|
|
鵬華行業成長證券投資基金2007年第三季度報告
一、 重要提示
鵬華行業成長證券投資基金（以下簡稱本基金）基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期中的財務資料未經審計。
二、 基金產品概況
1、基金簡稱：鵬華行業成長基金
2、基金運作方式：契約型開放式
3、基金合同生效日：2002年5月24日
4、報告期末基金份額總額：255,644,477.44份
5、投資目標：在控制風險的前提下謀求基金財產的長期穩定增值。
6、投資策略：
（1）一級資產配置：本公司的投資決策委員會在綜合考慮宏觀經濟形勢、政策變動以及市場走勢等因素的前提下及時調整基金財產中股票、債券和現金的配置比例。
（2）股票投資：在基金一級資產配置中股票的投資比例確定之后，本基金通過兩次優化配置最終完成投資組合的構建。
（3）債券投資：本基金可投資于國債、金融債和企業債（包括可轉債）。本基金將在對利率走勢和債券發行人基本面進行分析的基礎上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性好壞等因素，建立由不同類型、不同期限債券品種構成的組合。
7、業績比較基準：中信綜合指數漲跌幅*80%+中信標普國債指數漲跌幅*20%。
8、風險收益特征：本基金為證券投資基金中的中高風險品種。本基金長期平均的風險和預期收益低于積極成長型基金，高于指數型基金、貨幣市場基金、純債券基金和國債。
9、基金管理人名稱： 鵬華基金管理有限公司
10、基金托管人名稱：中國工商銀行股份有限公司
三、 主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）
主要財務指標
單位：人民幣元
1 本期利潤 245,363,920.82元
2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 207,506,112.17元
3 加權平均基金份額本期利潤 0.8886元
4 期末基金資產凈值 1,007,500,828.06元
5 期末基金份額凈值 3.9410元
提示：1.2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”＝第2項/（第1項/第3項）。
2.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
基金凈值表現
（1）本基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較列表
凈值增長率1 凈值增長率標準差2 業績比較基準收益率3 業績比較基準收益率標準差4 1-3 2-4
過去三個月 29.92% 1.49% 34.73% 1.67% -4.81% -0.18%
注：業績比較基準=中信綜合指數漲跌幅*80%+中信標普國債指數漲跌幅*20%。
（2）鵬華行業成長基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖
管理人報告
1、 本報告期內基金經理變更情況及其簡歷
本報告期內本基金基金經理由易貴海先生變更為陳鵬先生。
陳鵬先生，碩士，CFA，4年證券從業經驗，自2007年8月起擔任鵬華行業成長開放式證券投資基金基金經理。曾在聯合證券公司任行業研究員；2006年加入鵬華基金管理有限公司，從事行業研究工作，2007年3月起擔任鵬華價值優勢股票型證券投資基金（LOF）基金經理助理。陳鵬先生具備基金從業資格。
本基金曾任基金經理：易貴海先生，碩士，12年證券從業經驗，自2006年11月至2007年7月擔任鵬華行業成長基金基金經理。曾在大鵬證券、兆富投資、長盛基金從事研究和投資工作，2004年2月加盟鵬華基金管理有限公司從事基金管理工作，先后任普豐基金基金經理、鵬華行業成長開放式證券投資基金基金經理。易貴海先生具備基金從業資格。
2、 基金運作遵規守信情況說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著“誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于投資者”的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。
本報告期內基金業績表現和投資策略
2007年三季度，本基金份額凈值3.9410元，比季初增加0.9075元，漲幅為29.92%。同期上證指數和深圳綜指分別上漲了45.32%和42.19%。
2007年三季度本基金的配置重點主要在金融、交通運輸、鋼鐵等行業，整體配置相對均衡。我們在海運、保險、化工等行業上的配置取得了較好的超額收益，但是對持續上漲的煤炭和有色金屬行業配置不足。四季度我們仍將積極調整倉位以及相關資產配置。
展望四季度，我們認為國家宏觀調控力度可能加大，緊縮流動性的政策不會放松。隨著指數不斷攀升，市場風險也在逐步累積。5000點之上，A股市場上各種投資理念相互碰撞，機會與誘惑夾雜。在行業配置和個股選擇上，我們將更加注重對風險的評估，側重于業績優良的地產、金融、食品飲料等行業，以及人民幣升值、奧運等主題，選擇行業里成長預期明確，且有持續性的公司。
投資組合報告（未經審計）
（一）本報告期末基金資產組合情況
序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)
1 股票 746,038,900.36 69.65
2 債券 204,342,880.30 19.08
3 權證 4,527,600.00 0.42
4 銀行存款及清算備付金 110,899,936.87 10.35
5 其他資產 5,340,771.63 0.50
合計 1,071,150,089.16 100
（二）本報告期末按行業分類的股票投資組合
序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例（%）
1 A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00
2 B 采掘業 33,155,960.00 3.29
3 C 制造業 357,869,399.26 35.53
其中: C0 食品、飲料 36,864,147.30 3.66
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 26,199,140.64 2.60
C4 石油、化學、塑膠、塑料 81,053,936.08 8.05
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 113,205,474.85 11.24
C7 機械、設備、儀表 54,772,316.44 5.44
C8 醫藥、生物制品 45,774,383.95 4.54
C99 其他制造業 0.00 0.00
4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 25,320,405.56 2.51
5 E 建筑業 0.00 0.00
6 F 交通運輸、倉儲業 86,524,443.26 8.59
7 G 信息技術業 25,885,000.00 2.57
8 H 批發和零售貿易 0.00 0.00
9 I 金融、保險業 121,859,869.98 12.10
10 J 房地產業 31,561,950.00 3.13
11 K 社會服務業 38,121,522.75 3.78
12 L 傳播與文化產業 25,740,349.55 2.55
13 M 綜合類 0.00 0.00
合計 746,038,900.36 74.05
（三）本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)
1 601919 中國遠洋 719,935 32,440,271.10 3.22
2 601318 中國平安 220,000 29,689,000.00 2.95
3 600569 安陽鋼鐵 2,200,000 28,402,000.00 2.82
4 600069 銀鴿投資 1,249,959 26,199,140.64 2.60
5 600880 博瑞傳播 729,395 25,740,349.55 2.55
6 000069 華僑城Ａ 409,475 25,096,722.75 2.49
7 000012 南 玻Ａ 1,007,660 24,183,840.00 2.40
8 600036 招商銀行 600,000 22,962,000.00 2.28
9 601628 中國人壽 367,678 22,946,783.98 2.28
10 600028 中國石化 1,200,000 22,728,000.00 2.26
（四）本報告期末按券種分類的債券投資組合
序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)
1 國債 179,704,380.30 17.84
2 金融債 24,638,500.00 2.44
3 企業債 0.00 0.00
4 可轉換債券 0.00 0.00
合計 204,342,880.30 20.28
（五）本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)
1 02國債⒁ 57,277,206.00 5.69
2 21國債⑶ 33,900,650.00 3.36
3 02國債⑽ 30,288,824.50 3.01
4 20國債⑽ 27,968,655.00 2.78
5 21國債⑽ 16,800,000.00 1.67
（六）投資組合報告附注
1、 報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。2、 報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
3、 其他資產構成
其他資產明細 金額（元）
應收交易保證金 1,681,347.05
應收利息 3,169,357.25
應收申購款 490,067.33
合計 5,340,771.63
4、 報告期末本基金沒有持有處于轉股期的可轉換債券,也沒有投資資產支持證券、分離交易可轉債。
(七) 本基金權證投資情況及本報告期末本基金持有權證情況
權證名稱 本報告期買入權證金額（元） 本報告期獲配權證市值（元） 報告期初持有權證市值(元) 報告期末持有權證市值（元） 報告期末權證市值占基金資產凈值比例（%）
華僑城認購權證 4,418,400.00 0.00 0.00 4,527,600.00 0.45
合計 4,418,400.00 0.00 0.00 4,527,600.00 0.45
本基金投資、持有權證的金額、比例等符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。
六、 開放式基金份額變動
份額（份）
本報告期期初基金份額總額 304,023,008.66
本報告期末基金份額總額 255,644,477.44
本報告期間基金總申購份額 16,885,344.35
本報告期間基金總贖回份額 65,263,875.57
七、 備查文件目錄
（一）《鵬華行業成長證券投資基金基金合同》；（二）《鵬華行業成長證券投資基金托管協議》；
（三） 鵬華行業成長證券投資基金二00七年度第三季度報告（原文）。
存放地點：深圳市福田區福華三路與益田路交匯處深圳國際商會中心43層鵬華基金管理有限公司。
查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站（http：//www.phfund.com.cn）查閱。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：4006788999
鵬華基金管理有限公司
|
|
|
|
