深圳報(bào)道 本報(bào)記者 丘慧慧

　　對(duì)于深陷ST科健(000035.SZ)債務(wù)泥潭的眾多銀行債權(quán)人來說,傳說中的"黎明前的黑夜"再一次被拉長。

　　9月20日,ST科健發(fā)布公告稱,根據(jù)公司與中科健債委會(huì)于2007年9月5日形成的初步?jīng)Q議,"ST科健及相關(guān)各方對(duì)二家意向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行了相關(guān)調(diào)查,并就公司債務(wù)重組等事項(xiàng)交換了意見,ST科健于2007年9月20日召開債權(quán)人會(huì)議,并確定最終的戰(zhàn)略投資者,進(jìn)而確定債務(wù)重組方案等事宜。"

　　ST科健同時(shí)稱:"因相關(guān)敏感信息尚處于研究之中,存在不確定因素,公司董事會(huì)特申請(qǐng)公司股票繼續(xù)停牌至2007年9月27日"——至此,從7月24日起,以"公司正在討論重大事項(xiàng)"為由停牌已近兩個(gè)月的ST科健,其重組僵局似乎還將持續(xù)下去。

　　事實(shí)上,一個(gè)月前曾有消息傳出,ST科健已與各銀行達(dá)成"債轉(zhuǎn)股"協(xié)議,即在ST科健對(duì)公司引入新的資產(chǎn)和項(xiàng)目后,ST科健及其關(guān)聯(lián)公司合計(jì)欠銀行的31.4億元債務(wù)將以股權(quán)置換債權(quán)的方式一筆勾銷。

　　9月22日,一位銀行人士向本報(bào)透露,最近兩年以來,在深圳市政府中人脈頗廣的ST科健董事長郝建學(xué)一直在忙兩件事:一方面,斡旋各方關(guān)系,引入新的關(guān)聯(lián)公司作為擔(dān)保償債人,以爭取銀行對(duì)ST科健債務(wù)以更多的寬限條件;而另一方面,四處尋找可以拯救中科健的"新項(xiàng)目",伺機(jī)盤活ST科健。

　　而另有知情人士告訴記者,就在兩個(gè)月前,有消息傳出郝建學(xué)"已經(jīng)搞掂了一個(gè)大項(xiàng)目",在深圳市政府及金融辦的推動(dòng)下,正在積極運(yùn)作該項(xiàng)目以獲得各債權(quán)人的認(rèn)可,從而推動(dòng)"債轉(zhuǎn)股"計(jì)劃。

　　但是上述兩方面人士都無法獲悉,郝氏力推的"大項(xiàng)目"是否可能在近日內(nèi)獲得各債權(quán)人的一致認(rèn)可,并成就其費(fèi)盡兩年心血構(gòu)想的這個(gè)甩掉30億債務(wù)的"回天計(jì)劃"。

　　21家銀行的共識(shí)

　　"如果郝建學(xué)不玩大,銀行肯定不跟他玩了。"前述銀行人士笑稱,"31億元負(fù)債不是一兩個(gè)小項(xiàng)目可以盤活的。"

　　在此之前,銀行們已經(jīng)為商人郝建學(xué)的"誠信"付出了足夠的耐心。從2004年中科健陷入財(cái)務(wù)危機(jī),到此后依次上演的"南京合縱接手中科健",以及"三星手機(jī)中國總代廣州鷹泰收購中科健"等幾出"重組鬧劇"之后,中科健的主業(yè)已經(jīng)日漸荒蕪——除了散落于深圳市福田區(qū)聯(lián)合廣場(chǎng)、蛇口工業(yè)區(qū)等地幾處物業(yè)的租金,以及早年與三星合資的"深圳三星科健移動(dòng)通訊技術(shù)有限公司"的部分投資收益,這家曾號(hào)稱"中國第一家國產(chǎn)手機(jī)"的企業(yè)幾乎是個(gè)"空殼"。

　　而據(jù)本報(bào)了解,ST科健員工已經(jīng)所剩無幾,只有區(qū)區(qū)幾十人在固守公司日常事務(wù)——應(yīng)付債權(quán)人、打理公司物業(yè)收入以應(yīng)付日常開支,除此以外,惟有等待重組。

　　處在焦灼等待中的還有上海浦發(fā)銀行廣州支行,中國農(nóng)業(yè)銀行深圳福田支行,廣州發(fā)展銀行深圳深南支行,中國工商銀行上海外高橋支行、光大銀行上海分行等21家銀行。據(jù)悉,在此21家債權(quán)人中,上海浦發(fā)行是ST科健最大債權(quán)人,其債務(wù)涉及浦發(fā)行在深圳、溫州、廣州、上海等地多家分行。

　　"拖了這么多年,現(xiàn)在都成了一個(gè)'局'。"光大銀行一位業(yè)務(wù)經(jīng)理說,銀行初步同意"債轉(zhuǎn)股"也是無奈之舉。公開數(shù)據(jù)顯示,截止到今年6月30日,ST科健及其關(guān)聯(lián)公司合欠銀行債務(wù)達(dá)到31.4億元,而科健目前資產(chǎn)總額僅4.93億元,凈資產(chǎn)為-13.8億元,嚴(yán)重資不抵債。

　　如果ST科健退市,31億元債務(wù)將灰飛煙滅。于是,今年4月11日,眾銀行與科健簽署了一份議案——<關(guān)于與相關(guān)債權(quán)銀行簽署中國科健股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)重組框架協(xié)議的議案>,并達(dá)成協(xié)議:

　　ST科健及其21家關(guān)聯(lián)企業(yè)的全部收益和其他資金來源用于償還銀行債務(wù),由ST科健引入深圳新大陸通訊公司等新的關(guān)聯(lián)公司代償ST科健對(duì)銀行的負(fù)債;債權(quán)銀行對(duì)ST科健及其21家關(guān)聯(lián)公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組等方面進(jìn)行全面監(jiān)控;銀行對(duì)于ST科健及其關(guān)聯(lián)公司貸款給予一定的寬限、免息、免收罰息等。

　　當(dāng)時(shí),ST科健及債權(quán)人雙方亦就"后續(xù)資產(chǎn)重組"計(jì)劃達(dá)成共識(shí)。議案稱,科健及銀行"雙方應(yīng)當(dāng)密切合作,積極推動(dòng)中科健引入新投資者以及實(shí)施后續(xù)資產(chǎn)重組等相關(guān)工作"。

　　知情人士稱,眼見ST科健已無任何造血能力,銀行不得不做出讓步,以寬限瀕臨退市的ST科健找到"重生"的機(jī)會(huì)——即在郝建學(xué)的一再承諾下,同意在ST科健找到新的投資人,并帶來一個(gè)足以救活ST科健的強(qiáng)勢(shì)項(xiàng)目后,實(shí)施債轉(zhuǎn)股計(jì)劃。

　　"肯定不玩手機(jī)"

　　對(duì)于徒留空殼的ST科健,什么樣的項(xiàng)目才能帶來足夠的造血能力,并盤活高達(dá)31億元的債務(wù)呢?9月20日公告中提到的"二家意向戰(zhàn)略投資者"又會(huì)是誰呢?

　　"我們暫時(shí)也不清楚具體是什么項(xiàng)目,但肯定是不玩手機(jī)了。"前述銀行人士表示。

　　該人士透露,針對(duì)正在討論中的"二家意向戰(zhàn)略投資者","郝建學(xué)本人表現(xiàn)得很有把握,銀行方面都還在看"。

　　該人士沒有透露更多關(guān)于戰(zhàn)略投資者或新項(xiàng)目的消息,但他認(rèn)為,引入新的戰(zhàn)略投資、繼而實(shí)施債轉(zhuǎn)股的難度在于:首先,新項(xiàng)目未來前景既考驗(yàn)郝建學(xué),也考驗(yàn)銀行的眼光;其次,"21家銀行,這意見怎么統(tǒng)一啊?"另外,債轉(zhuǎn)股后,項(xiàng)目未來的運(yùn)作,如何理順公司治理結(jié)構(gòu)也是一大難題。

　　從公開資料可以看到,中科健完全退出手機(jī)業(yè)務(wù)決心已定:2006年11月11日,ST科健公告稱將擬轉(zhuǎn)讓持有35%權(quán)益的合資企業(yè)"深圳三星科健移動(dòng)通訊技術(shù)有限公司"20%股權(quán)給合資公司股東韓國三星電子株式會(huì)社,從而換得1260萬美元流動(dòng)資金。該計(jì)劃尚未獲通過。

　　而實(shí)際上,與三星的合資公司幾乎是ST科健在手機(jī)產(chǎn)業(yè)上唯一的一顆棋子。但是顯然,手機(jī)已是微利行業(yè),即使2005年曾有意入主科健的三星手機(jī)中國總代理廣州鷹泰,也于不久前宣布徹底退出手機(jī)行業(yè)。

　　郝建學(xué)似乎也已無心戀戰(zhàn)手機(jī)。有知情人士說,近兩年來,郝建學(xué)已遠(yuǎn)離通訊行業(yè),其通過私人持有的公司運(yùn)作了部分保健品的業(yè)務(wù)。而對(duì)擬引入ST科健的新項(xiàng)目是否為保健品行業(yè),知情人士給予了堅(jiān)決否認(rèn)。

　　沉寂了兩年的中科健,似乎又開始有"故事"了。

　　(本報(bào)記者賈玉寶對(duì)此文亦有貢獻(xiàn))

    新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。