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廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金2007年第3季度報(bào)告
一、重要提示
廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡稱“本基金管理人”）董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，于復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
二、基金產(chǎn)品概況
基金簡稱：廣發(fā)聚豐
基金運(yùn)作方式：契約型開放式
基金合同生效日：
截止2007年9月30日本基金份額總額:15,248,986,002.80 份
投資目標(biāo)：依托中國快速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)和高速成長的資本市場，通過適時調(diào)整價值類和成長類股票的配置比例和股票精選，尋求基金資產(chǎn)長期增值。
投資策略：本基金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的各類股票、債券、權(quán)證以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
本基金將股票資產(chǎn)分為價值類股票和成長類股票兩類風(fēng)格資產(chǎn)，在兩類資產(chǎn)中運(yùn)用不同的方法分別篩選具有投資價值的股票，同時保持兩類資產(chǎn)的適度均衡配置，構(gòu)建股票投資組合。
業(yè)績比較基準(zhǔn)：80%*新華富時A600指數(shù)+20%*新華雷曼中國全債指數(shù)
風(fēng)險(xiǎn)收益特征：較高風(fēng)險(xiǎn)，較高收益
基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：元
1.本期利潤 3,159,394,640.83
2.本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額 310,467,403.33
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤總額 0.6997
4.期末基金資產(chǎn)凈值 16,632,938,830.49
5.期末基金份額凈值 1.0908
注：(1) 所述基金財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購和交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
(2) 基金實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=第2項(xiàng)/(第1項(xiàng)/第3項(xiàng))。
（二）基金凈值表現(xiàn) 1、本基金本報(bào)告期單位基金資產(chǎn)凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表
階 段 凈值增長率(1) 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差(2) 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率(3) 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4) (1)-(3) (2)-(4)
過去3個月 50.25% 0.0195 36.76% 0.0171 13.49% 0.0024
2、本基金自基金合同生效以來單位基金資產(chǎn)凈值的變動與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)比較圖
注：（1）業(yè)績比較基準(zhǔn)：80%*新華富時A600指數(shù)+20%*新華雷曼中國全債指數(shù)
（2）本基金基金合同生效日為，圖示時間段為至。
四、管理人報(bào)告
（一）基金經(jīng)理情況：
易陽方：男，總經(jīng)理助理兼投資管理部總經(jīng)理，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，11年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任廣發(fā)聚富基金基金經(jīng)理、廣發(fā)證券股份有限公司投資自營部副經(jīng)理，曾在廣發(fā)證券股份有限公司投資理財(cái)部和投資銀行部從事資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)。
（二）基金運(yùn)作合規(guī)性聲明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規(guī)、《廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
（三）市場情況及基金運(yùn)作回顧
1、市場回顧
2007年第三季度，我國國民經(jīng)濟(jì)依舊維持比較良性的增長格局。值得關(guān)注的是通貨膨脹有加劇的跡象，同時世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一些動蕩，特別是美國出現(xiàn)了次級債危機(jī)，加上貿(mào)易磨擦帶來的變相貿(mào)易保護(hù)，我國高速增長的出口長期存在一定的隱憂。證券市場方面，上市公司受益于國民經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長，利潤維持高速增長；證券市場投資主體也逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)為主，證券投資基金總規(guī)模達(dá)到了3萬億，接近市場流通市值的三分之一，基金倡導(dǎo)的長期價值投資理念得到市場認(rèn)同，一大批在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著中流砥柱作用的龍頭公司的投資價值得到充分發(fā)掘，扭轉(zhuǎn)了上半年中小公司及題材炒作盛行的格局。值得擔(dān)心的是，市場整體估值已經(jīng)上升到歷史最高階段，有從局部泡沫演變成整體泡沫的危險(xiǎn)。
2、運(yùn)作回顧
三季度，本基金投資風(fēng)格上選擇了成長性投資，成長股配置接近本基金的契約規(guī)定的上限。重點(diǎn)投資在成長性高的金融（包括銀行、保險(xiǎn)）地產(chǎn)，增加了資源（主要為有色金屬、煤炭）的配置比例，同時增加全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中受益的造船、材料的投資比重。整體看，本基金三季度運(yùn)作表現(xiàn)比較理想。三季度基金凈值增長了50.25%，超越比較基準(zhǔn)13.49%。
3、展望
本基金認(rèn)為目前我國證券市場處于一個從結(jié)構(gòu)泡沫轉(zhuǎn)向整體泡沫的階段，市場風(fēng)險(xiǎn)在逐步累積增大，在政府對流動性著力控制以及世界經(jīng)濟(jì)特別是美國經(jīng)濟(jì)存在許多不明朗的因素影響下，預(yù)計(jì)第四季度市場運(yùn)行以整理為主。本基金第四季度的投資將立足于積極防御與布局。防御是指整體股票倉位維持在適中位置，同時相對分散投資，控制流動性風(fēng)險(xiǎn)，同時高度關(guān)注組合中公司的成長確定性與估值的相對合理性。布局是指開始為明年的投資選擇一批與國家產(chǎn)業(yè)政策匹配，成長性、銷售收入增長速度在行業(yè)中居于領(lǐng)先地位、毛利率較高的龍頭公司進(jìn)行布局。重點(diǎn)的投資領(lǐng)域?qū)⒎旁诖蟮南M(fèi)服務(wù)領(lǐng)域、資源及受益于國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和本幣升值的行業(yè)，同時適度關(guān)注行業(yè)整合帶來的投資機(jī)會。對于價值股投資方面，關(guān)注行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)的投資機(jī)會。
本基金相信采取上述措施既能確保將包括流動性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，同時又能保證本基金凈值長期平穩(wěn)增長。
五、投資組合報(bào)告
（一）基金資產(chǎn)配置組合
市值（元） 占總資產(chǎn)的比重
股 票 13,171,164,934.72 77.21%
債 券 - -
權(quán) 證 183,263,164.95 1.07%
銀行存款及結(jié)算備付金合計(jì) 3,268,137,566.67 19.16%
其他資產(chǎn) 435,985,897.09 2.56%
資產(chǎn)總值 17,058,551,563.43 100%
（二）按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 數(shù)量（股） 市值（元） 市值占凈值比
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 7,380,000 165,312,000.00 0.99%
B 采掘業(yè) 26,279,736 1,471,134,012.85 8.48%
C 制造業(yè) 147,369,333 5,946,447,471.05 35.75%
C0 食品、飲料 3,160,000 281,140,500.00 1.69%
C1 紡織、服裝、皮毛 7,626,882 87,322,389.68 0.52%
C2 木材、家具 - - 0.00%
C3 造紙、印刷 5,531,096 209,569,652.68 1.26%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 19,474,987 856,269,670.82 5.15%
C5 電子 2,476,614 65,086,749.34 0.39%
C6 金屬、非金屬 78,929,897 2,771,959,118.03 16.67%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 28,710,064 1,647,783,931.75 9.91%
C8 醫(yī)藥、生物制品 1,437,793 26,958,618.75 0.16%
C99 其他制造業(yè) 22,000 356,840.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 19,201,512 320,096,897.69 1.92%
E 建筑業(yè) 1,500,000 43,845,000.00 0.26%
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 16,280,815 468,378,292.77 2.82%
G 信息技術(shù)業(yè) 2,145,312 91,466,026.34 0.55%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 11,585,508 784,611,184.56 4.72%
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 45,344,349 2,487,234,110.77 14.95%
J 房地產(chǎn)業(yè) 25,300,210 1,316,743,021.33 7.92%
K 社會服務(wù)業(yè) - - -
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 500,000 16,345,000.00 0.10%
M 綜合類 1,411,852 59,551,917.36 0.36%
合計(jì) 304,298,627 13,171,164,934.72 79.19%
（三）基金投資前十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 數(shù) 量（股） 市 值（元） 市值占凈值比
600000 浦發(fā)銀行 21,373,404 1,122,103,710.00 6.74%
600048 保利地產(chǎn) 9,280,933 692,171,983.14 4.16%
601166 興業(yè)銀行 12,119,587 683,787,098.54 4.11%
002024 蘇寧電器 9,888,388 678,541,184.56 4.08%
600456 寶鈦股份 6,913,416 560,539,769.28 3.37%
600685 廣船國際 6,255,257 533,323,211.82 3.21%
601666 平煤天安 10,720,839 524,356,235.49 3.15%
000709 唐鋼股份 15,494,481 406,265,291.82 2.44%
600331 宏達(dá)股份 4,835,634 387,817,846.80 2.33%
600383 金地集團(tuán) 8,119,937 356,606,718.16 2.14%
（四）本報(bào)告期本基金未持有債券。
（五）投資組合報(bào)告附注
1、本基金持有的每只股票的價值均不超過基金資產(chǎn)凈值的10％。
2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)和處罰。
3、本基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
4、本基金本報(bào)告期其他資產(chǎn)的構(gòu)成包括交易保證金2,888,139.76元,應(yīng)收利息584,060.91元，應(yīng)收申購款432,513,696.42元，合計(jì)為435,985,897.09元。
5、本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)換期的可轉(zhuǎn)換債券。
6、本報(bào)告期末本基金所持有的權(quán)證投資，其數(shù)量與成本總額列示如下：
主動投資
權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 權(quán)證數(shù)量（份） 成本總額（元）
030002 五糧YGC1 3,500,000 121,715,513.66
031005 國安GAC1 280,993 1,532,847.64
被動投資
權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 權(quán)證數(shù)量（份） 成本總額（元）
031003 深發(fā)展SFC1 486,697 -
031004 深發(fā)展SFC2 243,349 -
7、本報(bào)告期本基金未持有資產(chǎn)支持證券。
六、開放式基金份額變動
份額
期初份額 1,626,486,280.58
期內(nèi)申購總份額 4,221,783,747.96
期內(nèi)贖回總份額 673,325,225.49
拆分增加份額 10,074,041,199.75
期末份額 15,248,986,002.80
注：本基金于進(jìn)行了基金份額拆分，拆分比例為4.526975258，本次拆分對客戶權(quán)益不產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)影響。
七、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金募集的文件；
2、《廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金基金合同》；
3、《廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金托管協(xié)議》；
4、《廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金招募說明書》及其更新版；
5、廣發(fā)基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程；
6、本報(bào)告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報(bào)紙上公開披露的基金凈值公告及其他公告。
查閱地點(diǎn)：廣州市體育西路57號紅盾大廈14樓、15樓
網(wǎng)址：http://www.gffunds.com.cn
廣發(fā)基金管理有限公司
二OO七年十月二十四日
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