德盛小盤(162502)招募說明書(更新)摘要
http://www.sina.com.cn 2007年11月26日 09:03 中國證券網(wǎng)
|
德盛小盤精選證券投資基金招募說明書(更新)摘要
基金管理人：國聯(lián)安基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
一、基金合同生效的日期：2004年4月12日
二、基金管理人
（一）基金管理人概況
基金管理人名稱： 國聯(lián)安基金管理有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號金茂大廈46層
辦公地址：同上
設(shè)立日期：2003年4月3日
法定代表人：符學(xué)東
電話：021-50478080
聯(lián)系人：黃欣
本基金管理人是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]42號文批準(zhǔn)，由國泰君安證券股份有限公司和德國安聯(lián)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立的中外合資基金管理公司，公司注冊資本為1億元人民幣：其中國泰君安證券股份有限公司出資比例為67%； 德國安聯(lián)集團(tuán)出資比例為33%。
（二）主要人員情況
1、董事
（1）符學(xué)東先生，董事長，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師，中共黨員。歷任國家體制改革委員會(huì)分配司副處長，國泰證券有限公司總裁助理，國泰君安證券股份有限公司副總裁。現(xiàn)擔(dān)任國聯(lián)安基金管理有限公司董事長。
（2）Bruce Kho(許耀發(fā))先生，副董事長，注冊會(huì)計(jì)師。歷任德盛安聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司香港分公司亞太區(qū)行政總裁,現(xiàn)擔(dān)任德國安聯(lián)資產(chǎn)管理公司（AGI）亞太區(qū)董事長。
（3）先江先生，董事兼總經(jīng)理，德國基爾大學(xué)企業(yè)管理碩士，歷任德累斯登銀行德國法蘭克福總部機(jī)構(gòu)投資銀行部投資顧問，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理資深投資顧問，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理駐遠(yuǎn)東區(qū)代表，德累斯登銀行德國法蘭克福總部業(yè)務(wù)發(fā)展部資深經(jīng)理，臺(tái)灣德盛證券投資信托股份有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。現(xiàn)擔(dān)任國聯(lián)安基金管理有限公司總經(jīng)理。
（4）庹啟斌先生，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，歷任君安證券營業(yè)部經(jīng)理，君安證券資產(chǎn)管理公司研究部經(jīng)理，君安證券香港公司研究策劃部經(jīng)理，君安證券經(jīng)紀(jì)管理部總經(jīng)理，君安證券債券部總經(jīng)理，君安證券副總裁。現(xiàn)同時(shí)擔(dān)任國泰君安證券股份有限公司副總裁。
（5）賈紹君先生，董事，碩士，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任中國建設(shè)銀行三門峽支行副行長，國泰證券公司鄭州營業(yè)部總經(jīng)理，國泰君安證券上海分公司副總經(jīng)理兼鄭州營業(yè)部總經(jīng)理，國泰君安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總監(jiān)，國泰君安證券總裁助理兼營銷管理總部總監(jiān)。現(xiàn)同時(shí)擔(dān)任國泰君安證券有限公司副總裁兼資產(chǎn)管理總部總監(jiān)。
（6）許冠庠先生，獨(dú)立董事，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任上海市物資局局長、上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、上海市計(jì)劃委員會(huì)副主任、申能集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長。
（7）王麗女士，獨(dú)立董事，法學(xué)博士。曾在山東師范大學(xué)、中國政法大學(xué)任教，1988年到國家司法部工作，歷任副處長、處長，1993年受司法部指派籌建中國律師事務(wù)中心，任常務(wù)副主任、主任，后中心更名為德恒律師事務(wù)所，任主任。現(xiàn)任德恒律師事務(wù)所主任、首席全球合伙人，德恒律師學(xué)院院長、教授，清華大學(xué)、北京大學(xué)研究生導(dǎo)師，中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)仲裁員。
（8）Bernd-Uwe Stucken 先生，獨(dú)立董事，法學(xué)博士，他是一位擁有超過15年商業(yè)經(jīng)驗(yàn)的執(zhí)業(yè)律師，有8年在中國的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)同時(shí)擔(dān)任HaarmannHemmelrath&Partner'sandHaarmannHemmelrathManagementConsultants'上海代表處的執(zhí)行合伙人、StoAG和Seeber公司的董事。
（9）Thilo Ketterer先生，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)管理博士，德國注冊會(huì)計(jì)師，歷任德國NEXIA國際集團(tuán)審計(jì)助理，Carl Zeiss Semiconductor Manufacturing Technologies(SMT)AG會(huì)計(jì)主管，以色列Microspec Technologies Inc.董事，現(xiàn)經(jīng)德國紐倫堡羅德會(huì)計(jì)師事務(wù)所（有限責(zé)任）合伙集團(tuán)委派至羅德會(huì)計(jì)師事務(wù)所（有限公司）合伙集團(tuán)駐上海代表處擔(dān)任首席代表。
2、監(jiān)事
（1）李梅女士，監(jiān)事長，金融學(xué)博士，曾任職于中國人民銀行教育司、金融管理司；歷任國泰證券有限公司董事會(huì)執(zhí)行局辦公室主任、證券交易二部總經(jīng)理。現(xiàn)同時(shí)擔(dān)任國泰君安證券股份有限公司副總裁。
（2）Eric Chun Hung Lai （黎俊雄），特許金融分析師（CFA），澳洲執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師，財(cái)務(wù)學(xué)博士。歷任Taisho Marine & Fire Insurance（新加坡）會(huì)計(jì)主任，Sun Alliance Insurance（新加坡）會(huì)計(jì)師，Swiss Reinsurance（新加坡及香港）會(huì)計(jì)總監(jiān)，安聯(lián)保險(xiǎn)亞太區(qū)財(cái)務(wù)總監(jiān)。現(xiàn)任安聯(lián)資產(chǎn)管理公司亞太區(qū)財(cái)務(wù)與控制總監(jiān)。
（3）古韻女士，職工監(jiān)事，碩士。曾任職于君安證券有限責(zé)任公司法律室、國泰君安證券股份有限公司法律事務(wù)總部，現(xiàn)擔(dān)任本公司總經(jīng)理助理、監(jiān)察稽核部總監(jiān)、董事會(huì)秘書。
3、公司其他高級管理人員
（1）張維寰先生，副總經(jīng)理，金融專業(yè)碩士。歷任山東證券公司研究中心副主任，君安證券公司債券部副總經(jīng)理，國泰君安證券公司資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理，國聯(lián)安基金管理有限公司副總經(jīng)理，聯(lián)合證券公司副總裁。
（2）石正同先生，副總經(jīng)理，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任荷蘭銀行臺(tái)北分行協(xié)理，日本大和投信（香港）資深投資經(jīng)理，英國保誠投信（臺(tái)北）投資長，匯豐中華投信（臺(tái)灣）投資部副總。
（3）孫建先生，副總經(jīng)理，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。歷任中信實(shí)業(yè)銀行（北京）本幣、外幣證券交易員、安聯(lián)集團(tuán)德累斯登銀行投資管理公司德意志投資信托基金管理公司（法蘭克福）基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)在亞洲新興市場的股票投資。
（4）謝榮興先生，督察長，高級會(huì)計(jì)師，上海市政協(xié)委員，民主黨派。歷任上海萬國證券公司黃埔營業(yè)部總經(jīng)理、上海萬國證券公司總經(jīng)理助理、董事和交易總監(jiān)、君安證券有限責(zé)任公司副總裁、董事、國泰君安證券股份有限公司總經(jīng)濟(jì)師、國泰君安投資管理股份有限公司副董事長兼總裁。
4、本基金基金經(jīng)理簡介
歷任基金經(jīng)理：
袁柏南先生，擔(dān)任本基金基金經(jīng)理時(shí)間為：2004年4月至2004年9月。
張學(xué)軍先生，擔(dān)任本基金基金經(jīng)理時(shí)間為：2004年7月至2006年11月。
吳任昊先生，擔(dān)任本基金基金經(jīng)理時(shí)間為：2006年12月至2007年8月。
現(xiàn)任基金經(jīng)理：
吳鵬先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。吳鵬先生曾任職于洛陽熱電廠、東北證券、亞洲證券、湘財(cái)證券，2004年加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作。2007年6月加入本公司。2007年9月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理。
2006年9月至2007年4月，吳鵬先生曾任天治核心成長股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
2007年4月至2007年5月，吳鵬先生曾任天治財(cái)富增長證券投資基金基金經(jīng)理。
王軼先生，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國際金融專業(yè)，學(xué)士學(xué)位。從1997年起，歷任申銀萬國證券研究所行業(yè)研究員。2004年加入本公司，在投資組合管理部從事研究、投資工作。2006年3月起任本基金的基金經(jīng)理。
5、投資決策委員會(huì)是公司基金投資的最高投資決策機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)由公司總經(jīng)理、主管投資的副總經(jīng)理、投資組合管理部負(fù)責(zé)人、固定收益業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、研究部負(fù)責(zé)人及高級基金經(jīng)理1-2人(根據(jù)需要)組成。
6、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
三、 基金托管人
（一）基金托管人基本情況
名稱：中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號
成立時(shí)間：1984年1月1日
法定代表人：姜建清
注冊資本：人民幣334,018,850,026元
聯(lián)系電話：010-66106912
聯(lián)系人：蔣松云
（二）主要人員情況
截至2007年9月末，中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工100人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷，高管人員均擁有碩士以上學(xué)位或高級職稱。
（三） 金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
作為中國首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國工商銀行始終堅(jiān)持"誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)"的原則，嚴(yán)格履行著資產(chǎn)托管人的責(zé)任和義務(wù)，依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強(qiáng)大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績。截至2007年9月，托管證券投資基金83只，其中封閉式11只，開放式72只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增超過70%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、履約類產(chǎn)品、QFII資產(chǎn)、QDII資產(chǎn)等產(chǎn)品在內(nèi)的托管業(yè)務(wù)體系。繼先后獲得《亞洲貨幣》和《全球托管人》評選的"2004年度中國最佳托管銀行"稱號、《財(cái)資》和《全球托管人》評選的"2005年度中國最佳托管銀行"稱號后，中國工商銀行又分別摘取《環(huán)球金融》、《財(cái)資》雜志"2006年度中國最佳托管銀行"桂冠。
四、 基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
（一） 直銷機(jī)構(gòu)
名稱： 國聯(lián)安基金管理有限公司直銷中心
住所： 上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號金茂大廈46層
辦公地址： 同上
法定代表人：符學(xué)東
電話： 021-50478080
聯(lián)系人： 茅斐
（二） 代銷機(jī)構(gòu)
1） 名稱：中國工商銀行股份有限公司
住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號
辦公地址：同上
法定代表人：姜建清
電話：010-66107900
聯(lián)系人：田耕
2） 名稱：中信銀行
住所：北京市東城區(qū)朝陽門北大街8號富華大廈C座
辦公地址：同上
法定代表人：陳小憲
電話： 010-65543874
聯(lián)系人：文明
3） 名稱：交通銀行股份有限公司
住所： 上海市仙霞路18號
辦公地址：上海市銀城中路188號
法定代表人：蔣超良
電話：021-58781234
聯(lián)系人：曹榕
4） 名稱：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號
辦公地址：北京東路689號東銀大廈17樓
法定代表人：金運(yùn)
電話：021-33054678-6153
聯(lián)系人：倪蘇云、湯嘉惠
5） 名稱：國泰君安證券股份有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)商城路618號
辦公地址：上海市延平路135號
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818－213
聯(lián)系人：芮敏祺
6） 名稱：中信建投證券有限責(zé)任公司
住所：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓辦公地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓
法定代表人：黎曉宏
電話：010-65183888
聯(lián)系人：魏明
7） 名稱：海通證券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
聯(lián)系人：金蕓
8） 名稱：東吳證券有限責(zé)任公司
住所：蘇州市石路愛河橋28號
辦公地址：蘇州市石路愛河橋28號
法定代表人：吳永敏
電話：0512-65581136
聯(lián)系人：方曉丹
9） 名稱：國元證券有限責(zé)任公司
住所：合肥市壽春路179號國元大廈
辦公地址：合肥市壽春路179號國元大廈
法定代表人：鳳良志
電話：0551-2634400
聯(lián)系人：李蔡
10） 名稱：華泰證券有限責(zé)任公司
住所：南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：025-84457777-235
聯(lián)系人：賈波
11） 名稱：招商證券股份有限公司
住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45層
辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943666
聯(lián)系人：黃健
12） 名稱：申銀萬國證券股份有限公司
住所：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：謝平
電話：021-54033888
聯(lián)系人：王序微
13） 名稱：中國銀河證券有限責(zé)任公司
住所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
電話：010-66568888
聯(lián)系人：郭京華
14） 名稱：國信證券有限責(zé)任公司
住所：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈
辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路１０１２號國信證券大廈１６－２６層
法定代表人：何如
電話：0755-82130833
聯(lián)系人：林建閩
15） 名稱：廣發(fā)證券股份有限公司
住所：珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心2611室
辦公地址：廣州天河北路大都會(huì)廣場36樓
法定代表人：王志偉
電話：020-87555888
聯(lián)系人：肖中梅
16） 名稱：山西證券有限責(zé)任公司
住所：太原市府西街69號山西國貿(mào)中心
辦公地址：太原市府西街69號山西國貿(mào)中心
法定代表人：吳晉安
電話：0351-8686708
聯(lián)系人：鄒連星，劉文康
17） 名稱：興業(yè)證券股份有限公司
住所：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈
辦公地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
18） 名稱： 招商銀行
辦公地址： 深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人： 秦曉
電話： 0755-83195912
聯(lián)系人： 楊旭
19） 名稱： 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司
辦公地址： 深圳市深南東路 5047號深圳發(fā)展銀行大廈25、24、10層
法定代表人： 馬昭明
電話： 0755-82493561
聯(lián)系人： 盛宗凌
（三） 注冊登記機(jī)構(gòu)
注冊登記人： 國聯(lián)安基金管理有限公司
住所： 上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號金茂大廈46層
辦公地址： 同上
法定代表人： 符學(xué)東
電話： 021-50478080
聯(lián)系人： 仲曉峰
（四） 審計(jì)基金資產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所
名稱： 畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所
住所： 上海市靜安區(qū)南京西路1266號恒隆廣場50樓
辦公地址： 同上
負(fù)責(zé)人： 蔡廷基
電話： 021-53594666
聯(lián)系人： 黎俊文
五、基金的名稱
本基金名稱：德盛小盤精選證券投資基金
六、基金的類型
本基金類型：契約型開放式（混合型）
七、基金的投資目標(biāo)
本基金是一只積極成長型股票基金，專注投資于中國A股市場上具有成長潛力的小盤股。基金管理人將充分利用國內(nèi)外成功的基金管理經(jīng)驗(yàn)，在嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制下，采用積極主動(dòng)的投資策略，通過多角度、多層次的基本面研究，充分發(fā)掘小盤股所具有的潛在成長性帶來的投資機(jī)會(huì)，并通過波段操作的擇時(shí)策略追求較高的資本利得收益，從而實(shí)現(xiàn)投資者資產(chǎn)的長期增值。
八、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
九、基金的投資策略及投資程序
本基金的投資基于基金管理人國際化的研究平臺(tái)，融全球分析的資源與中國研究團(tuán)隊(duì)的智慧為一體，將定性與定量分析貫穿于公司價(jià)值評估、投資組合構(gòu)建以及組合風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程之中，依靠堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)分析和科學(xué)的金融工程模型，把握股票市場和債券市場的有利投資機(jī)會(huì)，構(gòu)建最佳的投資組合，實(shí)現(xiàn)長期優(yōu)于業(yè)績基準(zhǔn)的良好收益。
本基金的投資管理主要分為兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是自下而上的證券選擇。總體上說，對于本基金的投資重點(diǎn)--小盤股而言，將采取自下而上的方式，綜合使用數(shù)量化的金融工程模型、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析和深入的上市公司調(diào)研與獨(dú)特的草根研究等多種手段精選個(gè)股，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建股票投資組合。第二個(gè)層次是資產(chǎn)類別配置層面的風(fēng)險(xiǎn)管理，即對基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金三大資產(chǎn)類別間的配置進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場行情調(diào)整資產(chǎn)配置比例，達(dá)到控制基金風(fēng)險(xiǎn)的目的。總之，本基金在投資管理的每一個(gè)層次都將定性研究和量化分析有機(jī)地結(jié)合起來，從而保證投資決策的科學(xué)性與風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)的最優(yōu)性。
1、自下而上的股票選擇策略
本基金整體的投資策略以"自下而上"的股票選擇為核心。在股票投資方面的主要對象是未來具備良好成長性并且現(xiàn)時(shí)估值水平較低，股價(jià)中尚未充分反映公司未來高成長性的小盤股。通常情況下，小盤股投資將占本基金股票總投資的80%以上。在當(dāng)前中國證券市場環(huán)境中，本基金對小盤股的界定方式為：基金管理人每季度將對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加，累計(jì)流通市值達(dá)到總流通市值50%的股票歸入小盤股集合；期間對于未納入最近一次排序范圍內(nèi)的股票（如新股、恢復(fù)上市股票等），則參照最近一次排序的結(jié)果決定其是否納入小盤股集合。若因某些小盤股市值的相對變化而導(dǎo)致小盤股的投資比例低于基金合同規(guī)定的范圍，本基金將根據(jù)市場情況，本著投資人利益最大化的原則，適時(shí)予以調(diào)整，最長不超過一年。
本基金對于小盤股的界定方式將隨中國證券市場未來的發(fā)展與變革情況作出相應(yīng)的調(diào)整。
成長性和估值水平是本基金選擇股票過程中考慮的兩個(gè)最主要因素，基于對這兩方面因素的考量，本基金主要投資于以下兩類股票。
（1）在行業(yè)處于高速增長時(shí)期或公司在行業(yè)中具有獨(dú)特的、短期內(nèi)難以被模仿的競爭優(yōu)勢，使得公司在未來具有可持續(xù)的高成長性，并且目前的估值水平較低的上市公司；
（2）公司的現(xiàn)狀不甚理想，但經(jīng)過深入調(diào)研發(fā)現(xiàn)，公司的基本面情況將在可預(yù)見的未來發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，使公司的業(yè)績得以大幅度增長，并且這種基本面的變化尚未充分反映到股票價(jià)格中的上市公司。
2、資產(chǎn)類別配置層面的風(fēng)險(xiǎn)管理
雖然本基金在股票投資方面采取的是"自下而上"的投資策略，但仍然要通過靈活的資產(chǎn)配置手段在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)的配置過程中嚴(yán)格控制基金的市場風(fēng)險(xiǎn)。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融市場的利率變化和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的變動(dòng)，積極有效地調(diào)整基金的資產(chǎn)類別配置比例，以控制基金資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)暴露。
在正常市場情況下，本基金投資組合資產(chǎn)類別配置的基本范圍為：股票資產(chǎn)20%-75%；債券資產(chǎn)20%-65%；現(xiàn)金類資產(chǎn)5%-15%。在資產(chǎn)配置方面，本基金在強(qiáng)調(diào)基金投資偏股型的同時(shí)也注重保持整體投資組合較高的流動(dòng)性，以規(guī)避小盤股的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)類別和配置比例
資產(chǎn)類別 選擇的資產(chǎn) 資產(chǎn)配置低限 資產(chǎn)配置高限
股票 以中國A股市場上的小盤股為主 20% 75%
債券 國債、金融債、企業(yè)債（包括可
轉(zhuǎn)債）等固定收益類證券 20% 65%
現(xiàn)金 銀行存款等現(xiàn)金管理工具 5% 15%
3、債券投資組合的構(gòu)建和管理
為了在一定程度上規(guī)避小盤股市場的市場風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行股票、債券與現(xiàn)金三大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金將把基金資產(chǎn)中的一部分進(jìn)行債券投資，并根據(jù)市場環(huán)境的變化適時(shí)構(gòu)建與調(diào)整債券投資組合。本基金的債券投資對象目前主要是銀行間債券市場和交易所債券市場中的債券品種，投資工具包括：國債、金融債、企業(yè)債（包括可轉(zhuǎn)換債券）等固定收益類證券。此外，未來市場可能推出的各類固定收益證券及其衍生金融工具也將成為本基金的投資對象。
本基金將深入分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國內(nèi)財(cái)政貨幣政策以及結(jié)構(gòu)調(diào)整因素（包括資金面結(jié)構(gòu)調(diào)整、制度建設(shè)和品種創(chuàng)新、投資者結(jié)構(gòu)變化）對債券市場的影響，判斷債券市場的走勢，采取相應(yīng)的資產(chǎn)配置策略。本基金在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中，將采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略等積極的投資策略，力求獲取高于市場平均水平的投資回報(bào)。
4、投資管理流程
分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、投資核對與監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制六個(gè)環(huán)節(jié)。
（1）投資研究
為保障基金持有人利益，本基金管理人在投資研究過程中，將定期召開投資決策委員會(huì)會(huì)議和投資研究聯(lián)席會(huì)，為投資決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。
投資決策委員會(huì)對目前宏觀經(jīng)濟(jì)、金融形勢、貨幣政策及利率水準(zhǔn)等總體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和討論，對基金經(jīng)理提交的報(bào)告進(jìn)行討論和表決，決定各基金在一段時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)配置方案。
基金經(jīng)理和研究組定期召開的投資研究聯(lián)席會(huì)議主要討論可投資股票、確定股票庫等，為基金投資提供投資對象，并防止基金介入內(nèi)幕交易或陷入不必要的關(guān)聯(lián)交易。
（2）投資決策
①基金投資策略報(bào)告的形成
基金經(jīng)理定期制作的《投資策略報(bào)告》根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、市場走勢及投資研究會(huì)議的討論結(jié)果擬訂《投資策略報(bào)告》，闡述自身的投資策略，并明確下一階段股票、固定收益類證券、現(xiàn)金和融資的投資比例。《投資策略報(bào)告》經(jīng)分管投資的副總經(jīng)理簽閱后備案。
②可投資證券備選庫的建立和維護(hù)
每季度研究組和基金經(jīng)理針對不同產(chǎn)業(yè)的特征，依據(jù)各公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及未來成長性等，提出可投資證券名單，討論后確定可投資證券名單，并上報(bào)分管投資的副總經(jīng)理。若證券備選庫中公司的基本面有重大變化，研究員應(yīng)該及時(shí)提出最新的研究報(bào)告，并通知分管投資的副總經(jīng)理，在取得投資組合管理部同意后作相應(yīng)調(diào)整。
③核心證券庫的建立和維護(hù)
研究員或基金經(jīng)理對可投資證券備選庫名單中的公司和其他公司進(jìn)行深入的研究和調(diào)研，并出具研究報(bào)告，經(jīng)投資研究聯(lián)席會(huì)議討論后列入基金的核心證券庫中。
基金經(jīng)理制定或調(diào)整投資組合時(shí)，原則上須選擇核心證券庫中的證券。研究員或基金經(jīng)理對于核心證券庫中的證券須持續(xù)追蹤其基本面及股價(jià)變化，并適時(shí)提出修正報(bào)告，以利基金經(jīng)理進(jìn)行投資決策。
基金經(jīng)理在投資分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資組合管理，并對其投資組合負(fù)全責(zé)。
（3）投資執(zhí)行
基金所有的交易行為都通過基金交易部統(tǒng)一執(zhí)行，一切交易在交易資訊保密的前提下，依既定程序公開運(yùn)作。
對于違反《證券投資基金法》、《基金合同》、投資決策委員會(huì)決議和公司投資管理制度的交易指令，交易部經(jīng)理應(yīng)暫停執(zhí)行該等指令，及時(shí)通知相關(guān)基金經(jīng)理，并向分管投資的副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部匯報(bào)。
（4）投資跟蹤與總結(jié)
基金經(jīng)理定期進(jìn)行投資總結(jié)，對已發(fā)生的投資行為進(jìn)行分析和總結(jié)，為未來的投資行為提供正確的方向。
1、基金經(jīng)理定期向投資決策委員會(huì)提交所管理基金的《投資總結(jié)報(bào)告》，對其投資組合的表現(xiàn)進(jìn)行分析，并對投資過程中的不足提出改進(jìn)意見。
2、如果發(fā)現(xiàn)基金可投資證券備選庫和核心證券庫中的證券的基本面情況有變化的，基金經(jīng)理可提議召開臨時(shí)投資研究聯(lián)席會(huì)議，討論是否要修改備選證券庫和核心證券庫。
3、基金經(jīng)理根據(jù)情況的變化，認(rèn)為有必要修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項(xiàng)目方案的，應(yīng)先起草投資策略報(bào)告或《重大投資項(xiàng)目建議書》，經(jīng)分管投資的副總經(jīng)理簽閱后報(bào)投資決策委員會(huì)討論決定。
（5）投資核對與監(jiān)督
基金事務(wù)部交易清算員通過交易數(shù)據(jù)的核對，對當(dāng)日交易操作進(jìn)行復(fù)核，如發(fā)現(xiàn)有違反《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》、公司相關(guān)管理制度的交易操作，須立刻向分管投資的副總經(jīng)理匯報(bào)，并同時(shí)通報(bào)監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、相關(guān)基金經(jīng)理、基金交易部。
基金交易部負(fù)責(zé)對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
（6）風(fēng)險(xiǎn)控制
基金投資管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制包括兩個(gè)層次，一個(gè)層次是基金投資管理組織體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理，另一個(gè)層次是獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)（包括風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察員、監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部）對投資管理過程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。
分管投資的副總經(jīng)理負(fù)責(zé)基金投資管理全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，一方面在投資管理過程中切實(shí)貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制的原則；另一方面根據(jù)獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)（包括風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察員、監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部）的風(fēng)險(xiǎn)評估意見，及時(shí)制定相應(yīng)的改進(jìn)和應(yīng)對措施，并責(zé)成相關(guān)部門和人員切實(shí)落實(shí)和執(zhí)行。
十、基金的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)
本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)為天相小盤股指數(shù)與天相中盤股指數(shù)的加權(quán)平均，債券投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)為上證國債指數(shù)。
本基金的整體業(yè)績基準(zhǔn)=（天相小盤股指數(shù)×60%＋天相中盤股指數(shù)×40%）×60%＋上證國債指數(shù)×40%
如果今后市場有其他代表性更強(qiáng)的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出時(shí)，本基金可以在經(jīng)過合適的程序后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)。
十一、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金是一只積極成長型的股票基金，由于其股票投資組合以小盤股為主，本基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭使基金的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值從長期平均來看高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值。
十二、基金的投資組合報(bào)告
本基金管理人的董事會(huì)及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
本基金的托管人--中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年10月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2007年9月30日，本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)師審計(jì)。
1、 基金資產(chǎn)組合情況
項(xiàng)目 期末市值（元） 占基金總資產(chǎn)的比例
銀行存款和清算備付金合計(jì) 595,074,719.98 9.95%
股票 3,926,501,198.46 65.64%
債券 1,320,830,083.10 22.08%
權(quán)證 85,815,298.98 1.43%
其他資產(chǎn) 53,311,992.77 0.90%
合計(jì) 5,981,533,293.29 100.00%
2、 按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè)分類 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 86,202,838.40 1.46%
B采掘業(yè) 222,859,026.10 3.77%
C制造業(yè) 2,084,284,098.49 35.22%
C0食品、飲料 293,129,749.03 4.95%
C1紡織、服裝、皮毛 14,891,646.00 0.25%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造紙、印刷 19,419,459.84 0.33%
C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 248,041,686.33 4.19%
C5電子 0.00 0.00%
C6金屬、非金屬 597,034,734.10 10.09%
C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 785,755,069.99 13.28%
C8醫(yī)藥、生物制品 93,513,682.10 1.58%
C99其他制造業(yè) 32,498,071.10 0.55%
D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 113,308,656.94 1.91%
E建筑業(yè) 37,570,000.00 0.63%
F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 238,199,568.24 4.02%
G信息技術(shù)業(yè) 86,387,499.11 1.46%
H批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 50,913,879.02 0.86%
I金融、保險(xiǎn)業(yè) 457,636,079.03 7.73%
J房地產(chǎn)業(yè) 360,928,343.96 6.10%
K社會(huì)服務(wù)業(yè) 77,925,001.82 1.32%
L傳播與文化產(chǎn)業(yè) 30,477,150.00 0.51%
M綜合類 79,809,057.35 1.35%
合計(jì) 3,926,501,198.46 66.34%
3、 按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 期末數(shù)量（股） 期末市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
1 000709 唐鋼股份 6,990,427.00 183,288,995.94 3.10%
2 600030 中信證券 1,749,096.00 169,155,074.16 2.86%
3 600031 三一重工 3,194,483.00 163,078,357.15 2.76%
4 000800 一汽轎車 6,520,176.00 140,509,792.80 2.37%
5 000060 中金嶺南 2,185,075.00 139,844,800.00 2.36%
6 600325 華發(fā)股份 2,213,346.00 120,760,157.76 2.04%
7 000001 深發(fā)展Ａ 3,011,888.00 120,415,282.24 2.03%
8 000612 焦作萬方 2,088,005.00 117,763,482.00 1.99%
9 600600 青島啤酒 2,602,377.00 112,656,900.33 1.90%
10 600000 浦發(fā)銀行 2,010,539.00 105,553,297.50 1.78%
4、 按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值的比例
國家債券投資 61,066,271.70 1.03%
央行票據(jù)投資 1,070,334,000.00 18.09%
金融債券投資 118,840,000.00 2.01%
企業(yè)債券投資 29,808,048.30 0.50%
可轉(zhuǎn)債投資 40,781,763.10 0.69%
債券投資合計(jì) 1,320,830,083.10 22.32%
5、 按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
序號 名稱 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
1 07央行票據(jù)92 895,860,000.00 15.14%
2 07央行票據(jù)56 174,474,000.00 2.95%
3 06國開31 99,040,000.00 1.67%
4 05招行01 29,520,000.00 0.50%
5 02國債⒁ 21,520,522.80 0.36%
6、 投資組合報(bào)告附注
1） 本基金本期投資的前十名證券中，無報(bào)告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的證券。
2） 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3） 截至2007年9月30日，基金的其他資產(chǎn)包括：交易保證金1,098,780.49元，證券清算款31,848,862.83元，應(yīng)收利息8,908,666.71元，應(yīng)收申購款11,455,682.74元。
4） 本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期債券明細(xì)：
債券代碼 債券名稱 期末市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
125822 海化轉(zhuǎn)債 16,070,061.28 0.27%
100236 桂冠轉(zhuǎn)債 5,361,920.00 0.09%
128031 巨輪轉(zhuǎn)債 1,937,250.00 0.03%
110232 金鷹轉(zhuǎn)債 1,026,020.00 0.02%
5） 本基金本報(bào)告期內(nèi)獲得權(quán)證的數(shù)量及成本總額：
獲得方式 獲得權(quán)證數(shù)量總計(jì)（份） 成本總額（元）
被動(dòng)持有 0 0.00
主動(dòng)投資 1,391,155.00 52,886,511.87
6） 開放式基金份額變動(dòng)
期初基金總份額 本期基金總申購份額 本期基金總贖回份額 期末基金總份額
643,683,253.08 5,322,813,073.23 982,415,936.44 4,984,080,389.87
十三、基金的業(yè)績
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
2004-4-12至2004-12-31 2005-1-1至2005-12-31
基金份額凈值增長率 -6.50% 0.21%
同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率 -19.71% -4.17%
超額收益率 13.21% 4.38%
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差 0.55% 0.72%
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差 0.90% 0.93%
收益率標(biāo)準(zhǔn)差之差 -0.35% -0.21%
================續(xù)上表=========================
2006-1-1至2006-12-31 2007-1-1至2007-9-30
基金份額凈值增長率 77.59% 136.02%
同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率 54.63% 96.86%
超額收益率 22.96% 39.16%
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差 1.07% 1.71%
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差 1.03% 1.59%
收益率標(biāo)準(zhǔn)差之差 0.04% 0.12%
================續(xù)上表=========================
2004-4-12至2007-9-30
基金份額凈值增長率 292.73%
同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率 134.21%
超額收益率 158.52%
凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差 1.10%
業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差 1.14%
收益率標(biāo)準(zhǔn)差之差 -0.04%
十四、費(fèi)用概覽
（一） 基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用
與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用包括：基金管理人的管理費(fèi)；基金托管人的托管費(fèi)；基金合同生效后的基金信息披露費(fèi)用；基金合同生效后的與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；基金的證券交易費(fèi)用；以及其它按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其它費(fèi)用。
1、基金管理人的管理費(fèi)
在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提。管理費(fèi)的計(jì)算方法如下：
H=E×1.50%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)付的基金管理費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費(fèi)
基金托管人的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。托管費(fèi)的計(jì)算方法如下：
H＝E×0.25%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支取。若遇節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
其它與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用，由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。
（二） 與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1、申購與贖回的費(fèi)用
（1）本基金的申購費(fèi)用在基金投資人申購本基金份額時(shí)收取。
（2）申購費(fèi)用按申購金額采用比例費(fèi)率。基金投資人在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。具體費(fèi)率如下：
申購金額（含申購費(fèi)） 申購費(fèi)率
100萬元以下 1.5%
100萬元（含）以上，1000萬元以下 1.2%
1000萬元（含）以上，1億元以下 1.0%
1億元（含）以上 0.4%
自2006年2月13日起，個(gè)人投資者凡通過國聯(lián)安基金網(wǎng)上交易平臺(tái)申購本基金可獲得費(fèi)率優(yōu)惠，申購費(fèi)率不按申購金額分檔，統(tǒng)一采取0.6%的申購費(fèi)率。當(dāng)申購費(fèi)率調(diào)整時(shí)將另行公告。
自2006年11月1日起，投資者通過交通銀行網(wǎng)上銀行申購本基金，其申購費(fèi)率享有優(yōu)惠，原申購費(fèi)率高于0.6％的，統(tǒng)一優(yōu)惠至0.6％，原申購費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行，具體費(fèi)率如下：
投資金額 原申購費(fèi)率 優(yōu)惠申購費(fèi)率
100萬元以下 1.5% 0.6%
100萬元（含）以上，1000萬元以下 1.2% 0.6%
1000萬元（含）以上，1億元以下 1.0% 0.6%
1億元（含）以上 0.4% 0.4%
自2007年2月5日起，投資者通過中信建投證券網(wǎng)上交易申購本基金，其申購費(fèi)率享有優(yōu)惠，原申購費(fèi)率高于0.6％的，統(tǒng)一優(yōu)惠至0.6％，原申購費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行，具體費(fèi)率如下：
投資金額 原申購費(fèi)率 優(yōu)惠申購費(fèi)率
100萬元以下 1.5% 0.6%
100萬元（含）以上，1000萬元以下 1.2% 0.6%
1000萬元（含）以上，1億元以下 1.0% 0.6%
1億元（含）以上 0.4% 0.4%
自2007年8月1日起，投資者通過興業(yè)證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購本基金，享受申購手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，原申購費(fèi)率高于0.6％的，最低優(yōu)惠至0.6％，且不低于原費(fèi)率的四折；原申購費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行，原費(fèi)率請?jiān)斠姳竟景l(fā)布的公開法律文件。
自2007年8月22日起，投資者通過聯(lián)合證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購本基金享受申購手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，即：原手續(xù)費(fèi)率高于0.6％的，最低優(yōu)惠至0.6％，且不低于原費(fèi)率的四折；原手續(xù)費(fèi)費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行，原費(fèi)率請?jiān)斠姳竟景l(fā)布的公開法律文件。
在2007年9月17日至12月31日期間，凡與中國工商銀行簽訂本基金基金定投業(yè)務(wù)協(xié)議的投資者，在活動(dòng)期間享受基金定投申購費(fèi)率八折優(yōu)惠。凡在該活動(dòng)期間，投資者與中國工商銀行新簽訂基金定投協(xié)議，從首期扣款開始，若連續(xù)成功扣款12期，則從第13期扣款開始，其所申購基金的申購費(fèi)率優(yōu)惠為9折；從首期扣款開始，若連續(xù)成功扣款24期，則從第25期開始，申購費(fèi)率優(yōu)惠為8折。
2007年9月29日--2008年3月31日（截至當(dāng)日法定交易時(shí)間），投資者通過中國工商銀行個(gè)人網(wǎng)上銀行申購本基金享有優(yōu)惠。原申購費(fèi)率（含分級費(fèi)率）高于0.6％的，申購費(fèi)率按8折優(yōu)惠(即實(shí)收申購費(fèi)率＝原申購費(fèi)率×0.8)；原申購費(fèi)率（含分級費(fèi)率）低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行。具體費(fèi)率如下：
基金名稱 投資金額 原申購費(fèi)率 優(yōu)惠申購費(fèi)率
德盛小盤 100萬元以下 1.50% 1.20%
100萬元（含）以上，1000萬元以下 1.20% 0.96%
1000萬元（含），1億元以下 1.00% 0.80%
1億元（含）以上 0.40% 0.40%
（3）本基金的申購費(fèi)用由基金份額申購人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項(xiàng)費(fèi)用。
（4）贖回費(fèi)用按持有期遞減，最高不超過贖回總額的0.5%，由贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財(cái)產(chǎn)，其余部分作為注冊登記費(fèi)歸注冊登記人所有。具體費(fèi)率如下：
持有期 贖回費(fèi)率
365天以內(nèi) 0.5%
滿365天不滿730天 0.25%
滿730天后 0%
（5）基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計(jì)劃，針對特定地域范圍、特定行業(yè)、特定職業(yè)的投資人以及以特定交易方式(如網(wǎng)上交易、電話交易等)等進(jìn)行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動(dòng)。基金管理人對部分基金投資人費(fèi)用的減免不構(gòu)成對其他投資人的同等義務(wù)。
（6）基金管理人可以調(diào)整申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式，最新的申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率和收費(fèi)方式在更新的招募說明書中列示。如調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，基金管理人最遲將于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式開始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
2、轉(zhuǎn)換費(fèi)
（1）適用基金范圍：
本基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)適用于本公司已發(fā)行和管理的德盛穩(wěn)健證券投資基金（以下簡稱"德盛穩(wěn)健"，代碼：255010）、德盛小盤精選證券投資基金（以下簡稱"德盛小盤"，代碼：257010）、德盛安心成長混合型證券投資基金（以下簡稱"德盛安心"，代碼：253010）、德盛精選股票證券投資基金（以下簡稱"德盛精選"， 前端代碼：257020，后端代碼：257021）、德盛優(yōu)勢股票證券投資基金（以下簡稱"德盛優(yōu)勢"， 前端代碼：257030，后端代碼：257031）。
本公司今后發(fā)行的其他開放式基金的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)另行公告。
（2）適用銷售機(jī)構(gòu)：
華夏銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、華泰證券有限責(zé)任公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司、中國銀河證券股份有限公司、中信建投證券有限責(zé)任公司、國聯(lián)安基金管理有限公司
具體可轉(zhuǎn)換基金為各銷售機(jī)構(gòu)已銷售基金。
（3）基金轉(zhuǎn)換費(fèi)及轉(zhuǎn)換份額的計(jì)算：
①進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的總費(fèi)用包括轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)、轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)和轉(zhuǎn)入基金與轉(zhuǎn)出基金的申購補(bǔ)差費(fèi)三部分。
A轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)率為零。如基金轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)率調(diào)整將另行公告。
B轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)率
其中：轉(zhuǎn)出金額＝轉(zhuǎn)出基金份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日基金份額凈值
目前，本公司旗下基金贖回費(fèi)率如下：
德盛穩(wěn)健證券投資基金 0.50%
德盛小盤精選證券投資基金
持有1年以下 0.50%
持有滿1年不足2年 0.25%
持有滿2年 0
德盛安心成長證券投資基金
持有1年以下 0.50%
持有滿1年不足2年 0.25%
持有滿2年 0
德盛精選股票證券投資基金
持有1年以下 0.50%
持有滿1年不足2年 0.25%
持有滿2年 0
德盛優(yōu)勢股票證券投資基金
持有1年以下 0.50%
持有滿1年不足2年 0.25%
持有滿2年 0
上述贖回費(fèi)率可能根據(jù)本公司公告而進(jìn)行調(diào)整。
C申購補(bǔ)差費(fèi)＝(轉(zhuǎn)出金額－轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)率)×申購補(bǔ)差費(fèi)率/(1+申購補(bǔ)差費(fèi)率)
其中：轉(zhuǎn)出金額 = 轉(zhuǎn)出基金份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日基金份額凈值
目前基金的申購費(fèi)率如下：
基金名稱 申購費(fèi)率
德盛穩(wěn)健
0～100萬 1.50%
100萬（含）～1000萬 1.20%
1000萬（含）～1億 1.00%
1億（含）以上 0.40%
德盛小盤
0～100萬 1.50%
100萬（含）～1000萬 1.20%
1000萬（含）～1億 1.00%
1億（含）以上 0.40%
德盛安心
5000（含）～100萬 1.50%
100萬（含）～500萬 1.00%
500萬（含）～1000萬 0.50%
1000萬（含）以上 1000元
德盛精選（前端）
1000（含）～50萬 1.50%
50萬（含）～150萬 1.00%
150萬（含）～500萬 0.60%
500萬（含）以上 1000元
德盛精選（后端）
1年以下 1.60%
1年（含）-3年 1.30%
3年（含）-5年 0.60%
5年（含）以上 0
德盛優(yōu)勢（前端）
1000（含）～50萬 1.50%
50萬（含）～150萬 1.00%
150萬（含）～500萬 0.60%
500萬（含）以上 1000元
德盛優(yōu)勢（后端）
1年以下 1.60%
1年（含）-3年 1.30%
3年（含）-5年 0.60%
5年（含）以上 0
前端份額之間轉(zhuǎn)換的申購補(bǔ)差費(fèi)率按轉(zhuǎn)出金額對應(yīng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)率和轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率作為依據(jù)來計(jì)算。
后端份額之間轉(zhuǎn)換的申購補(bǔ)差費(fèi)率為0，因此申購補(bǔ)差費(fèi)為零。
D其他銷售機(jī)構(gòu)辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)適用的轉(zhuǎn)換費(fèi)率將在開通時(shí)另行公告。
②轉(zhuǎn)換份額的計(jì)算公式：
轉(zhuǎn)入份額＝轉(zhuǎn)入金額/轉(zhuǎn)入基金當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值
轉(zhuǎn)入金額 = 轉(zhuǎn)出金額 - 轉(zhuǎn)換費(fèi)用
轉(zhuǎn)出金額=轉(zhuǎn)出份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值
轉(zhuǎn)換費(fèi)用＝轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)＋贖回費(fèi)＋申購補(bǔ)差費(fèi)
注：轉(zhuǎn)入份額的計(jì)算結(jié)果四舍五入保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。
③基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)舉例：
例：某投資者于某日通過本公司網(wǎng)上交易平臺(tái)將其持有的德盛精選500,000份轉(zhuǎn)換為德盛安心。假設(shè)轉(zhuǎn)換申請受理當(dāng)日德盛精選的基金單位資產(chǎn)凈值為1.250元，德盛安心的基金單位資產(chǎn)凈值為1.050元，假設(shè)該投資者持有德盛精選基金不滿1年，則
德盛精選贖回費(fèi)＝轉(zhuǎn)出份額×德盛精選當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值×德盛精選贖回費(fèi)率
＝500,000.00×1.250×0.5％＝312.50元
申購補(bǔ)差費(fèi)＝ (轉(zhuǎn)出金額－轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)率)×申購補(bǔ)差費(fèi)率/(1+申購補(bǔ)差費(fèi)率)=500,000×1.250-500,000×1.250×0.5%)×0.5%/(1+0.5%)=3107.80元
轉(zhuǎn)入金額＝轉(zhuǎn)出份額×德盛精選當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值－贖回費(fèi)－申購補(bǔ)差費(fèi)
＝500,000.00×1.250－312.50－3107.80＝621,579.70元
轉(zhuǎn)入份額＝轉(zhuǎn)入金額/德盛安心當(dāng)日單位基金資產(chǎn)凈值
＝621,579.70/1.050＝591,980.67份
（4）業(yè)務(wù)規(guī)則：
①基金轉(zhuǎn)換以份額為單位進(jìn)行申請。投資者辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)時(shí)，轉(zhuǎn)出方的基金必須處于可贖回狀態(tài)，轉(zhuǎn)入方的基金必須處于可申購狀態(tài)。
②基金轉(zhuǎn)換采取未知價(jià)法，即以申請受理當(dāng)日各轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入基金的單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。
③正常情況下，基金注冊與過戶登記人將在T+1日對投資者T日的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)申請進(jìn)行有效性確認(rèn)。在T＋2日后（包括該日）投資者可通過本公司直銷業(yè)務(wù)平臺(tái)查詢基金轉(zhuǎn)換的成交情況。
④目前基金轉(zhuǎn)換的最低申請份額為1000份基金單位。基金份額持有最低為100份基金單位。如投資者辦理基金轉(zhuǎn)換出后該基金份額不足100份時(shí)，需一次性全額轉(zhuǎn)出。單筆轉(zhuǎn)入申請不受轉(zhuǎn)入基金最低申購限額限制。
⑤單個(gè)開放日基金凈贖回份額及凈轉(zhuǎn)出申請份額之和超過上一開放日基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金轉(zhuǎn)出與基金贖回具有相同的優(yōu)先級，基金管理人可根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況，決定全額轉(zhuǎn)出或部分轉(zhuǎn)出，并且對于基金轉(zhuǎn)出和基金贖回，將采取相同的比例確認(rèn)。在轉(zhuǎn)出申請得到部分確認(rèn)的情況下，未確認(rèn)的轉(zhuǎn)出申請將不予以順延。
⑥目前，原有基金為前端收費(fèi)的基金份額只能轉(zhuǎn)換為其他前端收費(fèi)的基金份額，后端收費(fèi)的基金份額只能轉(zhuǎn)換為其他后端收費(fèi)的基金份額。
（5）暫停基金轉(zhuǎn)換的情形及處理：
出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，基金管理人可以暫停基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)：
①不可抗力的原因?qū)е禄馃o法正常運(yùn)作。
②證券交易場所在交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
③因市場劇烈波動(dòng)或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，基金管理人認(rèn)為有必要暫停接受該基金單位轉(zhuǎn)出申請。
④法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他情形或其他在《基金合同》、《招募說明書》已載明并獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的特殊情形。
發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會(huì)備案并于規(guī)定期限內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定媒體上刊登暫停公告。重新開放基金轉(zhuǎn)換時(shí)，基金管理人應(yīng)最遲提前2個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定媒體上刊登重新開放基金轉(zhuǎn)換的公告。
（6）重要提示：
①基金發(fā)行期內(nèi)不受理基金轉(zhuǎn)入交易申請，該基金成立并開放申購贖回業(yè)務(wù)后受理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。新基金的轉(zhuǎn)換規(guī)定，以本公司公告為準(zhǔn)。
②本招募說明書僅對德盛穩(wěn)健、德盛小盤、德盛安心、德盛精選、德盛優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換事項(xiàng)予以說明。
③本公司有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整上述轉(zhuǎn)換的程序及有關(guān)限制，但最遲應(yīng)在調(diào)整生效前2個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
④本基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的解釋權(quán)歸本公司。
（三）其他費(fèi)用
本基金可在中國證監(jiān)會(huì)允許的條件下按照國家的有關(guān)規(guī)定增加其他種類的基金費(fèi)用。
（四）基金稅收
根據(jù)財(cái)政部財(cái)稅[2004]78號《國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的要求，自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
本基金運(yùn)作過程中的各類納稅主體，依照國家法律、法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
根據(jù)財(cái)稅字[2005]11號文《關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》，自2005年1月24日起，基金買賣股票按照0.1%的稅率繳納印花稅。
根據(jù)財(cái)稅字[2005]102號文《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》，自2005年6月13日起，基金取得的股票的股息、紅利收入暫減按50％計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額。
本基金運(yùn)作過程中的各類納稅主體，依照國家法律、法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
十五、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，對本基金管理人于2007年5月26日刊登的本基金原招募說明書進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：
1、 在"三、基金管理人"部分，更新了本基金管理公司的聯(lián)系人，監(jiān)事會(huì)成員古韻女士的簡歷，Cristobal Mendez de Vigo變更為Eric Chun Hung La。本基金基金經(jīng)理吳任昊變更為吳鵬先生。
2、 更新了"四、基金托管人"部分的內(nèi)容。
3、 在"九、基金的投資"部分，更新了本基金投資組合報(bào)告的內(nèi)容。
4、 更新了第十部分"基金的業(yè)績"。
5、 更新了"十二、基金資產(chǎn)的估值"部分的內(nèi)容。
6、 在"十三、基金的收益分配"部分，增加了本基金第二次分紅的情況。
7、 在"十四、基金費(fèi)用與稅收"部分，增加了網(wǎng)上交易申購費(fèi)率優(yōu)惠的內(nèi)容，自2007年8月1日起，投資者通過興業(yè)證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購本基金，享受申購手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，原申購費(fèi)率高于0.6％的，最低優(yōu)惠至0.6％，且不低于原費(fèi)率的四折；原申購費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行；自2007年8月22日起，投資者通過聯(lián)合證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購本基金享受申購手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，即：原手續(xù)費(fèi)率高于0.6％的，最低優(yōu)惠至0.6％，且不低于原費(fèi)率的四折；原手續(xù)費(fèi)費(fèi)率低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行； 2007年9月29日--2008年3月31日（截至當(dāng)日法定交易時(shí)間），投資者通過中國工商銀行個(gè)人網(wǎng)上銀行申購本基金享有優(yōu)惠。原申購費(fèi)率（含分級費(fèi)率）高于0.6％的，申購費(fèi)率按8折優(yōu)惠(即實(shí)收申購費(fèi)率＝原申購費(fèi)率×0.8)；原申購費(fèi)率（含分級費(fèi)率）低于0.6％的，則按原費(fèi)率執(zhí)行；增加了定投申購費(fèi)率優(yōu)惠的內(nèi)容，在2007年9月17日至12月31日期間，凡與中國工商銀行簽訂本基金基金定投業(yè)務(wù)協(xié)議的投資者，在活動(dòng)期間享受基金定投申購費(fèi)率八折優(yōu)惠。凡在該活動(dòng)期間，投資者與中國工商銀行新簽訂基金定投協(xié)議，從首期扣款開始，若連續(xù)成功扣款12期，則從第13期扣款開始，其所申購基金的申購費(fèi)率優(yōu)惠為9折；從首期扣款開始，若連續(xù)成功扣款24期，則從第25期開始，申購費(fèi)率優(yōu)惠為8折；修改了轉(zhuǎn)換費(fèi)的內(nèi)容。
8、 更新了"二十一、對基金份額持有人的服務(wù)"部分的內(nèi)容。更新了（四）定期定額投資計(jì)劃，本基金自2007年9 月17日開始正式推出"定期定額基金投資計(jì)劃",投資者可通過本公司指定的基金銷售機(jī)構(gòu)提交申請，約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)于每月約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購申請。該定期定額投資計(jì)劃的有關(guān)規(guī)則詳見公司公告。目前已開通基金定期定額投資計(jì)劃的銷售機(jī)構(gòu)為：中國工商銀行；更新了（六）網(wǎng)上交易，開通浦發(fā)銀行東方卡（借記卡）、中信銀行（借記卡）、農(nóng)業(yè)銀行（借記卡）網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)的內(nèi)容。
9、 更新了第二十二部分"其他應(yīng)披露事項(xiàng)"。
國聯(lián)安基金管理有限公司
二00七年十一月二十六日
|
|
|
|
|
|
