將對S中關村實施戰略調整，集中發展和擴大房地產業務

　　見習記者　周悅

　　由于黃光裕被調查事件，黃光裕旗下公司收購S中關村(000931)能否獲得監管部門批準成為市場關注的焦點。

　　而S中關村今日公告稱，該公司已收到中國證監會對北京鵬泰投資有限公司收購報告書無異議意見函，通過本次收購及后續實施的重大資產重組，鵬泰投資就四個方面構建了重組S中關村的藍圖：一是構建以“房地產業務”為主業的股權投資體系，加強房地產開發和施工業務投資力度；二是調整產業結構，清理非主業資產，籌集發展主業的經營資金；三是協助S中關村解除因CDMA產生的33.9　億元的擔保責任；四是盤活其他不良資產。

　　塵埃落定收購獲批

　　鵬泰投資作為黃光裕旗下“鵬潤系”一員，黃光裕被調查事件曝光后，收購S中關村事宜一度受到媒體質疑。此前，S中關村還就媒體的相關報道特別聲明：鵬泰投資收購公司股份已經北京市國資委、國務院國資委等相關監管部門批準，正在等待中國證監會的審批許可，股改工作也在如期順利進行。

　　今日公告顯示，住總集團將其所持有的S中關村1.85億股國有法人股(占總股本的27.51%)協議轉讓予鵬泰投資，本次收購以國有法人股協議轉讓的方式進行，收購人以銀行轉賬的現金形式支付收購資金,轉讓總價為1.44億元人民幣，收購人的收購資金來源為鵬泰投資自籌資金。

　　據了解，本次股權轉讓之前，鵬泰投資已于4月10日分別與北京市國有資產有限責任公司及聯想控股有限公司簽署股權轉讓協議，受讓北京市國有資產有限責任公司所持有的中關村國有法人股1100萬股，占總股本的1.63%；受讓聯想控股有限公司所持有的S中關村國有法人股300萬股，占總股本的0.44%。上述轉讓已作披露，且已獲相關國資監管部門的同意批復，但尚未辦理過戶手續。本次收購完成后，鵬泰投資將合計持有S中關村的法人股份1.99億股,　占S中關村總股本的29.58%，成為第一大股東。

　　戰略鎖定房產主業

　　股權轉讓同時，2006年7月20日，住總集團與海源控股有限公司、廣東粵文音像實業有限公司、鵬泰投資四方共同簽署了《關于推動并加快中關村科技重組的補充協議》，協議中達成對S中關村有重大影響的共識：住總集團、海源控股和粵文音像努力協助S中關村解決其系列歷史遺留問題，而鵬泰投資作為潛在的控股股東負責對S中關村未來的重組工作。

　　公告顯示，鵬泰投資將對S中關村實施必要的戰略調整，將S中關村的主營業務由“生物醫藥、信息化服務、金融投資、

房地產開發及建筑施工等”多元化轉變為“房地產開發及建筑施工”專業化；中關村將逐步處置其他資產，保留和加強房地產業務，將公司新增利潤增長點鎖定在房地產業務，首先盤活現有房地產業務，包括盤活涉訴的房地產項目，并在此基礎上開發新項目，為公司尋找新的利潤增長點。

　　S中關村及其部分下屬的控股及參股公司從事房地產業務，擁有較為豐富的房地產開發經營經驗，曾開發了北京中關村地區較為著名的中關村科貿中心和藍籌名座、藍籌名居等知名項目，同時其還擁有一支以房地產開發為核心的高素質的項目團隊，在房地產行業有著廣泛的資源。

　　而房地產業務作為鵬潤集團兩大主業之一，曾先后開發了鵬潤家園、鵬潤大廈、

國美第一城、明天第一城、國美商都、重慶中房花園等知名地產項目。此次收購S中關村，將形成雙方的優勢互補，通過本次收購及后續實施的重大資產重組，將徹底改變S中關村的主營業務不明確等問題，重塑中關村的核心競爭力和競爭優勢，集中精力發展和擴大中關村的房地產業務，使之成為盈利能力強、成長性好的房地產開發和建筑施工企業。

　　重組計劃四管齊下

　　作為對S中關村發展房地產主業的支持，鵬泰投資擬以市場公允價格將其所持有的中關村建設48.25%股權全部轉售給公司，同時，公司以應收款項收購大成投資發展代持的中關村建設6%的股權，沖回已計提壞賬準備1074萬元。上述兩項收購完成后，S中關村將合計持有中關村建設93.25%股份。在絕對控股中關村建設后，公司將盤活中關村建設名下的八個房地產開發項目，爭取最近三年實現5000萬元～7000萬元以上的凈利潤。同時，開發新的房地產開發業務，為中關村持續盈利尋求突破性進展公司將通過各種途徑籌集資產，將充分利用各種資源，對房地產項目進行重點考察篩選，堅持科學調研評估，以科技園區開發和住宅建設為重點，重點篩選2-3個項目進行開發，為S中關村持續盈利尋求突破性進展。

　　調整產業結構，清理非主業資產，包括：處置光大銀行股權；處置“四環股份”股權；　重組“啟迪控股”；清理和處置S中關村

證券股權。預計上述四項措施可為S中關村回收資金6億元～7　億元。

　　降低財務風險，S中關村因北京中關村通信網絡發展有限責任公司CDMA項目產生擔保33.9億元，并已計提壞賬準備1.2億元。該筆擔保不僅數額巨大，且嚴重威脅著中關村的下一步的生存與發展，公告列舉數條措施以期盡快解決此問題。

　　此外，S中關村還有約11.51億元的其他擔保，其中，逾期擔保金額有5.81　億元、涉訴擔保金額有2.44　億元。中關村目前貸款總額為14.27億元，其中逾期貸款8.42　億元。收購完成后，S中關村將組織專門人員成立工作組，針對個案專門研究個案的處理方法，與銀行及其他關聯人積極協調，力爭在十二個月內基本解決其他逾期擔保和逾期貸款。

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