CC6460-C1（旅行車）、CC6460Y-C1（旅行車）、
CC6480BC（旅行車）、CC6480BC1（旅行車）、CC6481BC
長城汽車股份有限公司 （旅行車）、CC6481BC1（旅行車）、CC6510AC1
（旅行車）、CC6510DC1（旅行車）、CC6510S1-C1
（旅行車）、CC6510SY1-C1（旅行車）、CC6511AC1
（旅行車）、CC6511SC1（旅行車）、CC6590SW02
（旅行車）、CC6590SW22（旅行車）、CC6510SC（SUV）、
CC6510SC1（SUV）
東風(fēng)柳州汽車有限公司 LZ6510AD1SQ（MPV）、LZ6470AD1S（MPV）、
LZ6510AD1S（MPV）
上表中東風(fēng)柳州汽車有限公司三個(gè)型號(hào)的 MPV 所使用的發(fā)動(dòng)機(jī)均為發(fā)行人的D19TCI柴油機(jī)。此外，發(fā)行人D19TCI柴油機(jī)目前已完成東南（福建）汽車工業(yè)有限公司“得利卡”、“富利卡”車型的標(biāo)定，正在進(jìn)行沈陽華晨金杯汽車有限公司“尊馳”、“駿捷”車型和安徽江淮汽車股份有限公司“瑞鷹”車型的標(biāo)定。
由于我國柴油發(fā)動(dòng)機(jī)乘用車的發(fā)展尚處于起步階段，目前已列入國家發(fā)改委《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》中的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)乘用車為數(shù)不多，對(duì)發(fā)行人轎車柴油機(jī)產(chǎn)品的市場開拓在短期內(nèi)可能造成一定的不利影響，但隨著發(fā)行人已完成和正在進(jìn)行標(biāo)定的汽車產(chǎn)品逐漸列入《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，發(fā)行人轎車柴油機(jī)產(chǎn)品市場開拓所面臨的不確定性風(fēng)險(xiǎn)將大大降低。此外，雖然發(fā)行人本次募集資金投資項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)20萬臺(tái)轎車柴油機(jī)的產(chǎn)能，但該產(chǎn)能的實(shí)現(xiàn)并非一步到位，本次募集資金投資項(xiàng)目有一年的建設(shè)期，投產(chǎn)后第一年的產(chǎn)量僅為6萬臺(tái)，投產(chǎn)后第二年的產(chǎn)量為13萬臺(tái)，投產(chǎn)后第三年的產(chǎn)量才達(dá)到20萬臺(tái)，在此過程中柴油乘用車的市場需求也會(huì)不斷增加，因此發(fā)行人并不會(huì)在項(xiàng)目投產(chǎn)初期就面臨過大的市場開拓壓力。
4、實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)發(fā)行人的影響
發(fā)行人已于2007年1月1日起開始執(zhí)行財(cái)政部于2006年頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，本招股意向書已經(jīng)按照《關(guān)于做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知》（證監(jiān)發(fā)[2006]136號(hào)），在“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”部分披露了2006年度新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)節(jié)表和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審閱意見，并在“管理層討論與分析”部分披露了執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后發(fā)生的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。根據(jù)發(fā)行人的《新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)節(jié)表》，2006年12月31日按照舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算的凈資產(chǎn)為1,024,559,012.24元，2007年1月1日按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算的凈資產(chǎn)為1,094,367,308.39元，實(shí)施新準(zhǔn)則調(diào)增凈資產(chǎn)69,808,296.15元。
請(qǐng)投資者關(guān)注以上重大事項(xiàng)提示，并仔細(xì)閱讀招股意向書中“風(fēng)險(xiǎn)因素”等有關(guān)章節(jié)。
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第一節(jié) 本次發(fā)行概況
一、本次發(fā)行的基本情況
（一）發(fā)行人基本情況
中文名稱：昆明云內(nèi)動(dòng)力股份有限公司
英文名稱：KUNMING YUNNEI POWER CO.,LTD.
成立時(shí)間：1999年3月8日
注冊(cè)地址：云南省昆明市穿金路715號(hào)
股票簡稱：云內(nèi)動(dòng)力
股票代碼：000903
股票上市地：深圳證券交易所
（二）本次發(fā)行概況
（1）發(fā)行核準(zhǔn)文件：本次發(fā)行已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2007]408號(hào)文批準(zhǔn)；
（2）發(fā)行股票種類：人民幣普通股（A 股）；
（3）發(fā)行數(shù)量：本次發(fā)行股票的總數(shù)不超過8,000 萬股，最終發(fā)行數(shù)量由公司與主承銷商根據(jù)具體情況協(xié)商確定；
（4）每股面值：人民幣1.00元；
（5）發(fā)行定價(jià)：本次發(fā)行價(jià)格為16.03元，為公告招股意向書（T-2日）前二十個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)的算術(shù)平均值；
（6）預(yù)計(jì)募集資金：預(yù)計(jì)募集資金總額128,240萬元，募集資金凈額【 】萬元；
（7）募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)帳戶：中國工商銀行昆明市北京路支行小壩分理處，賬號(hào)2502014109022104637。
（三）發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象
發(fā)行方式：本次發(fā)行采取網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的方式；公司原股東可以按照其股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的持股數(shù)量以一定比例行使優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
發(fā)行對(duì)象：所有在深圳證券交易所開設(shè) A 股股票賬戶的中國境內(nèi)社會(huì)公眾投資者和中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的合格機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)禁止者除外），向本次發(fā)行股票股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的原股東優(yōu)先配售的安排，授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前與主承銷商協(xié)商確定。
（四）承銷方式及承銷期
承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷
承銷期：2007年12月20日——12月28日
（五）發(fā)行費(fèi)用
承銷費(fèi)用 2,300萬元
保薦費(fèi)用 200萬元
會(huì)計(jì)師費(fèi)用 20萬元
律師費(fèi)用 30萬元
推介費(fèi)用 約200萬元
（六）承銷期間的停、復(fù)牌安排及新股上市安排和新股擬上市證券交易所本招股意向書刊登當(dāng)日公司股票停牌一小時(shí)，此后正常交易；自網(wǎng)下發(fā)行開始日，直至本次發(fā)行結(jié)果公告期間的交易日公司股票停牌。
新股擬上市證券交易所：深圳證券交易所
新股上市時(shí)間：與深圳證券交易所協(xié)商后確定
（七）本次發(fā)行新股的上市流通
本次發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將盡快辦理增發(fā)股份上市的有關(guān)手續(xù)，具體上市時(shí)間另行公告。
二、本次發(fā)行新股的有關(guān)當(dāng)事人
1、發(fā)行人： 昆明云內(nèi)動(dòng)力股份有限公司
法定代表人： 段華生
住所： 云南省昆明市穿金路715號(hào)
聯(lián)系電話： 0871-5625802
傳真： 0871-5633176
聯(lián)系人： 蔡建明、楊建
2、保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司
法定代表人： 王開國
住所： 上海市淮海中路98號(hào)
聯(lián)系電話： 0755-25869000
傳真： 0755-25869832
保薦代表人： 樊倩、陳鴻杰
項(xiàng)目主辦人： 劉華
項(xiàng)目經(jīng)辦人： 程從云、陳辰、傅強(qiáng)
3、 副主承銷商： 財(cái)富證券有限責(zé)任公司
法定代表人： 周暉
住所： 長沙市芙蓉中路2段80號(hào)順天國際財(cái)富中心26層
聯(lián)系電話： 0731-4403409
傳真： 0731-4779555
聯(lián)系人： 向麗、李儉
4、 分銷商： 新時(shí)代證券有限責(zé)任公司
法定代表人： 馬金聲
住所： 北京市西城區(qū)月壇北街2號(hào)月壇大廈1501室
聯(lián)系電話： 010-68083610
傳真： 010-88091631
聯(lián)系人： 顧文杰
5、 律師事務(wù)所： 云南勤業(yè)律師事務(wù)所
負(fù)責(zé)人： 楊金勤
住所： 昆明市人民東路289號(hào)集大廣場21樓
聯(lián)系電話： 0871-3318971
傳真： 0871-3365939
經(jīng)辦律師： 徐天云、楊蕾
6、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所： 亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司
法定代表人： 楊守任
住所： 云南省昆明市青年路389號(hào)
聯(lián)系電話： 0871-3140679
傳真： 0871-3184386
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 管云鴻、王艷秋
7、申請(qǐng)上市的證券交易所：深圳證券交易所
法定代表人： 張育軍
住所： 深圳市深南東路5045號(hào)
聯(lián)系電話： 0755-82083333
傳真： 0755-82083164
8、 股票登記機(jī)構(gòu)： 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
法定代表人： 陳耀先
住所： 深圳市深南中路1093號(hào)中信大廈18樓
聯(lián)系電話： 0755-25938000
傳真： 0755-25988122
9、 收款銀行： 交通銀行上海分行第一支行
帳號(hào)： 310066726018150002272
戶名： 海通證券股份有限公司
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第二節(jié) 主要股東情況
截至2007年6月30日，發(fā)行人前十名股東持股情況如下：
股東名稱 持股數(shù)(股) 持股比例（%） 股份性質(zhì)
云南內(nèi)燃機(jī)廠 141,750,000 47.30 國家股
許春瑋 3,906,293 1.30 社會(huì)公眾股
劉勇 2,866,188 0.96 社會(huì)公眾股
交通銀行－科訊證券投資基金 1,500,000 0.50 社會(huì)公眾股
狄阿根 1,471,480 0.49 社會(huì)公眾股
中國建設(shè)銀行－長城久恒平衡 1,357,300 0.45 社會(huì)公眾股
型證券投資基金
上海諾好企業(yè)發(fā)展有限公司 1,350,000 0.45 社會(huì)公眾股
洛陽聚慧投資股份有限公司 1,152,830 0.38 社會(huì)公眾股
中國建設(shè)銀行-華夏紅利混合型 999,937 0.33 社會(huì)公眾股
開放式證券投資基金
陳燕芳 840,000 0.28 社會(huì)公眾股
================續(xù)上表=========================
股東名稱 有無限售條件
云南內(nèi)燃機(jī)廠 有限售條件流通股
許春瑋 無限售條件流通股
劉勇 無限售條件流通股
交通銀行－科訊證券投資基金 無限售條件流通股
狄阿根 無限售條件流通股
中國建設(shè)銀行－長城久恒平衡 無限售條件流通股
型證券投資基金
上海諾好企業(yè)發(fā)展有限公司 無限售條件流通股
洛陽聚慧投資股份有限公司 無限售條件流通股
中國建設(shè)銀行-華夏紅利混合型 無限售條件流通股
開放式證券投資基金
陳燕芳 無限售條件流通股
說明：1、發(fā)行人于2006年1月23日召開股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議，審議通過了股權(quán)分置改革方案，并于2006年2月13日實(shí)施完畢，發(fā)行人唯一的原非流通股股東云南內(nèi)燃機(jī)廠持有的非流通股股份性質(zhì)變?yōu)橛邢奘蹢l件的流通股。
2、云南內(nèi)燃機(jī)廠承諾：自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，其所持有的發(fā)行人股份在十二個(gè)月內(nèi)不得在深圳證券交易所上市交易或者轉(zhuǎn)讓；在前項(xiàng)規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占發(fā)行人股份總數(shù)的比例在十二個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在二十四個(gè)月內(nèi)不得超過10%。
3、2007年4月12日，發(fā)行人以2006年12月31日的總股本19,980萬股
為基數(shù)實(shí)施每10股轉(zhuǎn)增5股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案，總股本增加至29,970萬股。
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第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析
一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息
（一）發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表
1、最近三年合并資產(chǎn)負(fù)債表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
資產(chǎn) 2006年12月31日 2005年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn):
貨幣資金 281,607,786.70 349,959,815.33
短期投資 56,718,187.11 67,548,414.71
應(yīng)收票據(jù) 170,240,733.45 94,211,543.76
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息
應(yīng)收賬款 167,385,914.86 164,549,449.94
其他應(yīng)收款 18,787,514.89 24,476,110.07
預(yù)付賬款 24,875,070.62 21,128,313.36
應(yīng)收補(bǔ)貼款
存貨 378,613,568.50 379,601,646.02
待攤費(fèi)用 - 501,230.37
一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資
其他流動(dòng)資產(chǎn) - -
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,098,228,776.13 1,101,976,523.56
長期投資：
長期股權(quán)投資 52,000,000.00 53,751,614.71
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì) 52,000,000.00 53,751,614.71
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原值 885,379,843.59 876,482,853.94
減：累計(jì)折舊 394,714,809.56 351,074,608.30
固定資產(chǎn)凈值 490,665,034.03 525,408,245.64
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 9,491,554.49 6,483,433.05
固定資產(chǎn)凈額 481,173,479.54 518,924,812.59
工程物資
在建工程 422,287,096.70 265,206,081.67
固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)合計(jì) 903,460,576.24 784,130,894.26
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn) 78,873,920.55 30,386,920.08
長期待攤費(fèi)用 2,931,893.82 2,894,220.74
其他長期資產(chǎn)
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 81,805,814.37 33,281,140.82
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì) 2,135,495,166.74 1,973,140,173.35
================續(xù)上表=========================
資產(chǎn) 2004年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn):
貨幣資金 284,616,930.80
短期投資 97,805,854.58
應(yīng)收票據(jù) 134,813,603.82
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息
應(yīng)收賬款 127,492,522.27
其他應(yīng)收款 22,133,128.32
預(yù)付賬款 11,065,534.17
應(yīng)收補(bǔ)貼款
存貨 369,428,577.34
待攤費(fèi)用 628,315.46
一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資
其他流動(dòng)資產(chǎn) 4,178.90
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,047,988,645.66
長期投資：
長期股權(quán)投資 52,634,545.30
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì) 52,634,545.30
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原值 866,917,964.01
減：累計(jì)折舊 301,806,020.64
固定資產(chǎn)凈值 565,111,943.37
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 6,483,975.00
固定資產(chǎn)凈額 558,627,968.37
工程物資
在建工程 234,913,751.05
固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)合計(jì) 793,541,719.42
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn) 31,119,521.77
長期待攤費(fèi)用 906,647.35
其他長期資產(chǎn)
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 32,026,169.12
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì) 1,926,191,079.50
負(fù)債及股東權(quán)益 2006年12月31日 2005年12月31日
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 138,000,000.00 90,000,000.00
應(yīng)付票據(jù) 156,481,957.38 235,843,573.73
應(yīng)付賬款 500,589,190.08 409,912,320.08
預(yù)收賬款 20,424,965.95 26,772,965.60
應(yīng)付工資 5,651,670.39 734,161.23
應(yīng)付福利費(fèi) 24,675,899.52 23,542,077.81
應(yīng)付股利
應(yīng)交稅金 20,297,234.06 10,922,518.81
其他應(yīng)交款 731,307.23 1,024,775.56
其他應(yīng)付款 71,431,969.22 80,530,336.35
預(yù)提費(fèi)用 389,658.14 156,823.33
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 38,500,000.00 39,500,000.00
他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 977,173,851.97 918,939,552.50
長期負(fù)債:
長期借款 22,412,884.11 62,656,314.89
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 49,200,146.38 41,834,286.38
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì) 71,613,030.49 104,490,601.27
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)貸款
負(fù)債合計(jì) 1,048,786,882.46 1,023,430,153.77
少數(shù)股東權(quán)益 62,149,272.04 15,540,402.10
股東權(quán)益：
股本 199,800,000.00 199,800,000.00
減：已歸還投資
股本凈額 199,800,000.00 199,800,000.00
資本公積 515,553,975.60 515,553,975.60
盈余公積 123,700,178.18 109,672,400.07
其中：法定公益金 - 52,463,813.23
未分配利潤 185,504,858.46 109,143,241.81
其中：擬分配的現(xiàn)金紅利 49,950,000.00 49,950,000.00
股東權(quán)益合計(jì) 1,024,559,012.24 934,169,617.48
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 2,135,495,166.74 1,973,140,173.35
================續(xù)上表=========================
負(fù)債及股東權(quán)益 2004年12月31日
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 90,000,000.00
應(yīng)付票據(jù) 214,350,561.60
應(yīng)付賬款 380,479,244.52
預(yù)收賬款 24,053,174.92
應(yīng)付工資 1,233,712.34
應(yīng)付福利費(fèi) 21,098,644.25
應(yīng)付股利
應(yīng)交稅金 12,947,634.08
其他應(yīng)交款 451,671.87
其他應(yīng)付款 76,647,416.79
預(yù)提費(fèi)用 148,468.23
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 70,000,000.00
他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 891,410,528.60
長期負(fù)債:
長期借款 49,192,845.86
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 38,889,826.38
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì) 88,082,672.24
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)貸款
負(fù)債合計(jì) 979,493,200.84
少數(shù)股東權(quán)益 16,479,175.33
股東權(quán)益：
股本 199,800,000.00
減：已歸還投資
股本凈額 199,800,000.00
資本公積 515,553,975.60
盈余公積 98,892,217.56
其中：法定公益金 47,073,721.97
未分配利潤 115,972,510.17
其中：擬分配的現(xiàn)金紅利 49,950,000.00
股東權(quán)益合計(jì) 930,218,703.33
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 1,926,191,079.50
2、最近三年合并利潤及利潤分配表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
項(xiàng)目 2006年度 2005年度
一、主營業(yè)務(wù)收入 1,728,114,232.70 1,632,714,219.36
減：主營業(yè)務(wù)成本 1,406,509,929.81 1,367,802,940.49
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 9,478,916.27 6,677,592.40
二、主營業(yè)務(wù)利潤 312,125,386.62 258,233,686.47
加：其他業(yè)務(wù)利潤 14,797,589.89 11,542,100.25
減：營業(yè)費(fèi)用 87,113,109.71 73,212,832.48
管理費(fèi)用 103,345,586.65 94,233,721.98
財(cái)務(wù)費(fèi)用 12,943,238.11 14,716,935.70
三、營業(yè)利潤 123,521,042.04 87,612,296.56
加：投資收益 39,143,933.47 -19,362,678.98
補(bǔ)貼收入
營業(yè)外收入 1,469,585.72 1,021,039.54
減：營業(yè)外支出 5,224,820.52 239,101.27
四、利潤總額 158,909,740.71 69,031,555.85
減：所得稅 20,078,619.99 16,069,416.54
少數(shù)股東本期損益 -1,508,230.06 -938,773.23
五、凈利潤 140,339,350.78 53,900,912.54
加：年初未分配利潤 109,143,241.81 115,972,510.17
其他轉(zhuǎn)入
六、可供分配利潤 249,482,592.59 169,873,422.71
減：提取法定盈余公積 14,027,778.11 5,390,091.25
提取法定公益金 - 5,390,091.26
提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金
提取儲(chǔ)備基金
提取企業(yè)發(fā)展基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配的利潤 235,454,814.48 159,093,240.20
減：應(yīng)付優(yōu)先股利
提取任意盈余公積
應(yīng)付普通股股利 49,949,956.02 49,949,998.39
轉(zhuǎn)作股本的普通股股利
八、未分配利潤 185,504,858.46 109,143,241.81
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
一、主營業(yè)務(wù)收入 1,558,346,759.61
減：主營業(yè)務(wù)成本 1,305,638,080.63
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 6,832,341.16
二、主營業(yè)務(wù)利潤 245,876,337.82
加：其他業(yè)務(wù)利潤 12,805,622.25
減：營業(yè)費(fèi)用 60,526,878.62
管理費(fèi)用 83,330,785.26
財(cái)務(wù)費(fèi)用 11,911,058.67
三、營業(yè)利潤 102,913,237.52
加：投資收益 -22,244,686.82
補(bǔ)貼收入
營業(yè)外收入 2,873,928.89
減：營業(yè)外支出 2,432,269.28
四、利潤總額 81,110,210.31
減：所得稅 16,542,456.46
少數(shù)股東本期損益 -334,013.01
五、凈利潤 64,901,766.86
加：年初未分配利潤 133,755,602.89
其他轉(zhuǎn)入
六、可供分配利潤 198,657,369.75
減：提取法定盈余公積 6,377,429.79
提取法定公益金 6,377,429.79
提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金
提取儲(chǔ)備基金
提取企業(yè)發(fā)展基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配的利潤 185,902,510.17
減：應(yīng)付優(yōu)先股利
提取任意盈余公積
應(yīng)付普通股股利 69,930,000.00
轉(zhuǎn)作股本的普通股股利
八、未分配利潤 115,972,510.17
3、最近三年合并現(xiàn)金流量表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
項(xiàng)目 2006年度 2005年度
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,869,813,264.37 1,718,407,451.47
收到的稅費(fèi)返還 0.00 0.00
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2,499,917.79 2,205,226.07
現(xiàn)金流入小計(jì) 1,872,313,182.16 1,720,612,677.54
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 1,431,462,223.24 1,267,021,438.53
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 118,293,132.82 116,686,252.64
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 115,570,664.98 91,268,135.95
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 104,301,816.33 68,424,997.92
現(xiàn)金流出小計(jì) 1,769,627,837.37 1,543,400,825.04
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 102,685,344.79 177,211,852.50
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 151,715,836.82 27,767,032.89
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 — 1,534.74
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 2,515,498.10 1,278,413.83
長期資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 154,231,334.92 29,046,981.46
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 175,727,486.34 48,965,978.28
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 101,431,757.43 17,989,795.93
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00
現(xiàn)金流出小計(jì) 277,159,243.77 66,955,774.21
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -122,927,908.85 -37,908,792.75
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 — —
借款所收到的現(xiàn)金 138,000,000.00 296,500,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 10,900,000.00 8,200,000.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 148,900,000.00 304,700,000.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 131,571,161.02 311,600,725.03
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 65,319,274.63 66,971,565.57
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 119,028.92 87,884.62
現(xiàn)金流出小計(jì) 197,009,464.57 378,660,175.22
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -48,109,464.57 -73,960,175.22
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -68,352,028.63 65,342,884.53
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,382,759,539.43
收到的稅費(fèi)返還 0.00
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2,317,319.70
現(xiàn)金流入小計(jì) 1,385,076,859.13
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 943,251,213.26
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 112,107,811.61
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 102,857,830.32
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 76,322,717.35
現(xiàn)金流出小計(jì) 1,234,539,572.54
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 150,537,286.59
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 181,265,890.23
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 3,849,429.27
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 389,779.00
長期資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 185,505,098.50
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 39,290,747.48
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 195,822,509.91
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00
現(xiàn)金流出小計(jì) 235,113,257.39
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -49,608,158.89
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 12,500,000.00
借款所收到的現(xiàn)金 292,210,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 6,130,000.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 310,840,000.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 288,123,139.95
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 80,665,328.15
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 111,551.29
現(xiàn)金流出小計(jì) 368,900,019.39
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -58,060,019.39
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 42,869,108.31
補(bǔ)充資料 2006年度 2005年度
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤 140,339,350.78 52,495,076.62
加：少數(shù)股東收益 -1,508,230.06 467,062.69
計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 6,983,673.92 21,068,903.93
固定資產(chǎn)折舊 51,896,419.92 52,484,011.14
無形資產(chǎn)攤銷 1,270,988.63 657,721.84
長期待攤費(fèi)用攤銷 762,215.41 292,739.76
待攤費(fèi)用減少（減：增加） 501,230.37 127,085.09
預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） 232,834.81 8,355.10
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 -320,308.66 -207,213.35
（減：收益）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 0.00 0.00
財(cái)務(wù)費(fèi)用 15,369,318.61 11,482,366.26
投資損失（減：收益） -39,143,933.47 453,033.74
遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） 0.00 0.00
存貨的減少（減：增加） 330,448.57 -10,173,068.68
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加） -65,589,252.10 -50,630,368.25
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） -8,439,411.94 98,686,146.61
其他 0.00 -
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 102,685,344.79 177,211,852.50
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 281,607,786.70 349,959,815.33
減：現(xiàn)金的期初余額 349,959,815.33 284,616,930.80
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -68,352,028.63 65,342,884.53
================續(xù)上表=========================
補(bǔ)充資料 2004年度
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤 65,435,426.54
加：少數(shù)股東收益 -867,672.69
計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 27,959,384.25
固定資產(chǎn)折舊 47,947,026.51
無形資產(chǎn)攤銷 657,721.84
長期待攤費(fèi)用攤銷 346,259.38
待攤費(fèi)用減少（減：增加） -59,850.88
預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） 18,294.58
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 -583,892.17
（減：收益）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 22,253.13
財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,162,739.69
投資損失（減：收益） -4,598,934.24
遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） 0.00
存貨的減少（減：增加） -25,486,769.08
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加） -48,171,933.31
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） 81,757,233.04
其他 0.00
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 150,537,286.59
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 284,616,930.80
減：現(xiàn)金的期初余額 241,747,822.49
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 42,869,108.31
4、最近三年母公司資產(chǎn)負(fù)債表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
資產(chǎn) 2006年12月31日 2005年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn):
貨幣資金 224,872,624.21 287,729,056.45
短期投資 56,718,187.11 67,548,414.71
應(yīng)收票據(jù) 196,741,281.60 49,450,043.76
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收利息 - -
應(yīng)收賬款 127,735,919.90 121,842,532.01
其他應(yīng)收款 7,225,695.64 10,652,378.54
預(yù)付賬款 3,573,773.74 7,769,980.26
應(yīng)收補(bǔ)貼款 - -
存貨 183,261,553.21 186,641,351.07
待攤費(fèi)用 - 501,230.37
一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 - -
其他流動(dòng)資產(chǎn) - -
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 800,129,035.41 732,134,987.17
長期投資：
長期股權(quán)投資 172,655,243.17 174,778,036.90
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì) 172,655,243.17 174,778,036.90
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原值 568,482,604.10 560,783,007.64
減：累計(jì)折舊 232,108,023.83 200,892,289.52
固定資產(chǎn)凈值 336,374,580.27 359,890,718.12
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 9,416,163.23 6,350,933.05
固定資產(chǎn)凈額 326,958,417.04 353,539,785.07
工程物資 - -
在建工程 258,448,223.44 120,930,212.18
固定資產(chǎn)清理 - -
固定資產(chǎn)合計(jì) 585,406,640.48 474,469,997.25
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn) - -
長期待攤費(fèi)用 220,116.17 143,066.60
其他長期資產(chǎn) - -
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 220,116.17 143,066.60
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì) 1,558,411,035.23 1,381,526,087.92
================續(xù)上表=========================
資產(chǎn) 2004年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn):
貨幣資金 220,129,212.21
短期投資 97,805,854.58
應(yīng)收票據(jù) 85,909,797.28
應(yīng)收股利 -
應(yīng)收利息 -
應(yīng)收賬款 86,019,640.20
其他應(yīng)收款 11,050,133.84
預(yù)付賬款 7,584,981.36
應(yīng)收補(bǔ)貼款 -
存貨 206,974,355.95
待攤費(fèi)用 621,222.14
一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 -
其他流動(dòng)資產(chǎn) 4,178.90
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 716,099,376.46
長期投資：
長期股權(quán)投資 176,746,073.99
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì) 176,746,073.99
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原值 553,035,471.79
減：累計(jì)折舊 166,424,587.57
固定資產(chǎn)凈值 386,610,884.22
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 6,351,475.00
固定資產(chǎn)凈額 380,259,409.22
工程物資 -
在建工程 97,584,333.14
固定資產(chǎn)清理 -
固定資產(chǎn)合計(jì) 477,843,742.36
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn) -
長期待攤費(fèi)用 233,836.40
其他長期資產(chǎn) -
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 233,836.40
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì) 1,370,923,029.21
負(fù)債及股東權(quán)益 2006年12月31日 2005年12月31日
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 38,000,000.00 -
應(yīng)付票據(jù) 491,957.38 10,112,573.73
應(yīng)付賬款 314,762,630.85 230,132,182.92
預(yù)收賬款 11,129,838.94 31,586,392.46
應(yīng)付工資 5,026,271.20 21,707.80
應(yīng)付福利費(fèi) 18,018,794.78 15,357,480.33
應(yīng)付股利 - -
應(yīng)交稅金 18,741,625.56 10,453,055.56
其他應(yīng)交款 442,558.05 852,018.14
其他應(yīng)付款 39,934,629.00 29,346,544.92
預(yù)提費(fèi)用 4,912.36 -
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 38,500,000.00 39,500,000.00
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 485,053,218.12 367,361,955.86
長期負(fù)債:
長期借款 - 38,500,000.00
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 49,200,146.38 41,834,286.38
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì) 49,200,146.38 80,334,286.38
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)貸款
負(fù)債合計(jì) 534,253,364.50 447,696,242.24
股東權(quán)益：
股本 199,800,000.00 199,800,000.00
減：已歸還投資
股本凈額 199,800,000.00 199,800,000.00
資本公積 515,553,975.60 515,553,975.60
盈余公積 123,700,178.18 109,672,400.07
其中：法定公益金 - 52,463,813.23
未分配利潤 185,103,516.95 108,803,470.01
其中：擬分配的現(xiàn)金紅利 49,950,000.00 49,950,000.00
股東權(quán)益合計(jì) 1,024,157,670.73 933,829,845.68
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 1,558,411,035.23 1,381,526,087.92
================續(xù)上表=========================
負(fù)債及股東權(quán)益 2004年12月31日
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 -
應(yīng)付票據(jù) 13,766,861.60
應(yīng)付賬款 229,911,272.88
預(yù)收賬款 20,337,662.29
應(yīng)付工資 -
應(yīng)付福利費(fèi) 12,060,042.75
應(yīng)付股利 -
應(yīng)交稅金 12,547,597.40
其他應(yīng)交款 387,001.47
其他應(yīng)付款 23,639,808.43
預(yù)提費(fèi)用 4,024.48
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 70,000,000.00
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 382,654,271.30
長期負(fù)債:
長期借款 19,500,000.00
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 38,889,826.38
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì) 58,389,826.38
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅項(xiàng)貸款
負(fù)債合計(jì) 441,044,097.68
股東權(quán)益：
股本 199,800,000.00
減：已歸還投資
股本凈額 199,800,000.00
資本公積 515,553,975.60
盈余公積 98,892,217.56
其中：法定公益金 47,073,721.97
未分配利潤 115,632,738.37
其中：擬分配的現(xiàn)金紅利 49,950,000.00
股東權(quán)益合計(jì) 929,878,931.53
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 1,370,923,029.21
5、最近三年母公司利潤及利潤分配表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
項(xiàng)目 2006年度 2005年度
一、主營業(yè)務(wù)收入 1,271,886,049.72 1,199,579,237.11
減：主營業(yè)務(wù)成本 1,007,672,734.19 982,009,190.56
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 7,341,689.97 5,064,939.01
二、主營業(yè)務(wù)利潤 256,871,625.56 212,505,107.54
加：其他業(yè)務(wù)利潤 5,160,412.31 5,204,707.11
減：營業(yè)費(fèi)用 58,624,772.35 53,532,739.14
管理費(fèi)用 72,180,042.37 65,115,694.00
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,651,731.89 6,479,200.66
三、營業(yè)利潤 125,575,491.26 92,582,180.85
加：投資收益 38,772,754.45 -22,447,785.48
補(bǔ)貼收入
營業(yè)外收入 1,079,843.35 25,123.99
減：營業(yè)外支出 5,071,688.00 189,190.28
四、利潤總額 160,356,401.06 69,970,329.08
減：所得稅 20,078,619.99 16,069,416.54
少數(shù)股東本期收益
五、凈利潤 140,277,781.07 53,900,912.54
加：年初未分配利潤 108,803,470.01 115,632,738.37
其他轉(zhuǎn)入
六、可供分配利潤 249,081,251.08 169,533,650.91
減：提取法定盈余公積 14,027,778.11 5,390,091.25
提取法定公益金 - 5,390,091.26
提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金
提取儲(chǔ)備基金
提取企業(yè)發(fā)展基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配的利潤 235,053,472.97 158,753,468.40
減：應(yīng)付優(yōu)先股利
提取任意盈余公積
應(yīng)付普通股股利 49,949,956.02 49,949,998.39
轉(zhuǎn)作股本的普通股股利
八、未分配利潤 185,103,516.95 108,803,470.01
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
一、主營業(yè)務(wù)收入 1,186,258,128.18
減：主營業(yè)務(wù)成本 977,943,333.78
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 5,166,502.84
二、主營業(yè)務(wù)利潤 203,148,291.56
加：其他業(yè)務(wù)利潤 3,015,291.11
減：營業(yè)費(fèi)用 43,360,552.41
管理費(fèi)用 55,371,593.46
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,267,014.79
三、營業(yè)利潤 102,164,422.01
加：投資收益 -21,871,497.88
補(bǔ)貼收入
營業(yè)外收入 267,626.16
減：營業(yè)外支出 243,795.94
四、利潤總額 80,316,754.35
減：所得稅 16,542,456.46
少數(shù)股東本期收益
五、凈利潤 63,774,297.89
加：年初未分配利潤 134,543,300.06
其他轉(zhuǎn)入
六、可供分配利潤 198,317,597.95
減：提取法定盈余公積 6,377,429.79
提取法定公益金 6,377,429.79
提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金
提取儲(chǔ)備基金
提取企業(yè)發(fā)展基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配的利潤 185,562,738.37
減：應(yīng)付優(yōu)先股利
提取任意盈余公積
應(yīng)付普通股股利 69,930,000.00
轉(zhuǎn)作股本的普通股股利
八、未分配利潤 115,632,738.37
6、最近三年母公司現(xiàn)金流量表（按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
項(xiàng)目 2006年度 2005年度
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,345,082,821.80 1,237,741,177.72
收到的稅費(fèi)返還 0.00 0.00
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,201,541.83 1,378,850.07
現(xiàn)金流入小計(jì) 1,346,284,363.63 1,239,120,027.79
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 1,003,229,271.03 880,125,075.45
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 71,551,119.15 73,415,408.61
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 96,829,364.37 76,654,357.78
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 90,686,134.42 56,535,556.26
現(xiàn)金流出小計(jì) 1,262,295,888.97 1,086,730,398.10
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 83,988,474.66 152,389,629.69
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 151,715,836.82 26,267,032.89
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 0.00 454.52
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資 2,509,998.10 0.00
產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 154,225,834.92 26,267,487.41
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 152,124,528.25 33,621,283.92
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 101,431,757.43 16,489,795.93
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00
現(xiàn)金流出小計(jì) 253,556,285.68 50,111,079.85
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -99,330,450.76 -23,843,592.44
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 0.00 0.00
借款所收到的現(xiàn)金 38,000,000.00 204,500,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 10,900,000.00 8,200,000.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 48,900,000.00 212,700,000.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 39,500,000.00 216,000,000.00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 56,795,427.22 57,558,308.39
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 119,028.92 87,884.62
現(xiàn)金流出小計(jì) 96,414,456.14 273,646,193.01
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -47,514,456.14 -60,946,193.01
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -62,856,432.24 67,599,844.24
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,242,533,772.23
收到的稅費(fèi)返還 0.00
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,470,724.72
現(xiàn)金流入小計(jì) 1,244,004,496.95
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 894,702,264.10
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 69,988,439.73
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 88,392,464.29
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 57,227,366.84
現(xiàn)金流出小計(jì) 1,110,310,534.96
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 133,693,961.99
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 181,265,890.23
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 3,849,429.27
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資 0.00
產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 185,115,319.50
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 36,435,859.43
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 209,309,069.89
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00
現(xiàn)金流出小計(jì) 245,744,929.32
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -60,629,609.82
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 0.00
借款所收到的現(xiàn)金 162,500,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 6,130,000.00
現(xiàn)金流入小計(jì) 168,630,000.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 143,000,000.00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 73,827,018.62
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 111,551.29
現(xiàn)金流出小計(jì) 216,938,569.91
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -48,308,569.91
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 24,755,782.26
補(bǔ)充資料 2006年度 2005年度
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤 140,277,781.07 52,495,076.62
加：少數(shù)股東本期收益 - -
計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 6,446,719.55 20,701,155.06
固定資產(chǎn)折舊 37,813,999.86 36,878,891.56
無形資產(chǎn)攤銷 - -
長期待攤費(fèi)用攤銷 403,194.30 90,769.80
待攤費(fèi)用減少（減：增加） 501,230.37 119,991.77
預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） - -4,024.48
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的 -259,674.36 -112,496.80
損失（減：收益）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 - -
財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,845,471.20 2,390,013.40
投資損失（減：收益） -38,772,754.45 4,945,056.38
遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） - -
存貨的減少（減：增加） 2,896,648.70 20,333,004.88
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加） -145,561,736.31 853,797.01
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） 73,397,594.73 13,698,394.49
其他
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 83,988,474.66 152,389,629.69
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 224,872,624.21 287,729,056.45
減：現(xiàn)金的期初余額 287,729,056.45 220,129,212.21
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -62,856,432.24 67,599,844.24
================續(xù)上表=========================
補(bǔ)充資料 2004年度
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤 64,307,957.57
加：少數(shù)股東本期收益 -
計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 29,033,975.09
固定資產(chǎn)折舊 32,081,123.10
無形資產(chǎn)攤銷 -
長期待攤費(fèi)用攤銷 117,460.25
待攤費(fèi)用減少（減：增加） -69,114.52
預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） 70,453.10
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的 -238,966.03
損失（減：收益）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 -
財(cái)務(wù)費(fèi)用 524,091.29
投資損失（減：收益） -5,505,782.86
遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） -
存貨的減少（減：增加） 6,845,574.07
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加） -53,849,377.92
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） 60,376,568.85
其他
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 133,693,961.99
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 220,129,212.21
減：現(xiàn)金的期初余額 195,373,429.95
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 24,755,782.26
（二）發(fā)行人最近一期比較式財(cái)務(wù)報(bào)表
1、最近一期合并資產(chǎn)負(fù)債表及母公司資產(chǎn)負(fù)債表（按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
2007年6月30日
資產(chǎn) 合并數(shù) 母公司數(shù)
貨幣資金 278,019,584.14 138,147,873.56
交易性金融資產(chǎn) - -
應(yīng)收票據(jù) 303,435,537.22 366,699,805.55
應(yīng)收賬款（凈額） 226,759,806.16 152,828,233.24
預(yù)付款項(xiàng) 25,136,702.80 10,429,922.43
應(yīng)收利息
應(yīng)收股利
其他應(yīng)收款（凈額） 20,878,787.29 8,283,874.37
存貨 426,578,890.58 205,147,794.30
其中：消耗性生物資
產(chǎn)
一年內(nèi)到期的非流
動(dòng)資產(chǎn)
其他流動(dòng)資產(chǎn)
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,280,809,308.19 881,537,503.45
非流動(dòng)資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資 52,000,000.00 172,655,243.17
投資性房地產(chǎn)
固定資產(chǎn) 483,505,343.40 335,171,404.23
在建工程 494,037,532.20 284,874,115.98
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無形資產(chǎn) 78,144,332.14 -
開發(fā)支出
商譽(yù)
長期待攤費(fèi)用 5,346,104.89 3,598,305.15
遞延所得稅資產(chǎn) 4,150,011.95 4,150,011.95
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,117,183,324.58 800,449,080.48
資產(chǎn)總計(jì) 2,397,992,632.77 1,681,986,583.93
================續(xù)上表=========================
2006年12月31日
資產(chǎn) 合并數(shù) 母公司數(shù)
貨幣資金 281,607,786.70 224,872,624.21
交易性金融資產(chǎn) 60,598,210.00 60,598,210.00
應(yīng)收票據(jù) 170,240,733.45 196,741,281.60
應(yīng)收賬款（凈額） 167,385,914.86 127,735,919.90
預(yù)付款項(xiàng) 24,875,070.62 3,573,773.74
應(yīng)收利息
應(yīng)收股利
其他應(yīng)收款（凈額） 18,787,514.89 7,225,695.64
存貨 378,613,568.50 183,261,553.21
其中：消耗性生物資
產(chǎn)
一年內(nèi)到期的非流
動(dòng)資產(chǎn)
其他流動(dòng)資產(chǎn)
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,102,108,799.02 804,009,058.30
非流動(dòng)資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資 52,000,000.00 172,655,243.17
投資性房地產(chǎn)
固定資產(chǎn) 481,173,479.54 326,958,417.04
在建工程 422,287,096.70 258,448,223.44
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無形資產(chǎn) 78,873,920.55 -
開發(fā)支出
商譽(yù)
長期待攤費(fèi)用 2,931,893.82 220,116.17
遞延所得稅資產(chǎn) 4,361,004.65 4,361,004.65
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,041,627,395.26 762,643,004.47
資產(chǎn)總計(jì) 2,143,736,194.28 1,566,652,062.77
2007年6月30日
負(fù)債及股東權(quán)益 合并數(shù) 母公司數(shù)
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 166,500,000.00 66,500,000.00
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù) 162,510,825.83 5,601,325.83
應(yīng)付賬款 550,137,328.85 340,919,907.55
預(yù)收款項(xiàng) 19,481,947.97 7,330,621.24
應(yīng)付職工薪酬 30,026,005.29 23,082,850.28
應(yīng)交稅費(fèi) 21,173,412.14 18,852,175.33
應(yīng)付利息 165,802.40 -
應(yīng)付股利
其他應(yīng)付款 98,715,123.67 53,462,258.69
一年內(nèi)到期的非流 - -
動(dòng)負(fù)債
其他流動(dòng)負(fù)債 - -
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,048,710,446.15 515,749,138.92
非流動(dòng)負(fù)債：
長期借款 121,815,563.15 -
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 53,101,546.38 53,101,546.38
預(yù)計(jì)負(fù)債
遞延所得稅負(fù)債 - -
其他非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 174,917,109.53 53,101,546.38
負(fù)債合計(jì) 1,223,627,555.68 568,850,685.30
所有者權(quán)益（或股東
權(quán)益）：
實(shí)收資本（或股本） 299,700,000.00 299,700,000.00
資本公積 415,653,975.60 415,653,975.60
減：庫存股
盈余公積 125,231,983.00 125,231,983.00
未分配利潤 272,540,270.39 272,549,940.03
歸屬于母公司所有 1,113,126,228.99 1,113,135,898.63
者權(quán)益
少數(shù)股東權(quán)益 61,238,848.10 -
所有者權(quán)益（或股東 1,174,365,077.09 1,113,135,898.63
權(quán)益）合計(jì)
負(fù)債和所有者權(quán)益 2,397,992,632.77 1,681,986,583.93
（或股東權(quán)益）總計(jì)
================續(xù)上表=========================
2006年12月31日
負(fù)債及股東權(quán)益 合并數(shù) 母公司數(shù)
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 138,000,000.00 38,000,000.00
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù) 156,481,957.38 491,957.38
應(yīng)付賬款 500,589,190.08 314,762,630.85
預(yù)收款項(xiàng) 20,424,965.95 11,129,838.94
應(yīng)付職工薪酬 32,748,855.16 25,466,351.23
應(yīng)交稅費(fèi) 21,028,541.29 19,184,183.61
應(yīng)付利息 503,248.99 -
應(yīng)付股利
其他應(yīng)付款 69,010,683.97 37,513,343.75
一年內(nèi)到期的非流 38,500,000.00 38,500,000.00
動(dòng)負(fù)債
其他流動(dòng)負(fù)債 214,139.39 4,912.36
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 977,501,582.21 485,053,218.12
非流動(dòng)負(fù)債：
長期借款 22,085,153.87 -
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
專項(xiàng)應(yīng)付款 49,200,146.38 49,200,146.38
預(yù)計(jì)負(fù)債
遞延所得稅負(fù)債 582,003.43 582,003.43
其他非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 71,867,303.68 49,782,149.81
負(fù)債合計(jì) 1,049,368,885.89 534,835,367.93
所有者權(quán)益（或股東
權(quán)益）：
實(shí)收資本（或股本） 199,800,000.00 199,800,000.00
資本公積 515,553,975.60 515,553,975.60
減：庫存股
盈余公積 125,231,983.00 125,231,983.00
未分配利潤 191,632,077.75 191,230,736.24
歸屬于母公司所有 1,032,218,036.35 1,031,816,694.84
者權(quán)益
少數(shù)股東權(quán)益 62,149,272.04 -
所有者權(quán)益（或股東 1,094,367,308.39 1,031,816,694.84
權(quán)益）合計(jì)
負(fù)債和所有者權(quán)益 2,143,736,194.28 1,566,652,062.77
（或股東權(quán)益）總計(jì)
2、最近一期合并利潤表及母公司利潤表（按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
單位：元
2007年1-6月
項(xiàng)目 合并數(shù) 母公司數(shù)
一、營業(yè)收入 1,034,263,989.20 741,015,221.79
減：營業(yè)成本 822,743,517.50 567,528,719.94
營業(yè)稅金及附加 5,100,521.08 3,954,649.36
銷售費(fèi)用 57,631,764.92 37,569,630.09
管理費(fèi)用 57,403,233.49 43,197,442.22
財(cái)務(wù)費(fèi)用 7,028,458.97 3,275,667.54
資產(chǎn)減值損失 -99,093.40 -99,093.40
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 - -
投資收益 68,939,035.32 68,939,035.32
二、營業(yè)利潤 153,394,621.96 154,527,241.36
加：營業(yè)外收入 160,599.65 15,341.40
減：營業(yè)外支出 120,703.65 15,747.68
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置 - -
損失
三、利潤總額 153,434,517.96 154,526,835.08
減：所得稅費(fèi)用 23,486,760.08 23,257,642.11
四、凈利潤 129,947,757.88 131,269,192.97
歸屬于母公司所有者 130,858,181.82 -
的凈利潤
少數(shù)股東損益 -910,423.94 -
================續(xù)上表=========================
2006年1-6月
項(xiàng)目 合并數(shù) 母公司數(shù)
一、營業(yè)收入 969,931,275.18 704,333,781.58
減：營業(yè)成本 799,683,623.24 566,632,176.57
營業(yè)稅金及附加 5,456,882.77 4,423,734.82
銷售費(fèi)用 57,371,608.00 41,747,723.76
管理費(fèi)用 53,482,204.58 40,913,646.98
財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,087,470.10 2,259,173.08
資產(chǎn)減值損失
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益
投資收益 25,083,362.81 24,672,633.68
二、營業(yè)利潤 72,932,849.30 73,029,960.05
加：營業(yè)外收入 239,227.06 51,747.57
減：營業(yè)外支出 711,258.24 648,056.28
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置
損失
三、利潤總額 72,460,818.12 72,433,651.34
減：所得稅費(fèi)用 8,402,215.65 8,402,215.65
四、凈利潤 64,058,602.47 64,031,435.69
歸屬于母公司所有者 64,031,435.69 -
的凈利潤
少數(shù)股東損益 27,166.78 -
3、最近一期合并現(xiàn)金流量表及母公司現(xiàn)金流量表（按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制）
2007年1-6月
項(xiàng)目 合并數(shù) 母公司數(shù)
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 984,936,299.12 664,774,423.36
收到的稅費(fèi)返還
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的 1,511,212.42 456,928.36
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 986,447,511.54 665,231,351.72
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 850,123,707.20 602,816,914.34
支付給職工以及為職工支付的 78,915,301.45 50,749,782.00
現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 77,384,021.84 66,691,583.05
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的 37,266,565.39 28,868,078.56
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 1,043,689,595.88 749,126,357.95
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -57,242,084.34 -83,895,006.23
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 133,016,158.69 133,016,158.69
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 - -
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 8,525.00 8,525.00
長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收
到的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的 10,158,400.00 -
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 143,183,083.69 133,024,683.69
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 120,109,386.60 72,422,901.56
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 3,389,753.46 3,389,753.46
取得子公司及其他營業(yè)單位支
付的現(xiàn)金凈額
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 123,499,140.06 75,812,655.02
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 19,683,943.63 57,212,028.67
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金
借款所收到的現(xiàn)金 238,500,000.00 58,500,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的 3,901,400.00 3,901,400.00
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 242,401,400.00 62,401,400.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 148,692,771.38 68,500,000.00
分配股利、利潤或償付利息所支 59,567,262.37 53,771,744.99
付的現(xiàn)金
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的 171,428.10 171,428.10
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 208,431,461.85 122,443,173.09
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 33,969,938.15 -60,041,773.09
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -3,588,202.56 -86,724,750.65
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 281,607,786.70 224,872,624.21
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 278,019,584.14 138,147,873.56
================續(xù)上表=========================
2006年1-6月
項(xiàng)目 合并數(shù) 母公司數(shù)
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 976,460,469.27 696,245,622.95
收到的稅費(fèi)返還
收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的 1,131,848.81 655,829.69
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 977,592,318.08 696,901,452.64
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 742,122,480.40 509,014,980.81
支付給職工以及為職工支付的 61,993,827.17 37,941,118.83
現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 64,738,357.26 57,967,916.97
支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的 32,361,094.13 26,643,375.82
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 901,215,758.96 631,567,392.43
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 76,376,559.12 65,334,060.21
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 122,542,761.16 121,342,761.16
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 1,164.23 -
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 1,802,600.66 1,797,100.66
長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收
到的現(xiàn)金凈額
收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的 131,621.19 -
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 124,478,147.24 123,139,861.82
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 152,101,126.41 143,984,085.40
長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
投資所支付的現(xiàn)金 98,412,552.43 97,212,552.43
取得子公司及其他營業(yè)單位支
付的現(xiàn)金凈額
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 250,513,678.84 241,196,637.83
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -126,035,531.60 -118,056,776.01
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金
借款所收到的現(xiàn)金 111,000,000.00 30,000,000.00
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的 - -
現(xiàn)金
現(xiàn)金流入小計(jì) 111,000,000.00 30,000,000.00
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 90,537,837.78 30,000,000.00
分配股利、利潤或償付利息所支 57,524,200.92 52,248,498.54
付的現(xiàn)金
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的 119,028.92 119,028.92
現(xiàn)金
現(xiàn)金流出小計(jì) 148,181,067.62 82,367,527.46
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -37,181,067.62 -52,367,527.46
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -86,840,040.10 -105,090,243.26
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 349,959,815.33 287,729,056.45
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 263,119,775.23 182,638,813.19
上述報(bào)表中，最近三個(gè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告，2007年度一季度財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)。
（三）發(fā)行人最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
1、發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率和每股收益情況如下：
年份 2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
扣除非經(jīng)常性損益前：
全面攤薄凈資產(chǎn)收益率 11.76% 13.70% 5.77% 6.98%
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 11.92% 14.45% 5.76% 7.11%
全面攤薄每股收益（元） 0.44 0.70 0.27 0.32
加權(quán)平均每股收益（元） 0.44 0.70 0.27 0.32
扣除非經(jīng)常性損益后：
全面攤薄凈資產(chǎn)收益率 11.75% 9.72% 7.47% 9.14%
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 11.92% 10.25% 7.45% 9.31%
全面攤薄每股收益（元） 0.44 0.50 0.35 0.43
加權(quán)平均每股收益（元） 0.44 0.50 0.35 0.43
2、發(fā)行人其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：
項(xiàng)目 2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
流動(dòng)比率 1.22 1.12 1.20 1.18
速動(dòng)比率 0.81 0.74 0.79 0.76
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 33.82% 34.28% 32.41% 32.17%
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 5.25 10.41 11.18 12.90
存貨周轉(zhuǎn)率 2.04 3.71 3.65 4.00
每股經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額（元） -0.19 0.51 0.89 0.75
每股凈現(xiàn)金流量（元） -0.01 -0.34 0.32 0.21
研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例（%） 0.60 2.07% 2.33% 2.66%
二、管理層討論與分析
（一）發(fā)行人資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成分析
1、發(fā)行人資產(chǎn)構(gòu)成分析
發(fā)行人最近三年及一期的資產(chǎn)構(gòu)成如下：
2007.6.30 2006.12.31
資產(chǎn)科目 金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
流動(dòng)資產(chǎn) 1,280,809,308.19 53.41 1,098,228,776.13 51.43
長期投資 52,000,000.00 2.17 52,000,000.00 2.44
固定資產(chǎn) 977,542,875.60 40.77 903,460,576.24 42.31
與在建工程
無形資產(chǎn) 87,640,448.98 3.65 81,805,814.37 3.83
與其他資產(chǎn)
資產(chǎn)總計(jì) 2,397,992,632.77 100 2,135,495,166.74 100
================續(xù)上表=========================
2005.12.31 2004.12.31
資產(chǎn)科目 金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
流動(dòng)資產(chǎn) 1,101,976,523.56 55.85 1,047,988,645.66 54.41
長期投資 53,751,614.71 2.72 52,634,545.30 2.73
固定資產(chǎn) 784,130,894.26 39.74 793,541,719.42 41.20
與在建工程
無形資產(chǎn) 33,281,140.82 1.69 32,026,169.12 1.66
與其他資產(chǎn)
資產(chǎn)總計(jì) 1,973,140,173.35 100 1,926,191,079.50 100
2004年、2005年、2006年末及2007年6月30日，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為54.41%、55.85%、51.43%和53.41%，長期投資占資產(chǎn)總額的比例分別為2.73%、2.72%、2.44%和2.17%，固定資產(chǎn)與在建工程占資產(chǎn)總額的比例分別為41.20%、39.74%、42.31%和40.77%，無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別為1.66%、1.69%、3.83%和3.65%。
由以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，發(fā)行人近三年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)大約占54%左右，固定資產(chǎn)與在建工程大約占40%左右，長期投資和無形資產(chǎn)所占比例很小，發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，業(yè)務(wù)模式比較成熟。
2、發(fā)行人負(fù)債構(gòu)成分析
發(fā)行人最近三年及一期末負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：
2007.6.30 2006.12.31
科目 金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
流動(dòng)負(fù)債 1,048,710,446.15 85.71 977,173,851.97 93.17
長期負(fù)債 174,917,109.53 14.29 71,613,030.49 6.83
負(fù)債合計(jì) 1,223,627,555.68 100 1,048,786,882.46 100
================續(xù)上表=========================
2005.12.31 2004.12.31
科目 金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
流動(dòng)負(fù)債 918,939,552.50 89.79 891,410,528.60 91.01
長期負(fù)債 104,490,601.27 10.21 88,082,672.24 8.99
負(fù)債合計(jì) 1,023,430,153.77 100 979,493,200.84 100
近三年及一期發(fā)行人負(fù)債以流動(dòng)負(fù)債為主，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比重分別為91.01%、89.79%、93.17%和85.71%。總體看，發(fā)行人近三年及一期負(fù)債結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定。
（二）發(fā)行人償債能力分析
發(fā)行人近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)如下：
財(cái)務(wù)指標(biāo) 2007.6.30 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）（%） 33.82 34.28 32.41 32.17
流動(dòng)比率 1.22 1.12 1.20 1.18
速動(dòng)比率 0.81 0.74 0.79 0.76
利息保障倍數(shù) 22.83 13.28 5.69 7.81
發(fā)行人重視財(cái)務(wù)安全性，近三年及一期資產(chǎn)負(fù)債率一直處于安全合理的水平，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率也保持相對(duì)穩(wěn)定。發(fā)行人近三年及一期利息保障倍數(shù)呈明顯的上升趨勢(shì)，2006年利息保障倍數(shù)較2005年有較大上升，原因是2006年發(fā)行人利潤總額比2005年增長130%，而財(cái)務(wù)費(fèi)用比2005年下降12.05%；2007年1-6月利息保障倍數(shù)較高，主要是因?yàn)槔麧櫩傤~大幅增長，而財(cái)務(wù)費(fèi)用較低。
（三）發(fā)行人營運(yùn)能力分析
發(fā)行人近三年及一期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率情況如下：
項(xiàng)目 2007年1-6月 2006年 2005年
應(yīng)收賬款余額（元） 226,759,806.16 167,385,914.86 164,549,449.94
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 5.25 10.41 11.18
存貨余額（元） 426,578,890.58 378,613,568.50 379,601,646.02
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 2.04 3.71 3.65
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年
應(yīng)收賬款余額（元） 127,492,522.27
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 12.90
存貨余額（元） 369,428,577.34
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 4.00
近三年及一期末發(fā)行人應(yīng)收賬款余額及存貨余額基本保持穩(wěn)定，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率都維持在較高的水平，運(yùn)營效率較高。
（四）發(fā)行人的盈利能力分析
1、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況分析
近三年發(fā)行人按產(chǎn)品劃分的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成如下：
產(chǎn)品類別 2007年1-6月 2006年
金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
柴油機(jī) 916,637,079.96 88.63 1,428,201,594.28 82.65
柴油機(jī)配件及 21,295,676.87 2.06 149,994,001.30 8.68
其他
輕型載貨車 96,331,232.37 9.31 149,918,637.12 8.67
合計(jì) 1,034,263,989.20 100 1,728,114,232.70 100
================續(xù)上表=========================
產(chǎn)品類別 2005年 2004年
金額（元） 比例% 金額（元） 比例%
柴油機(jī) 1,349,369,806.89 82.65 1,279,099,103.74 82.08
柴油機(jī)配件及 98,438,842.64 6.02 54,318,807.87 3.49
其他
輕型載貨車 184,905,569.83 11.33 224,928,848.00 14.43
合計(jì) 1,632,714,219.36 100 1,558,346,759.61 100
發(fā)行人銷售收入主要來自柴油機(jī)及其配件的生產(chǎn)及銷售，柴油機(jī)及其配件的銷售收入占銷售總額的80%以上。近三年及一期柴油機(jī)及其配件銷售收入保持了穩(wěn)定增長，2006年銷售收入比2005年增長9.01%，2005年比2004年增長8.58%,柴油機(jī)及其配件銷售收入占總收入的比例也從2004年的85.57%上升到2006年的91.33%。
2、發(fā)行人利潤來源分析
發(fā)行人利潤主要來源于柴油機(jī)的生產(chǎn)和銷售，近三年利潤構(gòu)成如下：
項(xiàng)目 2006年 2005年
主營業(yè)務(wù)利潤（元） 312,125,386.62 258,233,686.47
其他業(yè)務(wù)利潤（元） 14,797,589.89 11,542,100.25
營業(yè)利潤（元） 123,521,042.04 87,612,296.56
投資收益（元） 39,143,933.47 -19,362,678.98
利潤總額（元） 158,909,740.71 69,031,555.85
凈利潤（元） 140,339,350.78 53,900,912.54
其他業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例（%） 9.31 16.72
投資收益占利潤總額的比例（%） 24.63 -28.05
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年
主營業(yè)務(wù)利潤（元） 245,876,337.82
其他業(yè)務(wù)利潤（元） 12,805,622.25
營業(yè)利潤（元） 102,913,237.52
投資收益（元） -22,244,686.82
利潤總額（元） 81,110,210.31
凈利潤（元） 64,901,766.86
其他業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例（%） 15.79
投資收益占利潤總額的比例（%） -27.43
從上表可見，發(fā)行人近三年的利潤主要來源于主營業(yè)務(wù)，2004年、2005年、2006年其他業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例分別為15.79%、16.72%、9.31%，呈明顯的下降趨勢(shì)。2004 年、2005 年、2006 年投資收益占利潤總額的比例分別為-27.43%、-28.05%、24.63%，2006 年投資收益占利潤總額比例較大的原因是證券市場回暖，發(fā)行人轉(zhuǎn)回了以前年度計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 45,752,186.08元。
2006年發(fā)行人凈利潤較2005年增長了160%，主要原因是：第一，發(fā)行人柴油機(jī)產(chǎn)銷量、主營業(yè)務(wù)收入均較2005年有一定幅度增長，同時(shí)由于加強(qiáng)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整使主營業(yè)務(wù)利潤較去年同期有相當(dāng)幅度增長；第二，由于證券市場回暖，發(fā)行人轉(zhuǎn)回了以前年度計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備45,752,186.08元。
發(fā)行人2007年1-6月利潤構(gòu)成如下：
項(xiàng) 目 2007年1-6月
營業(yè)收入（元） 1,034,263,989.20
投資收益（元） 68,939,035.32
營業(yè)利潤（元） 153,394,621.96
利潤總額（元） 153,434,517.96
凈利潤（元） 129,947,757.88
從上表可見，2007年1-6月扣除投資收益68,939,035.32元后的營業(yè)利潤為84,455,586.64元，占利潤總額的比例為55.04%，說明發(fā)行人2007年1-6月的利潤仍然主要來源于主營業(yè)務(wù)。
3、發(fā)行人毛利率分析
項(xiàng)目 2007年1-6月（%） 2006年（%） 2005年（%） 2004年（%）
柴油機(jī) 22.18 21.29 18.16 18.64
柴油機(jī)配件及其他 35.39 8.88 11.99 15.26
輕型載貨車 3.65 2.77 4.39 2.66
綜合毛利率 20.45 18.61 16.23 16.22
近三年及一期發(fā)行人綜合毛利率呈明顯的上升趨勢(shì)，主要產(chǎn)品柴油機(jī)的毛利上升較大，主要原因是發(fā)行人進(jìn)行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，盈利能力較強(qiáng)的高端產(chǎn)品（增壓及增壓中冷機(jī)型柴油機(jī)）銷售比重增加。
近三年同行業(yè)上市公司的綜合毛利率如下：
公司名稱 2006年（%） 2005年（%） 2004年（%）
上柴股份 15.10 14.92 21.05
石油濟(jì)柴 24.65 25.68 25.87
全柴動(dòng)力 9.38 11.01 9.41
江淮動(dòng)力 11.46 12.02 13.32
平均 15.14 15.91 17.41
與同行業(yè)上市公司相比，發(fā)行人近三年綜合毛利率均高于行業(yè)平均水平,主營業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的盈利能力。
4、發(fā)行人投資收益和非經(jīng)常性損益分析
發(fā)行人最近三年投資收益和非經(jīng)常性損益情況如下：
項(xiàng)目 2006年 2005年
投資收益（元） 39,143,933.47 -19,362,678.98
投資收益占利潤總額比例（%） 24.63 -28.05
非經(jīng)常性損益（元） 39,873,118.11 -18,690,519.54
非經(jīng)常性損益占利潤總額比例（%） 25.09 -27.08
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年
投資收益（元） -22,244,686.82
投資收益占利潤總額比例（%） -27.43
非經(jīng)常性損益（元） -23,616,891.92
非經(jīng)常性損益占利潤總額比例（%） -29.12
發(fā)行人近三年投資收益和非經(jīng)常性損益的絕對(duì)數(shù)占當(dāng)年利潤總額的比例超過10%，發(fā)行人投資收益和非經(jīng)常性損益的主要構(gòu)成均為短期投資收益。
發(fā)行人2004年、2005年的投資收益均為虧損，2006年投資收益較高的原因是證券市場回暖，發(fā)行人轉(zhuǎn)回了以前年度計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備45,752,186.08元。近三年發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤均保持了良好的增長勢(shì)頭，2004 年、2005 年、2006 年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為84,976,124.99元、69,787,854.15元、99,565,145.01元，可見即使不存在投資收益和非經(jīng)常性損益的影響，發(fā)行人2006年度的凈利潤仍然比2005年度有較大的增長，發(fā)行人盈利能力具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
發(fā)行人2007年1-6月投資收益和非經(jīng)常性損益情況如下：
項(xiàng) 目 2007年1-6月
投資收益（元） 68,939,035.32
投資收益占利潤總額比例（%） 44.93
非經(jīng)常性損益（元） 39,896.00
非經(jīng)常性損益占利潤總額比例（%） 0.03
發(fā)行人從2007年1月1日起執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，投資收益不計(jì)入非經(jīng)常性損益，導(dǎo)致發(fā)行人2007年1-6月非經(jīng)常性損益大幅度下降。
發(fā)行人2006年1-6月、2007年1-6月的營業(yè)收入分別為969,931,275.18元和1,034,263,989.20元，凈利潤分別為64,058,602.47元和129,947,757.88元，2007年1-6月扣除投資收益后的凈利潤為61,008,722.56元,比2006年1-6月扣除投資收益后的凈利潤35,925,359.75元增長69.82%。
（五）現(xiàn)金流量分析
發(fā)行人近三年及一期的現(xiàn)金流量情況如下：
單位：元
項(xiàng)目 2007年1-6月 2006年度 2005年度
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -57,242,084.34 102,685,344.79 177,211,852.50
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 19,683,943.63 -122,927,908.85 -37,908,792.75
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 33,969,938.15 -48,109,464.57 -73,960,175.22
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -3,588,202.56 -68,352,028.63 65,342,884.53
每股經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 -0.19 0.51 0.89
每股凈現(xiàn)金流量 -0.01 -0.34 0.33
================續(xù)上表=========================
項(xiàng)目 2004年度
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 150,537,286.59
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -49,608,158.89
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -58,060,019.39
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 42,869,108.31
每股經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 0.75
每股凈現(xiàn)金流量 0.21
1、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
發(fā)行人近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為正數(shù),并且最近三年每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均高于扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益，發(fā)行人盈利質(zhì)量良好。發(fā)行人近三年每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益情況如下：
項(xiàng)目 2006年度 2005年度 2004年度
每股經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量（元） 0.51 0.89 0.75
扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益（元） 0.50 0.35 0.43
2006年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降的主要原因是2006年末發(fā)行人考慮到資金運(yùn)營情況及降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，未進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)。
發(fā)行人2007年1-6月經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)的原因是：公司貨款結(jié)算方式發(fā)生變化，對(duì)部分優(yōu)質(zhì)客戶延長了信用期；同時(shí)，由于部分原材料采購支出增加，導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出有所增加。
2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
發(fā)行人近三年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，2005年比2004年少流出11,699,366.14元；2006年比2005年多流出85,019,116.10元，增幅為224%，2006年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出增加的原因是發(fā)行人在昆明經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)征用土地稅費(fèi)支出及成都云內(nèi)搬遷、技改投入增加所致。
發(fā)行人2007年1-6月投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為19,683,943.63元，主要是因?yàn)榘l(fā)行人收回短期投資所致。
3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
發(fā)行人近三年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，2005年比2004年多流出15,900,155.83元，主要原因是2005年發(fā)行人歸還了部分長期借款；2006年比2005年少流出25,850,710.65元，主要是2006年借款凈流入所致。
發(fā)行人2007年1-6月籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為33,969,938.15元，主要是2007年上半年借款凈流入所致。
（六）執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響
根據(jù)財(cái)政部2006年2月15日發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨〉等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）的規(guī)定，發(fā)行人已于2007年1月1日起執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
（一）2007年1月1日新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首次執(zhí)行日現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則股東權(quán)益的差異分析
① 短期投資
按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算的短期投資改按以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)入賬產(chǎn)生的差異3,880,022.89 元，計(jì)入2007 年1 月1 日的股東權(quán)益。
② 所得稅
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所得稅采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算影響2007年1月1日股東權(quán)益金額3,779,001.22元。其中，短期投資按公允價(jià)值金融資產(chǎn)入賬計(jì)算遞延所得稅負(fù)債，減少2007年1月1日股東權(quán)益582,003.43元；計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)，增加2007年1月1日股東權(quán)益4,361,004.65元。
③ 少數(shù)股東權(quán)益
按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的合并報(bào)表中子公司少數(shù)股東享有的權(quán)益62,149,272.04元，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下計(jì)入股東權(quán)益，因此增加2007年1月1日股東權(quán)益62,149,272.04元。
④股東權(quán)益
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的合并報(bào)表中股東權(quán)益為1,094,367,308.39元，比按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的合并報(bào)表中股東權(quán)益 1,024,559,012.24 元增加69,808,296.15 元。其中，短期投資改按以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)入賬產(chǎn)生的差異影響3,880,022.89 元；所得稅項(xiàng)目影響3,779,001.22 元；少數(shù)股東權(quán)益列示方法改變影響62,149,272.04 元。
（二）執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后已發(fā)生的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及其對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)所得稅的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)將現(xiàn)行的應(yīng)付稅款法變更為資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，根據(jù)資產(chǎn)賬面價(jià)值與資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)、負(fù)債帳面價(jià)值與負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)形成的可抵扣暫時(shí)性差異或應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債，影響當(dāng)期所得稅費(fèi)用，進(jìn)而影響發(fā)行人的利潤和股東權(quán)益。執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)2007年半年度的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的具體影響為: 2007年1-6月遞延所得稅負(fù)債減少582,003.43元、遞延所得稅資產(chǎn)減少210,992.70，兩因素合計(jì)影響當(dāng)期所得稅費(fèi)用減少371,010.73元，影響發(fā)行人的利潤和股東權(quán)益增加371,010.73元。
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第四節(jié) 本次募集資金運(yùn)用
一、預(yù)計(jì)本次募集資金數(shù)額
經(jīng)發(fā)行人2007年4月20日召開的2007年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過8,000萬股，具體發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與主承銷商根據(jù)申購情況及擬投資項(xiàng)目的資金需求協(xié)商確定，預(yù)計(jì)募集資金凈額不超過項(xiàng)目建設(shè)投資和前期流動(dòng)資金之和125,600萬元。
二、本次募集資金使用計(jì)劃
本次發(fā)行的募集資金將全部投入“轎車柴油機(jī)產(chǎn)能建設(shè)”項(xiàng)目，其概況如下：
投資項(xiàng)目 項(xiàng)目總投資額 資金來源 建設(shè)期 項(xiàng)目備案情況
（萬元）
轎車柴油機(jī)產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目 179,640 — 2年
其中：建設(shè)投資 102,440 募集資金 — 云南省經(jīng)濟(jì)委員會(huì)
項(xiàng)目前期 23,160 募集資金 — 075300003720039號(hào)
流動(dòng)資金 投資項(xiàng)目備案證
流動(dòng)資金 其他流 54,040 自有資金或 —
動(dòng)資金 銀行貸款
項(xiàng)目資金需求總量與實(shí)際募集資金量存在的缺口，由發(fā)行人自有資金或銀行貸款解決；如實(shí)際募集資金凈額超過項(xiàng)目所需建設(shè)投資和前期流動(dòng)資金的總和，超過部分將用于補(bǔ)充項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金。
三、本次募集資金投資項(xiàng)目基本情況
本次募集資金投資項(xiàng)目的產(chǎn)品為發(fā)行人通過五年時(shí)間的努力，與德國FEV公司合作開發(fā)的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、具有國際先進(jìn)水平的乘用車用柴油機(jī)D16TCI，并在此基礎(chǔ)上獨(dú)立研發(fā)的D19TCI、D25TCI柴油機(jī)產(chǎn)品，上述三種柴油機(jī)產(chǎn)品功率范圍72-90kW，排量1.65～2.5L，上述產(chǎn)品采用增壓中冷、高壓共軌、電控噴射、多氣門和頂置凸輪軸等當(dāng)今國際上柴油機(jī)的最新技術(shù)，具有油耗低（最低油耗為 210g/kw.h.）、排放低（排放已達(dá)到達(dá)到歐Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)并具有歐Ⅳ、歐Ⅴ潛力排放指標(biāo)）、噪聲低（全負(fù)荷噪聲小于95dB（A）、怠速噪聲小于70dB（A））、高升功率、高升扭矩的特點(diǎn)，其綜合性能指標(biāo)都達(dá)到了國際先進(jìn)水平，該項(xiàng)目產(chǎn)品現(xiàn)急需擴(kuò)大產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，填補(bǔ)國內(nèi)轎車用柴油發(fā)動(dòng)機(jī)的空白，同時(shí)替代進(jìn)口產(chǎn)品，提升我國柴油機(jī)產(chǎn)品水平，為國產(chǎn)車上水平、上檔次提供優(yōu)越的配套動(dòng)力。主要適用于各種乘用車，包括轎車、各型多功能車、SUV、MPV、RUV等。目前發(fā)行人已經(jīng)同國內(nèi)許多知名的汽車生產(chǎn)廠家達(dá)成合作意向并已進(jìn)入整車應(yīng)用標(biāo)定匹配階段，有的廠家已經(jīng)完成標(biāo)定匹配工作。
項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)20萬臺(tái)轎車柴油機(jī)的能力，填補(bǔ)國產(chǎn)轎車柴油機(jī)的空白，全面提升發(fā)行人技術(shù)經(jīng)濟(jì)水平。
四、募集資金投資項(xiàng)目發(fā)展前景分析
發(fā)行人本次募集資金投資項(xiàng)目是以生產(chǎn)具備增壓中冷、高壓共軌、電控噴射、多氣門和頂置凸輪等當(dāng)今國際上柴油機(jī)的最新技術(shù)，達(dá)到歐Ⅲ并具有歐Ⅳ、歐Ⅴ潛力排放指標(biāo)的轎車柴油機(jī)為主要目標(biāo)。
目前在世界范圍內(nèi)已出現(xiàn)了轎車柴油化的趨勢(shì)，法國、意大利和德國柴油轎車占轎車市場很大比例；美國1993年就把轎車使用小型現(xiàn)代柴油機(jī)列為重點(diǎn)，2000年美國注冊(cè)的新柴油轎車為30.1萬輛，而到2004年這一數(shù)字增加到47萬輛，增長勢(shì)頭迅猛；日本各大汽車公司也都相繼開發(fā)現(xiàn)代柴油機(jī)，并且大量用于出口，轎車中將近10%是柴油轎車。而我國目前轎車柴油化的比率還很低，不到1%，且現(xiàn)有柴油轎車所用產(chǎn)品主要依靠進(jìn)口。
隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與人民生活品質(zhì)的提高，汽車工業(yè)將得到快速的發(fā)展，具有廣闊的市場空間，正在成為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)；另一方面，世界性石油危機(jī)和環(huán)保方面的要求極大地促進(jìn)了非汽油能源車的發(fā)展，與燃料電池、混合動(dòng)力、電動(dòng)車、天然氣車、醇類汽車等新技術(shù)比較，柴油技術(shù)是目前可以看得到的、最成熟的可在我國直接應(yīng)用并發(fā)展的汽車技術(shù)。柴油乘用車以其高效、經(jīng)濟(jì)、節(jié)能，符合國家的汽車產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)保要求，將進(jìn)入其黃金時(shí)代，具有廣闊的發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿Α?br> 通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，發(fā)行人將形成年產(chǎn)20萬臺(tái)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轎車柴油機(jī)能力，這將填補(bǔ)我國國產(chǎn)轎車柴油機(jī)的空白，使發(fā)行人的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，附加值得到提高，全面提升發(fā)行人技術(shù)經(jīng)濟(jì)水平。
五、募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度安排
本項(xiàng)目建設(shè)期2年。目前項(xiàng)目建設(shè)的相關(guān)工作正在按計(jì)劃進(jìn)行，地質(zhì)勘查設(shè)計(jì)施工以及場地土石方平整現(xiàn)場施工工作已基本完成，部分國產(chǎn)輔助設(shè)備定購已開展，機(jī)體、缸蓋、主軸承蓋機(jī)加工生產(chǎn)線、裝配生產(chǎn)線以及部分進(jìn)口設(shè)備公開招標(biāo)的前期準(zhǔn)備工作已完成，公司將盡快組織公開招標(biāo)。
六、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益
本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年新增銷售收入 577,950 萬元，年新增利潤總額42,094.10萬元；投資利潤率22.27%，投資利稅率32.62%；按折現(xiàn)率10%計(jì)算，稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率28.41%，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為24.82%；稅前投資回收期5.71年（含建設(shè)期），稅后投資回收期6.17年（含建設(shè)期）。
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第五節(jié) 備查文件
投資者可在深圳證券交易所指定披露網(wǎng)站（www.cninfo.com.cn）、發(fā)行人網(wǎng)站（www.yunneidongli.com）以及發(fā)行人、保薦人辦公地點(diǎn)查閱下列備查文件：
1、發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告和已披露的中期報(bào)告；
2、保薦人出具的發(fā)行保薦書；
3、法律意見書和律師工作報(bào)告；
4、注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報(bào)告；
5、中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件。
昆明云內(nèi)動(dòng)力股份有限公司
2007年10月26日
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