證券時報記者 龍 可

　　本報訊 已停牌數日的SST湖科（600892）公布了股改方案，其擬采取“重大資產重組+資本公積金轉增”的組合形式作為對價安排。一系列程序完成后，流通股股東將每10股獲轉增2.8股，而水務將成為公司新的主業。

　　2006年4月10日，SST湖科控股股東中國華星汽車貿易集團有限公司與北京昌鑫國有資產投資經營公司簽署協議，將其所持SST湖科1492.7萬股法人股，占總股本的29.56%，轉讓給昌鑫國資。在此次股改方案的重組部分中，華星汽貿購買SST湖科除少量較難剝離負債外的全部資產負債，SST湖科轉讓給華星汽貿的資產凈額評估值為11787萬元，負債凈額評估值為11795萬元，差額不另行支付對價。

　　昌鑫國資則將其持有的北京市昌平自來水有限責任公司97.375%的股權出售給SST湖科。上述自來水公司股權對應的評估值為8237萬元，昌鑫國資將豁免SST湖科由于受讓上述股權而產生的債務7943萬元，作為

股權分置改革的對價安排，SST湖科將在不影響正常生產經營的前提下，在五年內向昌鑫國資分期償還剩余294萬元。 此次股改完成后，SST湖科的每股凈資產將由-0.49元增加到不低于1元。

　　在股改方案的轉增部分中，SST湖科將以截至2006年12月31日的資本

公積金和總股本為基礎，向方案實施股權登記日登記在冊的全體股東每10股轉增2.8股股份，已同意股改方案的成都市韻嘉投資有限公司、上海葆鑫企業發展有限公司等七家股東放棄轉增股份并轉送給昌鑫國資；其余的未明確表態的24家非流通股東所獲轉增股數量暫不劃歸昌鑫國資，若日后該等股東所持的原非流通股股份上市流通，須向昌鑫國資支付相應的所獲轉增股數或取得昌鑫國資書面同意。

　　在上述執行對價安排前，昌鑫國資持有SST湖科股份數量為1492.7萬股，占總股本比例29.56%，執行對價安排后其持有2296.3萬股，占總股本比例的35.52%。轉贈前后，流通股股東合計持股數量由1531萬股增至1959.6萬股，占總股本比例不變，仍為30.32%。

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