|
|
諾安價值增長股票證券投資基金2007年第三季度報告
一、重要提示
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告和投資組合報告等內容，保證復核內容的真實性、準確性和完整性，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告財務資料未經審計。
二、基金產品概況
基金簡稱：諾安價值增長股票證券投資基金 （基金代碼：320005）
基金運作方式：契約型開放式
基金合同生效日：
報告期末基金份額總額：17,566,126,874.14份
投資目標： 依托中國GDP的高速增長和資本市場的快速增長，發掘價值低估和能夠長
期持續增長的優秀企業，獲得穩定的中長期資本投資收益。
投資策略： 在資產配置方面，根據國內外宏觀經濟形勢、資本和貨幣市場的走勢，采取自上而下的方法，合理調整基金資產中股票投資的比例，并附之以適當的債券和現金投資；在股票選擇方面，采取自下而上的方法精選股票；在債券選擇方面，通過研究宏觀經濟、國家政策及收益率曲線，積極調整債券組合的久期結構，運用多種投資策略，力求獲取高于市場平均水平的投資回報。
業績比較基準：
業績比較基準是新華富時中國A600指數以及新華富時中國國債指數的復合指數即：80%×新華富時中國A600指數＋20%×新華富時中國國債指數
風險收益特征：本基金屬于中高風險的股票型投資基金，其預期風險收益水平高于混合型基金、債券基金、貨幣市場基金。
基金管理人：諾安基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
三、主要財務指標和基金凈值表現
（一）主要財務指標
項 目 2007年7月1日至2007年9月30日
1.基金本期利潤總額 4,369,270,518.70
2.其中：本期公允價值變動損益 3,203,790,940.22
3.本期利潤總額扣減本期公允價值變動損益后的凈額 1,165,479,578.48
4.加權平均基金份額本期利潤總額 0.3804
5.期末基金資產凈值 22,994,484,653.17
6.期末基金份額凈值 1.3090
7.期末基金累計份額凈值 2.2540
提示：上述基金業績指標不包括持有人申購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
注：基金實施新會計準則后,原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額”，“加權平均基金份額本期凈收益”改為“加權平均基金份額本期利潤總額”,原“加權平均基金份額本期凈收益”=本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額/（基金本期利潤總額/加權平均基金份額本期利潤總額）。
（二）基金凈值表現
1、本基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
過去3個月 38.00% 1.65% 35.55% 1.70% 2.45% -0.05%
2、本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
本基金基金合同于生效，自基金合同生效起至披露時點不滿一年。
四、管理人報告
基金經理介紹
先生，經濟學碩士，CFA。1998年至2001年任平安證券公司綜合研究所研究員；2001年至2003年任西北證券公司資產管理部研究員。2003年10月加入諾安基金管理有限公司，現任公司副總經理、投資總監、諾安股票證券投資基金基金經理、諾安價值增長股票證券投資基金基金經理（之一）。
先生，廈門大學生物系碩士。1997年7月至1999年9月任職于廈門國際信托投資公司；1999年10月至2004年4月任天同證券深圳營業部總經理助理；2004年5月至2007年3月任寶盈基金管理有限公司研究員、基金經理助理。2007年3月加入諾安基金管理有限公司，2007年6月起擔任諾安價值增長股票證券投資基金基金經理（之一）。
本報告期內基金運作的遵規守信情況
報告期間，諾安價值增長股票證券投資基金管理人嚴格遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律法規，遵守了《諾安價值增長股票證券投資基金基金合同》的規定，遵守了本公司管理制度。本基金投資管理未發生違法違規行為。
本報告期內基金的投資策略和業績表現說明
1、基金管理回顧
2007年第三季度，證券市場在上市公司業績快速增長、資金面充裕和資產注入等豐富題材的綜合作用下出現了持續、快速的單邊上揚行情。至，上證綜指在三個月內漲幅高達45.3% 。
操作上，本基金始終堅守“價值投資理念”，以增長的持續性、估值的高安全邊際等因素為擇股標準對基金組合進行持續優化，并緊扣“人民幣升值”、通脹背景下的資產重估等投資主線。具體實踐上，從國際競爭力角度出發，增持了以“造船業”為代表的具有優勢競爭力且成長持續性明確的個股，以及以有色金屬、煤炭為代表的資源類股票和充分受益于“人民幣升值”的航空類股票。
2、基金管理展望
對2007年第四季度的市場表現，本基金持謹慎態度。認為：雖然支持國內股市長期走強的基本因素尚未改變，但市場在經過持續、快速上漲之后估值水平高企，使投資的安全邊際明顯減弱。
基于對市場的認識，諾安價值增長基金在第四季度將延續第三季度的基本投資策略，并適度強調組合的防御特征。在持股結構方面，強調組合中個股的高安全邊際、增長的持續性和低流動性風險，同時將適當關注以“央企重組”為代表的具有實質性資產注入的企業。
五、投資組合報告
（一）報告期末基金資產組合情況
項 目 金 額（元） 占基金總資產的比例
股票 17,843,584,635.73 77.17%
債券 80,412,208.77 0.35%
其中:資產支持證券 80,412,208.77 0.35%
權證 0.00 0.00%
銀行存款及結算備付金合計 4,977,481,325.46 21.53%
其他資產 220,193,736.39 0.95%
合計 23,121,671,906.35 100.00%
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合
行 業 分 類 市 值 （元） 占基金資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00%
B 采掘業 2,012,930,352.41 8.75%
C 制造業 6,667,905,005.65 29.00%
C0 食品、飲料 276,930,407.33 1.20%
C1 紡織、服裝、皮毛 764,016.88 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 240,573,082.38 1.05%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 831,970,855.70 3.62%
C5 電子 1,417,859.85 0.01%
C6 金屬、非金屬 2,789,056,950.52 12.13%
C7 機械、設備、儀表 2,084,560,118.39 9.07%
C8 醫藥、生物制品 442,631,714.60 1.92%
C99 其他制造業 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 149,722,843.85 0.65%
E 建筑業 676,242.11 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 1,913,429,757.68 8.32%
G 信息技術業 340,269,483.06 1.48%
H 批發和零售貿易 431,903,242.97 1.88%
I 金融、保險業 4,238,646,605.51 18.43%
J 房地產業 2,087,851,285.89 9.08%
K 社會服務業 249,816.60 0.00%
L 傳播與文化產業 0.00 0.00%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 17,843,584,635.73 77.60%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序 號 股票代碼 股票名稱 數 量 期末市值（元） 市值占凈值比例
1 000960 錫業股份 8,761,978 876,197,800.00 3.81%
2 000001 深發展Ａ 17,543,561 701,391,568.78 3.05%
3 000002 萬 科Ａ 20,378,349 615,426,139.80 2.68%
4 601318 中國平安 4,105,330 554,014,283.50 2.41%
5 601111 中國國航 22,720,879 535,985,535.61 2.33%
6 000807 云鋁股份 17,100,057 526,852,756.17 2.29%
7 600029 南方航空 21,396,098 512,222,586.12 2.23%
8 601628 中國人壽 8,119,638 506,746,607.58 2.20%
9 000983 西山煤電 6,849,702 489,685,195.98 2.13%
10 600000 浦發銀行 9,300,000 488,250,000.00 2.12%
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合
債 券 類 別 市 值（元） 市值占凈值比例
國家債券 -- --
金融債券 -- --
央行票據 -- --
企業債券 -- --
資產支持證券 80,412,208.77 0.35%
可轉換債券 -- --
債券投資合計 80,412,208.77 0.35%
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序 號 債券名稱 市 值（元） 市值占凈值比例
-- -- -- --
（六）投資組合報告附注
1、本基金本報告期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。
2、本基金本報告期投資的前十名股票中沒有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3、期末其他資產構成
項 目 金 額（元）
存出保證金 3,736,126.47
應收證券清算款 6,540,862.19
應收股利 0.00
應收利息 1,626,012.78
應收申購款 208,290,734.95
其他應收款 0.00
合 計 220,193,736.39
4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
序 號 債券代碼 債券名稱 期末市值（元） 市值占凈值比例
-- -- -- -- --
5、報告期末持有的資產支持證券明細
序 號 證券代碼 證券名稱 金 額（元） 占凈值比例
1 119003 瀾 電 02 50,292,828.04 0.22%
2 119009 寧 建 04 30,119,380.73 0.13%
6、本報告期末權證投資情況
權 證 類 別 權 證 名 稱 數 量 市 值 總 額
主動持有的權證 -- -- --
被動持有的權證 -- -- --
權證投資合計 -- -- --
六、基金份額變動情況
期初基金份額總額 3,115,520,737.94
期間基金總申購份額 16,698,102,555.01
期間基金總贖回份額 2,247,496,418.81
期末基金份額總額 17,566,126,874.14
七、備查文件目錄、存放地點和查閱方式
備查文件目錄
1、中國證券監督管理委員會批準諾安價值增長股票證券投資基金募集的文件。
2、《諾安價值增長股票證券投資基金基金合同》。
3、《諾安價值增長股票證券投資基金托管協議》。
4、基金管理人業務資格批件、營業執照。
5、諾安價值增長股票證券投資基金2007年第三季度報告正文。
6、報告期內諾安價值增長股票證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告。
存放地點
基金管理人、基金托管人住所
查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。
投資者對本報告書如有疑問，可致電本基金管理人客戶服務中心電話：0755-83026888，或全國統一客戶服務電話：400-888-8998，亦可登陸基金管理人網站 查閱詳情。
諾安基金管理有限公司
|
|
|
|
