王熙喜 每日經(jīng)濟(jì)新聞

　　繼昨日旗下7家公司因有重大事項(xiàng)披露停牌后，今日中石化發(fā)布了有關(guān)融資的董事會決議，擬對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行整合，分析人士認(rèn)為，近期可重點(diǎn)關(guān)注私有化概念股如S上石化、S儀化的走勢。

　　擬發(fā)可轉(zhuǎn)債15億美元

　　中石化公告稱，于2006年12月6日召開董事會，通過如下決議：公司在境外發(fā)行15億美元(或者約合117億港幣)H股可轉(zhuǎn)換公司債券的議案；公司在境內(nèi)發(fā)行總額不超過100億元人民幣的公司債券的議案：債券期限初步確定為10-20年期；發(fā)行價(jià)格按債券面值平價(jià)發(fā)行；最終發(fā)行利率不超過屆時(shí)中國

人民銀行人民幣同期貸款基準(zhǔn)利率的90%。募集資金將用于投資下游

化工項(xiàng)目和歸還貸款；授權(quán)董事會配發(fā)及發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股新股和境外上市外資股新股的無條件一般性授權(quán)。董事會決定于2007年1月22日上午召開2007年第一次臨時(shí)股東大會，審議以上有關(guān)及其它相關(guān)事項(xiàng)。

　　私有化核心是資金

　　對旗下7家公司停牌，中石化董秘局吳先生昨日對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，“這些公司或涉及股改，或涉及賣殼＋股改”。最受關(guān)注的S上石化由于股改未滿一個(gè)月，暫時(shí)未停牌，其股改或換股動向引人關(guān)注。11月9日，S上石化10送3.2股的股改方案被否。記者致電S上石化董秘室，一位先生表示，一月期滿后即12月9日之后，重定股改方案還是回購要由中石化說了算。中石化董秘局吳先生則表示，目前無重組和整合S上石化的任何動議。

　　S上石化董秘室先生表示，此前私有化揚(yáng)子石化、齊魯石化、中原油氣、石油大明總共耗資不到100億元，而要私有化S上石化，包括流通A股7.2億股、H股23.3億股，要收購的股票合計(jì)30億股，即使以目前股價(jià)5.89元為收購價(jià)計(jì)算，“最少需要170.7億元。”看來，問題核心在于中石化是否有足夠資金來私有化。

　　市場分析人士認(rèn)為，中石化解決資金缺口的辦法有借款、配股或增發(fā)，根據(jù)公告中”授權(quán)董事會配發(fā)及發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股新股和境外上市外資股新股的無條件一般性授權(quán)”的內(nèi)容，配股和增發(fā)的可能性較大，如果股東大會能通過，中石化通過配股或增發(fā)方式融資應(yīng)不困難。

　　短期關(guān)注S上石和S儀化

　　金元證券分析師宋慶東認(rèn)為，不管采用哪種方式進(jìn)行股改或整合，中石化旗下沒有停牌的S上石化和S儀化可值得關(guān)注。S上石化此前受私有化傳聞影響，股價(jià)高達(dá)6.20元，公布股改方案后跌停，連續(xù)下挫最低至4.12元，昨報(bào)收5.89元,上漲4.62%；S儀化昨收盤報(bào)3.79元，上漲2.71%。

　　另外，今日中石化還公布了一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易：公司于12月6日與控股股東中國石油集團(tuán)附屬企業(yè)勝利石油管理局簽訂了《油田開采資產(chǎn)收購協(xié)議》，將收購勝利石油管理局擁有的油田開采資產(chǎn)，收購資產(chǎn)的對價(jià)參照本次擬收購資產(chǎn)于評估基準(zhǔn)日(2006年6月30日)凈資產(chǎn)的評估結(jié)果人民幣34.997億元(約合港幣34.647億元)，商定為人民幣35億元(約合港幣34.65億元)。

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