銀河銀泰理財分紅證券投資基金招募說明書(更新摘要)
http://www.sina.com.cn 2007年05月12日 09:09 中國證券網(wǎng)
|
銀河銀泰理財分紅證券投資基金招募說明書（更新摘要）
重要提示
銀河銀泰理財分紅證券投資基金(以下簡稱"本基金")的基金合同于2004年3月30日正式生效。
投資有風險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀本招募說明書。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)本基金基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。
本招募說明書已經(jīng)本基金基金托管人中國工商銀行股份有限公司復核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2007年3月31日,有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年3月31日。
第一節(jié) 基金管理人
一、基金管理人概況
1、名稱：銀河基金管理有限公司
2、住所：上海市虹口區(qū)東大名路908號
3、設(shè)立日期：2002年6月14日
4、法定代表人：李錫奎
5、辦公地址：上海市虹口區(qū)東大名路908號金岸大廈三樓
6、電話：021-65956688
7、聯(lián)系人：肖年
8、注冊資本：1億元人民幣
9、股權(quán)結(jié)構(gòu)：
持股單位 出資額(萬元) 占總股本比例
中國銀河證券有限責任公司 5,000 50%
中國石油天然氣集團公司 1,250 12.5%
上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司 1,250 12.5%
北京首都機場集團公司 1,250 12.5%
湖南電廣傳媒股份有限公司 1,250 12.5%
合 計 10,000 100%
二、主要人員情況
1、基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員
董事長李錫奎先生，中共黨員，碩士研究生學歷。歷任中國建設(shè)銀行副行長，華夏銀行行長，中國銀河證券有限責任公司黨委副書記、副總裁，中國銀河金融控股公司黨委副書記。
董事劉澎湃先生，中共黨員，大學本科學歷。歷任中國人民銀行總行副司長，珠海市人民政府副市長，中國保險監(jiān)督管理委員會辦公室主要負責人，中國銀河證券有限責任公司副總裁，中國銀河金融控股公司黨委副書記。
董事王林先生，中共黨員，經(jīng)濟學碩士。曾任職于香港工委，中保香港投資控股公司。現(xiàn)任中國石油天然氣集團公司奧伊爾公司總經(jīng)理。
董事褚瑞增先生，中共黨員，本科學歷。曾任職于民航北京管理局，北京首都國際機場，北京首都機場集團公司。現(xiàn)任首都機場集團公司財務(wù)部總經(jīng)理。
董事王志強先生，中共黨員，工商管理碩士。歷任上海機電（集團）公司科長、處長、總會計師，上海久事公司計財部副總，上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司計財部副總經(jīng)理、副總會計師等職，現(xiàn)任上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司副總經(jīng)理。
董事熊人杰先生，大學本科學歷。曾任職于湖南人造板廠進出口公司，湖南省廣電總公司，湖南電廣傳媒股份有限公司。現(xiàn)任深圳市達晨創(chuàng)業(yè)投資公司副總裁。
董事裴勇先生，中共黨員，經(jīng)濟學碩士。歷任中國人保信托投資公司證券總部副總經(jīng)理、負責人；中國銀河證券有限責任公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理總部副總經(jīng)理、負責人，固定收益證券總部、客戶資產(chǎn)存管中心總經(jīng)理等職。現(xiàn)任銀河基金管理有限公司黨委副書記、總經(jīng)理。
獨立董事孫樹義先生，中共黨員，大學本科學歷。歷任電子工業(yè)部處長，國家體改委副司長、司長，中央財經(jīng)領(lǐng)導小組辦公室副主任，國家人事部副部長、黨組成員，中央企業(yè)工委副書記等職。
獨立董事傅豐祥先生，高級工程師、教授。歷任機械工業(yè)部副局長，國家體改委司長、委員，中國證監(jiān)會副主席等職。1991年至今兼任中國證券研究設(shè)計中心總干事，中國證券培訓中心理事長，亞洲證券研究院理事，華東師大客座教授，北京大學光華管理學院教授。
獨立董事王福山先生，大學本科學歷，高級工程師。歷任北京大學教師，國家地震局副司長，中國人民保險公司部門總經(jīng)理，中國人保信托投資公司副董事長，深圳陽光基金管理公司董事長等職。現(xiàn)任中國人壽保險公司巡視員。
獨立董事秦榮生先生，經(jīng)濟學博士，教授，中國注冊會計師。長期從事會計審計及證券市場研究工作。現(xiàn)任國家會計學院副院長，兼任中國注冊會計師獨立審計準則中方專家組成員，財政部財經(jīng)教材編審委員會委員，中國注冊會計師專門化教材編審委員會委員，中國審計學會常務(wù)理事等職。
監(jiān)事長劉晝先生，先后任職于湖南省木材公司，湖南省廣播電視廳，湖南省廣電總公司及湖南省匯林投資有限公司。2000年4月至今，擔任深圳市達晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長。
監(jiān)事王長慧先生，本科學歷、經(jīng)濟師。先后擔任中國農(nóng)業(yè)銀行信托公司證券營業(yè)部部門負責人、副總經(jīng)理，中國長城信托投資公司證券營業(yè)部副總經(jīng)理、清算中心副總經(jīng)理。2000年至今歷任中國銀河證券有限責任公司清算中心副經(jīng)理、南京管理部總經(jīng)理等職。
監(jiān)事黃著文先生，民主建國會會員，管理學碩士，中國注冊會計師。先后任職于中國通廣電子公司，海南新大洲摩托車股份有限公司，中國華融信托投資公司，中國銀河證券有限責任公司，現(xiàn)為本公司員工。
公司總經(jīng)理裴勇先生，中共黨員，經(jīng)濟學碩士。歷任中國人保信托投資公司證券總部副總經(jīng)理、負責人；中國銀河證券有限責任公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理總部副總經(jīng)理、負責人，固定收益證券總部、客戶資產(chǎn)存管中心總經(jīng)理等職。現(xiàn)任銀河基金管理有限公司黨委副書記。
公司副總經(jīng)理熊科金先生，中共黨員，經(jīng)濟學碩士。歷任中國銀行江西信托投資公司證券業(yè)務(wù)部負責人，中國東方信托投資公司南昌證券營業(yè)部總經(jīng)理、公司證券業(yè)務(wù)總部負責人，華夏證券有限公司江西管理總部總經(jīng)理，中國銀河證券有限責任公司基金部副總經(jīng)理等職。
公司副總經(jīng)理姜皓先生，中共黨員，在讀博士。曾任泰陽證券有限責任公司總裁助理，亞洲證券有限公司副總裁，富成證券經(jīng)紀有限公司總裁。現(xiàn)任銀河基金管理有限公司黨委副書記。
公司總經(jīng)理助理王娟鳳女士，中共黨員，大學學歷。先后就職于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行總行、大成基金管理有限公司、銀河基金管理有限公司；歷任中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行總行主任科員，大成基金管理有限公司高級人力資源專員，銀河基金管理有限公司北京分公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理等職。
董事會秘書周長青先生，中共黨員，經(jīng)濟學碩士。歷任中國人民銀行銀行司主任科員，中信銀行支行負責人，中國民族信托投資公司理財總部副總經(jīng)理，銀河基金管理有限公司督察員（長）等職。
督察長屈艷萍女士，中共黨員，工商管理碩士，高級經(jīng)濟師。歷任中國信達信托投資公司信貸部副總經(jīng)理，計劃財務(wù)部副總經(jīng)理，中國銀河證券有限責任公司北京雙榆樹營業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理。
2、基金經(jīng)理
劉風華女士，研究生學歷，中國人民大學工商管理碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾先后在中國信達信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。歷任銀河基金管理有限公司行業(yè)研究員，銀豐證券投資基金基金經(jīng)理助理，2007年1月起任銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經(jīng)理。
本基金歷任基金經(jīng)理：
李立生先生，2004年3月至2005年3月；王彤京先生，2005年3月至2006年11月；李昇先生，2005年12月至2007年1月，劉風華女士，2007年1月至今。
3、投資決策委員會成員
總經(jīng)理裴勇先生、副總經(jīng)理熊科金先生、股票投資部總監(jiān)李昇先生、研究部總監(jiān)王忠波先生、金融工程部負責人李立生先生、固定收益部總監(jiān)索峰先生、錢睿南先生。
第二節(jié) 基金托管人
一、基本情況
名稱：中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號
成立時間：1984年1月1日
法定代表人：姜建清
注冊資本：人民幣334,018,850,026元
聯(lián)系電話：010-66106912
聯(lián)系人：蔣松云
二、主要人員情況
截至2007年3月末，中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工80人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。
三、基金托管業(yè)務(wù)情況
作為中國首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國工商銀行始終堅持"誠實信用、勤勉盡責"的原則，嚴格履行著資產(chǎn)托管人的責任和義務(wù)，依靠嚴密科學的風險管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績。截至2007年3月，托管證券投資基金77只，其中封閉式16只，開放式61只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增超過70%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、履約類產(chǎn)品、QFII資產(chǎn)、QDII資產(chǎn)等產(chǎn)品在內(nèi)的托管業(yè)務(wù)體系。繼先后獲得《亞洲貨幣》和《全球托管人》評選的"2004年度中國最佳托管銀行"稱號、《財資》和《全球托管人》評選的"2005年度中國最佳托管銀行"稱號后，中國工商銀行又摘取《財資》雜志"2006年度中國最佳托管銀行"桂冠。
第三節(jié) 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
一、基金份額發(fā)售機構(gòu)
1、直銷機構(gòu)：
銀河基金管理有限公司
（1） 銀河基金管理有限公司直銷中心
地址：上海市東大名路908號金岸大廈三樓(郵編：200082)
本公司網(wǎng)站：www.galaxyasset.com
客服熱線：800-820-0860、021-35104688
直銷業(yè)務(wù)電話：021-65956688/35104666-6638、6683
傳真交易電話：021-65956615
聯(lián)系人：劉曉彬、李穎
（2） 銀河基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城區(qū)月壇西街6號A-F座3樓（郵編：100045）
電話：010-68017156
傳真：010-68017906
聯(lián)系人：劉志強
（3） 銀河基金管理有限公司廣州分公司
地址：廣州市水蔭路2號華信大廈東座9樓12房(郵編：510075)
電話：(020) 37602205
傳真：(020) 37602384
聯(lián)系人：葉健敏
（4）銀河基金管理有限公司哈爾濱分公司
地址：哈爾濱市南崗區(qū)花園街310號恒運大廈四層(郵編：150001)
電話：(0451)53902200
傳真：(0451)53633280
聯(lián)系人：孫永林、王松昊
（5）銀河基金管理有限公司南京分公司
地址：南京市洪武路396號6樓609-615室（郵編：210002）
電話：025-84412529
傳真：025-84523725
聯(lián)系人：倪曉東、王海燕
2、代銷機構(gòu)：
（1） 中國工商銀行
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號
法定代表人：姜建清
電話：010－66107900
傳真：010－66107914
聯(lián)系人：田耕
（2）交通銀行股份有限公司
注冊地址： 上海市仙霞路18號
法定代表人：蔣超良
電話：（021）58781234
傳真：（021）58408842
聯(lián)系人：曹榕
（3）中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
電話：（010）66568613、（010）66568587
傳真：（010）66568536
聯(lián)系人：解密、郭京華、
（4）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號
法定代表人：祝幼一
電話：（021）62580818-177
傳真：（021）62583439
聯(lián)系人：顧文松
（5）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓
法定代表人：黎曉宏
電話：（010）65186758
聯(lián)系人：權(quán)唐
（6）廣發(fā)證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、37、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話：020-87555888-875
傳真：020-87557985
聯(lián)系人：肖中梅
（7）廣東證券股份有限公司
注冊地址：廣州市解放南路123號
法定代表人：鐘偉華
電話：020-83270846-72899
傳真：020-83270505
聯(lián)系人：陳新
（8）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
傳真：021-53858549
聯(lián)系人：金蕓
（9）廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場五樓
法定代表人：吳 張
電話：020-87320991
傳真：020-87325036
聯(lián)系人：皇繁豫 肖潔雯
（10）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38－45層
法定代表人：宮少林
電話：（0755）82943212
聯(lián)系人：黃鍵
客服電話：（0755）26951111
（11）天同證券有限責任公司
法定代表人：段虎
通訊地址：山東省濟南市泉城路180號
郵政編碼：250011
聯(lián)系人：羅海濤
聯(lián)系電話：0531-5689888、5689777
傳真電話：0531-6029668
客服電話：0531-5689888-9690
公司網(wǎng)站：http://www.ttstock.com
（12）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
電話：021-62568800
傳真：021-62569651
聯(lián)系人：盛云
（13）湘財證券有限責任公司
注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓
法定代表人：陳學榮
電話：021-68634518
傳真：021-68865938
聯(lián)系人：陳偉
（14）長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層
法定代表人：魏云鵬
電話：0755-83516094
傳真：0755-83516199
聯(lián)系人：高峰
（15）華泰證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：(025)84457777-721
傳真：（025）84579879
聯(lián)系人：袁紅彬
（16）金元證券有限責任公司
注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層
法定代表人：鄭輝
電話：0755-83025622
傳真：0755-83025511
聯(lián)系人： 金春
客戶服務(wù)電話：0755－83025695
網(wǎng)站：http://www.jyzq.cn
（17）光大證股份有限公司
地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈北塔2004室
法定代表人：王明權(quán)
電話：021－68768800
聯(lián)系人：張琦
（18）長江證券有限責任公司
注冊地址：湖北省武漢市新華路特８號
法人代表：明云成
聯(lián)系人：畢艇
電話：027-65799560
Fax: 027-85481532
客服熱線：4008-888-999
公司網(wǎng)址：http://www.cjsc.com.cn
（19）德邦證券有限責任公司
注冊地址：沈陽市沈河區(qū)小西路49號
辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路588號浦發(fā)大廈26樓
法定代表人：王軍
聯(lián)系人：羅芳
電話：021-68590808
二、注冊登記機構(gòu)：銀河基金管理有限公司
注冊地址：上海市虹口區(qū)東大名路908號
辦公地址：上海市東大名路908號金岸大廈三樓
法定代表人：李錫奎
電話：021-65956688/35104666-6638
傳真：（021）65956615
聯(lián)系人：劉曉彬
三、律師事務(wù)所
名稱：北京市君澤君律師事務(wù)所
地址：北京東四十條68號平安發(fā)展大廈3層
負責人：金明
電話：010-84085858
傳真：010-84085338
經(jīng)辦律師：陶修明、鐘向春
四、會計師事務(wù)所
名稱：中瑞華恒信會計師事務(wù)所
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國企大廈A座
法定代表人：尹永利
電話：010-88091188
傳真：010-88091207
經(jīng)辦注冊會計師：朱海武 王湘萍
第四節(jié) 基金概況
基金名稱：銀河銀泰理財分紅證券投資基金
基金簡稱：銀泰理財分紅基金
基金運作方式：契約型開放式
第五節(jié) 基金的投資
一、投資目標
追求資產(chǎn)的安全性和流動性，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報。
二、投資方向
本基金的投資方向包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的具有良好流動性的債券、股票、央行票據(jù)、回購等金融工具，以及未來法律法規(guī)和中國證監(jiān)會許可的其他金融工具。其中，債券投資包括國債、金融債、信用評級在投資級以上的企業(yè)債（包含可轉(zhuǎn)換公司債券）等。
三、投資策略
（一）資產(chǎn)配置策略
本基金采用多因素分析框架，從宏觀經(jīng)濟因素、政策因素、微觀因素、市場因素、資金供求因素等五個方面對市場的投資機會和風險進行綜合研判，適度把握市場時機，合理配置股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)間的投資比例，確定風格資產(chǎn)、行業(yè)資產(chǎn)的投資比例布局。
在遵循多因素分析框架的評估程序的同時，本基金將運用優(yōu)化的固定比例組合保險機制（CPPI），根據(jù)基金凈值的損益情況，動態(tài)設(shè)定一個股票組合占基金凈值的上限比例，以實現(xiàn)控制股票投資風險暴露的目的。
根據(jù)本基金的固定比例組合保險機制，本基金的股票投資上限比例的確定公式為：
放大倍數(shù) × ( 當年最大投資損失控制目標+當年債券和現(xiàn)金組合的預(yù)期收益率)。
其中，放大倍數(shù)根據(jù)對中國證券市場的實證分析結(jié)果來確定。在基金成立之初，本基金設(shè)定初始的當年最大投資損失控制目標為3%。基金在正常情況下，投資損失控制目標設(shè)置規(guī)則如下：
如果上年度基金累計凈值收益率>0時：
當年最大投資損失控制目標=上年度基金累計凈值收益率+3%
如果上年度基金累計凈值收益率≤0時：
當年最大投資損失控制目標=3%
以上股票投資上限比例將定期計算，每月由數(shù)量分析小組提交跟蹤分析報告。在每季度末，投資決策委員會將根據(jù)市場和基金年內(nèi)累計凈值收益情況，做出是否修正股票投資上限比例的決定。如果基金在該季度期內(nèi)的累計凈值出現(xiàn)明顯增長，則股票投資的上限比例可以適當提高；如果基金在該季度期內(nèi)的累計凈值出現(xiàn)明顯下降，則股票投資的上限比例將適當降低。
（二）股票投資策略
本基金將在投資風險控制計劃的指導下，獲取股票市場投資的較高收益。本基金采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法進行股票選擇，主要投資于經(jīng)評估或預(yù)期認為具有可持續(xù)發(fā)展能力的價值型股票和成長型股票，同時兼顧較高的流動性要求。
本基金對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評估采用定性分析和定量評估相結(jié)合的方法。定性分析主要考慮企業(yè)的基本素質(zhì)、行業(yè)地位、發(fā)展戰(zhàn)略、盈利模式、競爭優(yōu)勢、財務(wù)狀況、增長潛力等因素。定量評估主要參考凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量、主營收入增長率、凈利潤增長率等指標。
在經(jīng)過上述定性分析和定量評估篩選后，對入選股票的價值被低估的程度、未來增長潛力、風險以及市場流動性等多方面因素綜合評估，精選個股，構(gòu)建股票投資組合。
（三）債券投資策略
根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行狀況、金融市場環(huán)境及利率走勢的綜合判斷，在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等基礎(chǔ)上，通過類屬配置、久期調(diào)整、收益率曲線策略等構(gòu)建債券投資組合，為投資者獲得長期穩(wěn)定的回報。
（四）投資決策
1、決策機制
本基金實行投資決策委員會領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制。
投資決策委員會為基金投資的最高決策機構(gòu)，主要職責是確定資產(chǎn)配置政策、審批重大投資決定等。
基金經(jīng)理的主要職責是根據(jù)投資決策委員會的授權(quán)，在其權(quán)限范圍負責所管理基金的日常投資組合管理工作，并具體落實投資決策委員會關(guān)于該基金的投資管理的決議。
2、決策依據(jù)
本基金管理人將主要依據(jù)下述因素決定基金資產(chǎn)配置和具體證券的買賣：
（1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和本《基金合同》的有關(guān)規(guī)定；
（2）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場發(fā)展趨勢；
（3）處理好投資對象收益和風險的匹配關(guān)系，在充分權(quán)衡投資對象的收益與風險的前提下作出投資決策。
3、交易機制
本基金管理人實行集中交易制度。
（五）投資程序
1、投資分析和研究
本基金管理人內(nèi)設(shè)研究部，從宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、證券市場熱點及上市公司基本情況等多個角度綜合分析，運用定性和定量方法進行研究，制定投資策略建議和投資建議。
研究部負責對符合限制規(guī)定的擬投資對象進行詳細的分析研究，經(jīng)過評級、估值、特征分析和風險評判等，通過嚴格的篩選程序，匯總編制成基礎(chǔ)股票庫。在此基礎(chǔ)上，針對本基金的特點，考慮市場價格與合理價格的偏離程度、擬投資對象的收益與風險特性、市場流動性等因素，在基金合同允許的范圍內(nèi)選擇適當?shù)耐顿Y對象建立本基金的備選股票庫，并根據(jù)市場變化情況，適時做出調(diào)整。
2、制定資產(chǎn)配置策略與比例
投資決策委員會根據(jù)宏觀研究、行業(yè)研究和市場研究等結(jié)果，考慮市場運行的周期因素，對投資策略和投資建議進行仔細討論并確定本基金的資產(chǎn)配置策略，規(guī)定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具的配置比例（或范圍）以及行業(yè)投資的比例（或范圍），授權(quán)基金經(jīng)理負責具體實施。
3、構(gòu)建投資組合
基金經(jīng)理小組在授權(quán)的范圍內(nèi)，根據(jù)投資決策委員會確定的資產(chǎn)配置比例或范圍等，從備選股票庫、債券品種中選擇投資對象構(gòu)建投資組合，并負責進行投資組合的日常管理。
4、交易
基金經(jīng)理制定具體的操作計劃并以投資指令的形式下達至中央交易室。中央交易室依據(jù)投資指令具體執(zhí)行買賣操作，并將指令的執(zhí)行情況反饋給基金經(jīng)理。
5、風險管理與組合的調(diào)整
投資指令執(zhí)行完畢后，基金經(jīng)理負責向投資決策委員會提出總結(jié)報告；監(jiān)察部對基金投資進行日常監(jiān)督；數(shù)量分析小組定期對基金投資業(yè)績進行評估和風險分析，并通過監(jiān)察部呈報給公司合規(guī)審查與風險控制委員會及督察員辦公室、投資決策委員會、基金經(jīng)理及相關(guān)人員。在監(jiān)察部和數(shù)量分析小組提供的風險分析和評估報告的基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理定期回顧基金投資組合的收益與風險來源，根據(jù)市場變化和投資階段成果定期反思有關(guān)各項因素，并關(guān)注股票評級和備選股票庫等的變化，對基金投資組合不斷進行調(diào)整和優(yōu)化。
基金管理人將根據(jù)實際情況對前述投資過程不斷進行周期檢討及優(yōu)化調(diào)整，在維護基金財產(chǎn)安全的前提下，獲取長期的資本增值和適度的當期收益。
四、業(yè)績比較標準
上證A股指數(shù)×40%+中信全債指數(shù)×55%＋金融同業(yè)存款利率×5%。
關(guān)于股票指數(shù)的權(quán)重比例選40％，主要考慮到本基金股票投資的運作范圍在0～80％之間，從基金的長期運作來看，基金股票投資的比例將以40％的比例為中軸進行波動。債券指數(shù)投資部分的業(yè)績比較基準為跟蹤全債券市場指數(shù)（中信全債指數(shù)），本基金債券投資的運作范圍在20～95％之間，取債券指數(shù)的權(quán)重為55％。本基金在正常運作時，為應(yīng)付贖回一般留存5％左右的現(xiàn)金，因此在比較基準中現(xiàn)金部分的權(quán)重為5％。
上述業(yè)績比較基準自本基金成立后每半年審核一次。如將來有更合適的綜合反映交易所債券市場和銀行間債券市場的債券綜合指數(shù)以及反映滬、深交易所市場的全國股票統(tǒng)一指數(shù)，基金管理人將考慮予以更換。
五、風險收益特征
本基金屬于風險較低的投資品種，風險-收益水平介于債券基金與股票基金之間
六、基金投資組合報告（截止2007年3月31日）
本投資組合報告已經(jīng)基金托管人復核，但未經(jīng)審計。
（一）基金資產(chǎn)組合情況
項目名稱 金額（元） 占基金資產(chǎn)總值比例（%）
股 票 671,809,402.72 58.64
權(quán) 證 27,907,302.11 2.44
債 券 307,562,720.87 26.85
銀行存款及清算備付金 132,276,054.51 11.55
其他資產(chǎn) 6,010,194.03 0.52
資產(chǎn)總值 1,145,565,674.24 100.00
（二）按行業(yè)分類的股票投資組合
序號 行業(yè) 市值（元） 占凈值比例（%）
1 B 采掘業(yè) 17,148,869.76 1.72
2 C 制造業(yè) 275,870,579.43 27.65
(1) C0 食品、飲料 13,045,000.00 1.31
(2) C3 造紙、印刷 3,515,549.42 0.35
(3) C4 石油、化學、塑膠、塑料 54,432,946.35 5.46
(4) C6 金屬、非金屬 80,047,595.36 8.02
(5) C7 機械、設(shè)備、儀表 79,873,398.55 8.01
(6) C8 醫(yī)藥、生物制品 25,372,089.75 2.54
(7) C99 其他制造業(yè) 19,584,000.00 1.96
3 D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 7,752,897.10 0.78
4 F 交通運輸、倉儲業(yè) 14,486,958.00 1.45
5 G 信息技術(shù)業(yè) 29,007,978.88 2.91
6 H 批發(fā)和零售貿(mào)易 118,376,685.71 11.87
7 I 金融、保險業(yè) 145,420,343.42 14.58
8 J 房地產(chǎn)業(yè) 16,590,000.00 1.66
9 K 社會服務(wù)業(yè) 15,707,090.86 1.57
10 L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 8,997,000.00 0.90
11 M 綜合類 22,450,999.56 2.25
合計： 671,809,402.72 67.34
（三）基金投資前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 股數(shù) 市 值(元) 市值占凈值比（%）
1 600015 華夏銀行 4,839,996 54,304,755.12 5.44
2 600616 第一食品 1,917,749 45,565,716.24 4.57
3 600016 民生銀行 3,000,000 37,320,000.00 3.74
4 600030 中信證券 744,300 32,027,229.00 3.21
5 000157 中聯(lián)重科 1,194,381 31,639,152.69 3.17
6 600019 寶鋼股份 3,000,000 29,700,000.00 2.98
7 000419 通程控股 1,683,840 23,001,254.40 2.31
8 600895 張江高科 2,136,156 22,450,999.56 2.25
9 000063 中興通訊 500,000 21,950,000.00 2.20
10 000619 海螺型材 1,704,851 21,225,394.95 2.13
總計 20,721,273 319,184,501.96 32.00
（四） 按券種分類的債券投資組合
名稱 證券市值（元） 占基金凈值比例（％）
國債 88,218,380.10 8.84
金融債 151,120,601.73 15.15
企業(yè)債 6,183,000.00 0.62
可轉(zhuǎn)債 62,040,739.04 6.22
合計 307,562,720.87 30.83
（五） 基金投資前五名債券明細
序號 債券名稱 市 值（元） 市值占凈值比例（%）
1 06國開02 49,940,671.73 5.01
2 04國開15 30,204,930.00 3.03
3 05農(nóng)發(fā)08 29,985,000.00 3.01
4 02國債⒁ 23,029,603.30 2.31
5 05進出01 21,000,000.00 2.11
合計 154,160,205.03 15.45
（六）報告附注
1、 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情況。
2、 報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定被選股票 庫之外的股票。
3、 其他資產(chǎn)構(gòu)成。
名稱 金額（元）
交易所保證金 1,142,267.75
應(yīng)收證券清算款 0.00
應(yīng)收利息 4,618,926.28
應(yīng)收股利 0.00
應(yīng)收申購款 249,000.00
總計 6,010,194.03
4、 處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券的代碼、名稱、期末市值、市值占基金資產(chǎn)凈值比例。
序號 債券代碼 債券名稱 市值（元） 市值占凈值比
1 125822 海化轉(zhuǎn)債 20,411,417.88 2.05
2 100117 西鋼轉(zhuǎn)債 17,645,226.30 1.77
3 125024 招商轉(zhuǎn)債 13,162,445.66 1.32
4 100795 國電轉(zhuǎn)債 10,821,649.20 1.08
總計 62,040,739.04 6.22
第六節(jié) 基金的業(yè)績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀本招募說明書。有關(guān)業(yè)績數(shù)據(jù)經(jīng)托管人復核，但未經(jīng)審計。
單位:%
階段 凈值增長率 凈值增長率標準差 業(yè)績比較基準收益率 業(yè)績比較基準收益率標準差 對比1 對比2
1 2 3 4 5=1-3 6=2-4
2004.03.30-2004.12.31 -9.01 0.50 -11.68 0.54 2.67 -0.04
2005.01.01-2005.12.31 0.85 0.96 3.53 0.55 -2.68 0.41
2006.01.01-2006.12.31 106.47 1.18 41.90 0.54 64.57 0.64
2007.01.01-2007.03.31 21.82 2.34 7.77 0.97 14.05 1.37
自基金合同生效起至今 130.79 1.13 39.79 0.59 91.00 0.54
注：本基金合同于2004年3月30日生效。
第七節(jié) 基金費用與稅收
一、基金運作有關(guān)的費用
（一）費用種類
1、 基金管理人的管理費；
2、 基金托管人的托管費；
3、 證券交易費用；
4、 基金份額持有人大會費用；
5、 基金信息披露費；
6、 會計師、律師費；
7、 按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、 基金管理人的管理費
基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提。基金管理費的計算方法如下：
H=E×1.5%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)付的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
2、 基金托管人的托管費
基金托管人的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)支付的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支取。若遇節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
3、 其他費用
基金運作費用中其他費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費用實際支出金額，列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
二、基金銷售有關(guān)的費用
1、 申購費
本基金的申購期間采用后端收費方式，即投資者在贖回時交納申購費用。申購費用由投資者承擔，不列入基金資產(chǎn)，主要用于本基金的宣傳推廣、市場營銷等相關(guān)費用。
本基金申購費計算公式如下：
后端申購費用＝贖回份額×最小值（認購/申購日基金份額資產(chǎn)凈值，贖回日基金份額資產(chǎn)凈值）×后端申購費率
申購費率如下：
持有時間 后端申購費率
1年以內(nèi) 1.0％
1年以上2年以內(nèi)（含2年） 0.6％
2年以上3年以內(nèi)（含3年） 0.3％
滿3年以上 0
以上的一年按365天計算。
說明：后收申購費的計算基數(shù)將按現(xiàn)值（按贖回當日的基金份額資產(chǎn)凈值計算）和擬贖回基金份額的購入成本兩者中的較低金額計算。當市值上升比最初購入成本高時，投資者按購入成本計算申購費，不需支付升值部分的后收申購費，如果市值下降，按較低的市值計算申購費，不需支付減值部分的后收申購費。
2、 贖回費
基金持有人在辦理贖回時須交納贖回費，實際所收取的贖回費中40%為注冊登記費，歸注冊登記機構(gòu)所有；其余部分計入基金資產(chǎn)。
本基金贖回費計算公式如下：
贖回總額＝贖回份數(shù)×T日基金單位凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
本基金的贖回費率如下：
持有時間 贖回費率
1年以內(nèi) 0.6％
1年以上2年以內(nèi)（含2年） 0.3％
2年以上3年以內(nèi)（含3年） 0.1％
滿3年以上 0
以上的一年按365天計算。
3、 轉(zhuǎn)換費
本基金的轉(zhuǎn)換費用規(guī)定具體參見轉(zhuǎn)換開始公告。轉(zhuǎn)換費用歸基金管理人所有。
基金管理人可以根據(jù)市場情況調(diào)整相關(guān)收費方式和費率水平，最新的費率將在最新的招募說明書（更新）中列示。如調(diào)整費率，基金管理人最遲將于新的費率生效前3個工作日在至少一種指定媒體上公告。
基金管理人有權(quán)在不違背有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的前提下，針對特定的投資者開展基金促銷活動，在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動范圍內(nèi)的投資者調(diào)低基金申購費率和基金贖回費率。
三、基金稅收
基金運作過程中的各類納稅主體，依照有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
第八節(jié)對招募說明書更新部分的說明
銀河銀泰理財分紅證券投資基金本次更新招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等有關(guān)法規(guī)及《銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金合同》進行更新編寫，更新的內(nèi)容主要包括以下幾部分：
1、"第三節(jié) 基金管理人"中公司的法定代表人由劉澎湃變更為李錫奎；"公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員"中董事高國富先生變更為：董事王志強先生，增加了：總經(jīng)理助理王娟鳳女士；"基金經(jīng)理小組情況簡介"中銀河銀泰理財分紅證券投資基金的基金經(jīng)理基金經(jīng)理變更為劉風華女士，并增加了本基金歷任基金經(jīng)理的姓名及管理本基金的時間。
2、"第四節(jié) 基金托管人"之"一、基本情況"、"二、主要人員情況"、"三、基金托管業(yè)務(wù)情況"根據(jù)實際情況進行了相應(yīng)更新。
3、"第七節(jié) 基金的投資"之"七、基金投資組合報告"更新為截止日為2007年3月31日的報告，該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復核，但未經(jīng)審計。
4、"第八節(jié) 基金的業(yè)績"中對基金成立以來至2007年3月31日的基金業(yè)績表現(xiàn)進行了披露。該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復核，但相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
5、"第十九節(jié) 對基金份額持有人的服務(wù)"中增加了短信服務(wù)
6、"第二十節(jié) 其他應(yīng)披露事項"中列示了本報告期內(nèi)本基金及本基金管理公司在指定報紙上披露的臨時報告。
銀河基金管理有限公司
二○○七年五月十二日
|
|
|
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。
|
|
|
