向德意志銀行發行1.4億美元5年期可轉換債券

　　繼上周發布籌資逾7.7億元的定向配股方案后，昨日，TCL集團(000100.SZ，簡稱★STTCL)及其控股子公司TCL多媒體(1070.HK)雙雙發布公告稱，TCL多媒體將發行1.4億美元(約合10.6億港元)的可轉換債券，有效期為5年，票面利率為4.5%，轉換期為2007年6月18日至2012年5月18日到期日。

　　募集資金主要用于償還銀團貸款

　　根據公告，TCL多媒體公司已于5月18日與德意志銀行簽署《認購協議》，擬由TCL多媒體向德意志銀行發行1.4億美元、5年期的可轉換債券。本次發行的可轉換債券所募集的資金將主要用于償還銀團貸款，余額將用作補充其流動資金。

　　★STTCL稱，TCL多媒體供股和可轉換債券均完成后，將導致其對TCL多媒體持股比例發生變化，根據不同的轉股條件，★STTCL及一致行動人持有TCL多媒體的股份最高可能會達到46.5%，最低可能會達到24.21%。在極端情況下，假設TCL多媒體所有股東均認購供股股份而所有債券均以最低的調整轉股價(每股0.30港元)轉股，則★STTCL及一致行動人將可能最低持有TCL多媒體24.21%的股份，如此情況發生，TCL多媒體將可能不再納入本公司合并財務報表。★STTCL董事會將盡最大努力避免上述情況的發生。

　　努力扭虧是TCL高管唯一選擇

　　分析人士普遍認為，TCL多媒體連續拋出數億融資方案，目的正是為了盡快減輕彩電業務國際并購項目帶來的沉重的財務負擔，化解可能存在的集團財務風險。理由是，TCL集團已經連續兩年錄得巨虧，4月30日公布的2006年年報更是顯示，歐洲彩電業務虧損加計提和重組費用高達25億港元，成為公司最大的虧損源。

　　盡管面臨金融風險，但融資償還已到期的銀團貸款，并且努力延續今年以來的扭虧形勢，似乎是TCL高管不得已的唯一選擇。此前5月16日TCL多媒體公告透露，近期將向其股東配售股份，預計可募資約7.74億港元。

　　此前★STTCL已經連續錄得多個交易日股價大漲。昨日受此公告影響，★STTCL停牌。但昨日復牌的TCL多媒體(1070.HK)則一度放量狂飆，盤中最高漲幅達到18.18%，不過隨后緩慢回調，最后收盤價為0.57港元，升幅約在3.64%，成交額約5733萬港元。

　　本報記者　戴遠程