景順資源(162607)2007年第2號更新招募說明書摘要
http://www.sina.com.cn 2007年09月07日 10:21 中國證券網
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景順長城資源壟斷股票型證券投資基金(LOF)2007年第2號更新招募說明書摘要
重要提示
（一）景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）（以下簡稱“本基金”）由基金管理人依照《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售辦法》）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）、《深圳證券交易所上市開放式基金業務規則》、《景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）基金合同》（以下簡稱“基金合同”或“本基金合同”）及其他有關規定募集，并經中國證監會2005年10月27日證監基金字【2005】179號文核準募集。本基金的基金合同于2006年1月26日生效。
（二）基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
（三）投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。
（四）基金的過往業績并不預示其未來表現。
（五）本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
（六）基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證最低收益。
（七）本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書所載內容截止日為2007年7月26日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年6月30日。本報告財務數據未經審計。
基金管理人：景順長城基金管理有限公司
基金托管人：中國農業銀行
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
名 稱：景順長城基金管理有限公司
住 所：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層
法定代表人：徐 英
批準設立文號：證監基金字【2003】76號
設立日期：2003年6月12日
辦公地址：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層
電 話：（0755）82370388
客戶服務電話：4008888606、(0755)82370688
傳 真：（0755）25987356
聯系人：劉煥喜
（二）基金管理人基本情況
本基金管理人景順長城基金管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）是經中國證監會證監基金字【2003】76 號文批準設立的證券投資基金管理公司，由長城證券有限責任公司、景順資產管理有限公司、開灤（集團）有限責任公司、大連實德集團有限公司共同發起設立，并于2003年6月9日獲得開業批文，注冊資本1.3億元人民幣，目前，各家出資比例分別為49%、49%、1%、1%。
公司設立了兩個專門機構：風險管理委員會和投資決策委員會。風險管理委員會負責公司整體運營風險的控制。投資決策委員會負責指導基金財產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。
公司下設五個部門，分別是：投資部；銷售營銷部；法律、監察稽核部；運營部；財務、行政和人力資源部。投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則進行股票及債券選擇和組合管理并完成對宏觀經濟、行業公司及市場的研究。銷售營銷部從事基金產品設計、市場開發及銷售、項目管理、客戶服務等工作。法律、監察稽核部負責對公司管理和基金運作合規性進行全方位的監察稽核，并向公司管理層和監管機關提供獨立、客觀、公正的法律監察稽核報告。運營部負責公司開放式基金的注冊登記、清算和會計工作并負責公司的計算機設備維護、系統開發及網絡運行和維護。財務、行政和人力資源部負責公司財務管理、人事勞資管理及日常行政事務管理等。
公司現有員工83人，其中41人具有碩士以上學歷。所有人員在最近三年內均沒有受到所在單位或有關管理部門的處罰。
公司已經建立了健全的內部風險控制制度、內部稽核制度、財務管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準則等公司管理制度體系。
（三）主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
徐英女士，董事長，北京財貿學院金融系畢業，經濟學學士。曾任北京燕山石化總廠研究院車間副主任、黨支部書記，北京財貿學院金融系講師，海南匯通國際信托投資公司副總經理、常務副總經理，長城證券有限責任公司總裁、董事長。
羅德城先生，董事，畢業于美國Babson 學院，獲學士學位及工商管理碩士學位。現任景順集團亞太區首席執行官。曾任大通銀行信用分析師、花旗銀行投資管理部副總裁、CapitalHouse 亞洲分公司的董事總經理。1992至1996年間出任香港投資基金公會管理委員會成員，并于1996至1997年間擔任公會主席。1997至2000年間，擔任香港聯交所委員會成員，并在1997至2001年間擔任香港證監會顧問委員會成員。
田軍先生，董事，中共黨員，研究生畢業，經濟師。曾任人民銀行山西大同分行辦公室副主任、主任，大同證券公司副總經理，長城證券有限責任公司綜合部副總經理、董事會秘書兼董事會辦公室主任、總裁辦公會成員，現任長城證券有限責任公司副總經理。
梁華棟先生，董事、總經理，1975 年畢業于臺灣輔仁大學經濟系（BA ），獲經濟學學士學位，1999年獲田納西大學企業管理碩士（MBA ）學位。1990年到1998年擔任景泰資產管理亞洲公司（LGTAssetManagementAsiaLtd. ）首席代表及亞洲區董事，曾參與亞洲區有關基金及股票投資市場管理等決策事宜。1998年景順集團（INVESCO ）并購原景泰集團（LGTAssetMangement ），即擔任景順集團亞洲區董事兼臺灣區總經理。
童贈銀先生，獨立董事，高級會計師，現已離休。曾任民生銀行監事會監事長、中國人民銀行總行會計司副司長、司長，中國人民銀行副行長（副部級），國務院證券委員會副主任兼中國證監會副主席（副部級）、中國民生銀行行長。
伍同明先生，獨立董事，香港大學文學士（1972年畢業），香港會計師公會會員（HKSA ）、英國特許公認會計師（ACCA ）、香港執業會計師（CPA ）、加拿大公認管理會計師（CMA ）。現為“伍同明會計師行”所有者。擁有超過二十年以上的會計、審核、管治稅務的專業經驗及知識，1972-1977受訓于國際知名會計師樓“畢馬威會計師行”[KPMG] 。
靳慶軍先生，獨立董事，1982年畢業于安徽大學外語系英語專業，獲文學學士，1987年畢業于中國政法大學，獲國際法專業法學碩士。現任金杜律師事務所合伙人。曾擔任中信律師事務所涉外專職律師，在香港馬士打律師行、英國律師行C1yde＆Co.從事律師工作，1993年發起設立信達律師事務所，擔任執行合伙人。
2、基金管理人監事會成員
黃海洲先生，監事，2001 年畢業于武漢大學商學院，獲經濟學碩士。現任深圳新江南投資有限公司副總經理及長城證券有限責任公司監事。曾任招商銀行工程管理部經理、人力資源部經理。
Mr.DeanChisholm ，監事，畢業于LondonSchoolofEconomic，獲得學士學位，并取得英格蘭暨威爾斯特許會計師機構(InstituteofCharteredAccountantsinEnglandandWales)所頒發的英國特許會計師執照。現為景順集團亞太區運營部總監。曾任職于景泰資產管理有限公司亞太地區運營部，普華永道會計師事務所(PwC)英國及香港核數師。現在出任HongKongSecuritiesIndustryGroup主席及OmgeoHongKongAdvisoryBoard的聯席主席。
吳建軍先生，監事，1989年畢業于河南財經學院，獲學士學位，1992年畢業于人民銀行總行研究生部，獲經濟學碩士學位。現任景順長城基金管理公司副總經理。曾任海南匯通國際信托投資公司證券部副經理，長城證券有限責任公司機構管理部總經理、公司總裁助理。
3、其他高級管理人員
初偉斌先生，副總經理，畢業于東北財經大學會計學系，獲經濟學碩士學位，注冊會計師。曾任職于財政部中國注冊會計師協會、中國證監會首席會計師辦公室、中國證監會基金監管部，歷任主任科員、副處長，具有9年證券行業從業經驗，2003年10月加入本公司，任法律、監察稽核部總監。2005年5月起任景順長城基金管理有限公司副總經理，兼任法律、監察稽核部總監。
吳建軍先生，副總經理，1989年畢業于河南財經學院，獲學士學位，1992年畢業于人民銀行總行研究生部，獲經濟學碩士學位。曾任海南匯通國際信托投資公司證券部副經理，長城證券有限責任公司機構管理部總經理、公司總裁助理。2003年6月加入本公司，任運營部總監。2005年5月起任景順長城基金管理有限公司副總經理，兼任運營部總監。
宋宜農先生，副總經理，英國雷丁大學國際證券與投資銀行碩士。曾任長盛基金管理有限公司市場發展部副總監、總監，光大保德信基金管理有限公司首席市場營銷總監。2005年9月加入本公司，任市場總監。2006年2月起任景順長城基金管理有限公司副總經理，兼任市場總監。
4、督察長
劉煥喜先生，1989年畢業于武漢大學哲學系，獲學士學位，1998年畢業于華中農大經貿學院投資與金融系，獲博士學位。曾任武漢大學教師工作處副科長、武漢大學成人教育學院講師、《證券時報》社編輯記者、長城證券研發中心研究員、長城證券行政部副總經理等職。
5、本基金基金經理簡歷
本公司采用團隊投資方式，即通過整個投資部門全體人員的共同努力，爭取良好投資業績。本基金聘任基金經理如下：
陳暉先生，男，34歲，英國愛丁堡大學工商管理碩士。2002年至2005年1月任國信證
券有限責任公司理財部投資經理。自2005年1月起加入景順長城基金管理有限公司投資部
工作。具有基金從業資格，
6、本基金現任基金經理曾管理的基金名稱及管理時間
無。
7、本基金歷任基金經理姓名及管理時間
基金經理姓名 管理時間
李學文 2006年1月26日—2007年4月30日
自2006年12月14日起，聘陳暉先生為本基金基金經理。
8、投資決策委員會委員名單
本公司的投資決策委員會由總經理、投資總監、基金經理組成。本公司聘任李學文先生為投資總監，其個人簡歷如下：
李學文先生，中國人民銀行金融研究所，經濟學碩士。9年基金從業經歷。1998年7月加入博時基金管理公司，歷任研究員、基金經理助理；2002年5月加入中融基金管理公司，任基金經理；2002年11月加入銀華基金管理公司，歷任基金經理助理、基金經理。
2005年9月加入本公司。
9、上述人員之間不存在近親屬關系。
二、 基金托管人
（一）基金托管人的基本情況
1、基本情況
名稱：中國農業銀行
住所：北京市復興路甲23號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街69號
法定代表人：項俊波
成立時間：1979年2月23日
注冊資金：361億元人民幣
存續期間：持續經營
電話：68424199
聯系人：李芳菲
中國農業銀行是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。在國內，中國農業銀行網點遍布城鄉，資金實力雄厚，服務功能齊全，不僅為廣大客戶所信賴，而且與他們一道取得了長足的共同進步,已成為中國最大的銀行之一。在海外，農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，被《財富》評為世界500強企業之一。中國農業銀行網點遍布中國城鄉，成為國內網點最多、業務輻射范圍最廣，服務領域最廣，服務對象最多，業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。中國農業銀行自1979年恢復成立以來，在社會各界的大力支持下，全行員工開拓創新，奮力拼搏，在建設現代商業銀行的征途上，積極探索，勇于實踐，資金實力顯著增強，業務領域不斷拓寬，經營結構逐年優化，財務收益大幅躍升，管理水平不斷提高，在支持國民經濟發展、為客戶提供優質服務的同時，自身不斷成長壯大。
中國農業銀行是中國第一批開展托管業務的國內商業銀行，經驗豐富，服務優質，業績突出，2004年被英國《全球托管人》評為中國“最佳托管銀行”。2007年中國農業銀行通過了美國SAS70 內部控制審計，并獲得無保留意見的SAS70 審計報告，表明了獨立公正第三方對農業銀行托管服務運作流程的風險管理、內部控制的健全有效性的全面認可。
中國農業銀行證券投資基金托管部于1998年5月經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設技術保障處、營運中心、委托資產托管處、保險資產托管處、證券投資基金托管處、綜合管理處、風險管理處、境外資產托管處和投資銀行處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統。
2、主要人員情況
中國農業銀行托管業務部現有員工77名，其中碩士與博士42人，高級會計師、高級經濟師、高級工程師10余名，服務團隊成員都具有高素質高學歷的托管業務能力，高級管理層均有20年以上金融從業經驗和高級技術職稱。
3、基金托管業務經營情況
截止2007年6月30日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共51只，包括基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景福、基金天華、基金同德、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金、大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金、萬家保本增值開放式基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式基金、富國天瑞強勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）、信誠四季紅混合型證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、大成滬深300指數證券投資基金、富國天時貨幣市場基金、益民貨幣市場基金、華夏平穩增長混合型證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金、中郵核心精選股票型證券投資基金、交銀施羅德成長股票型證券投資基金、景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金、長盛中證100指數證券投資基金、大成積極成長股票型證券投資基金、東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金、寶盈策略增長股票型證券投資基金、泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金、鵬華動力增長混合型證券投資基金，國泰金牛創新成長股票型證券投資基金、大成創新成長混合型證券投資基金，托管基金份額達1524億份。
（二）基金托管人的內部控制制度
1、內部控制目標
嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。
2、內部控制組織結構
風險與內控管理委員會直接負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作，對托管業務風險控制工作進行檢查指導。托管業務部專門設置了風險管理處，配備了專職內控監督人員負責托管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。
3、內部控制制度及措施
具備系統、完善的制度控制體系,建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的復核、審核、檢查制度,授權工作實行集中控制,業務印章按規程保管、存放、使用,賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。
（三）托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序
基金托管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、托管協議規定的投資比例和禁止投資品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，并通過基金資金賬戶，基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為。
當基金出現異常交易行為時，基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：
1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；
2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示；
3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人并報中國證監會。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構
名 稱：景順長城基金管理有限公司
住 所：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層
法定代表人：徐 英
批準設立文號：證監基金字［2003］76號
電 話：0755-82370388-291
傳 真：0755-25987239
聯系人：嚴麗娟
2、代銷機構
（1）中國農業銀行
住所：北京市海淀區復興路甲23號
法定代表人：楊明生
電話：010-68297268
傳真：010-68297268
聯系人：蔣浩
網址：www.abchina.com
（2）招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
注冊資本：102.72 億元人民幣
法定代表人：秦曉
電話：95555
聯系人：劉薇
網址：www.cmbchina.com
（3）廣東發展銀行股份有限公司
注冊地址：廣州市農林下路83號
注冊資本：35億元
法定代表人：李若虹
服務熱線：020-38322730、38322974
聯系人： 羅環宇 張大奕
網址：www.gdb.com.cn
（4）長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號深圳特區報業大廈
法定代表人：魏云鵬
聯系人：高峰
電話：0755-82288968
網址：www.cc168.com .cn
（5）廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話：020-87555888
傳真：020-87557985
聯系人：肖中梅
網址：www.gf.com.cn
（6）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
電話：021-62580818-213
傳真：021-62569400
客戶服務熱線：4008888666
網址：www.gtja.com
（7）中國銀河證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C 座
法定代表人：朱利
電話：（010）66568613、66568587
聯系人：趙榮春、郭京華
網址：www.chinastock.com.cn
（8）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈
法定代表人：宮少林
電話：400888811、0755-26951111
聯系人：王玉亭
網址：www.newone.com.cn
（9）光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東南路528 號上海證券大廈南塔15 樓
辦公地址：上海市浦東南路528 號上海證券大廈南塔15 樓
法定代表人：王明權
聯系人：劉晨
電話：021-68816000
傳真：021-68815009
客戶服務電話：021-68823685
網址：www.ebscn.com
（10）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：黎曉宏
電話：（010）65186080
傳真：（010）65182261
聯系人：魏明
客戶服務電話:400-8888-108（免長途費）
網址：中信建投證券網 www.csc108.com
（11）國都證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層
法定代表人：王少華
電話：010-64482828-390
傳真：010-64482090
客服電話：800-810-8809
聯系人：馬澤承
網址：www.guodu.com
（12）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171 號
辦公地址：上海市常熟路171 號
法定代表人：謝平
電話：021-54033888
傳真：021-54038844
客服電話：021-962505
聯系人： 黃維琳 曹曄
網址：www.sw2000.com.cn
（13）海通證券股份有限公司
注冊地址： 上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021－53594566
聯系人：金蕓、李笑鳴
客服電話：400-8888-001、021-962503
公司網址：www.htsec.com
（14）深圳發展銀行股份有限公司
法定代表人：法蘭克紐曼 （FrankN.Newman ）
地址： 深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈
郵政編碼： 518001
聯系人：周勤
聯系電話： 0755-82088888
傳真電話： 0755-82080714
客服電話: 95501
公司網址:www.sdb.com.cn
（15）上海浦東發展銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號
辦公地址：上海市中山東一路12號
法定代表人：金運
電話：（021）61618888
傳真：（021）63602431
聯系人：徐偉、湯嘉惠
客戶服務熱線：95528
公司網站：www.spdb.com.cn
3、場內銷售機構
具有中國證監會認定的基金代銷業務資格且符合風險控制要求的深交所會員單位可以辦理本基金的場內申購業務；具有中國證監會認定的基金代銷業務資格的深交所會員單位可以辦理本基金的場內贖回業務（具體辦理場所以《基金開放申購、贖回公告》為準）。
（二）注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
注冊地址：北京西城區金融大街27 號投資廣場23 層
法定代表人：陳耀先
電話：010-58598839
傳真：010-58598907
聯系人：朱立元
(三）律師事務所及經辦律師
名 稱：北京市金誠同達律師事務所
住 所：北京建國門內大街22號華夏銀行11層
負責人：田予
電 話：010-85237766
傳 真：010-65185057
經辦律師：賀寶銀、徐志浩
（四）會計師事務所及經辦注冊會計師
法定名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325號
辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓
法定代表人：KentWatson
電話：021-63863388
傳真：021-63863300
經辦注冊會計師：汪棣、單峰
四、基金的名稱
景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）
五、基金的類型
上市契約型開放式
六、基金的投資目標
本基金以長期看好中國經濟增長和資本市場發展為立足點，重點投資于具有自然資源優勢以及壟斷優勢的優秀上市公司股票，以獲取基金資產的長期穩定增值。
七、基金的投資方向
本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市交易的公司股票和債券以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
八、基金的投資策略
1、投資管理的決策依據和決策程序
（1）投資決策依據
本基金依據以宏觀經濟分析模型（MEM ）為基礎的資產配置模型決定基金的資產配置，運用景順長城股票研究數據庫（SRD ）等分析系統及RPP、FVMC 等選股模型作為個股選擇的依據，同時依據以BARRAAegis 投資組合風險管理系統和回報分析系統為核心的基金風險績效評估體系進行投資組合的調整。
（2）投資決策程序
投資決策委員會是公司投資的最高決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定基金投資的重大問題，包括確立各基金的投資方針及投資方向，審定基金財產的配置方案。投資決策委員會召開前，由基金經理依據對宏觀經濟走勢的分析，提出基金的資產配置建議，交由投資決策委員會討論。一旦做出決議，即成為指導基金投資的正式文件，投資部據此擬訂具體的投資計劃。
投資部是負責管理基金日常投資活動的具體部門，投資總監除履行投資決策委員會執行委員的職責外，還負責管理和協調投資部的日常運作。投資研究聯席會議是投資部常設議事機構，負責討論研究計劃、投資策略、資產配置方案、基金投資組合構建或調整方案、基金資產運作績效評估與風險控制。投資研究室負責宏觀經濟研究、行業研究和投資品種研究，編制、維護股票庫和買進名單等投資證券備選庫，建立與維護景順長城“股票研究數據庫（SRD ）”與債券研究資料庫，并為投資決策委員會、投資研究聯席會議、投資總監和基金經理提供投資決策依據。基金投資室負責擬訂基金的總體投資策略、資產配置、行業和板塊分布方案，重大投資項目提案和投資組合方案等報投資研究聯席會議討論決定，其中基金經理根據投資決策委員會及投資研究聯席會議決議具體承擔本基金的日常管理工作。
風險控制委員會作為風險管理的決策機構，由各部門總監組成，負責基金運作風險的評估和控制，指導業務方向，并接受、審閱監察稽核報告，基于風險與回報對業務策略提出質疑。投資部績效評估與風險控制室負責投資組合風險與績效的定期評估。法律、監察稽核部部負責基金日常運作的合規控制。
本基金決策投資過程為：
（i）由基金經理依據宏觀經濟、股市政策、市場趨勢判斷，結合基金合同、投資制度的要求提出資產配置建議；
（ii）投資決策委員審核基金經理提交的資產配置建議，并最終決定資產配置方案；
（iii）投資部依據本基金的投資目標，按流程篩選出個股，由投資研究聯席會議集體決定個股配置方案；
（iv）投資研究聯席會議審核投資組合方案，如無異議，由基金經理具體執行投資計劃。
2、投資管理的方法和標準
（1）資產配置
本基金是一只高持股的股票型基金，對于股票的投資不少于基金資產凈值的 65%，持有現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。
本基金投資于具有自然資源優勢以及壟斷優勢的優秀上市公司的股票比例至少高于股票投資的80%。
（2）投資管理方法
本基金主要采取“自下而上”的選股策略，同時結合“自上而下”的研究以確定投資范圍及進行資產配置，其具體步驟主要包括：
（i）確定備選投資股票域
根據既定的自然資源與壟斷優勢的定義和判別標準，確定符合投資標準的行業及各級子行業或上市公司，作為備選投資域(StockUniverse)。
（ii）構建監控名單
針對具有自然資源與壟斷優勢的公司的基本面特性，重點運用凈資產收益率 ROE 、市盈率PE、價格比營運現金流P/OCF 指標對備選投資股票域中的上市公司進行甄選，構建股票監控名單。
（iii）制定買入名單
在確定的股票監控范圍中，從業務價值、市場價值、管理能力、自由現金流量與分紅政策四個方面結合必要的合理性分析對上市公司的品質和估值水平進行鑒別，確定股票買入名單。
九、基金的業績比較基準
基金整體業績比較基準=新華富時200指數×80%＋中國債券總指數×20%。
使用上述業績比較基準的主要理由為：
1、市場代表性
新華富時200指數是由新華富時指數有限公司推出的可買賣的大盤股指數，由A股市場市值最大的200家上市公司組成，具有很好的市場代表性。
2、復合基準構建的公允性
本基金是一只高持股的股票型基金，股票投資比例范圍為基金資產的 65-95%。本基金股票和債券投資的比較基準分別使用具有充分市場代表性和認同度的新華富時 200 指數和中國債券總指數，股票和債券投資的比較基準在基金整體業績比較基準的占比按照兩類資產投資比例波動范圍的中位值確定，可以比較公允地反映基金管理人的投資管理能力。
3、易于觀測性
本基金的比較基準易于觀察，任何投資人都可以使用公開的數據經過簡單的算術運算獲得比較基準，保證了基金業績評價的透明性。
如果本基金業績比較基準中所使用的指數暫停或終止發布，本基金的管理人可以在報備中國證監會后，使用其他可以合理的作為業績比較基準的指數代替原有指數。
如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、能為市場普遍接受的業績比較基準推出，基金管理人可以在報中國證監會備案后變更業績比較基準并及時公告。
十、基金的風險收益特征
本基金是風險程度較高的投資品種。
依據本基金投資組合管理方法的特征，本基金將投資組合管理中面臨的各類別風險定義如下：
1、投資組合風險
在基金日常管理風險過程中，由投資部對投資組合風險進行監控和管理。此類風險主要包括以下幾種：
（1）系統性風險：基金在投資中因市場原因而無法規避的風險；
（2）行業配置風險：基金中某行業投資比例出現與基準的較大偏差而可能產生的風險；
（3）證券選擇風險：基金中某只股票的持倉比例出現與基準的較大偏差而可能產生的風險；
（4）風格風險：基金在投資風格上與基準之間產生偏差，偏重于某種風格而產生的風險；
2、個股風險
在基金日常管理風險過程中，由投資部對個股風險進行監控和管理。此類風險主要包括以下幾種：
（1）財務風險：基金在投資過程中，由于對上市公司基本面特別是財務狀況判斷出現失誤，造成基金資產凈值受損的風險；
（2）流動性風險：基金資產不能迅速、低成本地轉變成現金，或者不能應付可能出現地投資者大額贖回的風險；
（3）價格風險：在一定時間期限內，當基金中某只證券的二級市場股票價格波動幅度超出一定比例；
3、作業執行風險
在基金日常管理風險過程中，由運營部及法律、監察稽核部對作業風險進行實時預警與監控。此類風險主要包括基金在日常操作中出現違反法規或公司相關管理制度，或者交易執行中的操作失誤以及信息系統故障產生的風險。
本基金管理人借鑒了外方股東景順集團的投資風險管理經驗，結合中國市場的實際情況，建立了景順長城風險管理系統。通過嚴格的風險管理制度和流程有效降低投資的風險，保障基金財產的安全和投資者的合法利益，實現基金的投資目標。本基金的股票風險管理主要基于公司的風險管理系統和回報分析系統實現。
十一、投資組合報告
景順長城基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據基金合同規定，已經復核了本投資組合報告的內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2007年6月30日，本報告中所列財務數據未經審計。
(一) 報告期末基金資產組合情況
項目名稱 金額（元） 占基金資產總值比例
銀行存款和清算備付金 191,341,829.45 10.29%
股票 1,656,918,654.19 89.09%
債券 0.00 0.00%
權證 4,087,251.21 0.22%
其它資產 7,429,593.25 0.40%
資產總計 1,859,777,328.10 100.00%
(二) 報告期末按行業分類的股票投資組合
行業 數量 市值 凈值比
A農、林、牧、漁業 932,800 31,248,800.00 1.69%
B采掘業 4,345,475 97,987,645.24 5.30%
C制造業 24,493,006 588,568,214.01 31.84%
C0食品、飲料 1,203,420 117,469,305.60 6.36%
C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造紙、印刷 1,518,510 37,340,160.90 2.02%
C4石油、化學、塑膠、塑料 0.00 0.00%
C5電子 0.00 0.00%
C6金屬、非金屬 14,854,395 250,569,198.31 13.56%
C7機械、設備、儀表 3,332,458 117,172,460.56 6.34%
C8醫藥、生物制品 3,584,223 66,017,088.64 3.57%
C99其他制造業 0.00 0.00%
D電力、煤氣及水的生產和供應業 1,279,912 16,792,445.44 0.91%
E建筑業 0.00 0.00%
F交通運輸、倉儲業 6,670,806 125,976,761.64 6.82%
G信息技術業 2,054,552 76,795,506.22 4.16%
H批發和零售貿易 2,180,000 113,753,000.00 6.15%
I金融、保險業 15,903,690 450,836,693.34 24.39%
J房地產業 5,540,209 107,864,857.54 5.84%
K社會服務業 0.00 0.00%
L傳播與文化產業 1,798,882 47,094,730.76 2.55%
M綜合類 0.00 0.00%
合計 1,656,918,654.19 89.65%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
股票代碼 股票名稱 數量 市值 市值占凈值比
600036 招商銀行 5,492,727 135,011,229.66 7.30%
600519 貴州茅臺 903,420 108,121,305.60 5.85%
600030 中信證券 1,732,870 91,790,123.90 4.97%
000825 太鋼不銹 4,154,381 83,336,882.86 4.51%
000002 萬科Ａ 3,669,440 70,159,692.80 3.80%
002024 蘇寧電器 1,400,000 65,744,000.00 3.56%
600583 海油工程 1,764,163 63,862,700.60 3.46%
601318 中國平安 888,970 63,570,244.70 3.44%
600000 浦發銀行 1,728,563 63,248,120.17 3.42%
601006 大秦鐵路 3,531,246 53,463,064.44 2.89%
(四)報告期末按券種分類的債券投資組合
截至2007年6月30日，本基金無債券投資。
(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
截至2007年6月30日，本基金無債券投資。
(六)投資組合報告附注
1、報告期內未出現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查或者在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3、基金的其他資產構成 單位：元
項目 金額
交易保證金 1,645,642.24
應收申購款 4,338,336.49
應收利息 43,946.87
應收股利 1,401,667.65
合計 7,429,593.25
4、報告期末沒有處于轉股期的可轉換債券。
5、本報告期內無主動投資權證，因股權分置改革被動持有權證明細如下：
序號 權證代碼 權證種類 權證名稱 數量（股） 市值（元） 市值占基金
資產凈值比
1 031003 認購權證 深發SFC1 173,678 2,646,852.72 0.14％
2 031004 認購權證 深發SFC2 86,839 1,440,398.49 0.08％
合計 4,087,251.21 0.22％
6、本報告期內及本報告期末沒有持有資產支持證券。
十二、基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。基金業績數據截至2007年6月30日。
1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表
業績比較
階段 凈值增長率 凈值增長率 業績比較基 基準收益
（1） 標準差（2） 準收益率（3） 率標準差
（4）
2006年1月26日至 111.77% 1.33% 79.64% 1.12%
2006年12月31日
2007年1月1日至 58.22% 2.17% 57.65% 2.00%
2007年6月30日
2006年1月26日至 235.06% 1.66% 183.21% 1.48%
2007年6月30日
================續上表=========================
階段 （1）-（3） （2）-（4）
2006年1月26日至 32.13% 0.21%
2006年12月31日
2007年1月1日至 0.57% 0.17%
2007年6月30日
2006年1月26日至 51.85% 0.18%
2007年6月30日
2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較
（2006年1月26日至2007年6月30日）
備注：本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的65%至95%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的5%至35%。按照本基金基金合同的規定，本基金自2006年1月26日合同生效日起至2006年4月25日為建倉期。建倉期滿至今，本基金投資組合達到上述投資組合比例的要求。
十三、基金的費用概覽
（一）與基金運作有關的費用
1、與基金運作有關的費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金托管人的托管費；
（3）證券交易費用；
（4）基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；
（5）基金份額持有人大會費用；
（6）基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；
（7）銷售服務費，具體計提辦法按中國證監會的規定執行；
（8）按照國家有關規定可以列入的其他費用。
2、與基金運作有關的費用的費率、計提方法、計提標準、收取方式和使用方式
（1）基金管理人的管理費
本基金管理費年費率為 1.5%，在通常情況下，按前一日的基金資產凈值乘以相應的管理年費率，計算方法如下：
H=E×年管理費率÷當年天數
H：為每日應計提的基金管理費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金管理人的管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從本基金財產中一次性支付給基金管理人。
（2）基金托管人的托管費
本基金托管費年費率為0.25%，在通常情況下，按前一日的基金資產凈值乘以相應的托管年費率，計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數
H：為每日應支付的基金托管費；
E：為前一日的基金資產凈值。
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支取。
（3）上述（一）基金費用第（3）-（8）項費用，除上款規定的費用外，由基金托管人根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額，從當期基金財產中支付。
（4）基金首次發行中所發生的律師費和會計師費等費用自基金發行費用中列支，不另從基金財產中支付，與基金有關的法定信息披露費按有關規定列支；若本基金發行失敗，發行費用由基金管理人承擔。基金合同生效后的各項費用按有關規定列支。
3、不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或本基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費、基金托管費，下調前述費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定報刊和網站上刊登公告。
（二）與基金銷售有關的費用
1、認購費
（1）場內認購費率
會員單位可按照基金招募說明書中約定的場外認購的認購費率設定投資人場內認購的發售費率。
認購費用用于本基金直接發售和代理發售時發生的開支，包括市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發生的各項費用，不列入基金資產。
（2）場外認購費率
投資人在募集期內可以多次認購基金份額，但認購資金一旦交付，撤銷申請不予接受。
本基金份額的面值為人民幣一元，按面值發售，投資人認購采用全額繳款的認購方式。本基金對認購設置級差費率，認購費率隨認購金額的增加而遞減，最高認購費率不超過1.0%。
認購金額（M） 認購費率
M＜50萬 1.0%
50萬≤M＜500萬 0.8%
500萬≤M＜1000萬 0.6%
M≥1000萬 按筆收取，1000元/筆
2、申購費
本基金的申購費率不高于1.5%，隨申購金額的增加而遞減：
申購金額（M） 申購費率
M＜50萬 1.5%
50萬≤M＜500萬 1.2%
500萬≤M＜1000萬 1.0%
M≥1000萬 按筆收取，1000元/筆
申購份額的計算方法
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值
場內申購份額保留到整數位，不足1份對應的資金返還至投資者資金賬戶。
例：某投資者通過場內投資1萬元申購上市開放式基金，假設申購費率為1.5%，申購當日基金份額凈值為1.025元，則其申購手續費、可得到的申購份額及返還的資金余額為：
凈申購金額＝10000/（1＋1.5%）＝9852.22元
申購費用＝10000－9852.22＝147.78元
申購份額＝9852.22/1.025＝9611.92份
因場內份額保留至整數份，故投資者申購所得份額為9611份，不足1份部分的申購資金返還給投資者。
實際凈申購金額=9611?.025=9851.28 元
退款金額＝10000－9851.28－147.78＝0.94元
3、贖回費
（1）本基金場外贖回費率不高于0.5%，隨持有期限的增加而遞減：
持有期 贖回費率
1年以內 0.5%
1年以上（含）－2年 0.25%
2年以上（含） 0
注：就贖回費而言，1年指365天，2年指730天。
（2）本基金的場內贖回費率為0.5%。
（3）本基金收取的贖回費中25%的部分歸入基金財產。
（4）贖回金額的計算方法
贖回總金額＝贖回份額×贖回當日基金份額凈值
贖回費用＝贖回總金額×贖回費率
凈贖回金額＝贖回總金額－贖回費用
贖回金總額、凈贖回金額按四舍五入的原則保留到小數點后兩位。
例：某投資者贖回上市開放式基金1萬份基金份額，贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值為1.025元，則其可得凈贖回金額為：
贖回總金額＝10000×1.025 ＝10250元
贖回手續費＝10250×0.005 ＝51.25元
凈贖回金額＝10250－51.25＝10198.75元
即：投資者贖回1萬份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值為1.025元，則可得到10198.75元凈贖回金額。
4、轉換費
本基金將在未來開放與基金管理人管理的其他基金之間的基金份額的轉換，屆時基金管理人將會同基金托管人制定基金的轉換費收取水平并予公告。
（三）其他費用
本基金運作和銷售過程中發生的其他費用，以及因故與本基金有關的其他費用，將依照國家法律法規的規定，予以收取和使用。
（四）本基金運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規的規定，履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
1、在“三、基金管理人”部分，更新了公司現有人員構成、本基金現任基金經理和歷任基金經理信息。
2、在“四、基金托管人”部分，更新了托管人的相關信息。
3、在“五、相關服務機構”部分，增加了3個代銷機構：海通證券股份有限公司、深圳發展銀行股份有限公司及上海浦東發展銀行股份有限公司。
4、在“七、基金份額的申購和贖回”部分，更新了有關定期定額投資計劃內容。
4、在“十、基金的投資部份”，更新了基金的投資組合報告，數據更新至2007年6月30日。
5、在“十二、基金的業績部分”，更新了基金的業績，數據更新至2007年6月30日。
6、在“二十四、其他應披露事項”里增加近期發布與本基金有關的公告目錄，數據更新至2007年7月26日。
景順長城基金管理有限公司
二○○七年九月七日
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