|
|
華夏優勢增長股票型證券投資基金2007年第三季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。本報告期自2007年7月1日起至9月30日止。
二、基金產品概況
基金簡稱： 華夏優勢增長
基金運作方式： 契約型開放式
基金合同生效日： 2006年11月24日
報告期末基金份額總額： 9,162,909,389.12份
投資目標： 追求在有效控制風險的前提下實現基金資產的穩健、持續增值。
投資策略： 本基金主要采取“自下而上”的個股精選策略，以GARP模型為基礎，結合嚴謹、深入的基本面分析和全面、細致的估值分析和市場面分析，精選出具有清晰、可持續的業績增長潛力且被市場相對低估、價格處于合理區間的股票進行投資。同時，考慮到我國股票市場的波動性，基金將主動進行資產配置，即根據對宏觀經濟、政策形勢和證券市場走勢的綜合分析，調整基金在股票、債券等資產類別上的投資比例，以降低投資風險，提高累積收益。本基金債券投資將以優化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據需要進行積極操作，以提高基金收益。
業績比較基準： 新華富時600指數收益率×80%＋新華雷曼中國全債指數收益率×20%
風險收益特征： 本基金是股票基金，風險高于貨幣市場基金、債券基金和混合基金，屬于較高風險、較高收益的品種。
基金管理人： 華夏基金管理有限公司
基金托管人： 中國建設銀行股份有限公司
三、主要財務指標和基金凈值表現
下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
（一） 主要財務指標
本期利潤 6,732,135,033.15元
本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額 2,502,412,829.76元
加權平均基金份額本期利潤 0.8847元
期末基金資產凈值 23,633,177,807.94元
期末基金份額凈值 2.579元
注：2007年7月1日基金實施《企業會計準則》后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額/(本期利潤/加權平均基金份額本期利潤)。
（二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
過去三個月 52.69% 1.84% 35.71% 1.70% 16.98% 0.14%
（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較
華夏優勢增長股票型證券投資基金
累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2006年11月24日至 2007年9月30日）
注：１、本基金合同于2006年11月24日生效， 2006年12月18日開始辦理申購、贖回
業務。
２、按照華夏優勢增長基金的基金合同規定，華夏優勢增長基金按規定自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合本基金合同第十二條（二）投資范圍、(八) 投資限制的有關約定。
四、管理人報告
1、基金經理簡介
張益馳先生，理學碩士。曾任平安證券有限公司研究所研究員。2002年加入華夏基金管理有限公司，歷任研究員、興科證券投資基金基金經理(2004年9月至2006年2月期間)、興安證券投資基金基金經理（2005年8月至2006年2月期間）、興華證券投資基金基金經理（2006年2月至2007年2月期間）。現任華夏基金管理有限公司投資副總監、華夏平穩增長混合型證券投資基金基金經理（2006年8月起任職）、華夏優勢增長股票型證券投資基金基金經理（2006年11月起任職）。
2、本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
3、報告期內的業績表現和投資策略
（1）本基金業績表現
截至2007年9月30日，本基金份額凈值為2.579元，本報告期份額凈值增長率為52.69%，同期業績比較基準增長率為35.71%。
（2）行情回顧及運作分析
3季度股指整體表現為強勢上揚的特征，市場估值水平進一步提高。3季度期間周期性、估值水平低以及受益于人民幣升值預期的行業和個股表現搶眼。從3季度的行業表現來看，煤炭、有色、鋼鐵、民航等行業漲幅居前，食品飲料、信息技術、紡織服裝、金屬制品等行業表現相對落后。
華夏優勢增長基金在3季度期間繼續保持較高的倉位。期間進一步提高了組合的集中度，將資金集中到長期價值明顯的優勢企業上來，如：海螺水泥、中國遠洋、中國平安等。行業配置方面，重點增持了交通運輸和金融行業。市場表現也進一步證明了我們3季度的判斷和操作基本準確，這也是我們3季度業績表現較好的原因。
（3）市場展望和投資策略
展望2007年4季度，從基本面來分析，宏觀經濟、居民消費仍將保持快速增長勢頭，固定資產投資繼續維持在較高水平；從政策面來分析，為了保持經濟長期持續健康的發展，政府在4季度可能會繼續出臺一些調控政策；從資金面來分析，外圍資金仍將保持充裕。我們認為盡管基本面繼續向好以及資金面充裕，但是考慮到目前市場整體估值較高以及宏觀調控的影響，我們對4季度市場持謹慎態度。
華夏優勢增長基金仍將堅持以基本面研究為主導，在控制風險的前提下，追求資本的長期、持續、穩定增值的價值投資理念。采取自上而下和自下而上相結合的組合構建策略。具體而言，4季度在資產配置方面，華夏優勢增長基金將保持適度倉位，繼續通過行業配置和精選個股來獲取超額收益。
珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，華夏優勢增長基金將繼續奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻回報”的經營理念，規范運作，審慎投資，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。
五、投資組合報告
（一）報告期末基金資產組合情況
項目 金額（元） 占總資產比例
股票 18,628,775,048.83 77.12%
債券 870,847,436.60 3.61%
權證 - -
資產支持證券 - -
銀行存款和清算備付金合計 4,279,249,854.18 17.72%
其他資產 375,908,565.89 1.56%
合計 24,154,780,905.50 100.00%
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合
序號 行業分類 市值（元） 占凈值比例
A 農、林、牧、漁業 149,915,536.65 0.63%
B 采掘業 2,068,914,019.21 8.75%
C 制造業 7,078,450,261.75 29.95%
C0 其中：食品、飲料 1,329,804,366.60 5.63%
C1 紡織、服裝、皮毛 1,193,843.28 0.01%
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 90,354,000.00 0.38%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 943,996,286.35 3.99%
C5 電子 2,070,798.96 0.01%
C6 金屬、非金屬 2,877,945,508.11 12.18%
C7 機械、設備、儀表 1,680,203,249.73 7.11%
C8 醫藥、生物制品 77,400,000.00 0.33%
C99 其他制造業 75,482,208.72 0.32%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 347,968,469.40 1.47%
E 建筑業 408,427.11 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 2,440,026,021.13 10.32%
G 信息技術業 156,277,984.43 0.66%
H 批發和零售貿易 1,230,000,494.20 5.20%
I 金融、保險業 3,168,144,917.55 13.41%
J 房地產業 1,608,166,333.95 6.80%
K 社會服務業 - -
L 傳播與文化產業 41,212,600.00 0.17%
M 綜合類 339,289,983.45 1.44%
合計 18,628,775,048.83 78.82%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 期末市值（元） 占凈值比例
1 601318 中國平安 8,129,663 1,097,098,021.85 4.64%
2 601919 中國遠洋 22,299,996 1,004,837,819.76 4.25%
3 600036 招商銀行 24,336,474 931,356,859.98 3.94%
4 002024 蘇寧電器 12,002,958 823,642,977.96 3.49%
5 000568 瀘州老窖 13,000,000 813,800,000.00 3.44%
6 600585 海螺水泥 9,024,509 753,726,991.68 3.19%
7 600000 浦發銀行 13,887,228 729,079,470.00 3.08%
8 000024 招商地產 9,203,145 727,048,455.00 3.08%
9 600029 南方航空 28,859,179 690,888,745.26 2.92%
10 600547 山東黃金 3,107,252 600,631,811.60 2.54%
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合
序號 債券品種 市值（元） 占凈值比例
1 國 債 357,220,000.00 1.51%
2 金 融 債 - -
3 央行票據 484,240,000.00 2.05%
4 企 業 債 - -
5 可 轉 債 29,387,436.60 0.12%
合 計 870,847,436.60 3.68%
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序號 債券名稱 債券市值（元） 占凈值比例
1 05國債⒁ 257,400,000.00 1.09%
2 07央行票據53 193,860,000.00 0.82%
3 07央行票據91 193,560,000.00 0.82%
4 07國債02 99,820,000.00 0.42%
5 07央行票據84 96,820,000.00 0.41%
（六）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細
截至本報告期末，本基金未持有資產支持證券。
（七）投資組合報告附注
1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的。
3、報告期末基金的其他資產構成
單位：元
應收申購款 357,311,506.64
存出保證金 9,826,993.73
應收利息 8,770,065.52
合計 375,908,565.89
4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細
截至本報告期末，本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。
5、報告期內獲得的權證
本基金本報告期內未獲得權證。
六、開放式基金份額變動
單位：份
期初基金份額總額 7,758,923,727.85
報告期間基金總申購份額 3,039,045,345.02
報告期間基金總贖回份額 1,635,059,683.75
報告期末基金份額總額 9,162,909,389.12
七、基金管理人簡介
華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經中國證監會批準成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳和成都設有分公司。華夏基金是全國首批社保基金投資管理人、首批企業年金基金投資管理人、中國內地首只ETF基金管理人及國內首批QDII基金管理人。華夏基金還是國內唯一獲得亞洲債券基金管理資格的投資管理機構。
截至3季度末，華夏基金管理資產規模超過2000億元，累計分紅超過230億元，是國內基金業管理資產規模最大的基金公司之一，也是為投資人分紅最多的基金公司之一。
目前，華夏基金旗下共管理著17只證券投資基金，1只亞洲債券獨立組合以及多只全國社保基金投資組合和企業年金投資組合。從低風險的貨幣市場基金到高收益的股票型基金，華夏基金已經初步建立了完善的產品線，可以滿足各類風險偏好投資者的需求，是國內管理基金數目最多的基金管理公司之一。
華夏基金始終堅持維護基金份額持有人利益，不斷提高客戶服務水平。今年3季度：
● 華夏基金繼續通過增加軟硬件系統投入、擴充服務人員等手段，努力為客戶提供穩定的人工電話服務、便捷的自助電話、網站服務、短信服務等全方位服務，并新推出電子對賬單服務和凈值短信訂制服務，進一步提高了自助服務水平。
● 華夏基金網上交易目前可支持建行卡、農行卡、興業卡、廣發卡、招行卡、浦發卡/活期賬戶一本通、ChinaPay CD卡等多種銀行卡支付，方便投資人進行網上交易。
為幫助投資人培養健康、理性的基金投資觀念，華夏基金在投資者理財服務方面做了大量工作，今年3季度：
● 華夏基金繼續舉辦 “華夏基金理財大講堂”、“華夏基金理財365”等投資者教育系列活動。
● 中秋佳節之際，華夏基金特舉辦中秋團拜暨投資者教育報告會，在傳遞中秋祝福的同時，與廣大投資人分享了國內外資本市場的發展及投資機會。
● 為滿足投資人對海外投資知識的渴求，華夏基金在公司網站進一步豐富了與基金投資有關的理財服務內容，特別是開辟了QDII專區。同時在多家報紙開辟《QDII專欄》，以幫助投資者了解海外投資。
今年以來，華夏基金榮獲多家權威機構評選的多種獎項：
● 2007年1月，在《中國證券報》主辦的“第四屆中國基金金牛獎”評選中，華夏基金獲“2006年度十大金牛基金公司獎”。
● 2007年1月26日，華夏基金獲得由《21世紀經濟報道》評選的“中國基金管理公司綜合實力獎”。
● 2007年1月27日，公司獲得由和訊網評選出的“2006年度中國十大品牌基金公司獎”和“2006年度中國基金業杰出創新獎”。
● 2007年2月，在香港《亞洲資產管理》雜志2006年評選活動中，華夏基金獲得了“亞洲地區最佳客戶服務獎”及“中國最佳社會服務獎”。
● 2007年4月，在《上海證券報》主辦的“第四屆中國最佳基金公司評選”活動中，成為唯一一家榮獲“中國最佳基金公司TOP大獎”的基金管理公司。
● 2007年5月，在《證券時報》2006年度明星基金評選中獲得“明星基金管理公司獎”。
● 2007年8月,在《中國證券報》評選的“2006年度投資者關系管理表現最佳單項獎”中，華夏基金獲得“最佳機構投資人獎”。
八、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國證監會核準基金募集的文件；
2、《華夏優勢增長股票型證券投資基金基金合同》；
3、《華夏優勢增長股票型證券投資基金托管協議》；
4、法律意見書；
5、基金管理人業務資格批件、營業執照；
6、基金托管人業務資格批件、營業執照。
（二）存放地點
備查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查閱方式
投資者可到基金管理人和/或基金托管人的辦公場所、營業場所及網站免費查閱備查文件。在支付工本費后，投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。
華夏基金管理有限公司
二○○七年十月二十五日
|
|
|
|
