長城消費增值股票型證券投資基金更新的招募說明書摘要
http://www.sina.com.cn 2007年05月18日 07:15 中國證券網
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長城消費增值股票型證券投資基金更新的招募說明書摘要
基金管理人：長城基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
二零零七年五月
長城消費增值股票型證券投資基金經中國證監會證監基金字【2006】28號文批準發起設立。基金合同于2006年4月6日正式生效。
重 要 提 示
投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書；基金的過往業績并不預示其未來表現，本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本招募說明書所載內容截止日為2007年4月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年3月31日（財務數據未經審計）。
本招募說明書已經本基金托管人中國建設銀行股份有限公司復核。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
1、名稱：長城基金管理有限公司
2、注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
3、辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層
4、法定代表人：楊光裕
5、組織形式：有限責任公司
6、設立日期：2001年12月27日
7、電話：0755-83662688 傳真：0755-83662600
8、聯系人：汪晨
9、管理基金情況：目前管理長城久富核心成長股票型證券投資基金（LOF）、久嘉證券投資基金、長城久恒平衡型證券投資基金、長城久泰中信標普300指數證券投資基金、長城貨幣市場證券投資基金、長城消費增值股票型證券投資基金和長城安心回報混合型證券投資基金七只基金。
10、客戶服務電話：400-8868-666
11、注冊資本：壹億元人民幣
12、股權結構：
持股單位 占總股本比例
長城證券有限責任公司 40％
東方證券股份有限公司 15％
中原信托投資有限公司 15％
北方國際信托投資股份有限公司 15％
西北證券有限責任公司 15％
合計 100％
（二）主要人員情況
1、董事、監事及高管人員介紹
（1）董事
楊光裕先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任江西省審計廳辦公室主任，長城證券有限責任公司副總裁，現任長城基金管理有限公司董事長。
鄒平先生，博士研究生畢業，管理學博士，高級經濟師。歷任湖南省進出口總公司部門經理、中國寶安集團分公司副總經理、大鵬證券有限責任公司首席分析師、金元證券有限責任公司研究所所長，現任長城證券有限責任公司總裁助理。
龍熙霖先生，碩士研究生畢業，經濟師。歷任長城證券有限責任公司�？跔I業部總經理助理、總經理，公司經紀業務管理總部副總經理、資產管理總部總經理助理、證券投資部總經理，現任長城證券有限責任公司投資總監。
呂莉女士，中共黨員，高級經濟師。歷任寧夏證券公司副總經理、總經理、董事長，西北證券有限責任公司董事長、監事長。
楊玉成先生，經濟學碩士。歷任上海財經大學財政系講師、君安證券證券投資部部門經理、大眾科創副總經理、申能資產公司副總經理。2004年8月至今任職于東方證券股份有限公司，任公司副總裁。
崔澤軍先生，中共黨員，碩士研究生畢業，高級會計師。歷任中原信托投資有限公司財務部副經理、經理、公司副總經理，現任中原信托投資有限公司總經理。
陸妍，女，1965年生，1991年畢業于天津理工學院管理信息系統專業，獲工學學士學位，1997年畢業于天津大學管理學院，獲工學碩士學位。曾任天津國際信托投資公司進出口貿易咨詢部部門經理、天津泰達集團證券投資部項目經理，現任北方國際信托投資股份有限公司證券管理總部總經理。
任俊杰先生，大學本科畢業。歷任中國人民銀行深圳分行處長、深圳金融機構同業協會首任秘書長、賽格投資有限公司（香港注冊）董事總經理、祥安證券有限公司（香港聯交所會員）董事、中國投資環境協會副理事長，現任深圳懷新企業投資顧問有限公司副總經理。
馬原女士，中共黨員，研究生畢業。歷任最高人民法院法官、副庭長、庭長、副院長，中國女法官協會會長，人民大學兼職教授。
謝志華先生，中共黨員，經濟學博士。歷任湖南國營大通湖農場教師、湘西自治州商業學校教師、北京商學院（現北京工商大學）副院長、北京工商大學校長助理。2003年至今任北京工商大學副校長。
劉杉，男，1964年生，經濟學博士。曾任中華工商時報社海外部編輯、副主任、中華工商時報財經新聞部主任；中國人民銀行深圳分行金融早報社總編輯�，F任職于中華工商時報社，曾任總編輯助理，現任副總編輯，兼任北京工商大學教授、中國人民大學信托與基金研究所研究員。
關林戈先生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理，長城基金管理有限公司副總經理、常務副總經理，現任長城基金管理有限公司總經理。
（2）監事
阮爭先生，大學本科畢業。歷任黃河證券有限責任公司發行部經理，港澳信托投資有限公司信托基金部投資經理，中國電力信托投資有限公司投資基金部經理，現任中原信托投資有限公司投資管理部經理，并擔任長城基金管理有限公司監事長。
楊傳益女士，會計師。歷任伊斯蘭國際信托投資公司計劃財務部經理兼證券交易營業部主任，寧夏證券登記公司經理，寧夏證券財務總監兼財務部經理，西北證券有限責任公司總裁助理。
羅世容女士，大學本科畢業，會計師。歷任四川輕工廳鹽業學校財經教研室主任，海南信托投資公司證券部主辦會計，長城證券總部財務主管、長城證券總部深圳二部財務部經理，長城證券有限責任公司成都營業部副總經理兼財務部經理、深圳一部副總經理兼財務部經理、公司審計部總經理、公司審計監控部總經理，現任長城證券有限責任公司財務部副總經理。
張建輝先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任上海浦東發展銀行信托證券發行部科員，東方證券股份有限公司經濟業務管理總部遼寧管理總部副總經理、總經理，現任東方證券股份有限公司資金財務管理總部總經理。
田德良，男，1966年生，2005年畢業于中央廣播電視大學會計學專業，經濟師。曾任職于中國建設銀行天津開發區分行，任經理助理、事后總稽核�，F任職于北方國際信托投資股份有限公司，曾任會計部經理助理、會計部副經理、會計部經理、監察稽核部副經理、項目評估部項目經理、業務發展總部客戶經理，現任自營業務總部項目經理。
桑煜，男，中共黨員，經濟學學士。曾任職于中國建設銀行山東日照市分行、中國建設銀行山東省分行、中國建設銀行總行基金托管部。2002年8月進入長城基金管理有限公司，歷任市場開發部業務主管、運行保障部副總經理、運行保障部總經理，現任市場開發部總經理。
韓剛，男，中共黨員，1999年畢業于中國人民銀行研究生部，經濟學碩士。曾任國信證券發展研究中心研究員。2001年7月進行長城基金管理有限公司，歷任研究員、長城久恒基金經理，現任基金管理部副總經理。
（3）高級管理人員
楊光裕先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任江西省審計廳辦公室主任，長城證券有限責任公司副總裁，現任長城基金管理有限公司董事長。
關林戈先生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理，長城基金管理有限公司副總經理、常務副總經理，現任長城基金管理有限公司董事、總經理。
余駿先生，碩士研究生畢業。曾任教于中國地質大學經管學院，歷任中國人民銀行湖北省分行科室負責人，君安證券有限公司研究部宏觀室負責人，長城證券有限責任公司營業部總經理，長城基金管理有限公司督察長兼監察稽核部經理，現任長城基金管理有限公司副總經理兼運行保障部總經理。
汪欽先生，中共黨員，博士研究生畢業。曾就職于中國人民銀行河南省分行教育處，海南港澳國際信托投資公司證券部，歷任三亞東方實業股份有限公司副總經理，國信證券有限責任公司研究所所長，長城基金管理有限公司總經理助理，并先后兼任研究策劃部經理、市場開發部經理，現任長城基金管理有限公司副總經理。
韓浩先生，碩士研究生畢業。歷任長城證券有限責任公司資產管理部總經理，長城基金管理有限公司投資總監兼投資管理部經理、"久嘉證券投資基金"基金經理、總經理助理、"長城久恒平衡型證券投資基金"基金經理，現任長城基金管理有限公司副總經理、投資總監兼基金管理部總經理。
彭洪波先生，經濟學碩士，MBA，13年證券從業經驗。曾就職于長城證券有限責任公司，歷任深圳東園路營業部電腦部經理，公司電子商務籌備組項目經理，公司審計部技術主審。2002年3月加盟長城基金管理有限公司，歷任監察稽核部業務主管、部門副經理、部門經理，現任長城基金管理有限公司督察長兼監察稽核部總經理。
2、本基金基金經理簡歷
楊軍先生，生于1968年，北京大學經濟管理系經濟學學士，北京大學經濟學院經濟學碩士。曾就職于深圳市安信財務有限公司證券投資部、深圳經濟特區證券公司投資部、廣發基金管理有限公司投資管理部，曾任投資部副經理等職務，2003年3月進入長城基金管理有限公司，2003年11月1日－2005年3月26日任"長城久恒平衡型證券投資基金"基金經理，自"長城消費增值股票型證券投資基金"成立至今任該基金基金經理。
3、本基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務如下：
關林戈先生，投資決策委員會主席，公司董事、總經理。
韓浩先生，投資決策委員會執行委員，公司副總經理、投資總監兼基金管理部總經理。
汪欽先生，投資決策委員會委員，公司副總經理。
上述人員之間不存在近親屬關系。
二、基金托管人
（一） 基金托管人情況
1、基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯系人：尹 東
聯系電話：(010) 6759 5104
中國建設銀行股份有限公司在中國擁有悠久的經營歷史，其前身"中國人民建設銀行"于1954年成立， 1996年易名為"中國建設銀行"。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行 (股票代號：HK0939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。截至2006年6月30日止，中國建設銀行總資產為人民幣51,662.42億元，客戶存款為人民幣44,915.66億元，2006年上半年實現稅前利潤人民幣328.14億元。中國建設銀行在中國內地設有1.4萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京及首爾設有分行，在倫敦、紐約設有代表處。2006年8月24日，中國建設銀行在香港與美國銀行簽署協定，收購美國銀行在香港的全資子公司美國銀行（亞洲）股份有限公司100％的股權。中國建設銀行在《銀行家》2006年公布的全球銀行按一級資本排名中，名列中國銀行業榜首，在世界大銀行中列第11位。中國建設銀行在《福布斯》2006年全球領先企業榜中為第65名，列中國第二位。在《亞洲周刊》2006年7月公布的亞洲銀行300強排名中，中國建設銀行在"利息收入凈值最高的銀行"和"純利最高的銀行"兩項排名中均列第一位，被譽為"亞洲最賺錢的銀行"。此外，在2006年度《亞洲金融》亞洲最佳公司評選中，中國建設銀行入選"最佳管理公司"、"最佳公司管治"、"最佳派息承諾"排行榜。
中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資委托托管團隊等8個職能處室，現有員工80余人。
2、主要人員情況
羅中濤，投資托管服務部總經理，曾就職于國家統計局、中國建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。
李春信，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行人事教育部、計劃部、籌資儲蓄部、國際業務部工作，對商業銀行綜合經營計劃、零售業務及國際業務具有較豐富相關工作經驗。
3、基金托管業務經營情況
截止到2006年12月31日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐等11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華－道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣市場、華夏紅利、博時穩定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選、工銀瑞信貨幣市場、長城消費增值、華安上證180ETF、上投摩根雙息平衡、泰達荷銀效率優選、華夏深圳中小企業板ETF、交銀施羅德穩健配置、華寶興業收益增長、華富貨幣市場、工銀瑞信精選平衡、鵬華價值優勢、中信穩定債券、華安宏利、上投摩根成長先鋒、博時價值增長貳號、海富通風格優勢、銀華富裕主題、華夏優勢增長、信誠精萃成長、工銀瑞信穩健成長等44只開放式證券投資基金。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構
名稱：長城基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層
法定代表人：楊光裕
成立時間：2001年12月27日
電話：0755-83662688
傳真：0755-83662600
聯系人：黃念英
客戶服務電話：400-8868-666
網站：www.ccfund.com.cn
2、代銷機構
（1）中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
客戶服務電話：95533
網站：www.ccb.cn
（2）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市新中街68號
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：黎曉宏
電話：010-65186758
聯系人：權唐
網站：www.csc108.com
客戶服務電話：4008888108
（3）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
聯系人：金蕓
客戶服務電話：021-962503
網站：www.htsec.com
（4）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市延平路135號
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
電話：021-62580818-213
傳真：021-62569400
客戶服務電話：4008888666
（5）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯系人：吳宇
電話：021-50367888
傳真：021-50366868
客戶服務電話：021-962506
網站：www.dfzq.com.cn
（6）長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
法定代表人：寧金彪
聯系人：高峰
電話：0755-83516094
傳真：0755-83516199
客戶服務電話：0755-82288968
網站：www.cc168.com.cn
（7）中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：朱利
電話：010-66568587
聯系人：郭京華
網站：www.chinastock.com.cn
客戶服務電話：8008201868
（8）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40-45層
法定代表人：宮少林
電話：0755-82943511
傳真：0755-82943237
聯系人：黃健
客戶服務電話：4008888111、0755-26951111
網站：www.newone.com.cn
（9）平安證券有限責任公司
辦公地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓
法定代表人：楊秀麗
聯系人：余江
電話：0755-82450826
傳真：0755-82433794
客戶服務電話：95511
（10）天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號
法定代表人：林義相
電話：010-84533151-822
傳真：010-84533162
聯系人：陳少震
網站:www.txsec.com
（11）江南證券有限責任公司
法定代表人：姚江濤
公司名稱：江南證券有限責任公司
注冊地址：江西省南昌市象山北路208號
聯系人：方俊才
聯系電話：0791-6794724
傳真：0791-6789414
網站：www.scstock.com
（12）華西證券有限責任公司
注冊地址：四川省成都市陜西街239號
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓（深圳總部）
法定代表人：張慎修
聯系人：楊玲
電話：0755-83025430
傳真：0755-83025991
客戶服務電話：4008-888-818
網站：www.hx168.com.cn
（13）國信證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
法人代表人：何如
聯系人：林建閩
電話：0755-82133066
傳真：0755-82133302
客戶服務電話：800-810-8868
網站：www.guosen.com.cn
(14) 渤海證券有限責任公司
辦公地址：天津市河西區賓水道3號
法定代表人：張志軍
聯系人：徐煥強
聯系電話：022-28451883
（15）興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
聯系人：楊盛芳
電話：021-68419974
傳真：021-68419867
（16）國盛證券有限責任公司
辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓
法定代表人：管榮升
聯系電話：0791-6285337
聯系人：徐美云
（17）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：謝平
電話：021-54033888
傳真：021-54035333
客戶服務電話：021-962505
網站：www.sw2000.com.cn
（18）招商銀行股份有限公司
地址：深圳市深南大道7088 號招商銀行大廈
法定代表人：秦曉
電話：0755-82090060
聯系人：劉薇
客戶服務電話：95555
網站：www.cmbchina.com
（19）聯合證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層
法定代表人：王政
聯系人：范雪玲
電話：0755-82492000
傳真：0755-82492062
客戶服務電話：400-8888-555、0755-25125666
網站：www.lhzq.com
（20）廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓
法定代表人：吳志明
聯系人：曾洋
電話：020-87322668
傳真：020-87325036
客戶服務電話：020-961303
網站：www.gzs.com.cn
（21）世紀證券有限責任公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓
法定代表人：段強
聯系人：章磊，劉軍輝
電話：0755-83199511
傳真：0755-83199545
客戶服務電話：0755-83199511
網站：www.csco.com.cn
基金管理人可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點，并另行公告。
（二）基金注冊登記機構
名稱：長城基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
法定代表人：楊光裕
成立時間：2001年12月27日
電話：0755-83662688
傳真：0755-83662600
聯系人：杜京果
客戶服務電話：400-8868-666
（三）律師事務所與經辦律師
律師事務所名稱：北京市金杜律師事務所
注冊地址：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHO A座31層
負責人：王玲
經辦律師：靳慶軍、宋萍萍
電話：0755-22163333
傳真：0755-22163380
聯系人：宋萍萍
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師
會計師事務所名稱：深圳大華天誠會計師事務所
注冊地址：深圳市福田區濱河大道5022號聯合廣場B座11樓
負責人：李秉心
經辦注冊會計師：李秉心、徐海寧
電話：0755-82900952
傳真：0755-82900965
聯系人：何慧儀
電話：0755-82900952
傳真：0755-82900965
四、基金的名稱
本基金名稱：長城消費增值股票型證券投資基金
五、基金的類型
本基金類型：契約型開放式
六、基金的投資目標
重點投資于消費品及消費服務相關行業中的優勢企業，分享中國經濟增長及增長方式轉變所帶來的收益，實現基金資產可持續的穩定增值。
七、基金的投資對象
本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行并上市交易的公司股票、債券以及中國證監會批準的允許基金投資的其它金融工具,權證等新的金融工具在法律法規允許的范圍內進行投資。
八、基金的投資策略
1、資產配置策略
本基金為主動型股票基金，根據對宏觀經濟、行業狀況、公司成長性及資本市場的判斷，綜合評價各類資產的風險收益水平，對各類資產采取適度靈活的資產配置。
基金投資組合中：股票投資比例為基金凈資產的60%－95%；債券及短期金融工具的投資比例為基金凈資產的5%-40%�，F金或者到期日在一年以內的政府債券為基金凈資產的5%以上。
如以后法律法規規定對該比例限制有影響的，本基金將按有關規定進行相應調整。
本基金基于對各類資產風險收益水平的分析，結合主要投資對象-消費品及消費服務相關行業中的上市公司持續成長能力及估值水平，參考基金流動性要求，在重點配置消費品及消費服務相關行業中的優勢企業的前提下實現大類資產配置，以求基金資產在股票、債券及短期金融工具的投資中實現風險和收益的最佳匹配。
本基金非現金基金資產中，不低于80％的資金將投資于消費品及消費服務相關行業中的上市公司發行的證券。同時，本基金將綜合考慮宏觀經濟狀況、行業景氣程度及企業成長性等因素，以不超過非現金基金資產20％的部分投資于消費品及消費服務相關行業之外的上市公司發行的證券。
2、股票投資策略
本基金重點投資于消費品及消費服務相關行業中的優勢企業。在股票選擇方面，充分發揮"自下而上"的主動選股能力，結合對宏觀經濟狀況、行業成長空間、行業集中度及公司核心競爭力的判斷，通過財務與估值分析，深入挖掘具有持續增長能力或價值被低估的公司，構建股票投資組合，同時將根據行業及公司狀況的變化，結合估值水平，動態優化股票投資組合。
（1）消費品及消費服務相關行業定義
本基金所指的消費品及消費服務的含義為：消費品主要指最終消費品，指為滿足個人、家庭或群體生活而被使用與消耗的物質產品、精神產品及勞務；消費服務是指不以實物形式而以勞動形式為消費者提供某種效應的活動。
參照GICS全球行業分類標準，本基金所指的消費品及消費服務相關行業包括商業服務與供應品、耐用消費品與服裝、消費者服務、媒體、零售業、日常消費品、醫療保健、金融、房地產、信息科技、電信業務、運輸、公用事業及汽車及零部件等行業。
按照本基金的定義，在中國證監會劃分的22個行業中，消費品及消費服務相關行業包括金融服務、食品飲料、文化傳播、電子、信息技術、社會服務、造紙印刷、交運倉儲、商業貿易、農林牧漁、房地產、紡織服裝、醫藥生物、建筑行業、木材家具、公用事業及綜合等。另外本基金將機械設備業中的交通運輸設備業、電器機械及器材及金屬非金屬中的非金屬礦物制品也歸于消費品及消費服務行業。
（2）投資組合構建方法
A、股票選擇
①消費品及消費服務相關行業類基礎股票庫的建立
根據《長城基金上市公司評價體系》對消費品及消費服務相關行業中的上市公司進行綜合評價，選擇排名在前300名的公司作為本基金的基礎股票庫。
②基礎股票庫的進一步篩選
在基礎股票庫的基礎上，本基金結合對宏觀經濟狀況、行業背景分析（行業成長空間與行業集中度）、公司核心競爭力及持續成長能力等因素的判斷，通過財務與估值分析，挖掘具有持續增長能力或價值被低估的公司，構建股票投資組合。
③本基金采用的主要估值指標包括PEG、PE、PB、DCF、EV/EBITDA等。
B、股票投資組合的構建與優化
本基金股票投資組合的構建與優化以風險收益配比原則為核心，在實際投資過程中，投資組合的目標是一定風險水平下收益最大化。
本基金采用多元線性優化模型對股票組合的收益進行優化。首先根據市場狀況或基金同業狀況設定風險收益目標，依據股票庫中單個股票的收益率因子、風險因子及流動性因子，進而確定約束方程，構建目標為股票組合收益率最大化的多元線性規劃模型，并進行線性規劃求解確定組合的個股權重，從而確定每個時點的最優股票組合，并依據不同時點的因子變化進行動態優化。
3、債券及短期金融工具投資策略
本基金根據組合久期管理原則，結合收益率曲線選擇投資品種，構建債券投資組合；運用久期控制、期限結構配置、跨市場套利、相對價值判斷和信用風險評估等管理手段實現債券組合的優化調整。
久期控制是根據宏觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定債券組合的整體久期，有效控制組合的整體風險；
期限結構匹配是在確定組合久期后，針對收益率曲線形態特征確定合理的組合期限結構，包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態配置，從收益率短、中、長端的相對變化中獲取超額收益；
跨市場套利是指基金管理人對債券子市場不同運行規律、不同參與主體和風險收益特征差異中發掘套利機會，提高債券組合投資收益；
相對價值判斷是在現金流特征相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種，選擇恰當的交易時機，增持相對低估、價格將上升的券種，減持相對高價、價格將下調的券種；
信用風險評估是指基金管理人將充分利用現有行業與公司研究力量，根據發債主體經營狀況和現金流預期等情況對其信用風險進行評估，以此作為品種選擇的基本依據；
在現金等短期金融工具投資管理方面，以流動性管理為原則，在滿足贖回要求的前提下，有效地在現金及到期日在一年以內的政府債券等短期金融工具間配置。
（四）投資決策程序
（1）基金管理部定期對宏觀經濟、市場、行業、投資品種和投資策略等提出分析報告，為投資決策委員會和基金經理提供投資決策依據；對于可能對證券市場造成重大影響的突發事件，及時提出評估意見及決策建議；
（2）基金管理部負責建立和維護公司股票基本庫，并提供各入選股票的投資價值分析報告，入選基本庫的股票為各基金可以投資的股票；在公司股票基本庫的基礎上，基金經理負責建立符合本基金合同規定和投資需求的股票投資備選庫；
（3）在對經濟形勢和市場運作態勢進行討論分析后，基金經理擬定下一階段股票、債券及短期金融工具的投資比例，做出《資產配置提案》和重點個股投資方案，報投資決策委員會討論；
（4）投資決策委員會在基金經理上報的資產配置提案的基礎上，討論并確定下一階段的資產配置和重點個股投資決定，會議決定以書面形式下達給基金經理；
（5）根據投資決策委員會確定的資產配置決議和重點個股投資決定，基金經理負責在股票投資備選庫中選擇擬投資的個股制定投資組合方案；
（6）在基金經理權限內的投資，由基金經理自主實施；超過基金經理權限的，須經投資決策委員會執行委員或投資決策委員會批準后方可實施；
（7）金融工程小組負責開發基金投資組合的分析評價體系及其它輔助分析統計工具，對本基金投資組合進行定期跟蹤分析，為基金經理和投資決策委員會提供決策支持。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：80％×中信標普300指數收益率+15％×中信國債指數收益率+5％×同業存款利率。
中信標普300指數選擇中國Ａ股市場中市值規模最大、流動性強和基本因素良好的300家上市公司作為樣本股，充分反映了Ａ股市場的行業代表性，描述了滬深Ａ股市場的總體趨勢，是目前市場上較有影響力的股票投資業績比較基準。中信國債指數反映了交易所國債整體走勢，是目前市場上較有影響力的債券投資業績比較基準。本基金屬于股票型基金，但需保持不低于5％的現金及到期日在一年以內的政府債券，因此本基金采用業界較為公認的，市場代表性較好的中信標普300指數收益率、中信國債指數收益率及同業存款利率加權作為本基金的業績評價基準。
如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，本基金可在報中國證監會備案后變更業績基準并及時公告。
十、基金的風險收益特征
本基金是較高預期收益-較高預期風險的產品，其預期收益與風險高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。
十一、投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年4月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2007年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、期末基金資產組合情況
序號 資產項目 金額（元） 占基金總資產比例（％）
1 股票 1,847,853,392.20 70.99
2 債券 94,404.20 0.00
3 權證 0.00 0.00
4 銀行存款和清算備付金合計 729,477,950.08 28.03
5 其他資產 25,450,765.80 0.98
合計： 2,602,876,512.28 100.00
2、期末按行業分類的股票投資組合
分 類 市值（元） 占基金資產凈值比例（%）
A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00
B 采掘業 34,651,802.07 1.39
C 制造業 889,582,600.60 35.70
C0 食品、飲料 289,535,743.15 11.62
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 1,051,609.26 0.04
C4 石油、化學、塑膠、塑料 79,696,186.88 3.20
C5 電子 10,156,218.13 0.41
C6 金屬、非金屬 801,250.00 0.03
C7 機械、設備、儀表 490,162,626.50 19.67
C8 醫藥、生物制品 18,178,966.68 0.73
C99 其他制造業 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00
E 建筑業 0.00 0.00
F 交通運輸、倉儲業 0.00 0.00
G 信息技術業 0.00 0.00
H 批發和零售貿易業 157,258,511.80 6.31
I 金融、保險業 626,771,782.91 25.15
J 房地產業 81,752,636.13 3.28
K 社會服務業 1,152,130.74 0.05
L 傳播與文化產業 0.00 0.00
M 綜合類 56,683,927.95 2.27
合 計 1,847,853,392.20 74.15
3、基金投資前十名股票明細
序號股票代碼股票名稱 數量（股） 期末市值（元） 占基金資產凈值比例（%）
1 600036 招商銀行 13,712,093 238,316,176.34 9.56
2 600000 浦發銀行 8,470,000 226,318,400.00 9.08
3 600519 貴州茅臺 2,007,116 189,672,462.00 7.61
4 600150 滬東重機 1,863,726 152,732,345.70 6.13
5 600067 冠城大通 7,622,088 93,294,357.12 3.74
6 600030 中信證券 1,996,971 85,929,662.13 3.45
7 600694 大商股份 2,294,782 84,677,455.80 3.40
8 600383 金地集團 5,037,131 81,752,636.13 3.28
9 002024 蘇寧電器 1,134,079 72,581,056.00 2.91
10 000157 中聯重科 2,715,995 71,946,707.55 2.89
（注：以上股票名稱以2007年3月31日公布的股票簡稱為準。）
4、按券種分類的債券組合
序號 債券類別 市值（元） 占基金資產凈值比例（%）
1 國債 94,404.20 0.0038
2 金融債 0.00 0.00
3 企業債 0.00 0.00
4 可轉換債 0.00 0.00
5 央行票據 0.00 0.00
合 計： 94,404.20 0.0038
5、基金投資前五名債券明細
序 號 債券名稱 市值（元） 占基金資產凈值比例（％）
1 02國債⒁ 94,404.20 0.0038
(注:報告期末基金共持有一種債券)
6、投資組合報告附注
（1）本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到過公開譴責、處罰。
（2）基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。
（3）其他資產的構成：
序號 項目 金額（元）
1 交易保證金 2,346,197.05
2 應收利息 145,652.33
3 應收證券清算款 20,759,719.49
4 應收申購款 2,199,196.93
合 計 25,450,765.80
（4）本基金報告期末未持有可轉換債券。
（5）本基金本報告期內權證投資情況：
權證代碼 權證名稱 被動持有數量（份）（成本為零） 主動投資數量(份) 主動投資成本(元) 期間賣出數量(份) 賣出差價收入(元) 期末數量(份)
030002 五糧YGC1 0 2,080,000 36,365,951.47 2,480,000 702,399.07 0
031001 僑城HQC1 0 500,000 7,763,502.56 1,000,000 -2,254,970.31 0
（6）本基金本報告期未投資分離交易可轉債，期末未持有分離交易可轉債。
（7）本基金本報告期未投資資產支持證券，期末未持有資產支持證券。
（8）由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
過往一定階段長城消費增值基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較
(截止2007年3月31日)
時間段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準標準差④ ①－③ ②－④
成立至今 76.10% 1.40% 113.39% 1.44% -37.29% -0.04%
基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
十三、基金的費用概覽
（一）與基金運作有關的費用
與基金運作有關的費用包括：基金管理人的管理費；基金托管人的托管費；基金財產撥劃支付的銀行費用；基金合同生效后的信息披露費用；基金份額持有人大會費用；基金合同生效后的會計師費和律師費；基金的證券交易費用以及按照國家有關規定可以在基金財產中列支的其他費用。
上述基金費用由基金管理人在法律規定的范圍內按照公允的市場價格確定，法律法規另有規定時從其規定。
1、基金管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年管理費率÷當年天數，本基金年管理費率為1.5％
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
2、基金托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數，本基金年托管費率為0.25％
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日基金資產凈值
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
（二）與基金銷售有關的費用
1、本基金的申購費按申購金額進行分檔，投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。費率如下：
申購額（含申購費） 前端申購費率
100萬元以下 1.2％
100萬元（含）-200萬元 1.0％
200萬元（含）-500萬元 0.5％
500萬元以上（含） 每筆500元
注：本基金網上直銷申購費率（目前僅適用于前端收費）按標準費率的6折執行，詳細費率標準請查閱基金管理人網上交易平臺相關業務規則。
本基金申購費用及申購份額的計算方法如下：
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率），對于500萬元（含）以上的申購，凈申購金額＝申購金額－固定申購費金額
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份數＝凈申購金額/T日基金份額凈值
2、本基金的贖回費用按持有時間的增加而遞減，費率如下：
持有期 費率
365天以下 0.5％
365（含）-730天 0.3％
730（含）-1095天 0.15％
1095天以上（含） 0
本基金贖回費用及贖回金額的計算方法如下：
贖回總額＝贖回份數×T日基金份額凈值
贖回費用＝贖回總額×贖回費率
贖回金額＝贖回總額－贖回費用
3、轉換費用
基金轉換只限于在同一銷售機構購買的本基金管理人所管理的登記在長城基金管理有限公司注冊登記系統的各基金品種之間進行。截至目前，本基金可與長城久恒平衡型證券投資基金、長城久泰中信標普300指數證券投資基金、長城貨幣市場證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金進行相互轉換。基金轉換費用包括申購費補差和轉出基金贖回費兩部分。
（1）本基金與長城久恒平衡型證券投資基金、長城久泰中信標普300指數證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金之間的轉換
轉換費中申購費補差部分的具體收取情況視每次轉換時兩只基金的申購費率的差異情況而定：當轉出基金適用申購費率≥轉入基金適用申購費率時，申購費補差為0；當轉出基金適用申購費率＜轉入基金適用申購費率時，申購費補差＝轉入基金申購費－轉出基金申購費。轉出基金贖回費的25％計入轉出基金資產。
（2）本基金與長城貨幣市場證券投資基金之間的轉換
A．由長城貨幣市場證券投資基金轉出至本基金
1)單筆轉出金額為500萬元以下的, 轉換費率為轉換申請日的轉入基金所應收適用的申購費率；
2)單筆轉出金額大于或等于500萬元,轉換費為500元。
B．由本基金轉出至長城貨幣市場證券投資基金
轉換費率為轉換申請日的轉出基金所應收適用的贖回費率，其中贖回費的25％計入轉出基金資產。
注：
①對于免收轉換費的基金轉換,為防止因持有人頻繁轉換而可能對基金運作和基金資產帶來的不利影響,基金管理人仍有權按一定的轉換費率對其收取相應的轉換費。
②在處理基金轉換業務申請時,將根據每筆份額的持有時間不同分別按照相應的轉換費率計算轉換費用。
基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下,調整上述收費方式和費率水平,但最遲應于新收費辦法開始實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上公告。
4、本基金的申購費用由基金申購人承擔，歸基金管理人及代銷機構所有，主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項費用。贖回費用由基金贖回人承擔，贖回費將按照贖回當時適用的費率收取，所收取贖回費的25％歸入基金資產，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。
（三）基金稅收
基金和基金份額持有人根據國家法律法規的規定，履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作管理辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售管理辦法》）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）及其他有關法律法規的要求和《長城消費增值股票型證券投資基金合同》，結合本基金管理人對基金實施的投資管理活動，于2007年5月對原《長城消費增值股票型證券投資基金招募說明書（更新）》（2006年10月版）進行了更新，更新的主要內容如下：
1、在"重要提示"中更新了此次報告截止時間："本招募說明書所載內容截止日為2007年4月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年3月31日。"
2、在第三部分"基金管理人"中，根據基金管理人人員變動情況，更換了聯系人和部分董事、監事及高級管理人員資料；根據基金管理人主要人員的實際情況，更新了部分高級管理人員資料。
3、在第四部分"基金托管人"中，根據基金托管人的實際情況，更新了基金托管業務經營情況的內容。
4、在第五部分"相關服務機構"中，更新了原有服務機構的資料；新增了四家代銷機構：招商銀行股份有限公司、聯合證券有限責任公司、廣州證券有限責任公司和世紀證券有限責任公司。
5、在第七部分"基金份額的申購和贖回"中，完善了申購與贖回場所、申購贖回開始日及基金轉換的相關內容；新增了網上申購費率的執行標準；更改了申購費、申購份額等的計算方法。
6、在第八部分"基金的投資管理"中，更新了投資組合報告內容，披露截至2007年3月31日止的數據。
7、在第九部分"基金的業績"，披露了截至2007年3月31日止本基金的業績數據。
8、在第十三部分"基金的費用與稅收"中，新增了網上直銷申購費率的執行標準以及本基金與本基金管理人所管理的其他基金進行轉換所執行的費用標準。
9、在第二十一"其他應披露的事項"，披露了本期已刊登的公告內容。
長城基金管理有限公司
二○○七年五月十八日
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新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
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