|
|
光大保德信紅利股票型證券投資基金2007年第3季度報告
重要提示：
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金的托管人——興業銀行股份有限公司根據本基金合同的規定,于復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書和基金合同。
本報告期間：至。本報告財務資料未經審計。
基金產品概況
基金概況
基金簡稱：光大紅利
基金運作方式：契約型開放式
基金合同生效日：
報告期末基金份額總額：1,283,465,225.58份
投資目標
本基金通過對高分紅類股票及其他具有投資價值的股票進行投資，為基金資產獲取穩定的當期收益和長期增值。
投資策略
本基金為股票型投資基金，強調收益的當期實現與資產的長期增值。高分紅類股票及其他具有投資價值的股票是本基金的主要投資對象。
基金管理人將充分發揮自身的研究力量，利用公司研究開發的各種數量模型工具，采用科學的投資策略，發現和捕捉市場的機會，實現基金的投資目標。
業績比較基準
75%×上證紅利指數＋20%×天相國債全價指數＋5%×銀行活期存款利率
風險收益特征
本基金為主動操作的股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。本基金力爭在科學的風險管理的前提下，謀求實現基金財產的安全和增值。
基金管理人
光大保德信基金管理有限公司
基金托管人
興業銀行股份有限公司
主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）
下述基金業績指標不包括持有人認購、申購或贖回基金等各項交易費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
主要財務指標（單位：人民幣元）
本期利潤 1,087,845,284.21
本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 207,358,577.76
加權平均基金份額本期利潤 1.2926
期末基金資產凈值 5,213,813,820.96
期末基金份額凈值 4.0623
注:基金實施新會計準則后,原"基金本期凈收益"名稱調整為"本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額",原"加權平均基金份額本期凈收益"=第2項/(第1項/第3項)
與同期業績比較基準變動的比較
基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
本報告期 48.54% 1.86% 38.85% 1.82% 9.69% 0.04%
基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
備注：根據基金合同第十二條（三）的規定：股票資產占基金凈資產不少于60%，最高可達基金凈資產90%，其余資產除應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券外，還可投資于中國證監會認可的其他金融工具，包括債券、可轉債、央行票據、回購、權證等。至本報告期末本基金投資組合比例符合上述規定。
管理人報告
基金經理簡介
先生，1974年出生，英國蘭卡斯特大學金融學碩士，南京大學經濟學學士。曾任北京華融資產管理有限公司高級投資經理，泰信基金管理有限公司基金經理助理、高級研究員。2005年加入光大保德信基金管理有限公司，擔任光大保德信紅利股票型證券投資基金基金經理助理。現任本基金基金經理。
基金運作的遵規守信情況說明
本報告期內，本基金管理人本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金在認購中簽了由本基金管理人的控股股東光大證券股份有限公司擔任主承銷商的股票“廣電運通”7000股，本基金已于將中簽的股份全部賣出，未對本基金資產造成損失。本基金管理人已采取相關措施，加強風險控制，避免此類問題再次發生。除此之外，報告期內本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和基金合同的約定，未有損害基金份額持有人利益的行為。
基金投資策略和業績表現說明
2007年三季度，國內A股經過了二季度的震蕩調整以后，在銀行、地產、鋼鐵、煤炭、有色、航空等行業的帶領下，走出了一波以藍籌股為主的上升行情，并帶動指數創出5000點的新高。整體市場估值水平也呈現了均高局面，估值洼地幾乎已經不存在。
紅利股票基金在銀行、地產、鋼鐵等板塊上的相對重配，為本基金在行業層面上獲取了超額收益，但是本基金在煤炭和航空板塊上的低配也帶來了負的超額收益。在這一季度里，本基金在化工等板塊中對重點股票的挖掘取得了成功，并在個股層面上為本基金創造了較多的超額收益。 綜合以上因素，本基金在2007年3季度內的收益率處于市場前五分之一左右水平。
展望后市，我們認為支撐本輪牛市的流動性過剩、人民幣升值和盈利高速增長的因素將依然存在，我們對金融、地產、消費等以內需為主，能夠充份獲取經濟增長、資產價格上升所帶來的收益，并能抵御外部經濟環境變動沖擊的行業，依然持堅定看好的態度，并將保持核心配置。同時，我們在四季度將從著眼明年行業配置的角度，加大對食品飲料、醫藥、通訊設備、零售等行業的配置比重，我們認為，這些行業內的優秀公司盈利增長確定、對經濟周期的敏感性較弱、在估值壓力經過時間的消化以后，在四季度或跨年度行情中，將會有較好表現。
投資組合報告
報告期末基金資產組合
資產組合 期末市值（元） 占基金總資產的比例
股票 4,396,486,915.78 83.19%
債券 6,883.80 -
權證 - -
銀行存款和清算備付金 821,791,153.38 15.55%
其他資產 66,740,195.43 1.26%
合計 5,285,025,148.39 100.00%
按行業分類的股票投資組合
分類 股票市值（元） 占基金資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業 45,962,015.64 0.88%
B 采掘業 318,060,683.54 6.10%
C 制造業 2,338,560,851.19 44.85%
C0 食品、飲料 42,450,000.00 0.81%
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 104,871,679.88 2.01%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 482,987,216.95 9.26%
C5 電子 121,763,728.48 2.34%
C6 金屬、非金屬 588,497,373.81 11.29%
C7 機械、設備、儀表 629,582,959.99 12.08%
C8 醫藥、生物制品 310,392,858.43 5.95%
C99 其他制造業 58,015,033.65 1.11%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 198,424,300.31 3.81%
E 建筑業 - -
F 交通運輸、倉儲業 116,396,718.50 2.23%
G 信息技術業 165,647,897.57 3.18%
H 批發和零售貿易 197,512,205.46 3.79%
I 金融、保險業 756,807,170.21 14.52%
J 房地產業 259,115,073.36 4.97%
K 社會服務業 - -
L 傳播與文化產業 - -
M 綜合類 - -
合計 4,396,486,915.78 84.32%
按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 期末數量（股） 期末市值（元） 占基金資產凈值比例
1 600096 云天化 5,354,155 269,528,162.70 5.17%
2 600030 中信證券 1,995,096 192,945,734.16 3.70%
3 600028 中國石化 7,686,566 145,583,560.04 2.79%
4 000822 山東海化 7,530,700 129,076,198.00 2.48%
5 600736 蘇州高新 7,131,357 121,518,323.28 2.33%
6 000550 江鈴汽車 4,945,039 121,054,554.72 2.32%
7 600036 招商銀行 3,062,009 117,183,084.43 2.25%
8 600533 棲霞建設 3,842,072 110,036,942.08 2.11%
9 000933 神火股份 1,599,950 105,292,709.50 2.02%
10 000898 鞍鋼股份 2,863,229 103,076,244.00 1.98%
按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 占基金資產凈值的比例
國家債券投資 - -
央行票據投資 - -
金融債券投資 - -
企業債券投資 - -
可轉債投資 6883.80 -
債券投資合計 6883.80 -
按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
序號 名稱 市值（元） 占基金資產凈值的比例
1 錫業轉債 6883.80 -
2 - - -
3 - - -
4 - - -
5 - - -
投資組合報告附注
報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
其他資產的構成如下：
分類 金額（元）
交易保證金 1,488,548.94
應收利息 165,232.18
應收股利 -
證券清算款 -
應收申購款 65.086.414.31
其他應收款 -
合計 66,740,195.43
報告期末本基金投資處于轉股期的可轉換債券。
序號 債券代碼 債券名稱 期末市值（元） 占基金資產凈值比例
1 - - - -
報告期內本基金無權證投資。
報告期內本基金未投資資產支持證券。
本報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
本報告期期初基金管理人持有的基金總份額 2,408,112.14
加：本期基金總申購份額 -
減：本期基金總贖回份額 -
本報告期期末基金管理人持有的基金總份額 2,408,112.14
本基金的基金托管人、基金管理人主要股東及其控制的機構在本報告期末未持有本基金份額。
開放式基金份額變動
本報告期期初基金總份額 656,755,917.88
加：本期基金總申購份額 828,279,489.96
減：本期基金總贖回份額 201,570,182.26
本報告期期末基金總份額 1,283,465,225.58
備查文件目錄
本基金備查文件目錄
中國證監會批準光大保德信紅利股票型證券投資基金設立的文件
光大保德信紅利股票型證券投資基金基金合同
光大保德信紅利股票型證券投資基金招募說明書
光大保德信紅利股票型證券投資基金托管協議
光大保德信紅利股票型證券投資基金法律意見書
基金管理人業務資格批件、營業執照、公司章程
基金托管人業務資格批件和營業執照
報告期內光大保德信紅利股票型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告
中國證監會要求的其他文件
存放地點及查閱方式
文件存放地點：上海市延安東路222號外灘中心大廈46層本基金管理人辦公地址。
文件查閱方式：投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。
客戶服務中心電話：400-820-2888，021-53524620
公司網址：www.epf.com.cn
光大保德信基金管理有限公司
|
|
|
|
