匯豐龍騰(540002)更新招募說明書摘要
http://www.sina.com.cn 2007年11月07日 08:31 中國證券網
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匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金更新招募說明書摘要
（2007年第2號）
基金管理人：匯豐晉信基金管理有限公司
基金托管人：交通銀行股份有限公司
【重要提示】
匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金（以下簡稱"本基金"）經中國證監會2006年8月16日證監基金字【2006】157號文批準發起設立。本基金基金合同于2006年9月27日正式生效。
基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
投資有風險，投資者申購本基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金的過往業績并不預示其未來表現。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資者欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書(更新)所載內容截止日為2007年9月27日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：匯豐晉信基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓
辦公地址：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓
法定代表人：楊小勇
成立時間：2005年11月16日
電話：021-38789898
聯系人：周慧
注冊資本：2億元人民幣
股權結構：山西信托投資有限責任公司持有51%的股權，HSBC Investments (UK) Limited (匯豐投資管理（英國）有限公司)持有49%的股權。
（二）主要人員情況
（1）董事會成員
楊小勇先生，董事長，1963年出生，碩士學歷。曾任山西省委組織部正處級干部、山西省信托投資公司副總經理。現任山西省國信投資（集團）公司副總經理、山西光信實業有限公司副董事長和山西信托投資有限責任公司副董事長。
李選進先生，董事，1972年出生，碩士學歷。曾任怡富證券（臺灣）有限公司董事長特別助理、怡富集團（臺灣）臺灣區負責人特別助理、電子商務部經理、怡富基金有限公司電子商務及項目發展部經理、業務拓展總監和匯豐投資管理（香港）有限公司董事兼亞太區企業拓展及中國事業主管。
李永清先生，董事，1955年出生，碩士學歷。曾任山西新華印刷廠財務科科長、總會計師、山西新聞出版局財務處副處長、山西省信托投資公司房地產開發部副經理、房地產部副主任、投資實業總部監理。現任山西信托投資有限責任公司副總經理。
Mr. Mark Seumas MCCOMBE，董事，1966年出生，1987年畢業于Aberdeen大學。曾任匯豐私人銀行（法國）行政總裁、匯豐投資管理（英國）有限公司董事、匯豐銀行（土耳其）副行政總裁、匯豐私人銀行（英國、海峽群島和盧森堡）行政總裁。現任匯豐集團投資管理業務行政總裁。
常修澤先生，獨立董事，1945年出生。曾任南開大學經濟研究所教授、副所長、國家計委經濟研究所常務副所長、教授和博士研究生導師。現任國家發改委經濟研究所教授和博士研究生導師。
葉林先生，獨立董事，1963年出生，博士學歷。現任中國人民大學法學院法學教授和博士研究生導師。
Mr. Alan Howard SMITH, 獨立董事，1943年出生，本科學歷。曾任怡富控股有限公司董事、董事總經理和董事長、瑞士信貸第一波士頓副董事長。現任金威啤酒集團有限公司獨立非執行董事。
（2）監事會成員基本情況：
任宏偉先生，監事，1952年出生，碩士學歷。曾任山西省信托投資公司計劃財務部經理。現任山西省國信投資（集團）公司財務總監兼計劃財務部經理。
Mr. Edmund STOKE, 監事，1969年出生，碩士學歷。曾任匯豐集團全球資本市場部股票掛鉤產品業務交易管理主管（聯席董事）、匯豐集團全球資本市場部戰略計劃及拓展業務董事、匯豐集團全球資本市場部全球資產負債管理業務拓展主管，現任匯豐集團企業投資銀行及市場部行政總裁和匯豐集團財務總監私人助理。
俞晴女士，監事，1970年出生，碩士學歷。曾任美國國際集團（財產管理）中國有限公司人力資源及行政總監。現任本公司人力資源總監。
（3）總經理及其他高級管理人員基本情況：
李選進先生，總經理，1972年出生，碩士學歷。曾任怡富證券（臺灣）有限公司董事長特別助理、怡富集團（臺灣）臺灣區負責人特別助理、電子商務部經理、怡富基金有限公司電子商務及項目發展部經理、業務拓展總監和匯豐投資管理（香港）有限公司董事兼亞太區企業拓展及中國事業主管。
閆太平先生，副總經理，1959年出生，本科學歷。曾任匈牙利金鷗國際貿易公司董事、山西信托投資有限責任公司副處長、國際金融部經理。
趙雋揚先生，督察長，1962年出生，碩士學歷。曾任渣打銀行上海分行業務主任、荷蘭銀行上海分行財務總監、瑞士信貸第一波士頓銀行股份有限公司上海分行合規主管。
（4）本基金基金經理
林彤彤先生，1971年出生，碩士學歷。曾任華安基金管理有限公司研究發展部高級研究員，基金安信、基金安久、基金安順、基金安瑞的基金經理，投資部總監助理兼基金安信基金經理；現任匯豐晉信基金管理有限公司副首席投資官兼本基金基金經理。
林彤彤先生曾經擔任過下列基金的基金經理：1999年9月至2001年9月，安信證券投資基金；2000年7月至2001年9月，安久證券投資基金；2001年9月至2003年6月，安順證券投資基金和安瑞證券投資基金（安瑞證券投資基金現轉型為華安中小盤成長股票型證券投資基金）；2003年6月至2006年1月，安信證券投資基金。
（5）投資委員會成員的姓名和職務
李選進先生 總經理；麥家儀女士 首席投資官；林彤彤先生 副首席投資官兼本基金基金經理；萬文俊先生 匯豐晉信2016生命周期開放式證券投資基金基金經理；朱文輝先生 債券投資經理；王春先生 匯豐晉信動態策略混合型證券投資基金基金經理；蔡立輝先生 助理投資經理 孫宇先生 交易副總監。基金管理人也可以根據需要增加或更換相關人員。
（6）上述人員之間不存在近親屬關系。
二、基金托管人
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：蔣超良
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
郵政編碼：200120
注冊時間：1987年3月30日
注冊資本：458.04億元
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號
聯系人：張詠東
電話：021-68888917
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
（1）直銷機構
名稱：匯豐晉信基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓
辦公地址：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓
法定代表人：楊小勇
總經理：李選進
成立時間：2005年11月16日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字【2005】172 號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：2億元人民幣
存續期間：持續經營
客戶服務中心電話： 021-38789998
電話： 021-68596998
傳真： 021-68881922
聯系人：談鍔巍
網址：www.hsbcjt.cn
（2）代銷機構：
交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：蔣超良
電話：（021）58781234
傳真：（021）58408842
聯系人：曹榕
客服電話：95559
網址：www.bankcomm.com
中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
客戶服務電話：95533
傳真：010-66218888
網址：www.ccb.com
山西證券有限責任公司
注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓
辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓
法定代表人：吳晉安
聯系人：張治國
聯系電話：0351-8686703
傳真：0351-8686709
客服電話：0351-8686868
網址：www.i618.com.cn
國泰君安證券股份有限公司
住所：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市延平路135號
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
聯系電話：021-62580818-213
傳真：021-62569400
客服電話：400-8888-666
網址：www.gtja.com
申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
法定代表人： 丁國榮
電話： 021-54033888
聯系人： 黃維琳
客戶服務電話： 021-962505
網址： www.sw2000.com.cn
招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943511
傳真：0755-82943237
聯系人：黃健
網址：www.newone.com.cn
中信建投證券有限責任公司
住所： 朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址： 北京市東城區朝內大街188號
法定代表人： 張佑君
電話： 010-65186758
傳真： 010-65182261
聯系人： 魏明
客戶服務電話： 400-8888-108(免長途費)
網址： www.csc108.com
廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話： 020-87555888-875
開放式基金咨詢電話：（020）87555888轉各營業網點
聯系人：肖中梅
網址：www.gf.com.cn
中國銀河證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：朱利
電話：(010)66568587
聯系人：郭京華
客戶服務熱線：(010)68016655
網址：www.chinastock.com
光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓
法定代表人：王明權
電話：021-68816000
傳真：021-68815009
聯系人：劉晨
客戶服務電話：021-68823685
網址：www.ebscn.com
海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021－53594566
傳真：021-53858549
客戶服務電話：4008888001，021-962503
聯系人：金蕓
網址：www.htsec.com
華泰證券股份有限公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：025-84457777-950、248
傳真：025-84579778
聯系人：李金龍、張小波
客戶服務電話：4008888168 025-84579897
網址：www.htsc.com.cn
興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
辦公地址：福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：0591－87613888
傳真：0591-87546058
客戶服務電話：0591-87547101
聯系人：楊勝芳
網址：www.xyzq.com.cn
國信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層
法定代表人：胡繼之
電話：0755-82130833
傳真：0755-82133302
客戶服務電話：8008108868
聯系人：林建閩
網址：www.guosen.com.cn
中信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區湖貝路海龍王大廈1030號
辦公地址：北京市朝陽南路6號京城大廈13層
法定代表人：王東明
傳真：010-84865560
網址：www.cs.ecitic.com
（二） 注冊登記人
名稱：匯豐晉信基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓
法定代表人：楊小勇
聯系人：趙琳
聯系電話：021-38789992
（三） 出具法律意見書的律師事務所
名稱：北京市金杜律師事務所
地址：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHU A座31層
負責人：王玲
電話：010-58785588
傳真：010-58785599
聯系人：宋萍萍
聯系電話：0755-22163307
經辦律師：靳慶軍、宋萍萍
（四） 審計基金財產的會計師事務所
名稱：畢馬威華振會計師事務所
住所：北京市東長安街1號東方廣場東二辦公樓八層
法定代表人：何潮輝
聯系電話：010-8518 5000
傳真電話：010-8518 5111
經辦注冊會計師：陳思杰、于榮
聯系人：黎俊文
四、基金的名稱
匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金
五、基金的類型
股票型證券投資基金
六、基金的投資目標
本基金通過精選受益于中國經濟持續高速增長而呈現出可持續競爭優勢、未來良好成長性以及盈利持續增長潛力的上市公司，追求超越比較基準的投資回報和中長期穩定的資產增值。
七、基金的投資方向
投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。主要包括：股票（A 股及監管機構允許投資的其他種類和其他市場的股票）、債券（包括交易所和銀行間兩個市場的國債、金融債、企業債與可轉換債等）、短期金融工具（包括到期日在一年以內的債券、債券回購、央行票據、銀行存款、短期融資券等）、現金資產、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：股票占基金資產的60%-95%；除股票以外的其他資產占基金資產的5%-40%，其中現金或到期日在一年期以內的國債的比例合計不低于基金資產凈值的5%。同時，為有效管理投資組合，基金可投資于經法律法規或中國證監會允許的各種金融衍生產品，如期權、期貨、權證、資產支持證券以及其他相關的衍生工具。
股票投資主要集中于具有獨特且可持續競爭優勢，未來有良好成長性和持續盈利增長潛力的上市公司，輔助投資于資產價值被低估的上市公司。
在基金實際管理過程中，本基金具體配置比例由基金管理人根據中國宏觀經濟情況和證券市場的階段性變化做主動調整，以求基金資產在各類資產的投資中達到風險和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范圍。在法律法規有新規定的情況下，基金管理人可對上述比例做適度調整。
八、基金的投資策略
（一）資產配置策略
根據本基金所奉行的"注重成長、精選個股、長期投資"的投資理念和"自下而上"的股票精選策略，在投資決策中，本基金僅根據精選的各類證券的風險收益特征的相對變化，適度的調整確定基金資產在股票、債券及現金等類別資產間的分配比例。
本基金資產配置的決策流程如下圖所示：
本基金采用指標篩選和個股精選確定的股票組合，完全是以自下而上方式構建而成的。這樣的組合可能在單一行業集中度較高，造成組合的非系統風險較高。因此，本基金將通過對產業環境、產業政策和競爭格局的分析和預測，確定行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，得出各行業的相對投資價值并據此對組合成份股的行業分布加以適當調整。
（二）股票投資策略
1）股票初選庫
根據本基金的投資理念和目標客戶的特征，本基金的股票初選庫需經過成長性指標篩選。在排除ST類和PT類的所有上市公司后，本基金按照一定換手率標準對上市公司進行初步篩選，大于此換手率標準的股票進入基金初步選擇范圍，小于此換手率標準的股票予以剔除；并根據目標選擇數量標準加以調整。在此基礎上，本基金采用成長性指標對股票進行篩選：根據過往3年年報數據，統計其主營業務利潤增長率和主營業務收入增長率的表現，并經研究員定性分析后，符合本基金成長性指標標準的股票進入基金股票初選庫范圍，每季度核對個股的成長性指標，根據個股成長性指標的變化對股票初選庫加以調整。
本基金擬選取300家公司構成本基金股票初選庫。
2）以成長指標為核心的個股精選體系
本基金在明確的成長性評估體系基礎上，對初選股票給予全面的成長性分析，成長性指標包括：主營業務收入增長率、主營業務利潤增長率、市盈率（P/E）、凈資產收益率（ROE）等，優選出具有可持續競爭優勢，未來有良好成長性和盈利持續增長潛力的上市公司。
各項指標的標準設置原則如下：
主營業務收入增長率
以GDP的增長率作為評價指標的參照物：處在持續增長階段的上市公司，考察其過往3年增長率，并預測今后2年的增長率。處在增長啟動階段的上市公司，考察其未來3年的增長趨勢及可能實現的概率水平。
主營業務利潤增長率
以GDP的增長率作為評價指標的參照物：處在持續增長階段的上市公司，考察其過往3年增長率，并預測今后2年的增長率。處在增長啟動階段的上市公司，考察其未來3年的增長趨勢及可能實現的概率水平。
市盈率（P/E）
以1年期銀行定期存款稅后收益率的倒數作為評價指標的參照物，根據市場平均市盈率（P/E）水平和上市公司的整體業績增長情況，確定市盈率（P/E）的上限。
凈資產收益率（ROE）
以1年期銀行定期存款稅后收益率作為評價指標的參照物，根據GDP的增長速度和上市公司整體的凈資產收益率情況，確定凈資產收益率（ROE）的下限。
3）以CFROI（投資現金回報率）指標為核心的財務分析和估值體系
本基金借鑒股東匯豐投資集團的全球化投資經驗，建立了以Cash Flow Return on Investment (CFROI), 即投資現金回報率為核心指標的上市公司財務分析和估值體系。 本基金將集中分析上市公司的盈利水平和盈利的持續能力、將利潤轉換成現金流的能力、產生現金流所需的資本等，也就是重點分析投資現金回報率，并在此基礎上對其投資價值形成判斷, 重點如下：
企業的價值即是其全部資產的經營活動所產生的未來現金流的凈現值，因此對上市公司估值的重點在于預測公司未來的現金流并確定適當的貼現率；
一個贏利的公司如果沒有足夠的現金流量滿足其流動性需求，公司仍然會有倒閉的可能，因此穩定的現金流遠比會計利潤更能反映公司的真實運營狀況；
不同公司間會計政策的不一致導致了他們各自的會計利潤不具有可比性，而給予現金流的分析可以調整對會計利潤的扭曲。
現金流的基本驅動因素在于投資資本、經濟回報、再投資比率、行業競爭力、公司經營和治理水平，因此以投資現金回報率(CFROI)分析為基礎的上市公司估值公式如下：
此外，本基金的財務分析體系還包括：相對估值指標分析、財務約束分析、現金分紅分析。根據公司的不同特征，本基金管理人還將予以其它財務指標的分析，以構建一個完善的財務分析體系。
4）公司治理評估與實地調研
通過借鑒匯豐投資關于上市公司評分體系的運用方法，本基金建立了全面的公司治理評估體系，對公司的治理水平進行全面評估；評估不合格的公司堅決予以規避。同時，本基金通過實地調研對綜合評估結果做出實際驗證，確保最大程度規避投資風險。
公司治理結構的評估是指對上市公司經營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規范性的全面考察，包括對所有權和經營權的分離、對股東利益的保護、經營管理的自主性、政府及母公司對公司內部的干預程度，管理決策的執行和傳達的有效性，股東會、董事會和監事會的實際執行情況，企業改制徹底性、企業內部控制的制訂和執行情況等。公司治理結構是決定公司評估價值的重要因素，也是決定公司盈利能力能否持續的重要因素。在國內上市公司較普遍存在治理結構缺陷的情況下，本基金管理人對個股的選擇將尤為注重對上市公司治理結構的評估，以期為投資者挑選出具備持續盈利能力的股票。本基金管理人將主要通過以下五個方面對上市公司治理水平進行評估：
產業結構；
行業展望；
股東價值創造力；
公司戰略及管理質量；
公司治理。
（三）債券投資策略：
本基金投資債券類資產的主要目的是為了更好地控制投資風險，同時保持必要的靈活性和運作空間。當股票市場風險顯著增大時，本基金將降低股票投資的倉位，增加對債券類資產的投資，在保證資產安全性、流動性的基礎上獲得穩定收益。
利率走勢分析
密切關注宏觀經濟運行狀況、以及貨幣政策、財政政策、匯率政策等因素的變化，把握利率走向。
收益率曲線變動分析
收益率曲線反映了債券的期限與收益率之間的關系，投資部門通過預測收益率曲線形狀的變化，據此調整債券投資組合長短期品種的比例。
收益率利差分析
在預測和分析同一市場不同品種之間（比如國債與金融債）、不同市場的同一品種、不同市場的不同品種之間的收益率利差基礎上，投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。
公司基本面分析
對發行債券公司的財務經營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業競爭狀況等因素進行"質"和"量"的綜合分析，并結合實際調研結果，在研究分析的基礎上，準確評價債券的信用程度。
（四）權證投資策略
本基金在控制投資風險和保障基金財產安全的前提下，對權證進行主動投資。基金的權證投資策略主要包括以下幾個方面：
1）綜合衡量權證標的股票的合理內在價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素，運用市場公認的多種期權定價模型等對權證進行定價。
2）根據權證的合理內在價值與其市場價格間的差幅即"估值差價"以及權證合理內在價值對定價參數的敏感性，結合標的股票合理內在價值的考量，決策買入、持有或沽出權證。
3）通過權證與證券的組合投資，利用權證衍生工具的特性，來達到改善組合風險收益特征的目的。
（五）資產支持證券投資策略
本基金將在嚴格遵守相關法律法規和基金合同的前提下，秉持穩健投資原則，綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整后收益較高的品種進行投資，以期獲得基金資產的長期穩健回報。
九、基金的業績比較基準
業績比較基準 = 75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后）
如果指數編制單位停止計算編制該指數或更改指數名稱、未來市場發生變化導致此業績比較基準不再適用、或有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，本基金管理人有權對此基準進行調整并及時公告。
本基金為股票型基金，在考慮了基金股票組合的投資標的、構建流程以及市場上各個股票指數的編制方法和歷史情況后，我們選定新華富時600成長指數與1年期銀行定期存款利率（稅后）作為本基金的業績基準。
本基金的股票投資比例為60%-95%。在正常的市場情況下，預計基金的平均股票倉位約為75%。所以，業績基準中的這一資產配置比例可以反映本基金的風險收益特征。
十、基金的風險收益特征
本基金是一只股票型基金，屬于證券投資基金中預期風險、收益較高的基金產品。
十一、基金的投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證基金投資組合報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金的托管人--交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2007年10月24日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本基金投資組合報告的報告期為2007年7月1日起至2007年9月30日止。本報告中的財務資料未經審計。
（1）報告期末基金資產組合
期末市值（元） 占基金總資產的比例
股票 1,977,750,429.49 78.37%
債券 - 0.00%
權證 48,653,213.40 1.93%
銀行存款和清算備付金 491,919,749.16 19.49%
其他資產 5,371,547.46 0.21%
合計 2,523,694,939.51 100.00%
（2）報告期末按行業分類的股票投資組合
行業分類 股票市值（元） 占基金資產凈值比例
A農、林、牧、漁業 0.00 0.00%
B采掘業 102,305,409.60 4.15%
C制造業 1,077,950,262.73 43.72%
C0食品、飲料 142,986,775.26 5.80%
C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 58,753,532.35 2.38%
C3造紙、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化學、塑膠、塑料 202,450,562.31 8.21%
C5電子 45,412,299.84 1.84%
C6金屬、非金屬 102,363,372.53 4.15%
C7機械、設備、儀表 496,703,735.08 20.15%
C8醫藥、生物制品 29,279,985.36 1.19%
C99其他制造業 0.00 0.00%
D電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00%
E建筑業 0.00 0.00%
F交通運輸、倉儲業 233,306,933.27 9.47%
G信息技術業 30,741,394.61 1.25%
H批發和零售貿易業 10,865,339.73 0.44%
I金融、保險業 385,105,295.05 15.63%
J房地產業 79,461,963.57 3.23%
K社會服務業 0.00 0.00%
L傳播與文化產業 58,013,830.93 2.36%
M綜合類 0.00 0.00%
合計 1,977,750,429.49 80.25%
（3）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 期末數量（股） 期末市值（元） 占基金資產凈值比例
1 002122 天馬股份 1,066,999 150,457,528.99 6.10%
2 601318 中國平安 899,318 121,362,964.10 4.92%
3 000723 美錦能源 3,263,209 115,387,070.24 4.68%
4 000625 長安汽車 4,666,999 108,741,076.70 4.41%
5 600089 特變電工 3,899,099 94,592,141.74 3.84%
6 600000 浦發銀行 1,799,999 94,499,947.50 3.83%
7 600583 海油工程 1,866,711 90,983,494.14 3.69%
8 600309 煙臺萬華 2,219,309 87,063,492.07 3.53%
9 000338 濰柴動力 916,338 85,952,504.40 3.49%
10 601111 中國國航 3,166,999 74,709,506.41 3.03%
（4）報告期末按券種分類的債券投資組合
報告期末本基金未持有債券投資組合。
（5）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
報告期末本基金未持有債券投資組合。
（6）報告期末的權證投資組合
序號 權證代碼 權證名稱 期末數量（份） 期末市值（元） 占基金資產凈值比例
1 030002 五糧YGC1 1,044,150 48,653,213.40 1.97%
（7）投資組合報告附注
1）報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。
2）本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3）其他資產的構成如下：
分類 市值（元）
交易保證金 1,376,523.09
應收利息 128,355.01
應收股利 -
應收申購款 3,866,669.36
證券清算款 -
待攤費用 -
合計 5,371,547.46
4）報告期末本基金未投資處于轉股期的可轉換債券。
5）報告期內本基金權證投資情況如下：
序號 權證代碼 權證名稱 數量總計（份） 成本總額（元） 獲得途徑
1 030002 五糧YGC1 1,044,150 33,571,445.13 主動投資
6）報告期內本基金未投資資產支持證券。
7）由于四舍五入原因，投資組合報告中，市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。
十二、基金的業績
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。基金業績數據截至2007年9月30日。
（一）基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差②
過去3個月 38.87% 1.76%
過去6個月 93.18% 1.99%
過去1年 204.70% 1.79%
自基金合同生效（2006年9月27日）
至2007年9月30日 204.76% 1.77%
================續上表=========================
階段 業績比較基準收益率③
過去3個月 34.23%
過去6個月 68.75%
過去1年 194.97%
自基金合同生效（2006年9月27日）
至2007年9月30日 204.83%
================續上表=========================
階段 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
過去3個月 1.54% 4.64% 0.22%
過去6個月 1.75% 24.43% 0.24%
過去1年 1.63% 9.73% 0.16%
自基金合同生效（2006年9月27日）
至2007年9月30日 1.62% -0.07% 0.15%
（二）基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
注：
1. 按照基金合同的約定，本基金的投資組合比例為：股票占基金資產的60%-95%；除股票以外的其他資產占基金資產的5%-40%，其中現金或到期日在一年期以內的國債的比例合計不低于基金資產凈值的5%。本基金自基金合同生效日起不超過6個月內完成建倉。截止2007年3月27日，本基金的各項投資比例已達到基金合同約定的比例。
2. 本基金的業績比較基準 = 75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后）。
3. 上述基金凈值增長率的計算已包含本基金所投資股票在報告期產生的股票紅利收益。同期業績比較基準收益率（75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后））的計算未包含新華富時600成長指數成份股在報告期產生的股票紅利收益。
十三、基金的費用與稅收
（一）基金費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金托管人的托管費；
（3）基金的證券交易費用；
（4）基金合同生效以后的信息披露費用；
（5）基金份額持有人大會費用；
（6）基金合同生效以后的會計師費和律師費；
（7）按照國家有關規定可以列入的其他費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
本基金的管理費率為1.5%。
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H ＝E×年管理費率÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管費
本基金的托管費率為0.25%。
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H ＝E×年托管費率÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。
（3）本條第（一）款第（3） 至第（7）項費用由基金管理人和基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，列入當期基金費用。
（三）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用等不得從基金財產中列支。
（四）基金管理費和基金托管費的調整
基金管理人和基金托管人可協商酌情調低基金管理費和基金托管費，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登公告。
（五）其他費用
按照國家有關規定和基金合同約定，基金管理人可以在基金財產中列支其他的費用，并按照相關的法律法規的規定進行公告或備案。
（六）稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
（一）在"重要提示"中更新："本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書(更新)所載內容截止日為2007年9月27日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。"
（二）對"三、基金管理人"中的基金管理人主要人員情況進行了更新。
（三）對"四、基金托管人"的基本情況、主要人員情況和基金托管業務經營情況進行了更新。
（四）更新了"五、相關服務機構"的有關信息。
（五）在"八、基金份額的申購與贖回"中將基金申購份額的計算方法修改為"外扣法"。
（六）在"十三、基金的投資"中更新了基金投資組合報告（報告期：2007年7月1日至2007年9月30日）。
（七）在"十四、基金的業績"中更新了自基金合同生效日（2006年9月27日）起至2007年9月30日止的基金業績表現數據。
（八）在"十六、基金財產的估值"中根據《企業會計準則》修改了有關基金財產估值的內容。
（九）在"二十六、其他應披露事項"中披露了自2007年3月27日至2007年9月27日以來涉及本基金的相關公告。
匯豐晉信基金管理有限公司
二〇〇七年十一月七日
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