|
|
天弘精選混合型證券投資基金2007年第3季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期自2007年7月1日起至2007年9月30日止。
本報告財務資料未經審計。
二、基金產品概況
基金簡稱：天弘精選
基金代碼：420001
基金運作方式：契約型開放式
基金合同生效日：2005年10月8日
報告期末基金份額總額：131188682.75 份
投資目標：本基金以資產配置為導向，在股票、債券、短期金融工具等之間進行動態選擇，在控制風險的前提下追求基金財產的長期穩健增值。
投資策略：在資產配置層次上，本基金以資產配置為導向，力圖通過對股票、債券和短期金融工具進行靈活資產配置，在控制風險基礎上，獲取收益；在行業配置層次上，根據各個行業的景氣程度，進行行業資產配置；在股票選擇上，本基金將挖掘行業龍頭，投資于有投資價值的行業龍頭企業；本基金債券投資堅持以久期管理和凸性分析為核心，以穩健的主動投資為主導，選取價值被低估的券種，以獲得更高的收益。
業績比較基準：上證180指數收益率×55%＋上證國債指數收益率×45%
風險收益特征：本基金為主動管理的混合型基金，其長期平均風險程度低于股票型基金，高于貨幣市場型基金。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下，謀求實現基金財產的長期穩定增長。
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
三、主要財務指標和基金凈值表現
主要財務指標
單位:人民幣元
本期利潤總額 62,006,077.50
本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額 20,684,879.56
加權平均基金份額本期利潤總額 0.7193
期末基金資產凈值 292,755,192.47
期末基金份額凈值 2.2316
注：2007年7月1日基金實施新會計準則后,原"基金本期凈收益"名稱調整為"本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額","加權平均基金份額本期凈收益"改為"加權平均基金份額本期利潤總額"。所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
基金凈值表現
本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績基準收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
過去三個月 47.94% 1.74% 24.97% 1.16% 22.97% 0.58%
自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較
天弘精選基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2005年10月8日至2007年9月30日）
注：基金基準此次根據天弘精選業績比較基準并采用業界通用的算法計算。
根據本基金合同規定，本基金股票投資比例范圍是基金資產的30％—85％，債券和短期金融工具的投資比例范圍是基金資產的15％—70％。基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。截至報告日，本基金的各項投資比例達到基金合同規定的各項比例要求。
四、管理人報告
基金經理小組成員簡介
先生，碩士，1971年出生，自1998年開始從事證券行業工作。歷任北京國際信托投資公司投資銀行總部項目經理；湘財證券有限責任公司資產管理總部總經理助理；北京鹿苑天聞投資顧問公司首席投資顧問； 2007年6月加盟天弘基金管理有限公司，歷任研究總監、副總經理、天弘精選混合型證券投資基金基金經理助理，現任天弘精選混合型證券投資基金基金經理。
先生，1980年出生，工學學士，管理學碩士，通過美國注冊金融分析師（CFA）三級考試，具有3年以上證券從業經驗。2004年7月加入天弘基金管理有限公司，歷任公司固定收益證券研究員、銀行間市場債券交易員、宏觀經濟研究員、行業研究員。2007年7月起擔任天弘精選基金的基金經理助理。
基金運作的遵規守信情況說明
本基金按照國家法律法規及基金合同的相關約定進行操作，不存在重大違法違規及未履行基金合同承諾的情況。
報告期內基金的投資策略和業績表現說明及解釋
2007年三季度A股市場延續了去年以來的牛市行情，在經歷了上半年低價股、題材股輪番炒作后，三季度的行情主線相對比較明確，行業板塊間差別比較明顯。以煤炭、有色金屬、金融為代表的資源板塊的價值在三季度得到重估，其表現超越大盤。在行業與板塊配置上，本基金超配煤炭，有色，金融等板塊，取得較好的業績。
三季度，債券市場延續了今年以來的下跌趨勢，主要原因是央行先后出臺了上調存款準備金率、上調基準利率、定向增發票據、發行特別國債等一系列政策措施。出于對債券市場的擔憂，同時由于第三季度質優大盤股連續發行，新股申購收益率較高，本基金沒有配置債券品種。
本季度本基金的凈值增長率為47.94%，比本基金的同期業績比較基準收益率高24.97%。
五、投資組合報告
基金資產組合情況
項目 金額（人民幣元） 占總資產比例
股票 210,219,174.88 66.33%
債券 0.00 0.00%
權證 3,289,677.60 1.04%
銀行存款和清算備付金合計 48,405,711.76 15.27%
其他資產 54,998,444.54 17.35%
資產合計 316,913,008.78 100.00%
注：由于四舍五入的原因分項之和與合計項之間可能存在尾差.
按行業分類的股票投資組合
行業分類 市值（人民幣元） 占凈值比例
A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00%
B 采掘業 21,374,856.46 7.30%
C 制造業 98,929,031.86 33.80%
C0 食品、飲料 0.00 0.00%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 15,776,230.00 5.39%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 5,338,460.56 1.82%
C5 電子 3,306,078.90 1.13%
C6 金屬、非金屬 29,089,073.80 9.94%
C7 機械、設備、儀表 33,059,139.20 11.29%
C8 醫藥、生物制品 10,118,524.40 3.46%
C99 其他制造業 2,241,525.00 0.77%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 5,129,397.80 1.75%
E 建筑業 0.00 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 7,930,413.39 2.71%
G 信息技術業 7,640,371.20 2.61%
H 批發和零售貿易 8,751,079.70 2.99%
I 金融、保險業 46,298,378.70 15.81%
J 房地產業 7,077,395.98 2.42%
K 社會服務業 7,088,249.79 2.42%
L 傳播與文化產業 0.00 0.00%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 210,219,174.88 71.81%
按市值占基金資產凈值比例大小排序前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市值（人民幣元） 市值占凈值比例
1 000878 云南銅業 125,598 11,652,982.44 3.98%
2 601318 中國平安 80,790 10,902,610.50 3.72%
3 600030 中信證券 102,041 9,868,385.11 3.37%
4 600036 招商銀行 256,200 9,804,774.00 3.35%
5 000625 長安汽車 387,360 9,025,488.00 3.08%
6 000418 小天鵝Ａ 500,000 8,925,000.00 3.05%
7 601699 潞安環能 85,876 7,728,840.00 2.64%
8 600966 博匯紙業 392,400 7,647,876.00 2.61%
9 600100 同方股份 217,056 7,640,371.20 2.61%
10 000069 華僑城Ａ 115,651 7,088,249.79 2.42%
按券種分類的債券投資組合
無。
按市值占基金資產凈值比例大小排序前五名債券明細
無。
按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細
無。
投資組合報告附注
本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。
基金投資的前十名股票，均為基金合同規定備選股票庫之內的股票。
基金的其他資產構成
項目 金額（人民幣元）
交易保證金 298,780.49
應收股利 0.00
應收利息 8,881.39
應收申購款 54,683,220.53
待攤費用 7562.13
合計 54,998,444.54
截至本報告期末，本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。
本報告期內，本基金投資權證明細如下:
序號 權證代碼 權證名稱 數量（份） 成本總額（人民幣元） 權證來源
1 030002 五糧YGC1 15,000 494,549.45 主動投資
本報告期內，本基金未投資資產支持證券。
六、開放式基金份額變動
單位：份
報告期期初基金份額總額 83,719,022.91
報告期間基金總申購份額 60,658,475.35
報告期間基金總贖回份額 13,188,815.51
報告期期末基金份額總額 131,188,682.75
七、備查文件目錄
備查文件目錄
中國證監會批準天弘精選混合型證券投資基金募集的文件
天弘精選混合型證券投資基金基金合同
天弘精選混合型證券投資基金招募說明書
天弘精選混合型證券投資基金托管協議
天弘基金管理有限公司批準成立批件、營業執照及公司章程
報告期內在指定報刊上披露的各項公告
存放地點
天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層
查閱方式
投資者可到基金管理人的住所及網站或基金托管人的住所免費查閱備查文件，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。
公司網站：
天弘基金管理有限公司
二〇〇七年十月二十日
|
|
|
|
