濰柴合并湘火炬獲批
http://www.sina.com.cn 2007年01月25日 11:52
京華時報
成為首家采用換股方式回歸A股市場的H股上市公司
本報訊 (記者 楊開然)湘火炬去年9月出爐的另類股改方案闖過第一關。昨天，湘火炬(000549)發布公告披露，商務部前天發出批復文件，批準濰柴動力(2338 HK)吸收合并湘火炬汽車公司。這意味著在港上市的濰柴動力將回歸A股，也是國內第一個采用換股方式重返A股市場的H股上市公司。
根據股改方案，濰柴動力采用換股方式對湘火炬進行吸收合并，并完成股改。股改后，湘火炬將被注銷，取而代之的將是“新濰柴動力”。同時，濰柴動力將向湘火炬現有的其他所有股東發行A股。濰柴動力發行股份的換股價格為20.47元，湘火炬換股價格為5.80元，在湘火炬第二大股東送股后，湘火炬原流通股東的實際換股比例為3.41∶1，也就是3.41股湘火炬股票換一股濰柴動力A股。
湘火炬昨天同時發出債權公告，宣布合并完成后，存續公司為濰柴動力，湘火炬的所有資產、負債、業務及相關權益均歸存續公司承繼。而該公司和濰柴動力對債權人的全部債務，由濰柴動力承繼。
在闖過商務部這一關后，這項史無前例的合并還剩下證監會一關。目前濰柴動力已向證監會申請辦理換股吸收合并事項。
湘火炬是國內最大零部件企業之一，擁有中國盈利能力最高的重卡零部件資產。2005年8月，濰柴動力在與萬向集團的競爭中勝出，以10.23億元的價格拿下了原德隆系所持有的湘火炬28.12%的股權。
西南證券分析師董建華表示，濰柴動力回歸內地發行A股吸收合并湘火炬，將對中國汽車行業產生深遠的影響。濰柴動力吸收合并湘火炬后，將成為內地最具競爭力的汽車零部件產業集團。
濰柴動力是我國高速、大噸位柴油發動機行業的龍頭企業，擁有大馬力發動機和法士特變速箱、漢德車橋等重要資產。
中銀國際發表研究報告表示，由于濰柴動力并購湘火炬，有助于每年降低1.5億元營運成本，所以濰柴將今明兩年盈利預測分別調高14%及16%。
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