兩大辦法一起亮相證監會還將發布配套規章

　　見習記者張媛源 12日北京報道

　　“股指期貨就要來了，正式推出的日子已經不遠。”得知被稱為股指期貨“準生證”的《期貨交易管理辦法》和《期貨公司管理辦法》發布后，一位業內人士表示。近期密集推出了5份股指期貨相關的管理條例草案征求意見稿之后，證監會又于今日公布了這兩個辦法，并稱兩部法規作為先前推出的《期貨交易所管理條例》配套法規，都將于2007年4月15日實施，其他配套規章也將陸續發布實施。

　　交易所實行會員分級結算制

　　證監會表示，此次《期貨交易所管理辦法》修改，堅持期貨交易所基本運行框架和風險管理措施不變的原則，貫徹落實《期貨交易管理條例》的相關規定。辦法允許期貨交易所采取股份有限公司的組織形式，允許期貨交易所實行會員分級結算制度，期貨交易所只對結算會員結算，非結算會員由具備資格的結算會員為其結算。實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度。會員分級結算制度能夠增強期貨交易所抵御風險的能力，是我國期貨交易所結算制度的一次新的嘗試，也是此次修改《期貨交易所管理辦法》的一個重要突破。

　　為進一步加強對期貨交易所的監管，《期貨交易所管理辦法》增加了“法律責任”一章，對《期貨交易管理條例》有關期貨交易所法律責任的規定進行了細化和補充，使辦法更具有可操作性，體系也更加完善。根據《期貨交易管理條例》，辦法增加了有價證券充抵保證金的有關規定，對期貨交易所接受的充抵保證金的有價證券的種類、價值計算方法和充抵比例等進行了詳細規定。此外，還對期貨交易所向期貨保證金安全存管監控機構報送相關信息的義務進行了規定。

　　期貨公司管理著眼防控風險

　　證監會指出，《期貨公司管理辦法》是對原《期貨經紀公司管理辦法》的全面修改，其遵循的主要原則包括強化了期貨公司的規范和監管，堅持與有關法律和其它規章協調統一，增強了制度規范的系統性和完整性。

　　《期貨公司管理辦法》的重點內容，一是對金融期貨經紀業務資格的申請條件、申請材料及其程序都作出了明確規定，使期貨公司的業務拓展進入可實際操作的階段。二是在放開50%持股比例限制的同時，提高了對持有期貨公司5%以上股權的股東和全資控股股東的要求，引導期貨公司引入有實力的股東，以增強持續經營和抗風險能力。三是對期貨公司營業部的設立條件做了調整，將設立營業部的數量與期貨公司的凈資本掛鉤，引導期貨公司按照自身資本條件和業務需要合理設置營業網點。四是要求期貨公司設置首席風險官，作為期貨公司的高管人員，負責對期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理進行監督、檢查，負有向監管部門和公司董事會報告的義務。五是要求客戶開戶實名制，提高對期貨經紀業務的風險管理要求。辦法要求客戶應以本人名義開立期貨結算賬戶，與其期貨交易賬戶保持一致。對于期貨經紀業務中易產生糾紛或者隱患的交易編碼管理、結算報告、通知查詢、關聯方開戶交易等內容進一步做了明確要求。六是強化了對客戶資金的保護。對期貨保證金的歸屬、存取劃轉、賬戶報備、安全監控等作出了強制性規定，明確要求期貨公司必須以自有資金繳存結算擔保金和結算

　　了各項日常監管措施，增強了監管措施的針對性和可操作性。

　　另外，證監會主席助理姜洋也在4月7日至8日召開的“股指期貨機構投資者高管人員培訓班”上表示，目前，推出股指期貨的相關準備工作正在有序推進，股指期貨的監管框架趨于形成。而近期連續推出配套措施的信號也表明，股指期貨真正推出的時間已經不遠。