期限錯配風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)銀行負(fù)債管理 流動性壓力不容小覷

　　【《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)綜合報(bào)道】今年9月剛剛通過IPO募集資金近150億元的北京銀行股份有限公司(上海交易所代碼：601169，下稱北京銀行)12日發(fā)布公告，宣布將發(fā)行不超過100億元人民幣的金融債來降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。公告稱，期限錯配所帶來的流動性問題是銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是導(dǎo)致當(dāng)年亞洲金融危機(jī)的三大原因之首(此外還有貨幣錯配、信貸風(fēng)險(xiǎn))。

　　北京銀行表示，目前該行正面臨期限錯配風(fēng)險(xiǎn)，活期存款占比仍明顯偏高于銀行同業(yè)，流動性管理水平尚待提高。截至今年9月30日，其反映商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)——核心負(fù)債依存度僅略高于監(jiān)管指標(biāo)。與此同時(shí)，其剩余期限三個月以上長期負(fù)債連所有者權(quán)益(已含活期存款中沉淀部分)總額低于長期資產(chǎn)(含存放央行基本準(zhǔn)備金)，所以需要通過發(fā)行金融債券籌集中長期資金，以改善期限錯配狀況。另外，此舉還有配合向長期貸款傾斜政策之意。

　　據(jù)了解，該行目前現(xiàn)有的協(xié)議存款將陸續(xù)到期，對中長期負(fù)債規(guī)模有較大影響。加之，“今年以來，儲蓄存款又有下降趨勢，

　　根據(jù)北京銀行公告，目前已有多家商業(yè)銀行通過發(fā)行金融債券籌集中長期資金，因?yàn)榻鹑趥�券成本通常低于同期限的定期存款，且不易受提前取現(xiàn)的影響，所以為金融機(jī)構(gòu)所青睞。

　　據(jù)悉，此次北京銀行不超過100億元的金融債將以定價(jià)或簿記建檔方式在銀行間債券市場公開發(fā)行。具體發(fā)行視市場情況而定，預(yù)計(jì)每期發(fā)行規(guī)模在30億元至50億元之間。北京銀表示將在監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)的有效期內(nèi)擇機(jī)發(fā)行。北京銀行稱，根據(jù)對后期金融市場的分析以及往年金融市場走勢的經(jīng)驗(yàn)判斷，明年3月到7月之間，資金面會比較寬松，有利于控制發(fā)行成本。

　　事實(shí)上整個銀行業(yè)目前都面臨流動性壓力。中國銀行副行長朱民在12月10日舉行的《財(cái)經(jīng)》年會“2008：預(yù)測與戰(zhàn)略”上指出，當(dāng)前宏觀環(huán)境和市場條件的變化，使得銀行在如何建立強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表方面面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。朱民坦陳，今年銀行業(yè)的整體業(yè)績很好，但資產(chǎn)負(fù)債表的錯配、結(jié)構(gòu)性差距的加大，以及風(fēng)險(xiǎn)集中度的提高都不容忽視。朱民指出，國家連續(xù)10次提高存款準(zhǔn)備金率，達(dá)到14.5%，利率水平不斷提高，使得流動性進(jìn)一步收緊，銀行正面臨相當(dāng)大的流動性壓力。加之外匯管理和人民幣升值的壓力，使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理面臨前所未有的挑戰(zhàn)。-

　　(《財(cái)經(jīng)》實(shí)習(xí)記者 溫秀)