□ 本報記者 張歆

　　昨日東方電機公告稱，將通過兩次收購的方式獲得東方電氣集團持有的東方鍋爐68.05%的股份、東方汽輪機100%的股權及東方電氣集團在換股要約收購東方鍋爐要約期滿時取得的東方鍋爐不超過31.95%的股份。收購完成后，東方電機將整合供應鍋爐、汽輪機及發電機三大核心發電設備，擁有完整的發電設備產品系列，實現東方電氣集團主業資產整體上市，從而達到公司資產的有效整合，成為火電、水電、核電、風電、氣電“五電并舉”的大型電力裝備制造集團。

　　東方電氣集團整體上市以東方電機為平臺，東方電氣集團主業資產整體上市對于東方鍋爐及東方汽輪機的整合包括兩次收購：首次將以非公開發行A股

股票和支付現金結合的方式收購東方電氣集團現時持有的東方鍋爐的股份及東方電氣集團東方汽輪機有限公司100%的股權；第二次將以支付現金的方式收購東方電氣集團在換股要約收購東方鍋爐要約期屆滿時取得的不超過東方鍋爐31.95%的股份。兩次收購資產的總價值最高合計150.1億元。第一次收購的支付對價為東方電機于首次成交日向東方電氣集團非公開發行3.67億股A股股票(每股發行價格為24.17元)以支付該款項中人民幣88.7億元部分。第一次收購資產的總價值為121.8億元。第二次收購資產不超過28.3億元。

　　據東方電氣集團公司副董事長兼總經理斯澤夫介紹，收購完成后，東方電機總資產、凈資產均較收購前翻番，公司規模優勢迅速彰顯。2006年底的東方電機凈資產將從25.15億元增加到65.77億元，總資產從96.4億元增加到314.65億元，分別增長了161.47%和226.51%。公司2006年度的主營業務收入從46.98億元增加到224.45億元，凈利潤從9.92億元增加到21.42億元，分別增長了376.8%和115.93%。每股凈資產從5.589元增長到8.05元，每股收益從1.845元增長到2.62元。

　　早在2004年底，國務院國資委就曾提出“培育和發展30-50家具有國際競爭力的大公司大企業集團”，“支持具備條件的中央企業積極推進股份制改革，有條件的逐步實現主營業務資產的整體上市”；資本市場上市公司

股權分置改革完成之后，2007年1月，國務院國資委進一步提出“要加快推進子企業的股份制改革，要以主營業務資產統一運作、做優做強上市公司為目標，通過增資擴股、收購資產等方式，把優良主營業務資產逐步注入上市公司”。

　　東方電氣集團主業資產整體上市，既是為適應新形勢下改革發展的需要而作出的重大戰略舉措，也是東方電氣集團利用資本市場這一強大平臺，以“集團軍作戰”的方式，發展成國內領先、世界一流、在國際上具有較強競爭實力的大型企業集團的重大發展戰略。

　　通過整體上市，整合集團內部資源，把東方電機、東方汽輪機及東方鍋爐納入集中管理，實現火電、水電、核電、風電、氣電“五電并舉”，形成競爭國內外大型電站工程設備總成套供應合約的強大能力。這將有利于集團公司擴大經營規模，拓展產品范圍，鞏固海內外客戶群，發展新商機，增強研發能力。

　　斯澤夫表示，實現整體上市后，東方電氣集團將利用生產大容量高效率燃煤發電設備以及水電、風能及核能發電設備的優勢，抓住中國西部經濟開發的機遇以及根據國家十一五規劃發電設備產業結構的調整，優化煤電，大力發展水電、核電、風電等新興綠色

能源。實施集中管理，以提高經營效率，提高戰略規劃，降低運營成本及提升盈利能力，向國內外供應成套發電機組及電站工程總承包項目的綜合設備及服務，致力于一站式的整體產品提供和解決方案，將東方電氣打造成為世界一流的成套發電設備制造企業。

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