證券時報記者　龍　可　劉昆明

　　本報訊　　在1月25日國資委主任李榮融提出要大力推進國有企業戰略性重組，通過多種形式的聯合重組之后，今年第一例央企整合案例現身A股市場。滬東重機今日發布公告稱，將向包括控股股東中船集團在內的投資者，發行不超過4億股的新股。收購完成后，滬東重機主業將由目前的船用大功率柴油機制造過渡到大型民用船舶造、修、配三大業務，形成完整的產業鏈，其凈資產也將有原來的12億元增至132億元左右，凈利潤將由2.5億元增至15億元。

　　認購方全為大型國企

　　滬東重機此次非公開發行新股數量不超過4億股，發行價格為每股30元，此價格不低于滬東重機此次董事會決議公告日前二十個交易日公司

　　其中控股股東中船集團以資產認購不少于發行總量的59%，寶鋼及上海電氣以資產合計認購不少于發行總量的16%，其余部分由中國人壽、中船財務、中信集團等國有大型企業以現金認購。

　　中船集團以資產認購約2.37億股(不足部分以現金補足)，寶鋼、上海電氣分別以資產認購約0.315億股(不足部分以現金補足)，中國人壽、中船財務、寶鋼集團、中信集團等國有大型企業以現金認購約1億股。此次滬東重機預計可募集現金約30億元，主要用于外高橋造船、澄西船舶等公司的技術改造。

　　在發行完畢后，控股股東中船集團以及寶鋼集團、上海電氣、中船財務認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓，其他投資者認購的股份在發行結束之日起12個月內不得轉讓。

　　據悉，中船集團組建于1999年7月，目前注冊資本為63.74億元，是國務院國資委直接管理的特大型企業集團，是我國產量規模最大、管理技術水平最為先進的特大型造船集團。2006年完工交船達602萬噸，位居世界造船集團前三名。

　　“十一五”期間，中船集團外高橋、長興、龍穴等大型船舶修造項目及相關主要配套業務等核心民品主業計劃投資額約200億元。到2010年造船、修船、配套等核心民品業務銷售收入將達到600億元左右，約占集團企業民品業務的80%，占集團企業總額的2/3以上。中船集團“十一五”目標是到2010年造船產量確保900萬噸、力爭1000萬噸，爭取成為全球第二大造船集團，為2015年成為世界第一大造船集團奠定堅實基礎。

　　新增資產收益高

　　中船集團此次擬用以認購滬東重機新股的資產包括上海外高橋造船有限公司66.66%的股權、中船澄西船舶修造有限公司的100%股權及廣州中船遠航文沖船舶工程有限公司的54%的股權；寶鋼用以認購新股的資產為外高橋造船16.67%的股權；上海電氣用以認購新股的資產為外高橋造船16.67%的股權。

　　上述用于認購此次發行新股的資產評估值約90億元，最終作價以評估值為準。如中船集團、寶鋼、上海電氣認股資產價值不足以認購發行股份總數的75%，則相關公司承諾以現金補足；如超過，則超過部分使用募集資金按照比例向相關公司收購。

　　此次非公開發行完成后，新上市公司將持有外高橋造船100%的股權，澄西船舶100%的股權和遠航文沖54%的股權。據悉，外高橋造船注冊資本13.2億元，是我國最大最現代化的船舶制造廠商，目前具備年造船250萬噸的能力，三期工程建成后，具備年造船340萬噸的能力。2006年造船產量達300萬噸以上，約占中船集團造船總噸位的50%。截至2006年10月31日，該公司未經

　　澄西船舶和遠航文沖的注冊資本分別為2億元和6.41億元，均是中船集團所屬修船企業，截至2006年10月31日，兩公司未經審計的主營業務收入分別為23.91億元和4.44億元，凈利潤為2.37億元和1.06億元，凈資產收益率分別達到44.63%和14.19%。

　　根據有關資料，滬東重機初步預計，假設2006年1月1日外高橋、澄西船舶、遠航文沖的股權已進入上市公司，　2006年末公司凈資產將從12億元左右增至132億元左右，公司2006年凈利潤從2.5億元增至15億元左右,　2006年每股收益從1元增至2.3元左右。