|
中遼國際破產(chǎn)之債務(wù)和解方案
各債權(quán)人：
由于中國遼寧國際合作（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“中遼國際”或“我公司”，股票代碼：000638）早已嚴(yán)重資不抵債，也不能償還到期債務(wù)，哈爾濱鼎訊科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“鼎訊科技”）作為中遼國際的債權(quán)人，于2007年2月向沈陽市中級(jí)人民法院提出了對(duì)中遼國際實(shí)施破產(chǎn)還債的申請(qǐng)，經(jīng)最高人民法院批準(zhǔn)，沈陽市中級(jí)人民法院于2007年10月11日正式受理立案。
作為一家上市公司，我公司雖然處于暫停交易階段，但有重組方北京萬方源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“萬方源”）正在對(duì)我公司進(jìn)行收購和重組。經(jīng)我公司與萬方源商議，為保護(hù)廣大債權(quán)人和我公司股東尤其是中小流通股股東的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定與和諧，同時(shí)盡可能地減少國有資產(chǎn)的損失，我公司提出如下債務(wù)和解方案，供各債權(quán)人商議。
一、中遼國際的基本情況
（一）基本狀況
中遼國際是1993年5月經(jīng)遼寧省體改委批準(zhǔn)[見遼改發(fā)（1993）27號(hào)文]，由中國遼寧國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司改組設(shè)立的定向募集股份有限公司，原始發(fā)起人股東是遼寧省國有資產(chǎn)管理局。中遼國際于1996年11月12日至16日公開發(fā)行A股1,500萬股并隨后上市交易，成為一家在深圳交易所上市交易的上市公司。2000年，遼寧省國有資產(chǎn)管理局將所持股份全部劃轉(zhuǎn)給了遼寧省國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“遼寧國際集團(tuán)”）持有，2003年8月，遼寧國際集團(tuán)將所持全部股權(quán)以股抵債，轉(zhuǎn)給現(xiàn)大股東巨田證券有限責(zé)任公司（以下簡稱“巨田證券”）。中遼國際因2001～2003年連續(xù)三年虧損，被深圳證券交易所于2004年4月29日起暫停上市，存在重大的退市風(fēng)險(xiǎn)。從中遼國際的年報(bào)看，目前已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。
中遼國際的注冊(cè)地址為：沈陽市和平區(qū)中華路126號(hào)。現(xiàn)任法定代表人為董榮生。目前總股本15,470萬股，其中：巨田證券持有6,630萬法人股，占總股本的42.86%，社會(huì)公眾股8,840萬股，占總股本的57.14%。
（二）經(jīng)營狀況
中遼國際的經(jīng)營包括范圍：國內(nèi)外工程承包、技術(shù)服務(wù)；承辦對(duì)外經(jīng)濟(jì)援助項(xiàng)目；自營和代理除國家組織統(tǒng)一聯(lián)合經(jīng)營的16種出口商品和國家實(shí)行核定經(jīng)營的14種進(jìn)口商品以外的其他商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，經(jīng)營進(jìn)料加工和三來一補(bǔ)業(yè)務(wù)，經(jīng)營對(duì)銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；免稅商品銷售；建筑安裝、信息咨詢服務(wù)。
但實(shí)際上，目前中遼國際及其子公司中，除下屬控股48.9％的子公司－沈陽超力鋼筋有限公司仍在正常經(jīng)營外，中遼國際本部及其他子公司全部處于暫停經(jīng)營狀態(tài)。而沈陽超力鋼筋有限公司已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，處于勉強(qiáng)支撐經(jīng)營狀況。
（三）財(cái)務(wù)狀況
根據(jù)中遼國際公開披露的2007年三季度報(bào)告，中遼國際截至2007年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債情況如下表1所示：
表1 中遼國際2007年9月30日資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
期末數(shù)
項(xiàng)目 合并 母公司
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 5,583,914.30 1,510,396.58
結(jié)算備付金
拆出資金
交易性金融資產(chǎn)
應(yīng)收票據(jù) 5,000,000.00 -
應(yīng)收賬款 11,520,624.28 1,675,599.56
預(yù)付款項(xiàng) 10,107,112.23 6,700.00
應(yīng)收保費(fèi)
應(yīng)收分保賬款
應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金
應(yīng)收利息
其他應(yīng)收款 36,280,659.60 23,681,455.04
買入返售金融資產(chǎn)
存貨 20,620,558.27 -
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)
其他流動(dòng)資產(chǎn) 32,453.43
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 89,145,322.11 26,874,151.18
非流動(dòng)資產(chǎn)：
發(fā)放貸款及墊款
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資 49,521,072.93
投資性房地產(chǎn)
固定資產(chǎn) 48,092,804.41 22,233,152.93
在建工程 41,023.54
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無形資產(chǎn) 13,159,673.70 8,303,122.62
開發(fā)支出
商譽(yù)
長期待攤費(fèi)用 1,286,632.13 -
遞延所得稅資產(chǎn)
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 62,580,133.78 80,057,348.48
資產(chǎn)總計(jì) 151,725,455.89 106,931,499.66
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 137,046,200.00 119,546,200.00
向中央銀行借款
吸收存款及同業(yè)存放
拆入資金
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款 10,628,285.51 4,466,785.17
預(yù)收款項(xiàng) 258,727.10 101,577.50
賣出回購金融資產(chǎn)款
應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金
應(yīng)付職工薪酬 8,360,775.98 7,792,712.47
應(yīng)交稅費(fèi) 14,231,515.47 6,353,433.47
應(yīng)付利息 53,477,513.26 51,549,636.01
其他應(yīng)付款 134,428,955.20 165,565,789.99
應(yīng)付分保賬款
保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金
代理買賣證券款
代理承銷證券款
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 358,431,972.52 355,376,134.61
非流動(dòng)負(fù)債：
長期借款
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款 2,408,803.00 -
專項(xiàng)應(yīng)付款
預(yù)計(jì)負(fù)債 110,405,840.53 110,405,840.53
遞延所得稅負(fù)債
其他非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 112,814,643.53 110,405,840.53
負(fù)債合計(jì) 471,246,616.05 465,781,975.14
所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：
實(shí)收資本（或股本） 154,700,000.00 154,700,000.00
資本公積 195,574,801.40 195,574,801.40
減：庫存股
盈余公積 17,844,529.24 17,496,484.83
一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備
未分配利潤 -724,944,397.63 -726,621,761.71
外幣報(bào)表折算差額
歸屬于母公司所有者權(quán)益合 -356,825,066.99 -358,850,475.48
計(jì)
少數(shù)股東權(quán)益 37,303,906.83 -
所有者權(quán)益合計(jì) -319,521,160.16 -358,850,475.48
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 151,725,455.89 106,931,499.66
================續(xù)上表=========================
期初數(shù)
項(xiàng)目 合并 母公司
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 6,637,768.90 1,841,592.33
結(jié)算備付金
拆出資金
交易性金融資產(chǎn)
應(yīng)收票據(jù) 2,436,669.10
應(yīng)收賬款 16,007,694.67 1,675,599.56
預(yù)付款項(xiàng) 8,933,047.58 6,700.00
應(yīng)收保費(fèi)
應(yīng)收分保賬款
應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金
應(yīng)收利息
其他應(yīng)收款 33,755,564.41 22,708,978.24
買入返售金融資產(chǎn)
存貨 25,675,367.49
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)
其他流動(dòng)資產(chǎn)
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 93,446,112.15 26,232,870.13
非流動(dòng)資產(chǎn)：
發(fā)放貸款及墊款
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資 49,521,072.93
投資性房地產(chǎn)
固定資產(chǎn) 51,160,644.64 23,032,859.72
在建工程
工程物資
固定資產(chǎn)清理
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)
油氣資產(chǎn)
無形資產(chǎn) 13,640,200.02 8,531,648.94
開發(fā)支出
商譽(yù)
長期待攤費(fèi)用 1,430,719.70
遞延所得稅資產(chǎn)
其他非流動(dòng)資產(chǎn)
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 66,231,564.36 81,085,581.59
資產(chǎn)總計(jì) 159,677,676.51 107,318,451.72
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 140,596,200.00 119,546,200.00
向中央銀行借款
吸收存款及同業(yè)存放
拆入資金
交易性金融負(fù)債
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款 19,502,143.34 4,466,785.17
預(yù)收款項(xiàng) 228,727.10 101,577.50
賣出回購金融資產(chǎn)款
應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金
應(yīng)付職工薪酬 9,090,172.43 8,112,125.19
應(yīng)交稅費(fèi) 12,567,532.46 6,336,777.30
應(yīng)付利息 53,411,802.01 51,549,636.01
其他應(yīng)付款 133,325,434.99 163,759,669.89
應(yīng)付分保賬款
保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金
代理買賣證券款
代理承銷證券款
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債
其他流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 368,722,012.33 353,872,771.06
非流動(dòng)負(fù)債：
長期借款
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款 2,408,803.00
專項(xiàng)應(yīng)付款
預(yù)計(jì)負(fù)債 110,405,840.53 110,405,840.53
遞延所得稅負(fù)債
其他非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 112,814,643.53 110,405,840.53
負(fù)債合計(jì) 481,536,655.86 464,278,611.59
所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：
實(shí)收資本（或股本） 154,700,000.00 154,700,000.00
資本公積 195,574,801.40 195,574,801.40
減：庫存股
盈余公積 17,844,529.24 17,496,484.83
一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備
未分配利潤 -725,079,490.51 -724,731,446.10
外幣報(bào)表折算差額
歸屬于母公司所有者權(quán)益合 -356,960,159.87 -356,960,159.87
計(jì)
少數(shù)股東權(quán)益 35,101,180.52
所有者權(quán)益合計(jì) -321,858,979.35 -356,960,159.87
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 159,677,676.51 107,318,451.72
從上表可以看到，中遼國際截至2007年9月30日的凈資產(chǎn)為—3.58億元，折合每股凈資產(chǎn)—2.307元/股，已處于嚴(yán)重資不抵債的境地。
二、債務(wù)和解方案
1、如中遼國際直接破產(chǎn)，一般債權(quán)人基本無收益。
如中遼國際母公司實(shí)施破產(chǎn)，根據(jù)上表揭示的中遼國際資產(chǎn)負(fù)債情況，母公司總負(fù)債46,578萬元，總資產(chǎn)10,693萬元，凈資產(chǎn)－35,885萬元。但總資產(chǎn)中，現(xiàn)金僅151萬元，其余全部為不良資產(chǎn)，唯一正常經(jīng)營的孫公司——沈陽超力鋼筋有限公司（注冊(cè)資本730萬美元，中遼國際占48.9％，約356.97萬美元）處于虧損的邊緣，僅僅能勉強(qiáng)支撐，也屬于不良長期投資。所以，資產(chǎn)可變?yōu)楝F(xiàn)金的數(shù)額極為有限，據(jù)我公司財(cái)務(wù)自行估計(jì)，最多可變現(xiàn)1700萬元左右（準(zhǔn)確可變現(xiàn)數(shù)據(jù)要等待破產(chǎn)清算管理機(jī)構(gòu)指定的審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)我公司做完破產(chǎn)清算的審計(jì)和評(píng)估后確定，目前該審計(jì)和評(píng)估工作正在進(jìn)行中）。
中遼國際如直接破產(chǎn)清算，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先于一般債權(quán)人支付的費(fèi)用有：破產(chǎn)清算費(fèi)30萬元，員工安置費(fèi)38.8萬元（根據(jù)破產(chǎn)安置預(yù)案計(jì)算的金額），應(yīng)付員工薪酬779萬，應(yīng)交稅金635萬元，上述四項(xiàng)共計(jì)1482.8萬元。在將資產(chǎn)變現(xiàn)所得資金支付完上述費(fèi)用后，可供一般債權(quán)人按比例分配的資金僅368.2萬元，按一般債權(quán)人金額45164萬元（總負(fù)債扣除應(yīng)付員工薪酬779萬和應(yīng)交稅金635萬元后的負(fù)債金額）分配，償付比例僅為0.815％。這個(gè)償付比例尚沒有計(jì)算破產(chǎn)處置資產(chǎn)的成本，也沒有考慮破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)間成本。所以說，如果中遼國際直接破產(chǎn)，一般債權(quán)人將基本無收益。
2、近期中遼國際債權(quán)交易情況
自2006年底以來，中遼國際的債權(quán)人陸續(xù)有將對(duì)中遼國際的債權(quán)打折出售的。其中現(xiàn)金交易的有：北京萬方源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以512萬元購買了東方資產(chǎn)管理公司的7326萬債權(quán)，哈爾濱鼎訊科技發(fā)展有限公司以35萬元購買了華融資產(chǎn)管理公司的764萬元債權(quán)，重慶百創(chuàng)商貿(mào)有限公司以190萬元購買了遼寧恒宇投資公司的9121萬元債權(quán)。現(xiàn)將現(xiàn)金交易的債權(quán)情況列示如下（表2）：
表2 近期中遼國際債權(quán)現(xiàn)金交易情況
原債權(quán)人 受讓方 債權(quán)金額（萬 買斷價(jià)格 打折比例 權(quán)重
元） （萬元）
東方資產(chǎn)公司 北京萬方源房地產(chǎn) 7,326 512.00 6.99％ 42.56％
開發(fā)有限公司
華融資產(chǎn)公司 哈爾濱鼎訊科技發(fā) 764 35.00 4.58％ 4.44％
展有限公司
遼寧恒宇投資公 重慶百創(chuàng)商貿(mào)有限 9,121 190.00 2.08％ 53.00％
司 公司
合計(jì) 17,211 加權(quán)平均打折比例 4.28％
從上表可以看到，中遼國際債權(quán)近期的現(xiàn)金交易價(jià)格最高為債權(quán)金額的6.99％，最低為2.08％，加權(quán)平均為4.28％。交易價(jià)格是很低的。
3、我公司提出的債務(wù)和解價(jià)格與方案
根據(jù)上述中遼國際破產(chǎn)清算的償付比例以及中遼國際債權(quán)近期的交易價(jià)格，我公司提出按照5％的比例統(tǒng)一償付各債權(quán)人對(duì)中遼國際的債權(quán)，并在協(xié)議達(dá)成并經(jīng)人民法院裁定生效后的20日內(nèi)償付。
如債權(quán)人會(huì)議通過我公司提出的方案，償付所需資金由我公司向重組方萬方源籌措，萬方源對(duì)此已出具承諾保證函。
三．結(jié)束語
為最大限度地保護(hù)廣大債權(quán)人和我公司股東尤其是中小流通股股東的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定與和諧，同時(shí)盡可能地減少國有資產(chǎn)的損失，望各位債權(quán)人對(duì)上述方案給予認(rèn)可。
中國遼寧國際合作（集團(tuán)）股份有限公司
2007年11月5日
|
|
|
