重慶報道 實習記者 劉振盛

　　海星科技(600185.SH)重組事宜終于水落石出。

　　12月13日,海星科技發布公告稱,公司第一大股東和實際控制人西安海星科技投資控股(集團)有限公司(下稱:海星集團)擬將持有的公司6000萬股股份(占公司總股本的17.77%)以協議方式轉讓給珠海格力集團公司(下稱:格力集團),轉讓完成后,格力集團將成為公司的第一大股東和實際控制人。

　　同時,海星科技將把除部分不動產之外的約5億元資產與格力集團持有兩家地產公司的100%股權進行置換,價格差額部分將由公司向格力集團以非公開發行不超過24000萬股的方式支付,發行價格為每股6.71元。此后,海星科技的主營業務將變更為

　　通過此次股權轉讓和資產置換,海星集團可以緩解其資金上的壓力,而格力集團成功將地產業務裝進上市公司,亦為其做大地產業務,實現主業三足鼎立的局面埋下伏筆。

　　受此利好消息影響,本月13、14日兩個交易日,海星科技開盤便被大單買盤封在漲停板上。

　　海星解渴

　　"這對海星集團戰略整合是關鍵的一步。"12月14日,海星科技原大股東海星集團董事長榮海回答記者時表示,但其不愿意透露更多的信息。

　　同日,記者致電海星科技董秘處時,一位姓王的女士表示,在10月底,海星集團就與格力集團開始洽談股權轉讓事宜,并簽訂了一份<股份購買意向書>。

　　若此次股權轉讓和定向增發能夠順利完成,格力集團將持有海星科技3億股,占增發后總股本的52%,成為絕對控股的大股東,而海星集團的持股只剩下2991萬股,占比5.2%,位居第二股東。

　　資料顯示,海星集團創立于1988年,總資產達60億元,是擁有一家上市公司、40余家控(參)股公司、2家海外公司的跨國大型企業集團。

　　而海星集團堅持走"非相關多元化經營道路",其經營范圍涉及經營計算機信息產業、現代飲品、連鎖超級市場、房地產綜合開發、生物制藥、高效農業、裝飾、體育、娛樂等行業,前幾年還進軍了證券、信托投資、金融等行業。

　　但這種多元化的擴張道路卻使得海星集團及其上市公司海星科技飽受資金鏈緊張之苦,在投資開封至通許段高速路后,這種情況更為明顯。

　　2003年10月,海星集團中標國家重點高速公路"大廣線"開封至通許段,12月,項目公司河南海星高速公路發展有限公司成立,其注冊資金2.6億元,海星科技以9100萬元參股,占股比例為35%,其余出資由大股東海星集團承擔。

　　2004年7月,該項目開工建設,全長約64.228公里,經營期限為30年。2006年11月,高速公路通車,截至2006年末,海星科技在該項目上累計投入資金2.36億元。

　　2006年初,海星集團董事長榮海接受媒體采訪時曾表示,由于此項目投資巨大,為了減輕上市公司的負擔,海星集團"幾乎拿出了全部家底",承擔了65%的投資,上市公司則參股35%,并希望上市公司能夠在2006從過日子過渡到過好日子,最后要過富日子。

　　但是,到了2007年,海星科技還是未能過上好日子。

　　海星科技的三季報顯示,其前三季度的虧損額為3460萬元,與去年同期相比,減少了672%;每股收益為-0.1025元,同比減少538%。

　　同時,海星科技10月30日發布的公告稱,由于計算機信息技術業營業收入較上年同期減少、公司至目前尚未開發并完成新的房地產項目以及參股35%的河南海星高速公路發展有限公司由于通車初期還貸和支付利息壓力較大將形成較大的虧損,公司預計全年將發生虧損。

　　并且,在2007年的中報中,海星科技也表示,公司投資參股的高速公路項目的投資資金的沉淀導致公司的房地產開發項目不能形成梯次開發,高毛利率項目在公司營業收入中所占的比重和份額較低。

　　而此時,海星集團持有海星科技的股權也被輪候凍結。

　　海星科技11月30日的公告稱,因交通銀行西安分行與海星集團等借款擔保合同糾紛案,經西安分行申請,陜西省高級人民法院于2007年11月19日將海星集團持有的公司8991.125萬股限售流通股(占公司總股本的26.63%)予以輪候凍結,凍結期限為2007年11月26日至2008年11月25日。

　　同時,因河南平原控股集團股份有限公司等與海星集團就下屬其他子公司股權轉讓糾紛案,河南省鄭州市中級人民 法院于2007年11月29日將海星集團持有的公司8991.125萬股限售流通股予以輪候凍結,凍結期限為2007年11月29日至2008年11月28日。

　　在海星集團與格力集團所簽<股份收購協議>中有"人隨資產走"的約定,原海星科技的員工將退出上市公司,由海星集團全部接收安置。海星集團是否會回購原海星科技資產?上述董秘辦王女士沒有給出明確答復,只是表示雙方還在就具體的事情在談,還沒最終確定。

　　格力的地產野心

　　格力入主之后,格力集團將注入地產資產。

　　海星科技的公告顯示,公司將與格力集團將其旗下的珠海格力房產有限公司(注冊資本為12688.20萬元)100%股權及格力置盛房產有限公司(注冊資本為1000萬元)100%股權與公司除部分不動產之外的約5億元全部資產進行置換,置出資產和置入資產價格均以2007年10月31日為基準日的評估結果作為基礎,雙方協商定價。

　　對于置入資產的交易價格超出置出資產交易價格的差額部分由公司向格力集團以非公開發行不超過24000萬股人民幣普通股方式支付,發行價格為每股6.71元。

　　資料顯示,珠海格力房產今年前10月的主營業務收入為16,096萬元,利潤總額82,949萬元,凈利潤70,841萬元。該公司目前正在開發的項目是珠海格力廣場,總建筑面積60萬平方米,建筑面積18萬平方米的一期項目預計在2008年5月開始銷售。

　　此外,該公司正在著手規劃珠海拱北夏灣項目,該項目總建筑面積約15萬平米。

　　格力置盛房產有限公司的主要資產則是位于珠海市中心的"香樟美筑"項目的土地使用權價值,除此外近三年無任何經營活動。該項目總建筑面積約15萬平方米,預計2008年初開工,2009年實現銷售。

　　若按照海星科技定向增發后的總股本來算,格力集團注入的地產業務對上市公司2007年每股收益的影響高達1.23元。

　　不過, 珠海格力房產前10月的凈利潤中,包含了其2007年轉讓部分格力電器股份實現的凈利潤68,251萬元。剔除此項,其前10月地產業務的凈利潤僅為2590萬元,對每股收益貢獻僅為0.04元。同時,與2006年全年的地產業務利潤2535萬元相比,相距甚小。

　　而格力地產的網站顯示,其開發總面積超過200萬平方米,在香港、澳門、中山、上海、哈爾濱等地也有業務。除了注入海星科技的兩家公司外,格力地產尚未明確是否將更多的地產業務裝進上市公司。

　　記者曾就土地儲備、項目地區分布等有關事項向珠海格力房產方面求證,但截止到發稿時,也未得到明確的答復。

　　不過,地產業務在格力集團的地位正逐漸提高。格力集團正欲發展壯大旗下的地產業務,使其作為除工業、石化外的第三大業務支柱。

　　格力集團副總裁、格力地產董事長魯君駟前不久在接受當地媒體采訪時表示,未來5年,將加大在房地產領域的投資,使銷售額和利潤的年遞增速度不低于30%,成為格力集團又一大支柱產業,同時,格力地產還將加快在國內區域市場的布局。

　　格力發展地產亦可以借助已有的品牌效應。

　　今年6月份,格力集團董事長朱江洪還親自帶隊到格力電器的兩個重要生產基地重慶、合肥兩地進行房地產市場考察。而進入格力電器品牌覆蓋力強的地方,恰好是格力地產布局全國的戰略選擇。